А.Паранич. Будни директора

Особняк XIX века, который когда-то принадлежал купцу И.Г. Простякову, хранит более 2500 подлинных экспонатов: документы, ценные бумаги, личные вещи российских предпринимателей. 💡 Интересный факт: большая часть московских предпринимателей вышла из крестьян! Это был один из немногих реальных социальных лифтов в дореволюционной России. Так сама фамилия Простякова намекает на то, что он был выходцем из простых людей, из деревни. Аристократия в основном была на госслужбе и жила на доходы от поместий, а бизнес строили те, кто начинал с нуля. Например, Савва Морозов, основатель знаменитой династии, был крепостным крестьянином. 💰 Надпись на старинной копилке в экспозиции: «Клади больше, не вынимай дольше». Это прям заповедь инвестора! Никакой гонки за хайпом, никаких спекуляций — только дисциплина и долгосрочный горизонт. 🏭 Тогда, как и сейчас, квалифицированные кадры были на вес золота. Предприниматели вынуждены были создавать социальную инфраструктуру вокруг производств: строили для рабочих жильё, больницы, школы, ремесленные классы. 🤝 Талантливые рабочие могли буквально войти в семью предпринимателя. Брак мог стать способом укрепления управленческой вертикали, а различные секреты производства были прекрасным приданным. Музей основан в 1991 году при активном участии потомков Морозовых, Рябушинских, Прохоровых и других династий российских предпринимателей. #НАСФП #МузейПредпринимателей

🏛️ Вчера члены нашей Ассоциации посетили Музей предпринимателей, меценатов и благотворителей на Донской улице.

Организатор конференции — Ассоциация представителей электронной торговли — озабочен тем, что селлеры имеют низкий уровень финансовой и инвестиционной грамотности, не умеют распоряжаться своим капиталом. В процессе подготовки я обратился к опыту коллег из нашей ассоциации (НАСФП). Оказалось, что начинать говорить про инвестиции с селлерами нужно НЕ с вопросов инвестиций. Сначала нужно разобраться с тем, как они умеют распоряжаются финансами в принципе. Доля селлеров, которые смогли продержаться в бизнесе больше одного года, упала с 40% до всего 15%. Среди наиболее часто встречающихся проблем: ❌ У многих предпринимателей отсутствует разделение личных финансов и финансов бизнеса. ❌ полное отсутствие резервов. Ни личных, ни в бизнесе. ❌ отсутствие стратегии и долгосрочного планирования. Когда человек не задумывается об этих вопросах, он ставит под серьезную угрозу и свой бизнес, и свое личное благополучие. А если бизнес семейный — то под угрозой находится и существование семьи. Многие предприниматели даже не знают, есть ли в их бизнесе прибыль. Точнее — вроде как денег становится больше. Но будет ли прирост, если начать каждый месяц выплачивать себе нормальную зарплату? А если к этой зарплате еще прибавить нормальную стоимость вложенного капитала (хотя бы на уровне ставки по банковскому депозиту)? Часто оказывается, что с учетом этих двух факторов их бизнес — просто процесс ради процесса. Еще одна проблема — предприниматель тратит всю полученную прибыль на развитие. Конечно, бизнес должен развиваться. По моему опыту — бизнес почти никогда не может замереть на одном уровне: он или растет, или умирает. Но тратить деньги на развитие можно только если: ✅ уже созданы резервы на непредвиденные ситуации ✅ составлен внятный план развития (долгосрочные цели и стратегия) Ну и еще один вопрос: сколько предпринимателей задумываются о собственной пенсии? Похоже, что очень немногие. 🤔 При этом пенсия — это очень дорогая цель. Подумайте: Сколько денег вы должны откладывать ежемесячно на пенсионный счет, если вам до пенсии 20 лет и вы хотите получать 100 000 рублей в «сегодняшних деньгах»? Срок выплаты пенсии, который закладывают в свои модели пенсионные фонды — 21 год. Если доходность на «пенсионном счете» позволяет только компенсировать инфляционные потери (почти так оно и есть в случае с пенсионными фондами), то чтобы получать пенсию в размере 100 000 «сегодняшних» рублей в месяц в течение 21 года, нужно 21 год ежемесячно откладывать — ТАДАМ — 100 000 «сегодняшних» рублей. 💸 И чем меньше срок до пенсии, тем дороже обойдется реализация этой цели. И, наконец, мы добрались до вопроса инвестиций! 🏚️ На конференции очень много вопросов от аудитории прозвучало спикеру, который предлагает инвестиции в недвижимость. Да, недвижимость — интересный рынок. Однако, как показывает опыт множества кризисов, для предпринимателя важно иметь ликвидный резерв. Резерв, инвестированный в недвижимость, перестает быть резервом — в момент кризиса достать деньги оттуда почти невозможно. Резервы должны быть ликвидными. Эта ликвидность позволит поддержать бизнес в тяжелой ситуации, либо легко принять решение о прекращении убыточного бизнеса и запустить новый проект. 📋 В качестве небольшого вывода: чек лист «Инвестиционный минимум предпринимателя»: 1️⃣ Поставить долгосрочные цели (личные и в бизнесе) 🎯 2️⃣ Разделить личные финансы и финансы бизнеса 3️⃣ Создать резервы на случай кризиса/проблем в бизнесе (и в бизнесе, и личные — на случай, если придется поддерживать бизнес своими средствами) 4️⃣ Анализ прибыльности бизнеса с учетом альтернатив и собственной зарплаты 5️⃣ Долгосрочное бизнес-планирование 6️⃣ Планирование выхода на пенсию (написал отдельно от целей, поскольку это очень дорогая и очень долгосрочная цель). #финансоваяграмотность #НАСФП

