АГРОМАРКЕТ ANALYTICS

2. 🌾 Новосибирская область: 233 тыс. тонн (+69,8%). Объем уходит по ЖД из-за полной невозможности автодоставки при текущих ценах ГСМ. 3. 🌾 Волгоградская область: 193 тыс. тонн (рост в 3,2 раза). Опережающая отгрузка старых запасов на порты Юга. 🚢 4. ПОРТОВЫЙ ДАШБОРД ГЕОГРАФИИ ЭКСПОРТА Портовый сплит РЖД за май: Ключевой экспортный поток контролируют порты Юга, куда было отгружено 948 тыс. тонн (взрывной рост в 2,7 раза). Балтийское и северное направление (порты Северо-Запада) забрали скромные 76 тыс. тонн (+20%), а порты Дальнего Востока перевалили 80 тыс. тонн (рост в 2,6 раза), преимущественно обеспечивая отгрузки кукурузы🌽 и сои🫘 в контейнерах. 🟢 Перевод Кубани на прямые поставки ГСМ от заводов-производителей по «цене завода» — сильный психологический маркер. Экспортерам рекомендуется транслировать рынку: «Паника по солярке локализована, государство дало Кубани квоту в 180 тыс. тонн ДТ напрямую с НПЗ. Физический дефицит снят, уборочный конвейер Юга стартует без сбоев»*. Это позволит удержать портовые закупочные индексы спроса от спекулятивного разогрева. 🔥ПРОТИВОПОЖАРНЫЙ РЕЖИМ И СТАНДАРТЫ КАЧЕСТВА Регуляторный комплаенс ЧС: На территории Ростовской области постановлением № 383 с 1 мая по 15 октября 2026 года введен особый противопожарный режим. Все уборочные работы жестко регламентированы региональной «дорожной картой». Отсутствие искрогасителей на комбайнах или неопашка полей по периметру приведёт к моментальному наложению штрафов и приостановке деятельности хозяйств. Страховой суброгат: Фиксация ЧС по засухе в Белокалитвинском и Верхнедонском районах обязывает юридические службы КФХ немедленно уведомить страховые компании. С учетом того, что половина озимого клина на Дону (1,2 млн га) застрахована с привлечением госсубсидий (316 млн рублей), правильное оформление актов обследования позволит аграриям компенсировать кассовые разрывы от потери урожая. 📍 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫВОД «БАРЖИ»: Инициатива Кубани по закупкам ГСМ напрямую с НПЗ частично собьет панику, но базовая цена завода всё равно остается на пиках. Погрузка зерна на РЖД в мае (2,8 млн т) доказывает, что трейдеры экстренно выгребали склады Сибири (Алтай — 259 тыс. т, Новосиб — 233 тыс. т) и Поволжья, освобождая мощности под новый урожай. Поскольку на Юге запасы старой пшеницы минимальны с 2020 года, а уборка раннего ячменя стартует уже 28 июня, порты Новороссийск и Азов будут закупать первые объемы с колес. Удерживаем портовые биды CPT Новороссийск на уровне 15 752 руб./т без НДС, форвардные контракты на август не переплачиваем — рекордный сев подсолнечника (12,7 млн га) и рапса (2,9 млн га) осенью гарантирует МЭЗам избыток дешевого сырья.

🌾АГРАРНАЯ ОТРАСЛЬ И РЫНКИ: КЛИМАТИЧЕСКИЙ ТАЙМИНГ И ФИТОСАНИТАРНЫЙ МОНИТОРИНГ Структура клина Юга: На Юге России завершается весенний цикл. В Ростовской области сев яровых выполнен на 1,88 млн га с незначительным недосевом в 70 тыс. га из-за температурных качелей и дефицита влаги в апреле-мае. Под технические культуры отдано 1,14 млн га (из них около 1 млн га под подсолнечник🌻), под яровые зерновые — 590 тыс. га. Суммарный клин ранних зерновых и зернобобовых в области, подлежащий уборке, оценивается в 3,3 млн га (включая 2,85 млн га озимой пшеницы и 258 тыс. га ячменя). На Кубани уборочная площадь колосовых и бобовых превышает 2 млн га. 🔴Гидрологические аномалии и ЧС: На фоне удовлетворительного состояния 96% озимых на Юге, в северных районах Дона фиксируется жесткая засуха. В Белокалитвинском районе дефицит влаги в метровом слое держится две декады, а в Верхнедонском районе ситуация с 29 мая достигла критериев опасного агрометеоявления, из-за чего вводится режим ЧС муниципального уровня. Противоположный удар нанес град 9–10 июня, повредивший 2243 га посевов (из них 2052 га озимой пшеницы). Фитосанитарный срыв севооборота: В северных районах Ростовской области зафиксирована вспышка повреждения всходов подсолнечника озимой совкой на площади 9,6 тыс. га. Хозяйства уже экстренно пересеяли 5,6 тыс. га. Экспертная причина вспышки — грубое нарушение агротехнологий, а именно несоблюдение севооборота и игнорирование глубокой обработки почвы. 💧Мелиоративный фонд: На орошаемых землях Дона засеяно 45,4 тыс. га (из них под зерновые — 29,9 тыс. га, включая 12,8 тыс. га кукурузы и 11,2 тыс. га риса). Идет ручная реконструкция систем на площади 750 га в 7 хозяйствах. ⏰ Тайминг уборочной: Стартует обкос кормовых трав. Массовая уборка озимого ячменя на Юге начнется 28 июня, ранних сортов пшеницы — не ранее 3 июля, а северные районы Ростова зайдут в поля только с 10 июля. 📉 ЭКОНОМИКА АГРОБИЗНЕСА: ПРЯМЫЕ ПОСТАВКИ ГСМ И КРЕДИТНЫЙ ПРЕСС Ручное разрушение ГСМ-цепочек: Губернатор Кубани Вениамин Кондратьев официально объявил войну топливным спекулянтам и посредникам, завышавшим цены на нефтепродукты в преддверии уборки. На период уборочной кампании Краснодарскому краю выделена жесткая квота в 180 тыс. тонн дизельного топлива и 18 тыс. тонн бензина. Логистическая схема меняется: топливо пойдет напрямую от заводов-производителей (НПЗ) на крупные региональные нефтебазы, где аграрии смогут покупать солярку по фиксированной «цене завода». Стартовый резерв в 30 тыс. тонн уже залит в емкости. ⛽ Экономика ГСМ Дона: В Ростовской области потребность на июнь-август составляет 132,1 тыс. тонн ДТ и 26,6 тыс. тонн бензина. На текущий момент хозяйствами заготовлено 75,7 тыс. тонн солярки (57,3% от потребности) и 15 тыс. тонн бензина (56,4%). Признаки дефицита и ценовое ралли Минсельхоз региона связывает исключительно с внеплановыми остановками и снижением производительности крупных НПЗ. 📉 КОНТЕЙНЕРИЗАЦИЯ И РЕГИОНАЛЬНЫЕ АНОМАЛИИ РЖД 📈 Контейнерный взрыв логистики: Погрузка зерна на сети РЖД за январь–май 2026 года взлетела на +57,6% — до 15,3 млн тонн. Майский показатель продемонстрировал шоковый рост в 1,8 раза (на +77%), достигнув 2,8 млн тонн. Из них 220 тыс. тонн было упаковано в контейнеры (14,8 тыс. ДФЭ), что фиксирует взрывной рост контейнеризации в 2,9 раза из-за дефицита стандартных вагонов-зерновозов. Экспортные артерии: На внешние рынки через сеть РЖД в мае ушло 1,8 млн тонн (рост в 2,5 раза), при этом портовое плечо забрало 1,1 млн тонн (рост в 2,5 раза). Через сухопутные погранпереходы на экспорт отправлено 686 тыс. тонн (рост в 2,5 раза). Внутренний рынок ЖД-перевозок скромно прибавил +16,6% (980 тыс. тонн). Региональные лидеры погрузки РЖД в мае: 1. 🌾 Алтайский край: 259 тыс. тонн (+30,6%). Регион выжимает максимум, подтверждая наши прошлые инсайды — Содружество зачищает остатки алтайской сои спотовыми ценами до 42 200 руб./т.

