FinDay Stocks

​🇷🇺 Про российский рынок 🎢 Последние несколько недель на российском рынке выдались весьма жаркими. Начиная от сильнейшего давления в преддверии заседания ЦБ и заканчивая истерией на фоне санкций против Московской биржи и НКЦ. Пыль немного улеглась, и можно оглянуться на происходящее с учетом полученной за это время информации. ◼️ Начнем с инфляции в стране. По итогам мая инфляция выросла на 0,5 б. п. до 8,3% по году. Тем не менее ЦБ воздержался от повышения ключевой ставки на этом заседании и только выразил возможность более резкого изменения в июле. Но складывается ощущение, что регулятор рассчитывает на другое стечение обстоятельств, которое приведет к снижению инфляции. ◽️ Как мы ранее уже говорили, инфляция в стране остается высокой за счет дорогой валюты и большого объема импорта. Сюда еще накладывается удорожание стоимости товаров из-за увеличения цепочки посредников-поставщиков товаров. ◼️ Однако в последнее время у импортеров появились проблемы в части оплаты за товары. Крупные банки не принимают переводы из-за опасений попасть на вторичные санкции США и ЕС. По большей части речь идет о китайских контрагентах, но проблема решается путем переводов на мелкие банки и далее уже на крупные. Но и здесь у бизнеса начали появляться сложности. ◽️ В итоге мы получаем уменьшение объемов импорта и, соответственно, уменьшение спроса на валюту. Что, в свою очередь, может создать поддержку рублю, чтобы как минимум не обвалиться в текущих реалиях. 💭 Вышеописанное не говорит о сильном укреплении рубля, скорее об изменении баланса в импорте и экспорте, что, в свою очередь, может сдержать рубль от более серьезного ослабления. А регулятор, в свою очередь, дает себе время на то, чтобы увидеть, как ситуация будет отражаться на инфляции. Про санкции на Мосбиржу, НКЦ и что будет с рынком акций 🔶 Санкции против НКЦ и Мосбиржи касаются исключительно операций в долларах и евро. Что не влияет на уровень продажи экспортной выручки или спрос на валюту среди импортеров. Существенная часть операций уже велась в валюте других стран, через которые идет товарооборот. А справедливый курс рубля теперь будет определяться через юань. Что касается бизнеса, то от введенных санкций он практически не пострадает, а "пролив", случившийся на прошлой неделе, можно считать избыточным. Только Мосбиржа потеряет прибыль от комиссий за сделки, проводимые с валютами доллар и евро, да и то это не существенная часть доходов для нее (2-3%). 🔷 Но если где-то убавилось, то в другом месте добавилось. Обмен перейдет в банки, и курс будет определяться исходя из данных, которые они будут предоставлять. Первое время может наблюдаться некоторая волатильность из-за установленных корсов самих финансовых организаций, но далее, спрос и предложение выровняют ситуацию. Рынок акций 🤔 По нашему субъективному мнению, за последние несколько недель на рынке прошла чистка слабых рук. Из бумаг выгрузили всех лишних, кто был подвержен панике. В самих бумагах по большей части ничего не изменилось, структура рынка остается растущей. А главное, появилось много интересных точек входа в рынок. Мы остаемся позитивно настроены на среднесрочную и долгосрочную перспективу в бумагах, чей бизнес фундаментально сильный и имеет как запас прочности, так и определенные драйверы к росту. 📈 Для себя мы выделили уже бумаги, в которые будем добирать позиции и где-то открывать новые. С интересными идеями мы делимся в нашем закрытом канале FinDay_Insights и объясняем, почему эти бумаги нам интересны. Ну и, конечно, наш портфель автоследования FinDay Россия, в котором уже сформированы сильные позиции и которые мы будем усиливать в ближайшее время, так как рынок дает нам на эту возможность. FinDay Stocks | Подписаться

Вот и постояли в обменнике) Каждый раз одно и тоже. Бежать и в панике что-то покупать или продавать нет никакого смысла. Вероятность удачной сделки в такой момент сильно ниже 50%. Особенно если нельзя совершить обратное действие в несколько кликов. Что касается российского фондового рынка, то мы также не видим пока причин для продажи бумаг именно сейчас. Особенно тех эмитентов, чей бизнес работает на внутренний рынок. Кроме внешних факторов есть еще и внутренние, на которые бы и следовало ориентироваться. Надо следить за инфляцией и действиями регулятора в борьбе с ней. Также до тех пор пока индекс МосБиржи не ушел под 3000п. и не закрепился ниже, структура рынка остается растущей. FinDay Stocks | Подписаться

Друзья, мы очень надеемся, что вы не поддаетесь панике и не предпринимаете сейчас никаких действий. Мы знаем, что страшно! Но именно сейчас лезть и что-то торговать уже нет никакого смысла. На рынке волатильность, и управляют рынком эмоции. Мы продолжаем наблюдать. Как вы видите, уровень 3000 п. по индексу выстоял, но надо выждать время, чтобы эмоции ушли с рынка. FinDay Stocks | Подписаться