💼 Вчера выступил на конференции «Инвестиции для селлеров: от прибыли к капиталу»

Только за первый квартал 2026 года злоумышленникам удалось похитить у граждан 7,4 млрд рублей. При этом банки отразили почти 16,8 млн атак мошенников и предотвратили хищение 1,8 трлн рублей. Число атак несколько снизилось, но они становятся более изощреннее и персонализированнее. 🤔 По оценкам аналитиков, 94% всех успешных атак, приводящих к финансовым потерям клиентов банков, основаны на методах социальной инженерии. Мошенники взламывают не прекрасно защищенные финансовые системы, они взламывают людей, используя наши эмоции и страхи. 🚨 Не стоит ждать, что мошенники исчезнут. И они будут постоянно придумывать новые легенды и схемы. Но большинство этих схем, по-прежнему будет опираться на старые, отработанные психологические приемы. Канал Finversia и Национальная ассоциация специалистов финансового планирования (НАСФП) при поддержке Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ) запустила новый видеопроект — «Стоп.Обман». 🎬 Суть проекта проста: мы создаем серию коротких, динамичных видео, где эксперты разбирают реальные мошеннические схемы, от самых банальных до продвинутых. Наша задача — не просто перечислить схемы, а создать у россиян «насмотренность», чтобы люди интуитивно чувствовали неладное, столкнувшись с новым, еще неизвестном сценарием обмана. Авторами видео в этом проекте могут стать все члены нашей ассоциации. Если вы финансовый консультант и хотите внести вклад в защиту людей от мошенников, делиться своими знаниями и кейсами — присоединяйтесь к проекту. Вы не только поможете сотням тысяч людей сохранить свои деньги, но и усилите свой личный бренд как эксперта. Смотрите выпуски «Стоп.Обман» и распространяйте их среди друзей и клиентов. Предупрежден — значит вооружен. А наша общая цель — поднять уровень финансовой грамотности так, чтобы главный инструмент мошенников, социальная инженерия, перестал работать. Будьте бдительны, не дайте себя обмануть! Подписывайтесь на проект «Стоп.Обман»! Ссылка на уже готовые видео проекта — https://vkvideo.ru/playlist/-212038231_2 #СтопОбман #НАСФП

📣 ПРОЕКТ «СТОП.ОБМАН» — ВМЕСТЕ ПРОТИВ МОШЕННИКОВ!