🥔 Орловская область: Инвестиционный бум на 24 миллиарда Пашня увеличена на 15 тыс. га — до 1,3 млн га. Озимые заняли 450 тыс. га, при этом площади под озимый рапс взлетели почти в два раза — на 54 тыс. га, до 107 тыс. га! Яровой клин рапса занял еще 63,9 тыс. га, яровой ячмень — свыше 120 тыс. га, яровая пшеница — 108 тыс. га. Соя удерживает 219,9 тыс. га, подсолнечник — более 64 тыс. га, сахарная свекла — около 66 тыс. га. Регион агрессивно уходит от сырьевого экспорта в сторону внутренней переработки с высокой добавленной стоимостью: в Мценском районе строится картофельный завод-гигант за 20 млрд рублей и новый МЭЗ за 3,9 млрд рублей. 🥔 Тамбовская область: Чипсовый картофель и поздние ниши Общий план сохранен на уровне 1,9 млн га. Ранние ячмень, пшеница и горох отсеяны в срок, а вот овес, лен и гречиха зашли в почву только к июню. План по яровым к началу месяца был выполнен на 80% (1,2 млн га). Рапс превысил прогнозы — засеяно 20 тыс. га Завершается посадка специального контрактного картофеля для чипсов и фритюра. Инсайд: тамбовский лен и гречиха нового урожая столкнутся с проблемами — Сибирь из-за низкого доллара (72,74 руб.) и закрытия Казахстана не может везти свои нишевые объемы в Китай и перенаправит их внутрь РФ, что обвалит тамбовский внутренний спот осенью. 💡 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫВОД «БАРЖИ» ДЛЯ ТРЕЙДЕРА И ИНВЕСТОРА 1. По зерновым (Пшеница, Ячмень): Текущий рублевый подъем в Центре до 15 400 – 15 700 руб./т с НДС — это временная аномалия, вызванная задержкой сева и отставанием вегетации. Как только в июле комбайны массово выйдут в поля, уборочный навес совпадет с падением цен FOB Black Sea ниже $235/т (на торгах Алжира Румыния и Украина демпингуют на уровне $234–236/т). Затраты на солярку по 100 руб./литр добьют автологистику. Экспортеры принудительно обрушат биды CPT. ⚡Рекомендация фермерам ЦФО — фиксировать текущие рублевые цены по форвардам прямо сейчас, в июле-августе этих цен не будет! 2. По масличным (Подсолнечник, Рапс, Соя): Данные OleoScope подтверждают тотальный всероссийский перегрев площадей: подсолнечник — 12,7 млн га, рапс — 2,9 млн га. Прогноз WASDE сулит рост мирового сбора подсолнечника на 12% (до 62,1 млн т), где треть прироста обеспечит РФ 🇷🇺. Осенний FOB на масло будет лежать на дне. Текущие пиковые 47 100 руб./т за подсолнечник на Юге и 46 500 руб./т в Курске — это максимум сезона. МЭЗам рекомендуется занижать форвардные цены закупки на осень — сырья будет в избытке. Исключение — соя: её недосев в ЦФО (выполнено лишь 84% от плана) на фоне ввода новых заводов гарантирует жесткую битву за протеин осенью. Цены на сою останутся высокими.