Обменник на Лиговском проспекте в СПб уже оккупирован, покупка доллара по цене 105. Для тех, кто в танке, это примерно +15% от цен днем ранее. Наше личное мнение — бежать в обменник за валютой по таким ценам точно нет никакого смысла. Если через неделю-другую курс начнут стабилизировать, то снова придется стоять в очередях, и продать выгодно, может, уже не удастся. Если прям сильно хочется купить валюту для спекуляций, то лучше использовать криптобиржу и обмен P2P. Во-первых, быстро, во-вторых, курс не такой варварский, как в обменных пунктах. На текущий момент курс в районе 95–96 руб. за доллар. Ну и, конечно, преимущество крипты в том, что вы можете любой объем вывезти из страны.) Подробная инструкция как купить криптовалюту , также она есть в закрепе канала. Пользуйтесь) FinDay Stocks | Подписаться

Несколько банков начали сильно завышать курс доллара, — данные сервиса Банки ру Это определенно сюр какой то) Более адекватное отражение ситуации (спрос/предложение) на сегодня в криптообменниках. FinDay Stocks | Подписаться

🤔 А что поменяется помимо курса? О таком говорить пока рано, но вполне возможный сценарий - рост ключевой ставки до 20%. Товары и услуги начнут дорожать, и если ранее в первую очередь дорожали улуги, то сейчас черед товаров, так как закупать их может стать сложнее, особенно если китайским банкам будеь проблематичнее взаимодействовать с российскими. Пока это на уровне фантазий, достоверный прогноз не даст никто, но подобный сценарий вполне может быть. Так когда там собственная валюта стран БРИКС? 😀 Из совсем фантастики - признание криптовалют средством платежа. Это может помочь, но это совершенно нереалистично в текущих реалиях, вменяемого законодательного регулирования крипторынка пока еще нет. Более того, делать это нужно строго на время и для реализация подобного сценария потребуется стейблкойн, обеспеченный в первую очередь российскими энергоресурсами (нефть, газ), который станет «альтернативой» российскому рублю. Но вероятнее даже то, что завтра мы увидим конец света, чем подобное 😂 FinDay Stocks | Подписаться

🤔 Что будет с курсом и ликвидностью? На текущий момент мы видим 2 сценария: 1️⃣ Наиболее вероятный, по нашему мнению, сценарий. Относительно нормальное, но с очень заметным оттоком ликвидности хождение валюты и ослабление рубля до 100 руб за $, так как курс будет сложнее обновлять в реальном времени и спред относительно «возможного рынка» будет с запасом; 2️⃣ Менее возможный сценарий - укрепление рубля на бумаге и очень малое количество доллара и евро, которые будут продаваться банками и спекулянтами по совсем иному относительно официального курсу. В этом случае курса доллара и евро в России будет два - официальный и фактический. Мы больше склоняемся к 1 сценарию, но учитывайте, что это только наше субъективное мнение, реальность вполне может отличаться и дать 3-ий вариант, к которому никто не готов, причем он может оказаться и вполне позитивнее) 🤨 Есть еще 3 неясных для нас вопроса: 1️⃣ Как быстро теперь будет обновляться курс? 2️⃣ Какой будет спред между покупкой и продажей? 3️⃣ Что будет с переводом валюты за рубеж? На первый взгляд кажется, что ее могут стараться аккумулировать внутри страны и ограничить переводы за границу определенной суммой. FinDay Stocks | Подписаться

☝️ UPD 2: Центральный банк заявил, что для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке. Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний Интересно, как быстро курс теперь будет обновляться? Подробнее: https://cbr.ru/press/pr/?file=638538135666770316OBR.htm FinDay Stocks | Подписаться

☝️UPD: Мосбиржа сообщила, что торговля долларами и евро, а также инструментами, которые в них исчисляются, завтра проводится не будет.

👉 Все уже слышали про санкции США в отношении Мосбиржи и НКЦ? Что это значит? ❗️ Есть два сценария: 1️⃣ Торги валютой завтра будут происходить плюс минус в спокойном режиме, но ликвидности будет сильно меньше. Такой сценарий будет реализован, если НКЦ был застрахован от подобных действий. Не хотелось бы повторений, как у СПБ биржи; 2️⃣ Если же НКЦ застрахован не был и к такому никто не готовился, то будет реализован второй сценарий и торговля валютой завтра временно остановится, но это пол беды. Главная проблема и большой вопрос - как теперь будет определяться курс? Один из вероятных сценариев - курс станет внебиржевым, то есть будет определяться не рыночным способом. В СССР, например, курс определялся вне биржи. 👉 Также непонятно как теперь китайским банкам сотрудничать с нами. Что теперь будет с юанем в нашей стране? Если торговля юанем и другими валютами будет осуществляться с огромным трудом, то исполнение бюджетного правила станет невозможным и контролировать курс регулятору будет сложнее. Например, если Вопросов больше чем ответом, следим за развитием событий и ждем разъяснений от регулятора, но хорошего в этом ничего нет, ситуация очень плохая и коснетсяс всех сфер экономики, включая простых граждан. FinDay Stocks | Подписаться