Выбор метода оценки риск-профиля инвестора — это не просто техническая деталь. Ведь на основе риск-профиля определяется структура активов в портфеле, а структура активов — в свою очередь — главный фактор, влияющий на потенциальную доходность портфеля. Существует два принципиально разных подхода к оценке риск-профиля: экономический ⚖️ (revealed preference) и психометрический 🧠 (propensity). Они работают по разному и могут дать разные результаты. Экономический подход: 🎲 Этот метод опирается на гипотетические сценарии с известными математическими вероятностями (например, выбор между гарантированным доходом и 50/50 шансом на его удвоение или сокращение). Казалось бы, все просто. Но оказывается, многим клиентам сложно просчитать предложенные варианты в уме. Также исследования показывают, что тесты, основанные на экономическом подходе, хорошо работают для анализа ситуативного состояния, но не очень подходят для выявления устойчивых черт личности — склонности к риску. И, соответственно, такие тесты плохо предсказывают реальное поведение — как человек поступит в реальной ситуации, когда вероятности исходов ему неизвестны. В отличие от экономического, психометрический подход, основанный на классической теории тестов (Классическая теория тестов, Classical Test Theory) использует многомерные опросники (например, шкала Грейбла и Литтона, Grable & Lytton, 1999), которые измеряют отношение к риску и опыт принятия риска в различных контекстах. поход нацелен на выявление устойчивой предрасположенности к риску как черты личности. Психометрические шкалы демонстрируют значительную корреляцию с реальными действиями. Однако и тесты не идеально предсказывают реакцию человека на реальную реализацию финансового риска (например, при значительной просадке в его инвестиционном портфеле). «Склонный к риску» человек, столкнувшись с реальными финансовыми потерями, может начать панически продавать ценные бумаги, чтобы сохранить свои сбережения, поскольку теоретическая «предрасположенность к риску» - это одно, а вероятные сложности с оплатой обучения ребенка из-за потерь на фондовом рынке — совершенно другое. Таким образом, используя только различные тесты для определения риск-профиля, советник рискует рекомендовать стратегии, которые клиент не сможет реализовать, например, из-за панических продаж на просадках или, наоборот, к принятию чрезмерных рисков во время роста рынка. 💥 Исследования 2025 года показывают, что многие советники игнорируют разницу между риск-толерантностью (готовностью рисковать, определяемой через тесты) и риск-способностью (реальной способностью выдержать убытки). Только 40% опрошенных советников анализируют соответствие инвестиционной стратегии целям клиента, 70% обращений к финансовому омбудсмену в Австралии связанно именно с неправильным определением риск-профиля. ✅ Что делать? При риск-профилировании лучше отказаться от упрощенных анкет в пользу валидированных психометрических опросников. После тестирования стоит вместе с клиентом разобрать его психологические триггеры и страхи, связанные с инвестициями. Имеет смысл регулярно пересматривать риск-профиль клиента. Рыночные условия и жизненные обстоятельства меняются, соответственно, меняется и отношение человека к риску. Но самое главное: учитывайте не только риск-профиль, но и жизненные цели клиента. То есть, финансовое планирование должно стать неотъемлемой частью работы с инвестиционным портфелем клиента. #финансовыесоветники #НАСФП

⚖️ Оценка риск-профиля клиента может привести к неверным инвестиционным решениям?

П: Профдеформация - какое креативное название для семинара по личным финансам, подумал я, прочитав объявление как «Клинический разбор сложного процента»

