БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​💼 ПОРТФЕЛЬ ПОДПИСЧИКОВ : размер депозита 90 000р выпуск 44, итоги: В этом выпуске подписчики выбрали акции компании: 🛢️ Лукойл Итог сделки от подписчиков: -2101р Торги акциями закрылись на отметке: 7721,5р Раньше и ближе всех в своем предположении из подписчиков был(а): vit az /предложение/ Для получения утешительного приза просьба написать @MihailLookin Портфель подписчиков, тот портфель, в котором доход есть всегда. В отличии от реальной жизни... 👉 следить за портфелем онлайн Скидка на сервис -10%, по промо-коду Makler 👉 полное описание события 🌟Для участия в следующем выпуске: необходимо выбрать акции из индекса ММВБ (список прикреплен под постом) которые имеют наибольший потенциал роста к концу следующей недели. Пишите свои предложения в комментариях, самые популярные будут добавлены в опрос. 🖋🖌🖍 ЭТИ СДЕЛКИ НЕ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ! #портфель_подписчиков

⛽ Трасса - заправка за миллиард? Заправка за полмиллиарда! Кто даст меньше? Безумный аукцион невиданной щедрости на рынке. Вчера вечером вышло публичное заявление генерального директора ПАО «ЕвроТранс» Олега Алексеенкова по результатам работы компании и объявленных дивидендах. У компании бизнес неплохо идет. Результаты за 2023 год освещал тут, а в 1кв24 показатели г/г значительно улучшились. 🟢 Выручка г/г прибавила 70% до 30.1 млрд рублей 🟢 Ебитда увеличилась на 55% до 3 млрд рублей 🟢 Чистая прибыль увеличилась в 2.8 раз до 493 млн рублей. 1кв2024 самый невзрачный и по 2024 году консервативно ожидается Ебитда около 13-15 млрд рублей. Самого отчета еще нет и я не могу прокомментировать указанные цифры. ⚡️ Очень ободряющую динамику показывают электрозаправки, которые в составе ебитда уже 2% и это только начало. В ТТМ ЕВ/Ебитда выкатилась ниже 4х, а Р/Е составило 6.5. С учетом новых данных и видения менеджмента скорректировал ожидания по 2024 году на ЕВ/Ебитда 3.5х и Р/Е 5.7х.  Я считаю, что это совсем не дорого с учетом темпов развития. 👛 Дивиденды оказались несколько выше моих ожиданий. За 2023 год итоговые будут 16.7 рублей, а с учетом выплаченных в декабре 8,88 рублей дивдоходность по году составит 11.4%, что очень даже классно. Пэйаут составил 79% от ЧП. Очень радует такое рвение компании делиться прибылью с акционерами и выполнение данных на размещении обещаний платить выше дивполитики первые пару лет. С другой стороны я никогда не был сторонником такого агрессивного вывода средств из компании. Должно оставаться что-то на развитие. 🤷‍♂️ Далее идет момент, который я не понял, но уточнить нет возможности. Олег Алексеенков сказал, что мажоритарии дивиденды реинвестируют обратно в компанию как раз для того, чтобы она могла развиваться. В моем понимании вообще не сходится картина. С финансовой точки зрения если не допка, то в балансе должна будет появиться строчка "задолженность по дивидендам" и однажды мажоры будут в праве ее потребовать. Возможно, именно такова задумка. В целом, я не против такого шага и похоже, что он будет полезен всем. 💸 Более того, были объявлены дивиденды за 1к24 в размере 2.5 рублей, что тоже есть пэйаут в размере 80% от ЧП за 1кв. Итого должны налить 19.3 рубля. В целом за 2024 год менеджмент ожидает порядка 30 рублей дивидендов. 🤝 Только укрепился в мыслях, что Евротранс стоит тарить в портфель. Сейчас - дешево. Цель в 350 рублей в течении года подтверждаю. Продолжаю наращивать позицию в ЛМ. Что думаете по Евротранс, пишите в комментариях 👇 И не забываем ставить 👍 #EUTR

Судя по всему забыли, что есть ещё и Пульс от "Т" банка. Уже сейчас там вышел разбор ⛽ ЕвроТранс https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER А ещё там можно подглядеть за публичным портфелем. Не забываем подписываться ;) с меня аналитика, а с Вас 👍

