Club de los cinturones blancos

Semana cargadísima de resultados... ¡rock and roll!

LA CRONOLOGÍA DEL DESPLOME DEL FONDO DE LEOPOLD ASCHENBRENNER 1 de julio Su hedge fund, Situational Awareness, alcanza los 45.000 millones de dólares tras subir un 450% en lo que va de año. 10 de julio La salida a bolsa de SK Hynix en EE. UU. marca el techo del sector de la inteligencia artificial. Del 10 al 20 de julio Las acciones de IA sufren una fuerte corrección. Muchas caen más de un 30% en solo dos semanas. Del 10 al 20 de julio Sus posiciones cortas también empiezan a subir. Había apostado contra Adobe y otras compañías de software. Empieza a perder dinero por ambos lados. 24 de julio Envía una carta a sus inversores calificando la caída como una oportunidad de compra y solicita más capital. 27 de julio Citadel Securities anticipa una inesperada subida de tipos por parte de la Reserva Federal. 28 de julio El mercado acelera las caídas tras el informe de Citadel. Leopold intenta conseguir más financiación y aumentar su liquidez. 29 de julio Los bancos le lanzan llamadas de margen (margin calls). 30 de julio Citadel compra toda su cartera de acciones con un importante descuento. La lección El apalancamiento es, una y otra vez, la principal razón por la que muchos inversores acaban arruinándose en bolsa. Nunca subestimes el riesgo de operar con dinero prestado.

Es una maravilla poder contar con estadísticos que te orienten. Te ayudan a no precipitarte, a encontrar el momento adecuado de entrada y, lo que para mí es más importante, a definir un nivel de referencia para el Stop Loss. Este gráfico es el de Bitcoin. Inviertas o no en él, lo importante es la información que nos aporta. En este momento, el estadístico está actuando claramente como resistencia: la oferta sigue impidiendo que el precio continúe subiendo. Gracias al método sabemos cuándo debemos entrar, dónde situar el Stop Loss y cuál debe ser nuestro objetivo de beneficio. La renta variable se mueve a través de patrones gráficos que se repiten una y otra vez con el paso del tiempo. Y aquí tenemos un ejemplo más. Saludos... y Stop Loss. Disclaimer / Exención de responsabilidad El contenido de este texto tiene únicamente fines informativos y educativos. No constituye una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero. Las decisiones de inversión deben tomarse tras un análisis propio o con la ayuda de un profesional autorizado. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros. Toda inversión conlleva riesgos, incluida la posible pérdida total del capital invertido.

El fondo con mejor rendimiento de 2026 acaba de ser destruido por su propio apalancamiento. El fondo Situational Awareness, de Leopold Aschenbrenner, acaba de protagonizar uno de los desplomes más rápidos de la historia de los hedge funds. Después de subir un 439% este año gracias a agresivas apuestas sobre la inteligencia artificial, alcanzó 45.000 millones de dólares en activos, para perder prácticamente toda su cartera pública en cuestión de semanas. Así fue como se hizo famoso. Apostó al alza por fabricantes de hardware para IA, como SK Hynix, y simultáneamente abrió posiciones cortas en empresas de software, como Adobe. Chips al alza, software a la baja. Era la operación del año. Pero no estaba invirtiendo únicamente su propio capital. Había pedido prestado aproximadamente cuatro veces el dinero que tenía para aumentar el tamaño de sus posiciones. El apalancamiento es extraordinario cuando aciertas, pero puede ser devastador en cuanto el mercado gira en tu contra. A mediados de julio, todo cambió de golpe. Sus posiciones en fabricantes de chips cayeron más de un 30% en apenas dos semanas. Al mismo tiempo, su posición corta en Adobe salió mal: la acción subió en lugar de bajar. Estaba perdiendo dinero en ambos lados de la cartera simultáneamente. El 24 de julio, escribió a sus inversores calificando la caída como una oportunidad de compra y solicitó nuevo capital. Ese dinero nunca llegó a tiempo. Después, el 28 de julio, Bloomberg informó de que Citadel Securities estaba anticipando una inesperada subida de tipos por parte de la Reserva Federal, un movimiento que el mercado no había descontado. Cundió el pánico. Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial, que ya acumulaban caídas cercanas al 30%, se desplomaron aún más. La mañana del 30 de julio, los tres prime brokers con los que trabajaba —Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan— emitieron llamadas de margen (margin calls) al mismo tiempo. Ya no le quedaba margen de negociación. Ese mismo día, The Wall Street Journal informó de que Citadel, el hedge fund de Ken Griffin, había adquirido la totalidad de su cartera de acciones, supuestamente con un importante descuento. La división de creación de mercado de Ken Griffin anticipó el shock de tipos. Días después, su hedge fund terminó quedándose con los activos una vez comenzó la venta forzada. Nadie ha demostrado que existiera una intención deliberada. Pero la coincidencia temporal resulta, como mínimo, difícil de ignorar. Via X BullTheoryio