Геополитическая обстановка, резкие изменения процентных ставок, торговые войны, изменения в технологиях (может быть скоро мир впервые увидит логотип «Сделано на Марсе»). Степень неопределённости явно нарастает. Опыт показывает, что люди стремятся избегать неопределённости. Так относительно свежее исследование F&G Annuities & Life показывает, что более 75% респондентов стали более финансово осторожными из-за событий прошлого года. Можно ли управлять неопределенностью? Давайте вначале определимся с терминами В 1921 году экономист Фрэнк Найт (Frank Knight) разделил понятия «риск» и «неопределенность» следующим образом: «Риск — это ситуации, в которых лицо, принимающее решение, точно знает математические вероятности возможных исходов. Неопределённость — это ситуации, в которых вероятность различных исходов невозможно выразить с какой-либо математической точностью» . Управлять можно тем, что можно измерить. То есть, управлять риском можно, а управлять неопределенностью — нет. Можно ли превратить неопределённость в риск? Обычно финансовые советники пытаются это сделать, опираясь на статистику — показатель волатильности должен отражать степень неопределенности при инвестировании в различные классы активов. И если мы посмотрим на статистику, то увидим, что большая часть активов находится в рамках исторических диапазонов колебаний доходности. Однако, похоже так называемые «хвосты» в распределениях вероятности становятся толще, то есть пресловутые «черные лебеди» в последние годы стали прилетать чаще. Как верно заметил стратег Morningstar Дэн Лефковиц, волатильность — это норма, естественное состояние рынков. Однако, она достаточно часто заставляет инвесторов выходить с рынка в самый неподходящий для этого момент. Знают ли инвесторы то, что рынки волатильны? Конечно знают. Можно ли измерить волатильность? Конечно да. Превратилась ли измеренная волатильностью неопределенность в управляемый риск? Похоже не совсем. По всей видимости, нужно добавлять к волатильности поправку на оставшуюся неопределенность и уже с учетом этой поправки принимать решения о распределении активов. И размер этой поправки должен учитывать как толерантность инвестора к риску, так и его способность принимать риск. Кроме этого, стоит увеличить запас ликвидности, чтобы когда прилетит очередной «черный лебедь» не пришлось выходить из активов из-за кассового разрыва. Портфели станут более консервативными, что с одной стороны означает меньшую вероятность продажи активов в неподходящий момент, но с другой стороны — это упущенные возможности получить более высокую доходность. И, наверное, для большинства инвесторов лучше осознанно согласиться на вероятность упустить какие-то возможности, чем постоянно переживать из-за рыночной волатильности и в итоге закрыть позиции с болезненным убытком. На мой взгляд лучший инструмент анализа способности принять риск — это долгосрочный личный финансовый план. С его помощью можно наглядно оценить последствия реализации рисковых сценариев и более точно оценить предельный уровень риска и неопределенности, который инвестор может принять, не создавая угрозы своему финансовому благополучию. ЗЫ: Просчитывайте риски, чтобы вместо «черных лебедей» не оказаться в обществе стервятников, как это произошло с маленьким яком на фото. #финансовыесоветники #НАСФП

💥 «Завтра может случиться всё, что угодно»: как работать со страхом неизвестности?

Во многих статьях повторяется мантра: «Инвестируй, и чудо сложного процента за ХХ лет сделает тебя богатым». Да, простая математика сложного процента творит чудеса, особенно если выбрать ставку побольше. Например, 15 или 20% годовых. НО есть один «маленький» нюанс, о котором частенько забывают упомянуть авторы мотивационных статей. 📉 Инфляция — это точно такое же «чудо сложных процентов», только со знаком минус. В том смысле, что в рост цен тоже заложен эффект сложных процентов. И пока вы подсчитаете будущие миллионы, цены растут по тем же законам, что и стоимость активов. Пример из жизни (и из истории экономики): Я еще помню стоимость проезда в городском транспорте за 5 копеек. Сегодня я отдаю за проезд 100 рублей. 👉 То есть, если учесть деноминацию 1998 года, то цена выросла с 5 копеек до 100 000 «старых» рублей. Это рост в 2 МЛН раз, или на 200 000 000%. Первый серьезный скачок был в апреле 1991 года (до 15 копеек). Пересчитаем цены с этого момента по сегодняшний день в проценты годовых: 📊 Средний рост цены на проезд с 1991 года (с 15 копеек) — 46% годовых. 📊 Средний рост цен на проезд с момента моего рождения — 30,82% годовых. 🧐 Цифры пугающие. Но есть и хорошая новость: Цены растут неравномерно. В Советском союзе цены были изрядно «перекошены». Так импортная кассета для магнитофона стоила 6 рублей при цене батона хлеба за 20 копеек (кассета дороже хлеба в 3000 раз). Сегодня флешка на 64 Гб стоит всего как пара батонов. Пропорции цен изменились. ✅ Что делать? Свободные деньги нужно инвестировать. Без этого инфляционные потери гарантированы. Но в своих прогнозах стоит полагаться не на номинальные, а на реальные процентные ставки, причем, по всей видимости, на ваши собственные реальные процентные ставки, которые в значительной степени зависят от вашего стиля жизни и от ваших долгосрочных целей. 🧠 Изучайте не только активы, но и свои расходы. Думайте о реальном, а не о номинальном. #Инфляция #ЛичныеФинансы #НАСФП

💰 «Чудо сложных процентов» без розовых очков: стоимость проезда выросла на 200 000 000% за 35 лет.