🖥️ СОФТЛАЙН 2 ЧАСТЬ Начало разбора: https://t.me/c/1720801552/4110 💸 Ранее Софтлайн был чистым ритейлером IT продуктов с услугами их настройки. Как тот же Магнит в продуктах – высокая выручка, высокая себестоимость, низкая маржа. Теперь же компания имеет свои продукты, за которые не надо никому отчислять деньги за лицензию. Это здорово повышает маржинальность и позволяет наращивать ебитда. В 2023 доля собственных решений составила 23,8% в обороте, поднявшись с 9,3% годом ранее. Компания ведет активные M&A сделки, которые давят на прибыль с одной стороны, но с другой такой подход окупается со временем за счет роста продаж собственных решений. В 1 квартале это значение достигло 29.4%, но я не очень хотел бы опираться на квартальные данные. Софтлайн подвержен сезонности, как большинство других IT – 4й квартал определяет успех всего года. Поэтому расценивать рост ебитда в 10х со 170 млн рублей – это рост самой компании или эффект низкой базы? Где-то посерединке в пользу второго. Никогда уже х10 не будет, хотя х2 допускаю. Для Софтлайн 4й квартал в 2023 определил 43% оборота, 46% валовой прибыли и 62% ебитда. Исходники на ближайшее будущее: 1️⃣ В 2024 менеджмент целится в 110 млрд оборота и 6 млрд ебитда, однако в ТТМ уже сейчас 98.8 млрд оборота и 6.1 млрд ебитда, поэтому скорее всего цели будут перекрыты. 2️⃣ ТТМ мультипликаторы EV/Ebitda 11.8x; P/S ≈ 0.7x; P/E 15.2x. 3️⃣ Софтлайн уже выходит на рынки Казахстана и ОАЭ. Несмотря на то, что год назад потеряла иностранный бизнес, перед нами снова международная компания. 4️⃣ Дивиденд открывается в размере 1 млрд за 2024 год или 25% от ЧП по МСФО. В последующих годах лишь 25% от ЧП по МСФО. На текущий год не вижу большого апсайда по ЧП, поэтому стоит ориентироваться на 1 млрд. Это составит 3,1 рубль на акцию или 1,7% ДД к текущей цене. В будущем дивиденды будут зависеть от того, насколько сильно маржинальность будет опережать аппетит к поглощению компании. 5️⃣ Больше допэмиссий не предвидится, но не исключаются при наличии хорошего объекта поглощения. В принципе, при M&A по ценникам дешевле самого Софтлайна (а он так и делает) ничего плохого в таких допках нет. 🤝 За счет роста на внутреннем и внешнем рынках, который одновременно будет подогреваться ростом маржинальности по ебитда, вижу большой потенциал в долгосрок. Считаю, что на горизонт в несколько лет можно брать по текущим, для среднесрочной спекуляции лучше ждать коррекции. На следующий год ставлю цель в 206 рублей. ———————————————————————— Возможно вам будет интересно: 🏦Совкомбанк - https://t.me/c/1720801552/4082 🏦Тинькофф и 🏦Росбанк - https://t.me/c/1720801552/4080 ———————————————————————— Не забывайте ставить 👍 ;) #SOFL

Уверен, вы даже не догадывались, но комментарии этого человека часто публикуются в моем канале, в газетах и иных изданиях. Читать его - это база. Если до сих пор не сделали это, важно прямо сейчас подписаться на профессора ВШЭ и бывшего члена совета директоров биржи РТС Евгения Когана. Помимо мощных торговых идей и ежедневных обзоров рынка он еще и делится авторским взглядом на политическую ситуацию, подсвечивает сделки ключевых игроков и намекает, как то или иное событие повлияет на цену. Такая информация нынче на вес золота😉 https://t.me/+MC9Q3fnzTGE1NmUy Палец вверх, если подписались👍 #промо