ЧЕРНОЗЕМЬЕ-2026: РЕКОРДЫ НА ГРАНИ ФОЛА И СМЕЩЕНИЕ ТАЙМИНГА УБОРКИ 🚨 Посевная кампания в регионах ЦФО вышла на финишную прямую, но её цена в этом сезоне беспрецедентна. 🌦 Холодный старт весной и затяжные майские дожди привели к отставанию вегетационного индекса посевов от среднемноголетних значений сразу на 15–25% в Липецкой, Тамбовской, Воронежской и Курской областях. Избыточные осадки сформировали опасную аномалию — переувлажнение почвы на старте сезона. Но главный приговор — сдвиг уборочной кампании в Центре на 10–14 дней. Комбайны массово зайдут в поля только в конце июля. Это значит, что пик уборки ЦФО синхронно наложится на Поволжье и Юг, создавая «узкое горлышко» в портах и колоссальный дефицит автозерновозов на фоне взлетевшего на 60% мелкого опта дизеля (до 119 850 руб./т)! ⛽️ Выигрывают только те переработчики и холдинги, у которых есть ЖД-подъезды и квоты РЖД. 📌 РЕГИОНАЛЬНЫЙ СРЕЗ: ЦЕНООБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ И ИНСАЙДЫ КЛИНА 🛡 Белгородская область: Агрономия на броне Общий клин удержали на уровне 1,3 млн га, но 170 тыс. га земель официально выбыли из севооборота из-за оперативной обстановки. Традиционно сильный упор сделан на кормовую базу для животноводства: под зерновые ушло более 590 тыс. га, под сою — свыше 200 тыс. га. 🌻Подсолнечник занял 152 тыс. га, сахарная свекла — более 70 тыс. га. Сдвиг сева на 2 недели не изменил структуру, но изменил затраты: 548 комбайнов и тракторов оборудованы защитными сетками, а 439 единиц — системами РЭБ. Посевная шла под прикрытием формирований «БАРС» и «Орлан». Себестоимость белгородского зерна выросла на 12–15% только за счет расходов на безопасность и СИЗ. ⛈ Воронежская область: Семена с запасом и господдержка Общий клин — 2,7 млн га* Яровые зерновые заняли 775 тыс. га, сахарная свекла — 130 тыс. га. Осадки прерывали сев, и к маю было готово лишь 70% площадей под ранние культуры. Зато регион полностью застрахован от дефицита семян: заготовка по яровым зерновым, свекле и подсолнечнику прошла с превышением плана, а доля отечественных гибридов достигла 20–30%. Бюджет господдержки сектора — 6,6 млрд рублей (более половины — трансферты из федеральной казны). Воронежский индекс летнего дизеля на ЛПДС (СПбМТСБ) зафиксирован на максимуме в 109 886 руб./т, что заставит экспортеров резать закупочные биды CPT. (Предложения по дизелю от Роснефти в Воронеже 80000 р/т) 🏭 Курская область: Саботаж дешевых форвардов Из-за приграничного статуса из оборота выведено 150 тыс. га (итоговый клин — 1,5 млн га). Яровой сев проведен на 1,1 млн га. Главная аномалия — вымерзание почти трети озимого рапса, который аграрии экстренно пересеяли яровыми сортами, спасая маржинальность. Яровые зерновые заняли 275 тыс. га (яровая пшеница и кукуруза — более чем по 140 тыс. га каждая). Под сою отдано свыше 400 тыс. га под диктовку местных МЭЗов. Подсолнечник и свекла забрали более 100 тыс. га каждая. Инсайд: фермеры Курска намертво блокируют осенние форвардные аукционы «Содружества» по сое в диапазоне 34 000–37 000 руб./т, так как текущий спот КурскАгроТерминала перегрет до 42 200 руб./т! Спред в 5 000 рублей на тонне заставляет фермеров держать объемы в ожидании осеннего дефицита. 🌻 Липецкая область: Масличный дрейф маржи Озимые пшеница 🌾и рожь занимают 330 тыс. га. Яровой зерновой клин превысил 410 тыс. га (половина — яровая пшеница, более 120 тыс. га — ячмень, почти 70 тыс. га— кукуруза). Региональный Минсельхоз фиксирует дрейф структуры площадей в пользу маржинальных технических культур: рапс вырос 📈на 10% (до 60 тыс. га), соя — на 2% (до190 тыс. га), подсолнечник занял почти 200 тыс. га. Под сахарную свеклу отведено 120 тыс. га, под кормовые — 53 тыс. га. Удорожание автофрахта из-за ГСМ-кризиса полностью съест локальный рост цен на пшеницу (+200 руб. на воротах), заставляя липецких аграриев делать ставку исключительно на масличную переработку.

📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ ТРЮМА ДЛЯ КАНАЛА: 1. Масличный конвейер перегружен: 12,7 млн га подсолнечника и 2,9 млн га рапса — это фундаментальный блок, который не позволит внутренним ценам расти в новом сезоне. Зерновой навес (12,4 млн т на 1 июня) дополняется масличным цунами. 🌊 2. 🫘Соевый арбитраж: Единственная масличная культура, способная удержать высокую маржу — это соя. Недосев в ЦФО (всего 84% от плана) на фоне запуска новых перерабатывающих мощностей в Центре создаст локальный дефицит, поэтому соевый шрот осенью будет дорогим. По сое фермерам можно смело придерживать объемы. 3. Логистические тиски сентября-октября: Одновременная уборка задоздавшего на 14 дней масличного клина ЦФО в сентябре-октябре гарантируют тотальный дефицит автозерновозов. Стоимость фрахта улетит в космос, особенно с учетом солярки по 100 рублей за литр. Выиграют только МЭЗы, имеющие собственные ЖД-подъездные пути и гарантированные квоты РЖД.

МАСЛИЧНЫЙ КЛИН-2026 — ГЛОБАЛЬНЫЙ ТРИУМФ И РЕГИОНАЛЬНЫЕ АНОМАЛИИ. Финальные цифры по данным OleoScope фиксируют тектонические сдвиги в структуре площадей. Попытки холдингов захеджировать риски холодной весны привели к абсолютным историческим рекордам по подсолнечнику и рапсу. 📈 🚨 🌻Подсолнечник (Агрессивное перевыполнение): Общий итог: Сев подсолнечника в России к середине июня перешагнул плановую планку в 12 млн га и достиг 12,7 млн га (+5% к плану). Прирост к прошлому году (11,3 млн га) составил шокирующие +12,5% (+1,4 млн га)! Это колоссальный навес будущего сырья. Региональный разрез: 📍Приволжье (ПФО): Главный драйвер рекорда. Засеяно более 5,5 млн га (+9% к плану, сразу +600 тыс. га к 2025 г.). 📍Юг: Посевная завершена на 98%, площади взлетели до 2,4 млн га (+200 тыс. га к прошлому году). 📍Центр (ЦФО): Занято 1,6 млн га (+6% к 2025 г.). Как мы отмечали ранее, сев тут прошел вне оптимальных сроков, но масштаб клина впечатляет. 📍Сибирь: Превышение плана на 7% — до 1,4 млн га (+200 тыс. га к прошлому году). С учетом сухопутного тупика, этот объем будет сильно давить на местный спот. ☘️🚨 Рапс (Яровое безумие): Общий итог: Посеяно 2,9 млн га — это взрывной рост на +24% выше прогноза и на +22% выше уровней прошлого года (2,4 млн га). Региональный разрез: 📍Сибирь: Ключевой регион-производитель выдал 1,7 млн га (+16% к плану). 📍Урал: Аномальный скачок — план превышен на 75% (до 265 тыс. га). 📍Поволжье: +44% к плану (до 410 тыс. га). 📍Центр: +23% к плану (до 440 тыс. га). 📍Юг: Сенсационный взлет в три раза — с 3 до 9 тыс. га. 🫘🚨 Соя (Сдержанный оптимизм): Посевная кампания выполнена лишь на 85% от плана, засеяно чуть более 4 млн га при итоговом прогнозе в 4,8 млн га. 📍ЦФО закрыл 1,6 млн га (84% от плана) 📍ДФО — 1,2 млн га (89% от плана). Как мы и прогнозировали, Центр серьезно недосевает сою, что гарантирует внутренний дефицит высокопротеинового сырья осенью👌🏻 📉 МАКРОЭКОНОМИКА, МЕЖДУНАРОДНЫЙ АРБИТРАЖ И МАРЖА МЭЗов Мировой медвежий капкан WASDE: Свежий прогноз Минсельхоза США (WASDE) обещает рост мирового производства подсолнечника 🌻почти на *2% — до 62,1 млн тонн (+6,8 млн тонн год к году). 🇷🇺 Россия — локомотив предложения: Основной мировой прирост (+2 млн тонн или +11,4% г/г) обеспечит именно Россия! Наша страна закрывает более трети всего мирового прироста урожая подсолнечника. 🌍 🔴Эконометрический приговор для цен: Столь мощный планетарный профицит в сочетании с внутренним рекордом в 12,7 млн га — это тяжелейший долгосрочный медвежий фактор для цен на сырое подсолнечное масло на базисах FOB Черное море и CPT порты. Осенний экспортный паритет будет низким. 💡 ИНСАЙД / СТРАТЕГИЧЕСКАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ ДЛЯ ТРЕЙДЕРА И ПЕРЕРАБОТЧИКА: 🚨 КРАХ ФОРВАРДНОЙ МАРЖИ АГРАРИЕВ: Текущие максимальные цены на подсолнечник старого урожая на Юге и в Центре (46 800 – 47 100 руб./т с НДС) — это лебединая песня уходящего сезона. Аграрии, напуганные ростом цен на дизель до 119 850 руб./т (100,19 руб./л) и задержкой уборки, саботируют форварды ТД «Содружество» на осень по сое и подсолнечнику, надеясь на дефицит. Но против цифр OleoScope и WASDE не попрёшь. Перепроизводство подсолнечника (12,7 млн га) и рапса (2,9 млн га) неизбежно включит закупочный пресс переработчиков в сентябре-октябре. Как только начнется массовый сбор, МЭЗы принудительно обвалят закупочные биды на элеваторах (EXW). Стратегия для переработчиков: Не входить в длинные и дорогие форварды сейчас. Осенью сырья будет в избытке. Заводы в ЦФО и Поволжье смогут диктовать рынку свои условия и полностью переложат свои возросшие издержки на ГСМ и логистику в занижение закупочной стоимости семечки. Стратегия для Сибири: Сибирский рапс (1,7 млн га) и подсолнечник (1,4 млн га) из-за транспортной изоляции, низкого доллара (72,74 руб.) окажутся в проигрышной ситуации по ценам, нежели в ЦФО и ЮФО.

