INVEST Life | Инвестиции

​​Московская биржа сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 77% 📈🔝 Московская биржа начинает год с рекордных цифр! 🔸 Чистая прибыль за первый квартал 2023 года возросла на впечатляющие 77% и достигла исторического пика - 14,33 млрд ₽. 🔹Эксперты из "БКС Мир инвестиций" указали, что результаты превзошли их ожидания на 21%, благодаря увеличению чистого процентного дохода на 21%. 💰 Операционные доходы тоже показывают рост - на 6,9%, суммарно составив 23,2 млрд ₽. 💼 А вот операционные расходы, наоборот, снизились на 17,9% - в основном за счет оптимизации затрат на рекламу и маркетинг. 🚀 Подводя итог, площадка показывает уверенный рост и отличные финансовые результаты. Следим за развитием событий на финансовом фронте! #МосковскаяБиржа #Финансы #РостПрибыли

​​Яндекс, инвестиции и беспилотники Обсуждение предложения советом директоров нидерландской Yandex N.V., контролирующей российский бизнес «Яндекса» и его зарубежные активы, может состояться на этой неделе в рамках ряда встреч в Дубае, но не факт, что стороны придут к соглашению о сделке. Речь идет о покупке не менее 51% в российском бизнесе «Яндекса», который оценивается в 560-600 млрд ($7-7,5 млрд) c учетом требования властей по дисконту в 50% при продаже иностранцами активов в РФ, говорят источники Bloomberg. Основное юрлицо «Яндекса», Yandex N.V., которое сейчас управляет и российскими, и зарубежными активами компании, находится в юрисдикции недружественных Нидерландов, добавляет агентство. 560-600 млрд руб. стоит бизнес российского «Яндекса», подтверждает аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. Соответственно, инвесторы могут приобрести 51% бизнеса «Яндекса» за 280-300 млрд руб., соглашается он — Ведомости Многие сегодня говорят о разделении Яндекса, но стоит понимать, что это лишь формальность. Весь этот процесс больше связан с беспилотным направлением компании и стремлением избежать санкций, а также сохранить ключевых сотрудников. Важно осознавать, что на самом деле Яндекс привлекает новые инвестиции на сумму 300 миллиардов рублей. Центр прибыли компании регистрируется по месту ее получения, а в управлении Яндекса не происходит принципиальных изменений. Таким образом, в общей сложности Яндекс получает 7 миллиардов долларов инвестиций и становится транснациональной компанией, делая ставку на беспилотные автомобили. Никакого разделения, раскола, развала и ухода из России не происходит. Компания просто уходит из под антироссийского давления на Западе и антизападного давления в России. Здесь нет никакой политики и протеста, это чисто рациональные меры, чтобы не помешать развитию компании. Вполне возможно, что и беспилотные технологии будут дублироваться в России. На этой новости сразу же у Яндекса акции взлетели. #яндекс #инвестиции #беспилотники #финансы #бизнес

​​Selectel готовится к IPO Технологическая компания Selectel начала подготовку к IPO, сообщил «Коммерсантъ». Аналитики оценивают провайдера IT-инфраструктуры в ₽40–50 млрд и предполагают, что компания может разместить 15–20% акций По информации источников издания, компания проводит встречи с потенциальными инвесторами. В самой компании Selectel не отрицают возможность размещения, но площадку для проведения IPO еще не выбрали, сообщило издание. «Решение об IPO не принято, мы не устанавливали внутренних сроков, не определяли биржу», — сообщили в Selectel. Востребованность качественного облачного хостинга в России сейчас просто невероятная. На этой волне спроса я бы, если честно, не стал тянуть с IPO.

​​Светофор Групп - размещение привилегированных акций Пока ждем Selectel, а там, возможно, будет что-то интересное, я бы посмотрел на префы Светофора. Тут может быть все, что угодно при размещении. Пока, конечно, не много известно, там мало информации. Но проспект уже согласован ЦБ и размещение планируется на июнь/июль 2023. По обычным акциям там IPO было похоже на Генетико, только Светофор сразу в ПИР засунули и там было длительное и затяжное падение, плюс потом СВО, тоже все упало. Но вот если с начала года смотреть, то по Светофору был рост два икса:) Это, конечно, не является инвестиционной рекомендацией, бумаги этих компаний очень волатильны. В принципе, текущая ситуация на рынке, плюс принадлежность компании "Генетико" к сектору высоких технологий и схожесть финансовых показателей, позволяют использовать ее в качестве аналога для изучения возможных показателей по префам компании "Светофор Групп". Расчетное отношение капитализации к годовой выручке у компании "Генетико" составляет 4,75-8,65, что позволяет оценить перспективную капитализацию компании "Светофор Групп" на уровне 1,5-2,7 млрд. руб.