На минувшей неделе принял участие в XVI Международном экономическом форуме «Россия – Исламский мир: KazanForum» в секции, посвящённой исламским финансам. Организатором выступил авторитетнейший международный институт – AAOIFI (Организация по бухгалтерскому учёту и аудиту для исламских финансовых институтов). Ключевой темой сессии стали сукук (исламские долговые бумаги) и перспективы их использования, в том числе в государственных финансах. Мне, как руководителю ассоциации финансовых советников, выпала честь ответить на вопрос о подготовке консультантов, которые работают с мусульманами в области личных финансов. 🔍 На мой взгляд, главной проблемой остаётся низкий уровень осведомлённости населения об инструментах партнёрского финансирования. По данным исследования 2024 года, в Казахстане об исламских банковских продуктах знают лишь 10% граждан. Даже в странах с многолетней историей развития исламских финансов этот показатель не превышает 25%. К слову, в России интерес к халяль-инвестициям растёт: по данным из прошлогоднего опроса НАФИ около 45% россиян хотели бы больше знать об инструментах партнёрского финансирования. 📈 Касательно суккук: Глобальный объём непогашенных сукук в 2025 году превысил $1 трлн. В третьем квартале 2025 года в странах с наибольшим размером рынка партнерского финансирования было выпущено суккук на сумму около $80 млрд. Суккук занимает особую нишу – между акциями и облигациями. Это инструменты с особенным риск-профилем, которые могут быть интересны многим инвесторам, желающим получить доходность выше банковского депозита, но не готового к волатильности рынка акций. 📉 Еще одна из проблем развития рынка – крайне малое количество выпущенных инструментов партнерского финансирования в России и, как следствие, отсутствие сформированной истории их использования в портфелях. Без практических кейсов обучение консультантов превращается в сухую теорию. Возможно стоит сфокусироваться на выпуске коротких сукук на базе реальных активов – например, салям сукук или иджара сукук. Такие инструменты более понятны широкой публике и помогут наработать историю и статистику. 🕌 Также необходимо серьёзное внимание уделять обучению духовенства. Если духовные лица не будут понимать свойства инструментов партнёрского финансирования и не будут их считать соответствующими нормам шариата, они могут невольно создать барьер для мусульман, рекомендуя воздерживаться от инвестиций в «непонятные» финансовые продукты. #исламскиефинансы #KazanForum #AAOIFI #НАСФП

🎙️ KazanForum 2026: взгляд на исламские финансы

⚡️ «Если притупится топор, и если лезвие его не будет отточено, то надобно будет напрягать силы; мудрость умеет это исправить.» (Еккл. 10:10). Слышали притчу о двух лесорубах, один из которых рубил все рабочее время тупым топором. А второй периодически останавливался для того, чтобы топор заточить и в итоге добился гораздо больших результатов, чем первый. Задумайтесь: когда вы в последний раз останавливались не для отдыха, а для того, чтобы наточить свой рабочий инструмент? История из моего опыта. Во время очередного рыночного кризиса у меня появилось немного свободного времени. Я решил не тратить его впустую, а «заточить топор» — освоил десятипальцевый слепой метод печати. Оказалось, что нужно всего 30 минут в день на протяжении двух недель, чтобы приобрести навык, который теперь экономит мне массу времени и энергии каждый день. Переход на печать вслепую на английском после русского и вовсе занял несколько дней. Я учился на бесплатной версии программы «Соло на клавиатуре» — недоступные уровни потом освоил на практике, опираясь на изученные бесплатно принципы. Посчитаем экономический эффект: если вы печатаете 3.5 часа в день и увеличиваете скорость на 15% (это весьма скромный результат), то вы экономите до 31 минуты в день, что в сумме дает более 100 часов или почти 14 дополнительных рабочих дней в году! Окупаемость инвестиций в 30 минут в день на протяжении месяца дает выигрыш 14 дней в год — это более 1400% «прибыли» в первый же год! 😎. В интернете пишут, что средняя скорость печати офисного сотрудника сегодня — всего 40-50 слов в минуту (WPM). При использовании слепого метода печати она может увеличиться до 200 знаков в минуту. Но важна не только скорость: при слепой печати человек полностью сосредоточен на мысли, не отвлекаясь на клавиатуру. После отпуска задался вопросом: не слишком ли редко я останавливаюсь, чтобы заточить свой топор? Хочу услышать мнение зала! 👇 Какие специально приобретённые навыки или привычки дали самый мощный эффект в вашей жизни? Что можно быстро освоить и получить быстрый прирост продуктивности и фокуса? #Саморазвитие #ИнвестицииВСебя

На фото - «автоматический» молельный барабан в долине Цум (Непал), преобразующий энергию падающей воды в молитву.