Первый урожай ячменя в Северной Болгарии! 9 т/га

⚡Физический старт уборочной кампании 2026 года перешел в фазу практической логистики и первых портовых отгрузок. Первая ласточка нового урожая: 🛳️Из порта Кавказ оформлен и ушел первый теплоход с пшеницей🌾 нового обмолота. Качественные параметры стартовых партий: На борту 28 000 тонн зерна со следующими кондициями: Протеин: 12,0% (ниже экспортного стандарта 12,5%, но идет по прямому контракту под помол). Влажность: 11,9% (идеальный сухой показатель, гарантирующий стойкость при транспортировке). Натура: 790 г/л (высокий показатель выполненности зерна, отличный мукомольный потенциал). ⚖️Сезонный баланс масличных в ЦФО: Поздний сев подсолнечника за рамками оптимальных сроков и точечный недосев сои в Центре начинают определять долгосрочные балансы. Попытка ТД «Содружество» раскачать форвардный рынок подсолнечника нового урожая на базисе DAP КурскАгроТерминал по цене 46 500 руб./т провалилась — аукцион не состоялся из-за отсутствия предложений от фермеров, ожидающих осеннего дефицита семечки. Валютная коррекция: На 17.06.2026 зафиксирован локальный минимум доллара 💵(72,1388 руб.) и юаня (10,6624 руб.). Однако официальный курс ЦБ на 18.06.2026 показывает умеренный отскок вверх: USD — 72,7479 руб., CNY — 10,7589 руб. Это дает минимальное тактическое облегчение для рублевого эквивалента экспортных цен FOB. 📊 Анализ торгов ТД «Содружество» (DAP Курск) Spot-рынок сои в ЦФО демонстрирует локальный перегрев, переработчики агрессивно пылесосят остатки старого урожая. Совокупный объем закупленных бобов составил 6 300 тонн: | Товарная позиция | Цена спот (руб./т) | Объем (тонн) | Статус аукциона | | Соя 37 (протеин на АСВ) | 40 200 | 400 | Состоялся | | Соя 38 (протеин на АСВ) | 40 700 | 3 600 | Состоялся | | Соя 39 (протеин на АСВ) | 41 200 | 500 | Состоялся | | Соя 40 (протеин на АСВ) | 42 200 | 1 800 | Состоялся | 🚨 Аномалия форвардного рынка (сен-окт 2026): Полный провал форвардной программы «Содружества» на осень. Аукционы в диапазоне 34 000 – 37 000 руб./т не состоялись. Спред между текущим спотом и осенним форвардом достиг 5 200 рублей на тонне. Фермеры наотрез отказываются фиксировать дешевую сою на осень на фоне новостей о сокращении площадей сева до 4 млн га и взрывного удорожания дизеля до 119 850 руб./т. 🔴 Аналитика и прогнозирование Индексы НТБ (Пшеница 12.5%): Средневзвешенная цена по итогам всех аукционов 17.06 составила 15 756 руб./т (минус 109 руб.к предыдущей сессии) при скромном объеме торгов 550 тонн. Автомобильный базис зафиксирован на уровне 15 759 руб./т (+23 руб., объем 400 т), ЖД-базис — 15 750 руб./т (150 т). Незначительное снижение общего индекса подтверждает сползание рынка под давлением портового навеса. 📍Дальневосточный тупик: Аукцион «Содружества» на базисе DAP Агрологистика-ДВ по сое-39 по цене 31 000 руб./т полностью провалился. Это подтверждает прошлые инсайды о параличе экспортного коридора на Китай из-за низкого курса доллара и неконкурентоспособности логистики Дальнего Востока на споте. 🔴Регуляторный капкан Сибири: Полное прекращение транзитных ГУ на Казахстан вынуждает внутренних операторов Сибири переориентировать балансы, но жесткие фитосанитарные требования Китая по цвету и «натуральной влаге» овса и гречихи оставляют этот объем запертым внутри РФ. 📍 СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫВОД: Рынок сои в ЦФО перегрет на споте (до 42 200 руб./т), но осень трейдеры оценивают крайне пессимистично (34 000–37 000 руб./т), что вызывает саботаж форвардов со стороны фермеров. Первый экспортный корабль на Алжир по апрельской цене доказывает: выигрывает тот, кто хеджирует риски заранее. Текущий отскок доллара до 72,74 руб. краткосрочно поддержит портовые биды в Новороссийске, но уборочный навес старого зерна удержит рынок от роста в ближайшие две недели.