​​Genetico. Итоги первого IPO на Московской бирже на текущий день. В рамках IPO Genetico привлекла 178 млн рублей при оценке 1,48 млрд рублей. Компания разместила 10 млн акций, или 12% от капитала, цена бумаг в ходе размещения составила 17,88 рубля. «Книга заявок была переподписана в 2,5 раза, общий спрос оказался выше 439 млн рублей. C целью удовлетворения максимального объема заявок, все заявки удовлетворены в объеме не менее 30%, а заявки до 100 000 рублей — полностью», — отметила Genetico. В общем, кто успел, тот заработал. Да, Генетико с помощью IPO привлекла 178,8 млн рублей, но это меньше, чем чистый долг. И меньше совокупного убытка за последние два года. Т.е. сейчас, наверное, уже все, особого роста в ближайшие пару лет ждать не стоит. Все-таки там еще и перспективы рынка в РФ такие малопонятные.

Купить квадратный метр: новый тренд в инвестициях в недвижимость 🏘 ГК «Самолет» вместе с блокчейн-платформой «Атомайз» запустили первые в РФ токены на недвижимость, или цифровые финансовые активы (ЦФА). Новый инструмент позволяет инвестировать любую сумму выше 50 тыс. руб. Причем, можно купить не только целый «квадрат», но и долю. А в перспективе на «Атомайз» можно будет покупать и продавать любое количество «цифровых метров». 📊Так как ЦФА привязан к стоимости недвижимости в конкретном объекте, его стоимость со временем тоже изменится. Она будет равна текущей рыночной стоимости «квадрата» в период погашения. Инвестор входит в инструмент на старте продаж и получает выплату, когда дом уже построен. 👨‍💻Очевидный плюс – не нужно самому заниматься регистрацией сделок с недвижимостью и нести сопутствующие затраты. При этом ЦФА удостоверяют права денежного требования инвестора к эмитенту в строгом соответствии с решением о выпуске.

 ⚡ Чем опасна стагфляция? 📉 Рост ВВП в США замедлился до 1,1% в 1 квартале, после 2,6% в 4кв 2022 года и двукратно ниже прогноза в 2.2%. Тут бы рынкам радоваться, что охлаждение экономики охладит и пыл ФРС в повышении ставки, заставит регулятора поддержать слабеющую деловую активность. 🛒 Плохая новость в том, что параллельно с замедлением роста, высокой остается инфляция. Базовый ценовой индекс PCE, не учитывающий продукты питания и энергию (голубая кривая на картинке), вырос на 4,9% по сравнению с 4,4% в 4кв 2022 года. А значит, ставку в среду 3 мая, скорее всего, снова поднимут. 🎓 Стагфляция - период медленного роста ВВП в сочетании с высокой инфляцией - одно из наихудших явлений, поскольку она не позволяет понизить ставку и оживить тем самым экономику. Эффект трясогузки: "клюв вынул - хвост увяз". Борешься со стагнацией и безработицей - раскручиваешь инфляцию, и наоборот. 🇷🇺 В России стагфляция тоже может быть. Сейчас официальная инфляция опустилась до 2.5% годовых, рост ВВП по году Минэк ожидает на уровне 1.2%, а ЦБ - от 0,5% до 2%, т.е. ниже инфляции. Я бы не стал оценивать ситуацию так однозначно: инфляция 2.5% - это эффект высокой базы весны прошлого года, а показатели ВВП - вопрос творческий и могут в итоге оказаться совсем другими. Поэтому и понятие "Стагфляция" у нас носит условный характер и в последнее время почти не упоминается.

 📅 Важные события на предстоящей неделе 1 мая Торгов на Мосбирже нет - День Труда. 3 мая 📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за апрель 4 мая 📌 Банк Саннк-Петербург (#BSPB) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г. 📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2023 г. 🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей в США 2 мая: Pfizer (#PFE), AMD (#AMD), Starbucks (#SBUX), BP (#BP), Uber (#UBER), Ford (#F) и др. 3 мая: Qualcomm (#QCOM), CVS Health (#CVS) и др. 4 мая: Apple (#AAPL), Shell (#SHEL), ConocoPhillips (#COP), Booking (#BKNG), Shopify (#SHOP), Moderna (#MRNA), DoorDash (#DASH) и др. 🔎 За чем следить на этой неделе Геополитика. События на фронтах СВО. Поставки новых видов вооружений Украине (самолёты, дальнобойные ракеты). Полемика по тайваньскому вопросу. Подготовка к саммиту БРИКС (3 июня). Санкции. Обсуждение запрета на экспорт в РФ странами G7. Содержание 11 пакета ЕС (ожидается в конце мая). Соблюдение третьими странами потолка цен на российскую нефть. Соблюдение банками и брокерами западных санкций (Казахстан и др.). ЦБ РФ. Объем продаж валюты на май - 3 мая 12:00мск. Прогнозы дефицита бюджета на 2023 год. ФРС. Заседание Комитета по открытым рынка FOMC по ставке - 3 мая 21:00мск. Пресс-конференция главы ФРС - 21:30мск. Уровень безработицы (апрель) - 5 мая 15:30мск. ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (апрель - предв) - 2 мая 12:00мск. Решение ЕЦБ по ставке - 4 мая 15:15мск, пресс-конференция ЕЦБ - 15:45мск, речь К.Лагард 17:15мск. Всем хорошей недели на майские!