За почти три недели успели побывать в долине Цум и совершить классический трек вокруг восьмитысячника Манаслу. Получилось все запланированное, за исключением пары моментов: из-за погоды не пошли в базовый лагерь Ганеш химал и не все получилось увидеть в долине Цум. ☀️ Климат в Непале явно меняется в худшую сторону: раньше сезоны были весьма предсказуемыми — пару месяцев весной и пару месяцев осенью стояла прекрасная погода без дождей и облачности. У нас же почти каждый день были облака и дождик. Перевал изрядно завалило снегом (говорят, что после нас несколько групп даже не смогли пройти маршрут из-за снега), вершины были закрыты тучами большую часть времени. 🍀 Из разряда повезло: встретили ламу из монастыря Капанг, про которого был снят фильм «Unmistaken Child» (про поиски реинкарнации умершего в 2001 году ламы Геше Кончог), в монастыре Мю Гомпа попросили развернуть одну из древних книг (в итоге лама увлекся чтением этой самой книги и на прощание благословил нас легким ударом книгой по голове. Книга весом в пяток килограмм в деревянной обложке), в монастыре Гумба Лунданг попали на молитву Махакале с просьбой «за мир во всем мире», в Самагаоне наблюдали потрясающий вид на Макалу на рассвете и также были на ежегодной службе в монастыре с участием всех важных лам региона. На перевал Ларке пасс (5 120м) зашли относительно легко, но в облаках. Но тем не менее, облака периодически рассеивались и мы увидели с перевала все основные окрестные вершины. А вечером открылся прекрасный вид на Макалу уже с другой стороны этой величественной горы. 🐾 Много живности — видели горных козлов, сусликов, каких-то хорьков и хомяков, обезьян, орлов и грифов. 🌺 По всему маршруту — постоянно встречаются цветущие рододендроны очень разных цветов: и классического бордового, и белые, и розовые, и даже сиреневого цвета. В Катманду встретили одного из самых известных российских альпинистов — Владимира Котряра, который в этом сезоне совершил сразу два восхождения на восьмитысячники — на Аннапурну и Макалу. 🌧️ Из не повезло: много дождей и снега, прохладно (но зато нет пиявок — и на том спасибо 😅), мало свежих продуктов (молоко, овощи и фрукты тут появляются в основном осенью), многие монастыри закрыты (монахи приедут ближе к лету). То есть, скорее в основном повезло. ⏳Но, как обычно, времени на все хотелки не хватило. Что ж, попробуем успеть побольше в следующий раз — начинаем подготовку к походу на Белое море и в Карелию! 🌲🏕️

🏔️ Вернулся из очередной поездки в Непал.

Поговорим о самых разных вариантах инвестиций в недвижимость — от покупки квартиры до тонкостей работы с фондами и кредитованием под залог: 📈 Что происходит в разных секторах 🎭 «Бумажная» недвижимость: акции, ЗПИФ, инвестиционные платформы. ⚖️ Налоги, защита активов и место «бетона» в вашем портфеле 💎 Как инвестировать без покупки целого объекта — реальные кейсы. При этом: ✅ Совершенно бесплатно. ✅ 15 спикеров, готовых ответить на любые ваши вопросы в прямом эфире. Модерировать конференцию буду я (вместе с Яном Артом и Дарьей Андриановой) ✅ Трансляция на сайте конференции и на канале «Финверсия» — смотрите где удобно. ✅ Зарегистрируйтесь — получите все презентации спикеров сразу после эфира. Несколько цифр: 📊 Более 50% членов НАСФП используют недвижимость в портфелях клиентов. 📊 По опросам НАФИ — недвижимость по-прежнему лидер инвестиционных предпочтений россиян. Рынок меняется. Но интерес инвесторов к квадратным метрам — вечен. И сегодня нам доступен большее широкий спектр возможностей в этом классе активов. 🚀 Регистрируйтесь: 👉 real.invest-conf.ru (Программа и все детали — там же на сайте) #НАСФП #REALьныеИнвESTиции #Финверсия