🚢 РАЗБОР СИТУАЦИИ: МАСЛИЧНЫЙ ТРИУМФ СИБИРИ (ИТОГИ 2025) на основе данных Россельхоз банка. По итогам 2025 года Сибирский федеральный округ (СФО) совершил тектонический сдвиг в структуре аграрного рынка РФ, обогнав Юг и закрепившись на 3-м месте в стране по масличным культурам. Валовой прорыв: Общий сбор масличных в СФО взлетел📈 на +41,3% и достиг 5,8 млн тонн. Иерархия лидеров РФ:🇷🇺 1. Приволжский ФО — 10,2 млн тонн. 2. Центральный ФО — 9,3 млн тонн. 3. Сибирский ФО — 5,8 млн тонн. Драйвер роста — Урожайность: Сибирь показала аномальный прирост продуктивности гектара до 16,1 ц/га (в 2024 году было 13,8 ц/га). 🌻 Подсолнечник: Базовый базис Сибирь взяла 4-е место в РФ с результатом 1,9 млн тонн. 📍Алтайский край: Безоговорочный локомотив — 1,6 млн тонн (+22,2%). 📍Новосибирская область:Мощный скачок — 175 тыс. тонн (+89,7%). 📍Омская область: 113 тыс. тонн (+52,3%). 🗺 Региональная карта рекордов (Общий сбор масличных): Алтайский край:3,1 млн тонн (+39%) — формирует больше половины всего объема СФО. Новосибирская область:816,7 тыс. тонн (+69,1%). Омская область: 664,3 тыс. тонн (+48,6%). Аномальные темпы роста: Республика Хакасия — +78,2% (до 34 тыс. тонн), Томская область (+43,3%), Кемеровская область (+38,7%). 📉 МАРКЕТ-МЕЙКЕР: СПРЕДЫ И КЛИМАТИЧЕСКИЕ РОКИРОВКИ 🔥Климатический спред (Сибирь vs Юг): Рокировка мест в рейтинге произошла исключительно из-за зеркального изменения урожайности. В то время как Сибирь прибавила и вышла на 16,1 ц/га, Юг из-за жесткой засухи рухнул с 15,9 до 13,7 ц/га. Юг потерял лидерство по маржинальности гектара в пользу СФО. Внутренний спред культур:Обратите внимание: из 5,8 млн тонн всех масличных в СФО на подсолнечник приходится только 1,9 млн тонн. Остальные 3,9 млн тонн — это высокомаржинальный экспортный сектор: рапс и лен, которые ориентированы на поставки в Китай. 💡 АНАЛИТИЧЕСКИЙ ВЫВОД:*э Для Трейдера/Экспортера: 2025 год зафиксировал избыток предложения масличного сырья внутри Сибири. Из-за удаленности от глубоководных портов Азова весь этот объем давит на внутренние цены переработки. Главный вектор для экспорта отсюда — суstatus-кво поставок шрота и масел напрямую в Азию (Китай, Казахстан) железнодорожными флекси-поездами. Для Переработчика (МЭЗы):Местные сибирские заводы в 2025 году получили рекордную загрузку мощностей и дешевое сырье на фоне высокой маржи переработки подсолнечника и рапса. 📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ: 1. Смена инвестиционного фокуса:Сибирь окончательно перестала быть исключительно «зерновым» макрорегионом. Высокая урожайность масличных (16,1 ц/га) доказала экономическую рентабельность диверсификации севооборота. Земли ускоренно перерезаются под рапс, лен и подсолнечник. 2. Экспортная переориентация: Сибирский прорыв масличных подкрепил разворот логистических цепочек на Восток. Объемы Алтая и Новосибирска физически невыгодно везти в порты Черного моря, что стимулирует долгосрочные контракты с китайскими закупщиками по стандартам качества, минуя европейские базисы. 3. Ловушка для сезона 2026:.База 2025 года была сформирована при идеальной погоде. Однако, учитывая текущие инсайды по Сибири (дефицит удобрений, цены на ГСМ в 125 тыс. руб./т), повторить рекорд в 5,8 млн тонн в текущем сезоне будет практически невозможно. Нас ждет откат по урожайности, что на фоне высоких остатков прошлого года вызовет ценовые качели.

📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ: 1. Для Краснодарского края в целом: Проблема Крымского района никак не скажется на общих площадях и планах ярового сева Кубани — масштаб слишком мал (0,15% клина). Наш прошлый прогноз по рекордному севу подсолнечника (12 млн га в РФ) и рапса (3,5 млн га) остается в силе. 2. Локальный вылет из оборота: Пересеять погибшие 4,7 тыс. га яровыми культурами в конце июня невозможно из-за упущенных сроков и стоящей воды. Эти земли потеряны для текущего сезона. 3. Рекомендация для экспортных служб: Южным экспортерам зерна необходимо экстренно провести ревизию мартовских и апрельских форвардных договоров с хозяйствами Крымского района. Выпавшие объемы (около 8–10 тыс. тонн озимой пшеницы и кукурузы) нужно оперативно заместить закупками в других районах.