 💼 Как состав портфеля зависит от возраста? 📊 Доли акций и облигаций часто рассчитываются, исходя из возраста инвестора. Классическая формула: доля облигаций = вашему возрасту. Если вам 25 лет, бонды должны занимать 1/4 портфеля, акции - 3/4. Если вам 50 - делим поровну и т.д. Для лучшего понимания, максимально упростим модель и не будем в этот раз рассматривать другие активы - крипту, недвижимость, драгметаллы и т.д. 💡 Идея формулы заключается в снижении уровня риска по мере того, как инвестор становится старше. Инвестиционный горизонт с возрастом по естественным причинам короче, риск выйти на пенсию с потерявшими в цене акциями - выше. 📈 История рынков показывает, что акции в долгосрочной перспективе растут. Молодой человек может позволить себе пройти через кризис, и даже не через один, и в итоге насладиться результатом от роста активов. Кстати, на такой случай существует и другая модель - "120 минус возраст", когда доля акций = разница между числом 120 и возрастом. Правда, выглядит она довольно агрессивно: если вам 20, доля акций = 100%. 🗣 Тут мне могут возразить: какая разница - сколько стоят акции, если вы планируете жить на дивиденды? Отвечу, что нам, к сожалению, уже знакомы ситуации, когда дивы платят не все эмитенты, или не в полном объёме. Да и вообще, переживания по поводу волатильности к тому времени вам будут точно ни к чему - нервишки надо поберечь)) 👉 Еще раз оговорюсь: это упрощенная модель. Универсального соотношения не существует. Многое зависит от вашего риск-профиля (в т.ч. допустимый уровень просадки), темперамента, личных инвестиционных целей. 🛒 Имеет значение также текущий и ожидаемый уровень инфляции, и не только официальной, но и как вы её для себя оцениваете. Согласитесь, некомфортно брать в портфель инструмент с фиксированной доходностью 9% годовых при перспективах инфляции 12% или выше, только потому, что по возрасту вам это подходит. ❓Учитываете ли вы возраст в структуре портфеля?

 «Sell in May and Go Away» - сигнал к продаже или суеверие? 📅 Сегодня первый день мая, с этим месяцем связана одна популярная примета. Наверняка вы слышали биржевую поговорку "Продай в мае и уходи". Смысл в том, что летом деловая активность снижается, а заходить обратно в акции имеет смысл осенью. 🇷🇺 Индекс Мосбиржи рос 6 недель подряд, но в последние дни начал посматривать вниз. Может быть, пора задуматься и прислушаться к тому, о чем люди на рынке говорят уже много лет? Разберем ситуацию по пунктам. 1⃣ На российском рынке многое работает иначе, чем на глобальном, особенно сейчас. Наша фонда зациклена на саму себя, денежные потоки нерезидентов на неё не влияют. Соответственно, и циклы другие, и главные из них определяются геополитикой, санкциями, ценами на энергоресурсы. 2⃣ Уходя в мае, вы теряете дивиденды: большинство выплат приходятся как раз на конец весны и первую половину лета. На американском рынке, где зародился этот афоризм, фактор дивидендов так не работает: они "размазаны" по году, поскольку выплачиваются чаще всего поквартально. 3⃣ Популярный афоризм не выдерживает проверки многолетней статистикой, например, S&P500: из нее получается что принцип на самом деле работает так себе, грубо говоря, 50/50. 4⃣ Для долгосрочного инвестора подобные действия выглядят ненужной суетой, которая может привести только к убыткам. 💼 Это не значит, что нужно сидеть в активах "до победного". Если в воздухе "пахнет" коррекцией, и вы видите для этого фундаментальные и технические предпосылки - почему бы и не задуматься о фиксации прибыли по выросшим позициям, если они без большого потенциала. Такие действия в любом случае нужны в рамках периодической ребалансировки портфеля. Но месяц май здесь ни при чем, такая ситуация может созреть в августе или в ноябре. 💬 Какие еще биржевые приметы и поговорки вы знаете?