🧊 Горячие головы нуждаются в компрессах со льдом. 🖥️ Результаты Софтлайн в отчете за 1 квартал 2024 заставили многих обратить внимание на компанию. Еще бы, сложно пройти мимо компании, которая г/г увеличила валовую прибыль х3 с рентабельностью 36.4% и ebitda х10 – сумасшествие. Погнали по фактам. Важно понимать порядок цифр. Сперва о том, что представляет из себя компания капитализацией в 58 млрд по итогам 2023: 🟢 Оборот прибавил 29% г/г до 91,5 млрд 🟢 Выручка выросла на 30% г/г до 73.2 млрд – P/S 0.8x 🟢 Валовая прибыль увеличилась на 92% до 23.6 млрд 🟢 Операционная прибыль выросла на 75% до 1.5 млрд 🟢 Ебитда увеличилась на 74% до 4.5 млрд – EV/Ebitda 14.4x 🟢 Чистая прибыль упала вдвое до 3.1 млрд. – P/E 18.9x За 1 кв 2024: ☑️ Оборот вырос на 52% до 21.5 млрд. ☑️ Валовая прибыль х3 до 7,8 млрд ☑️ Скорректированная Ебитда х10 до 1.8 млрд ☑️ Чистая прибыль из убытка 656 млн в прибыль 111 млн. ☑️ Чистый долг к ебитда ТТМ 2,2х 📊 Теперь немного пояснений. Я не знаю никакую другую компанию, которая так показывает свою рентабельность. Привычная нам рентабельность – по чистой прибыли к выручке или ебитда по отношению к выручке. Тут показывается как рентабельность валовой прибыли к обороту и выдаются значения, способные обмануть начинающего инвестора. Если подобным образом считать рентабельность Позитива, то она составит 81.3% вместо 48.7% по ебитда. Если перевести рентабельность Софтлайна в привычное русло, то вместо 25.8% по валовой за 2023 видим 6.1% по ебитда. Мне кажется, что этот момент стоит помнить. 🔽 Второй момент – компания на самом деле убыточна. И в 2022 году, и в 2023 отражения убытков удалось избежать благодаря изменению справедливой стоимости финансовых инструментов. Проще говоря – в кризис 2022 года компания скупила ОФЗ из Евроклира и облигаций Беларуси за 30% их стоимости. ОФЗ были использованы для гашения части кредитов, а после проданы в Газпромбанк с дисконтом 15% к номиналу. На такой сделке Софтлайн поднял довольно много денег и стоит похвалить менеджмент за такой ход, но… это ж IT компания. Почему она зарабатывает на финансовых рынках как хеджфонд?)) Остаток облигаций на балансе должен быть погашен в 1п2024 и принесет около 12 млрд кэша, из которых порядка 3-4 млрд будет отражено как прибыль по той же статье. Вижу заголовки следующего пресс-релиза: «Рост чистой прибыли х20 кв/кв». А если серьезно, то это и правда может спровоцировать сильный выстрел по акциям. Но если компания не начнет генерить чистую прибыль от основного бизнеса, то далее будет печальнее. ⏳ продолжение следует, ставим 👍

Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 24.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - ВВП (1кв 2024г) - 09:00 МСК 🇨🇭 глава ЦБ Швейцарии - 10:45 МСК 🇺🇸 США - инфляционные ожидания (май) - 17:00 МСК 🛢️ нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏘️ #CIAN ЦИАН - МСФО 1кв 2024г ⛴️ #FLOT Совкомфлот - МСФО 1кв 2024г - Решат по дивидендам: #AFLT #ASTR #CARM #KLVZ #RKKE #SOFL #TRMK #UGLD #UNAC 👛 #MGKL МГКЛ - ВОСА по дивидендам2023г (0.08 руб/обычка-преф) 🎺 #TRMK ТМК - ВОСА по дивидендам 2023г (9.51руб/акц) 🇷🇺 #KAZT КуйбышевАзот - последний день с дивидендами (15руб/обычка -преф) 🤔 МНЕНИЕ: 🇷🇺 Президент подписал указ о компенсации ущерба РФ и ЦБ РФ от недружественных действий США. По указу правкомиссия будет выявлять имущество и ценные бумаги, которые могут послужить компенсацией ущерба. К слову, ставлю, что Юнипро однажды тоже отберут/зачтут в компенсацию/отсудят и кубышка распакуется. Но там сидят немцы. А долей компаний США в публичных активах РФ так с ходу и не назову. Может быть средства граждан США со счетов типа "С" пойдут в расход? 📱 ВК в 1кв2024 нарастила выручку на 24% г/г до 33.8 млрд руб. Однако если смотреть кварталки за более длинный период, то сопоставимые значения есть и в 2021 году. Три года боковика, а сколько было разговоров про освобождение рынка когда уходили западные соцсети. Метрики растут, но причин для покупки все равно не вижу. 🏭 СД Норникеля рекомендовал акционерам отказаться от финальных дивидендов за 2023г. Декабрьские дивы 9.15 рублей с лихвой покрывают разумные выплаты для компании при ЕПС 13,78.  Менеджмент честно предупреждал нас об этом еще в феврале, о чем писал на канале. Однако текущий рост металлов на бирже только сейчас позволил назвать текущую цену акций "справедливой". До этого был даунсайд. И все же, апсайд появится, если к текущему ралли подключится и палладий. Пока высокие капексы компанию душат, но конъюнктура явно улучшилась. 🏦 Тинькофф - отказался выплачивать дивиденды за 2023 год, но все еще подтверждает скорое возобновление распределения прибыли. 👨‍💻 Аналитики SberCIB понизили целевую цену акций «Газпрома» с 180 до 95 руб и Новатэка с 1700 до 1230 руб. Не могу не выразить изумление от легкости переобувания в прыжках. Еще вчера рядовой инвестор покупал Газпром и Новатэк, ориентируясь по текущим таргетам Сбера, а сегодня они меняются так резко, будто половина активов компании развалилась ночью. И причина "невыплата дивидендов" - Господи, там дивы если б и были, то рублей на 15. Как объясняется снижение еще на 70 рублей? Да уже с февраля была понятна судьба Новатэка и год как понятна судьба Газпрома. Какой испанский стыд, хуже мамкиных трейдеров из 7"Б" класса. К слову, считаю что Газпром принципиально не интересен для инвестиций, а Новатэк уже ниже справедливых и по трехзначным котировкам вполне представляет интерес к покупке. Конечно, истинный драйвер роста выйдет тогда, когда компания решит проблему с танкерами для Арктик СПГ. Хорошего дня и которой пятницы 🤝 ————————————————————————— 👥 Маклер - ЧАТ по инвестициям и спекуляциям 📊 Самая большая база аналитики в телеграмм #события

Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 01.03.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - Manufacturing/Services/Composite PMI  (май-предв) - 10:30 МСК 😀 Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI  (май-предв) - 11:00 МСК 🇬🇧 Британия - Manufacturing/Services/Composite PMI  (май-предв) - 11:30 МСК 🇭🇰 Гонконг - потребинфляция CPI (апр) - 11:30 МСК 😀 Турция - ставка ЦБ - 14:00 МСК 🇺🇸 США - Chicago Fed National Activity Index (апр) - 15:30мск 🇺🇸 США - Initial Jobless Claims - 15:30 МСК 🇺🇸США - Manufacturing/Services/Composite PMI  (май-предв) - 16:45 МСК 🇺🇸США - New Home Sales (апр) - 17:00 МСК 🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (май) - 17:00мск 🎈🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 17:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: #VKCO VK - результаты 1кв 2024г #MDMG приостанавливаются торги акциями MDMG в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции #SVET заканчивается период сбора заявок в рамках публичного предложения своих привилегированных акций на Санкт-Петербургской Валютной Бирже #GAZP Газпром - СД решит по дивидендам 2023г (Правительство выпустило директиву не выплачивать) #ROSN Роснефть - СД решит по дивидендам 2023г #KZOS "Казаньоргсинтез" - СД решит по дивидендам 2023г #MSRS  "Россети Московский регион" - сд решит по дивидендам 2023г #NKNC "Нижнекамскнефтехим" - СД решит по дивидендам 2023г #NMTP  "НМТП" - сд решит по дивидендам 2023г #VSMO ВСМПО-Ависма - ВОСА - компания решила не раскрывать рекомендации по распределению прибыли 🤔 МНЕНИЕ: 💼 Годовая инфляция в РФ с 14 по 20 мая ускорилась до 8,03% с 7,91% неделей ранее. Даже с учетом сезонности инфляция растет. Нас ждет интереснейшее заседание ЦБ в июне, когда сообщат, что больше не рассматривают вариант понижения ставки в этом году, да еще и увеличат на 100+ б.п. Осталось 2 недели, вряд-ли что-то изменится. 🏦 Мосбиржа в 1кв24 нарастила ЧП на 35% г/г до 19.4 млрд рублей. Определенно эффект низкой базы, ведь год назад торги только начали отходить от шока. Кв/кв идет снижение на 3.4%. В годовой динамике прослеживается опережающий рост расходов над доходами, что создало давление на рентабельность по Ебитда. Впрочем, она все равно на уровне 74.9%, что очень много. Компания все также остается самой надежной кэш-машинкой хоть не дешевая и будет перфомить на уровне рынка. 🇷🇺 Акрон в 1кв24 при +- той же выручке г/г сократил чистую прибыль на 60% и ебитду в 2 раза. Все из-за роста себестоимости и затрат на фоне снижения цен на удобрения. Лучшие времена удобрений прошли и следующих придется подождать. Дорогая компания для новых условий. 🏭 Мостотрест планирует четырехкратный рост выручки по РСБУ в 2024г. Стронг бай? Не спешите. Имеется в виду рост с 4 млрд до 16 млрд, а ведь еще в 2020 году выручка по РСБУ была 66 млрд. Вот только с того времени капитализация компании выросла, а финансовые показатели щупают дно. При стоимости в 58 млрд нам предлагается покупать строителя по форвардному и, скорее всего, разовому P/S 3,7. Между строительством мостов они там биотехом занимаются? Вряд-ли. Пустышка, как и Лензолото, на радость спекулянтам. 🔴 СД Мостотрест рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023г. 🚕 СД Делимобиля рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023г. Выплаты начнутся с 2024 года в размере 50%+ от ЧП. Ну правда же, странно отдавать деньги через 3 месяца, как привлек их в целях развития. 📱 СД Ростелекома рекомендовал акционерам дивиденды в размере 6,06 руб/акция за 2023г. ДД 5,7% на обычку и 6.7% на преф. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— 👥 Маклер - ЧАТ 📊 Самая большая база аналитики в телеграмм #события