Поступившая информация о прорыве дамбы, введении режима ЧС и влияние гидрологического шока на структуру кубанского клина и баланс ярового сева. 🌊 АГРОКЛИМАТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И СТРУКТУРА ПОТЕРЬ Масштаб катастрофы: В Крымском районе Краснодарского края введен локальный режим ЧС. Подтоплено 5,3 тыс. га земель сельскохозяйственного назначения. Из-за длительного стояния воды (вызванного 100-метровым прораном дамбы на реке Кубань) тотальная гибель посевов зафиксирована на 88,6% подтопленных площадей — 4,7 тыс. га. Дифференциация потерь по культурам: Основной удар пришелся на озимый клин — уничтожено 1,9 тыс. га озимой пшеницы. Таким образом, баланс погибших культур распределяется следующим образом: Озимая пшеница — 1,9 тыс. га (40,4% от общего объема гибели). Прочие культуры (яровые зерновые, масличные, пропашные, кормовые или овощные) — 2,8 тыс. га (59,6% от объема гибели). 📉 ВЗАИМОСВЯЗЬ С ПЛОЩАДЬЮ ЯРОВОГО СЕВА В КРАСНОДАРСКОМ КРАЕ Чтобы оценить, как эта проблема соотносится с общей площадью ярового сева на Кубани, применим методы эконометрического моделирования и сравнительного анализа масштабов 🛠 Макроструктурный баланс: 1. Относительный масштаб потерь (Фактор предложения): Общая площадь ярового клина в Краснодарском крае традиционно колеблется в районе 1,7 – 1,8 млн гектаров (включая кукурузу, подсолнечник, сою, сахарную свеклу и рис). Даже если предположить, что все оставшиеся 2,8 тыс. га погибших в Крымском районе земель были заняты исключительно яровыми культурами, их доля в масштабах края составляет всего 0,15–0,16%. 2. Влияние на валовой сбор: Для регионального баланса Кубани потеря 2,8 тыс. га яровых является статистической погрешностью. Данный инцидент локален и не способен оказать системного «бычьего» давления на краевые или общероссийские ценовые индексы. 🚨 Технологические и экономические аномалии (Локальный уровень): Иллюзия пересева (Агротехнологический тупик): В обычных условиях гибель озимых весной компенсируется пересевом яровыми (подсолнечник, соя, кукуруза). Но на дату 16–17 июня оптимальные агротехнические сроки для сева поздних яровых на Юге полностью закрыты. Гидрологический затык: Прогноз Краснодарского Гидрометцентра на 16–17 июня (ливни, град, шквалы до 20 м/с) в сочетании с растущим размывом дамбы гарантирует, что подтопленные 5,3 тыс. га превратятся в лиманы. Сход воды и физическое просыхание почвы (физическая спелость грунта) займут минимум 2–3 недели — то есть до начала июля. Приговор площадям текущего сезона: Проводить яровой сев в июле агрономически бессмысленно — культуры не успеют пройти вегетационные фазы до осенних заморозков. Таким образом, эти 4,7 тыс. га полностью вылетают из оборота клина 2026 года. Земли уйдут под вынужденный черный пар до осеннего сева озимых под урожай-2027. 💸 ЭКОНОМИКА ХОЗЯЙСТВ И ТОПЛИВНЫЕ НОЖНИЦЫ Для пострадавших фермеров Крымского района эта локальная катастрофа оборачивается жестким кассовым разрывом на фоне общероссийского кризиса ГСМ: Прямые невосполнимые убытки (Sunk~Costs): Хозяйства полностью потеряли затраты на семена, СЗР, удобрения и весенне-полевые работы. Топливный капкан: Учитывая, что мелкий опт дизельного топлива на Кубани взлетел на +60% с конца апреля и торгуется поставщиками по 115 000 – 119 850 руб./т (100,19 руб./литр), у пострадавших аграриев Крымского района нет свободных денег, чтобы финансировать восстановление инфраструктуры и подготовку полей к осени по таким ценам. Их рентабельность обнулена. В районе высок риск банкротств мелких КФХ. АНАЛИТИКА ЦЕПОЧЕК ПОСТАВОК И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ Форс-мажор для трейдеров: Крымский район логистически завязан на порты Тамани и Новороссийска. Крупные холдинги, которые законтрактовали пшеницу и кукурузу из этого района по форвардам на конец июня, столкнутся со срывом поставок. Трейдерам придется активировать юридические процедуры торгово-промышленной палаты (ТПП) по фиксации форс-мажора (Режим ЧС объявлен официально), чтобы избежать была возможность возмещения потерь по страховому случаю.

💡 ИНСАЙД / СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫВОД ДЛЯ ТРЕЙДЕРА И ИНВЕСТОРА: 1. По зерновым: Рост пшеницы в Центре до 15 700 руб./т — временное явление, обусловленное задержкой уборки. Как только в июле комбайны ЦФО массово выйдут в поля, их уборочный пик совпадет с Поволжьем. Начнется логистический коллапс. Экспортеры, зажатые падением Парижа (Euronext ниже €200/т) и дорогой автодоставкой, начнут принудительно резать закупочные цены на элеваторах (EXW). Рекомендация фермерам ЦФО — фиксировать текущие 15 700 руб./т по форвардам прямо сейчас, в июле этих цен не будет. 2. 🫘По сое и 🌻подсолнечнику: Здесь долгосрочный «бычий» тренд. Поздний сев подсолнечника в Центре и падение площадей сои до 4 млн га гарантируют жесткую битву МЭЗов за сырье осенью. Текущие высокие цены (47 100 руб./т по подсолнечнику и 42 900 руб./т по сое) — это еще не предел. Сельхозпроизводителям рекомендуется садиться на закрома и сдавать масличные минимальными партиями только для покрытия кассовых разрывов по ГСМ. 📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ: 1. Топливные ножницы АПК: Главный экономический риск недели — рост цен на дизель на 60% с конца апреля ломает маржинальность ранних зерновых. Паритет цен уничтожен: за 1 тонну солярки нужно отдать 7,6 тонны пшеницы. Себестоимость уборочной кампании-2026 скорректирована вверх на 15–18%. 2. Августовский логистический тупик: Сдвиг уборки в ЦФО на июль создаст «узкое горлышко» в августе на подъездах к портам Азова и Новороссийска. Выиграют только холдинги, зафрахтовавшие вагоны-хопперы РЖД заранее. 3. Масличный разворот: Сезон 2026/27 пройдет под знаком дефицита сои в Центре и рекордного урожая рапса (3,5 млн га). Переработчикам необходимо перестраивать технологические карты МЭЗов под переработку рапсового клина, так как соевого шрота на всех не хватит.

🌾 1. ЗЕРНОВОЙ КОМПЛЕКС: ЦЕНТР КОРРЕКТИРУЕТСЯ ВВЕРХ НА ФОНЕ ЮЖНОЙ СТАБИЛЬНОСТИ Физический рынок зерна демонстрирует высокую устойчивость к внешнему медвежьему прессу (напомню, биржа CBOT падает до $213,10/т по пшенице на фоне мирного пакта США и Ирана). Внутренний дефицит предложений нового зерна в Центре выступает главным бычьим драйвером. 🌾Пшеница 12.5% протеин (Ценовые ножницы): Центр:13000– 13200 руб./т. Зафиксирован апсайд +200 руб./т к прошлой неделе. Рынок реагирует на официальное 10–14-дневное отставание уборочной кампании в ЦФО. Массовый заход комбайнов сместился на июль. 📍Юг:16 700 – 17 000 руб./т (стабильно =). Южный базис удерживает ценовую планку, несмотря на старт уборосной ячменя в Крыму и на Кубани. 📍Сибирь:12 400 – 12 700 руб./т (стабильно =). Регион оторван от экспортного арбитража глубокой воды из-за дорогой логистики. 🌾Ячмень (Полный штиль): 📍 Центр: 13 000 – 13 200 руб./т (=); Юг: 15500-15800 руб./т (=); Сибирь: 12 200 – 12 500 руб./т (=). Вчерашнее падение ОЗК-А на аукционах НТБ до 15 283 руб./т пока не продавило физический южный спот. 🌾Кукуруза (Плавное ралли): Центр: 14 700 – 15 000 руб./т (+100 руб./т). Юг: 16 600 – 16 900 руб./т (+200 руб./т). Рост продолжается вопреки падению Южной Кореи в закупках (импорт из РФ упал в 1,9 раза). Внутреннее потребление и короткие позиции экспортеров в портах поддерживают рынок. 🌻 2. МАСЛИЧНЫЙ КОМПЛЕКС: ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ И СТРУКТУРНЫЕ ТУПИКИ Масличный сектор выступает главным драйвером волатильности. Здесь фиксируется максимальный перегрев цен. 🚨 Подсолнечник (Рекорды vs Нарушение сроков): Цены: Центр — 46 400 – 46 700 руб./т (+100); ПФО — 44 300 – 44 600 руб./т (+100); Юг — 46 800 – 47 100 руб./т (+500); Сибирь — 39 900 – 39 200 руб./т (+100). 📍Анализ клина: Площади сева бьют исторический рекорд и достигнут 12 млн га. Но зафиксирована жесткая аномалия — в ЦФО большая часть сева прошла вне оптимальных агротехнических сроков (поздний сев). Конъюнктура: Оценивать вал рано, но переработчики (МЭЗы) на фоне падения переходящих остатков семечки до 0,57 млн тонн вынуждены скупать остатки старого урожая по абсолютно максимальным ценам для текущего сезона. 🚨 Соя (Сокращение площадей и дефицит протеина): Цены (39-40% протеина на АСВ): 📍Центр — 42 600 – 42 900 руб./т (+800) - до 44000 ; 📍 Юг — 39 800 – 40 100 руб./т (+300); 📍ДВ — 34 600 – 34 900 руб./т (+200). Внутренний спот Курска жестко проигнорировал несостоявшиеся форварды «Содружества» по 34 000–37 000 руб./т. Анализ клина: Тренд противоположный подсолнечнику 🌻— идет сокращение площадей до уровня 2024 года (~4 млн га). Центр критически не досевает сою. ДФО и СФО идут по графику прошлого года и выше. Инсайд рынка: Нас ждет экстремально дефицитный сезон в ЦФО. Падение сбора наложится на запуск новых мощностей МЭЗов в Центре на полную загрузку. В ДФО интрига держится вокруг запуска нового крупного МЭЗа к концу года — если его введут, экспорт сырых бобов в Китай закроется, весь объем уйдет в переработку внутри страны. ☘️🚨 Рапс (Яровой триумф): Цена (Центр): 44 100 – 44 400 руб./т (+300). Анализ клина: Тотальный рекорд по всем макрорегионам. Общая площадь достигнет 3,5 млн га, из которых 3,0 млн га — яровой рапс. 🚢 3. ЭКОНОМИКА, ЛОГИСТИКА И ТОПЛИВНЫЙ ПРЕСС Накладываем текущую ценовую динамику зерна на катастрофический топливный шок: ГСМ-аномалия: Биржа СПбМТСБ по летнему дизелю вчера закрылась на историческом максимуме — 109 886 руб./т (франко-резервуар ЛПДС Воронеж). Реальный мелкий опт с доставкой на хозяйства Краснодарского края дошел до 115 000 – 116 000 руб./т, а «Дизель Юг» торгует автоналив по 119 850 руб./т (100,19 руб./литр). Рост солярки с конца апреля составил более +60%. Логистические тиски (Спред EXW / CPT): Локальный рост цен на пшеницу в Центре (+200 руб.) и кукурузу на Юге (+200 руб.) будет полностью нивелирован в ближайшие дни. Автоперевозчики зерна уже пересчитывают тарифы (руб./т/км) с учетом солярки по 100 рублей за литр.

ЦЧР.

🔴 Цена летнего дизтоплива обновила исторический максимум 📈 В понедельник стоимость летнего ДТ на СПбМТСБ по индексу европейской части России выросла на 6,32% — до 77 177 руб./т. Это новый рекорд биржевых торгов. С середины мая сезонный рост превысил 20%. ⚙️ 15 июня биржа ввела жёсткое ограничение: шаг повышения цены сокращён до 0,01% (ранее — 0,25%). Мера направлена на охлаждение дальнейшего удорожания. 🌾 Контекст для АПК: Рост цен происходит на фоне повышенного спроса в преддверии уборочной кампании. Аграриям рекомендуется ускорить формирование запасов ГСМ. Ситуация остаётся напряжённой. Следите за обновлениями на СПбМТСБ и Минэнерго.

Разбор оперативной сводки Росстата по остаткам продукции в сельскохозяйственных организациях (СХО) на 1 июня 2026 года. 🌾: МОНИТОР ЗЕРНОВЫХ ОСТАТКОВ СХО (НА 1 ИЮНЯ 2026) Переходящие запасы старого урожая в СХО накануне массовой жатвы остаются избыточными, формируя жесткий «навес» предложения. 🌾Всего зерновых и зернобобовых:12,41 млн т (точнее 12 405,5 тыс. т), что выше прошлогоднего уровня (10 753,5 тыс. т) на 15%. 🌾 Пшеница:6,22 млн т (точнее 6 215,5 тыс. т), превышение к аналогичной дате прошлого года (5 975,5 тыс. т) составляет + 4%*. 🌽 Кукуруза:1,64 млн т , что на 9,7% больше 📈 год к году по сравнению с 1 494,6 тыс. т прошлого года. 🚢 Анализ сезонности и динамики: Несмотря на высокие итоговые цифры, за май 2026 года зафиксировано существенное сокращение остатков зерновых. Экспортное окно на малой и глубокой воде (нулевые экспортные пошлины) в мае отработало на пределе пропускной способности, активно освобождая элеваторы. 🌻: МАСЛИЧНЫЙ КОМПЛЕКС И КАРТОФЕЛЬ — ВЫЯВЛЕНИЕ АНОМАЛИЙ 🌻 Всего масличных культур:1,91 млн т (точнее 1 907,1 тыс. т), что превышает уровень прошлого года (1 597,7 тыс. т) на внушительные 19,4%. 🚨 Подсолнечник (Рыночное исключение): Запасы семечки снизились 📉 до 0,57 млн т (точнее 573,3 тыс. т), что на 5,2% меньше прошлогодних 604,8 тыс. т. 🥔 Картофель: Зафиксирована критическая аномалия — остатки в СХО по сравнению с прошлым годом выше на 92%. Сектор овощеводства столкнулся с жесточайшим кризисом перепроизводства и проблемами сохранности клубней в весенний период. 🚢 Спреды и ценообразование: Межтоварный масличный спред (Подсолнечник vs Соя/Рапс):Общий избыток масличных (+19,4%) сформирован за счет сои и рапса. При этом локальный дефицит подсолнечника (-5,2%) идет вразрез с общим трендом. Спред между стоимостью сырого подсолнечного масла и соевого на внутреннем рынке продолжит расширяться. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ИНСАЙД ДЛЯ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА: Фактор давления на зерно: Надвигающийся новый урожай (Крым уже начал уборку ячменя с 10 июня, пшеница на подходе к 20 июня) накладывается на высокие остатки пшеницы (+4%) и кукурузы (+9,7%). Это создает усиленное медвежье давление на базисы CPT и EXW. Рынок физического товара затоварен. 💡 ИНСАЙД / ВЫВОД ДЛЯ ТРЕЙДЕРА И ПЕРЕРАБОТЧИКА: По пшенице и кукурузе: Экспортерам нет необходимости переплачивать за первые партии зерна нового урожая — у СХО закрома полные, им физически нужно освобождать элеваторы. Закупочные цены CPT Новороссийск/Азов продолжат сползать вниз под давлением остатков и падающего📉 Чикаго (CBOT $161/т по кукурузе). 🌻По подсолнечнику: Падение запасов семечки до 0,57 млн т обеспечит краткосрочную ценовую поддержку внутренним ценам. МЭЗы, не успевшие сформировать сырьевой запас до нового урожая (сентябрь), будут вынуждены переплачивать фермерам за остатки премиальной семечки. 📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ: 1. Зерновой навес реален: Наличие 12,4 млн тонн старого зерна на 1 июня — это фундаментальный тормоз для любого "бычьего ралли" (роста цен) внутри РФ на старте сезона 2026/27. Экспортная программа в 47 млн тонн обязана стартовать агрессивно и без задержек, иначе внутренние линейные элеваторы Юга и Центра встанут в глухие пробки к августу. 2. Подсолнечный арбитраж: Локальный дефицит подсолнечника (-5,2%) на фоне перегрузки рынка соей дает переработчикам сигнал: маржа переработки подсолнечника в июне-июле останется стабильной. Закупочные цены на семечку внутри РФ🇸🇮 не рухнут до начала массовой уборки нового урожая. 3. Картофельный коллапс (+92%): Огромный неликвидный остаток картофеля в СХО приведет к массовым кассовым разрывам в овощеводческих хозяйствах. Этот неликвид будет сбрасываться по бросовым ценам, освобождая оборотный капитал для закупки резко подорожавшего дизельного топлива (+42% мелкий опт). Холдингам рекомендуется пересмотреть планы финансирования овощных инвестпроектов.

⚡Оперативные данные Росстата, биржи СПбМТСБ и сводки региональных штабов Минсельхоза на середину июня 2026 года. Ситуация с соляркой остается напряженно- стабильной с высоким риском локальных инфляционных всплесков. Тотального физического дефицита («сухих пистолетов») на нефтебазах под уборочную кампанию не допущено, но экономика закупок сильно бьет по маржинальности фермеров. 📉 ТОПЛИВНЫЙ МОНИТОРИНГ: ЦЕНЫ И ОБЪЕМЫ (ИЮНЬ 2026) Потребительский сектор (Данные Росстата на 08.06.2026): Средняя розничная цена дизельного топлива в РФ пробила психологическую отметку и достигла 80,12 руб./литр. Рост с начала года составил более 11.7%, что существенно опережает темпы общей инфляции. Мелкий опт (Поставка нефтебазами/автоналивом): Для аграриев, не имеющих длинных контрактов с ВИНКами, цены на летний дизель Евро-5 в регионах ЦФО и ПФО стартуют от 84 500 – 86 500 руб./тонна. Биржевой прессинг: С начала весны биржевой индекс ДТ в европейской части РФ подскочил на 19%. Объемы торгов на СПбМТСБ в мае-июне сократились почти на 80% к прошлому году из-за внеплановых остановок и ремонтов ряда НПЗ. Весь свободный объем уходит на обеспечение внутреннего рынка «вручную». 🚢 СПРЕДЫ, БАЗИСЫ И ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ АНОМАЛИИ: Географический спред спроса (Региональные дисбалансы): Наиболее критическая ценовая ситуация фиксируется на приграничных и южных базисах. В Белгородской и Брянской областях литр дизеля в рознице/мелком опте доходит до 90 руб., в Ульяновской и Самарской областях — 89 руб. В Поволжье и Центре средний ценник колеблется на уровне 87 руб. Временной спред (Форварды / Спот): Вторичный рынок предлагает объемы по годовым контрактам с дисконтом (труба/резервуар ЛПДС от 10 тыс. т) на уровнях 63 500 – 70 000 руб./т, но мелкие хозяйства заперты на спотовом рынке автоналива по 85 000 руб./т, что создает разрыв в рентабельности между холдингами и фермерами. 🔴Межтоварный спред (Зерно / ГСМ): Главная коммерческая аномалия — падение мировых и внутренних цен на пшеницу (которая на биржах ушла на минимумы) происходит на фоне удорожания солярки. Паритет покупательной способности аграриев рухнул: если в прошлом году для покупки 1 тонны ДТ требовалось условных 5 тонн пшеницы 4 класса, то сейчас — не менее 5.5 – 6 тонн. 🚜 БЛОК КОРРЕКТИРОВКИ: УБОРОЧНАЯ КАМПАНИЯ ПОД КОНТРОЛЕМ (ЮГ РФ) В условиях, когда Минсельхоз РФ официально отказался от жесткого административного регулирования цен на нефтепродукты, спасать ситуацию начали региональные механизмы. 📍Ростовский и Краснодарский штабы:Проблема обеспечения топливом взята на ручной контроль перед стартом массовой жатвы. Профильные министерства координируют балансы поставок напрямую с НПЗ, чтобы не допустить срывов полевых работ. Директива для фермеров: Властями выдана жесткая рекомендация аграриям —максимально использовать собственные нефтехранилища и закупать объемы «впрок» на весь период уборки (июнь-август), не надеясь на падение цен, так как во второй половине лета логистическое давление на ж/д и автотранспорт только вырастет. 📍 ГЛАВНЫЙ ИТОГ: 1. Топливного коллапса нет, но маржа тает: Физические объемы солярки на нефтебазах под уборочную кампанию сформированы. Но цена мелкого опта в 85 000 руб./т закладывает дополнительную мину под себестоимость ранних зерновых. Затраты на ГСМ в структуре себестоимости тонны пшеницы нового урожая вырастут на 12–15%. 2. Удар по малому бизнесу: В самом уязвимом положении оказался малый и средний агробизнес. Фермеры, не имеющие емкостей для хранения и долгосрочных контрактов с ВИНКами, будут вынуждены переплачивать на споте в разгар жатвы, в то время как крупные холдинги захеджировали риски собственными запасами. 3. Рекомендация для торговых стратегий: При расчете форвардных контрактов и экспортного паритета (FOB/CPT) трейдерам необходимо учитывать возросшую стоимость внутрироссийской логистики. Автоперевозчики зерна уже начали закладывать дорожающий дизель в тарифы, что снизит реальную цену закупки «на воротах элеватора» (EXW) для сельхозпроизводителя.