Que locura de volatilidad

Episodio disponible en https://youtu.be/bMwu035JD-M?is=YvUZ5225eEuczmFf ¿Te atreverías a dejar tu trabajo, tu piso y tu vida para dar la vuelta al mundo en un coche que cuesta menos de 1000 euros? Fabio, la mente detrás de Volata Di Peluca, nos cuenta cómo, a los 33 años, tomó la decisión más radical de su vida: comprar un Fiat Marea de 1998 por 900€ en Wallapop y lanzarse a lo desconocido. En este episodio de Gente sin límites, exploramos la locura y el éxito detrás de sus increíbles temporadas viajando por el mundo, desde Barcelona hasta Cabo Norte, cruzando toda Asia hasta llegar a Japón, y recorriendo el continente americano desde Canadá hasta la Patagonia. A lo largo de la entrevista, Volata Di Peluca desvela las anécdotas más surrealistas y peligrosas a las que se ha enfrentado viviendo y trabajando en su coche. Fabio es la demostración definitiva de que no hace falta ser millonario ni tener el mejor equipamiento para cumplir tus sueños. Él nos demuestra que es posible vivir en un coche de los 90, cruzar continentes y sacar adelante su proyecto trabajando y editando cinco horas al día desde cualquier rincón del planeta. ¡No olvides suscribirte, darle a like y dejarnos en los comentarios qué momento de la aventura te ha parecido el más alucinante! 🌟 Patrocinado por Wakea Travel 🌟 Del 28 de noviembre al 8 de diciembre viajamos a Costa Rica con la comunidad de Gente Sin Límites. Plazas limitadas. 👉 Más información: https://www.wakeatravel.es/josef-ajram

Se evaporó 1 billón de dólares del mercado bursátil estadounidense en solo 30 minutos, después de que la rentabilidad del bono del Tesoro de EE. UU. a 30 años alcanzara el 5,2%, su nivel más alto en 19 años y el mayor desde 2007.

EL MERCADO SURCOREANO SE ESTÁ DESPLOMANDO TANTO QUE EL GOBIERNO HA TENIDO QUE PONER EN MARCHA UNA LÍNEA DE PREVENCIÓN DEL SUICIDIO. El KOSPI ha caído un 20% en solo dos sesiones bursátiles. Los inversores particulares surcoreanos se endeudaron masivamente mediante préstamos con margen y ETFs apalancados sobre acciones individuales para aprovechar el rally de este año. Ahora, ese mismo apalancamiento está acelerando las pérdidas con la misma intensidad. El ETF apalancado sobre SK Hynix se desplomó un 32% solo hoy. Los inversores particulares vendieron acciones por más de 2 billones de wones presa del pánico, intentando salir antes de que las pérdidas fueran aún mayores. Las liquidaciones forzosas derivadas de estas posiciones apalancadas han eliminado 2,3 billones de wones en los últimos dos meses y medio. Muchas cuentas fueron cerradas automáticamente cuando las pérdidas superaron el importe que cubrían los préstamos. Precisamente por ello, la Comisión de Servicios Financieros pondrá en marcha en octubre una línea nacional de asesoramiento para personas con deudas, integrada oficialmente en un "Plan de Prevención del Suicidio Familiar por Crisis Económica", como respuesta directa a la crisis de endeudamiento provocada por este elevado apalancamiento. El KOSPI ha pasado de ser la sexta mayor bolsa del mundo a la undécima en apenas un mes. Este año ya se han activado 9 circuit breakers (mecanismos automáticos que detienen temporalmente la negociación ante caídas extremas), cuando en los 26 años de historia de la bolsa solo se habían activado 15 en total. La crisis financiera global de 2008 hizo caer al KOSPI un 57%, pero ese descenso se produjo a lo largo de 371 días. Las subidas de tipos de la Reserva Federal y el desplome provocado por la COVID hicieron retroceder al índice un 44% en 784 días. Esta caída ya alcanza el 43% en tan solo 40 días.

El Kospi coreanos, artífice de la gran subida del sector de semiconductores, sigue con su sangría. El 22 de junio llegó a 9.115 puntos. Ha caído casi 4000 puntos en poco más de un mes

Semana cargada de resultados.... ¿qué implica? - precaución con los cruces de medias - posibilidad de post gaps para el futuro. Cuanto menos experiencia más importante es esperar a días posteriores. - posibilidad de operativa por BB si el movimiento es muy brusco y cotiza varios periodos fuera de la BB - para alumnos avanzados, posibilidad de estrategias de 5 minutos, Scalping de gran caída o gran subida y CM en gráfico horario - Si estás de vacaciones... ¡qué no te entre el FOMO! Desconecta que ya sabemos que los resultados son trimestrales

Nvidia está negociando con OpenAI para garantizar 250.000 millones de dólares en financiación para un centro de datos en Ohio. Los detalles son los siguientes: Las garantías de Nvidia ayudarían a OpenAI a alquilar un proyecto de 10 GW que SoftBank está desarrollando en Ohio. En total, el proyecto podría superar los 500.000 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor proyecto de centro de datos jamás anunciado. La energía necesaria para el proyecto estaría controlada por el Gobierno de Estados Unidos y financiada por Japón de forma independiente, en virtud de un reciente acuerdo comercial entre ambos países. Según las informaciones, el secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, participa en la decisión sobre quién recibirá el suministro eléctrico. La carrera por construir infraestructuras para la inteligencia artificial acaba de entrar en una dimensión completamente nueva.

Tesla perdió ayer más de un 14% y nos vuelve a demostrar la increíble volatilidad que se produce en el mercado americano en la temporada de resultados y lo importante que es tener un plan estratégico cuando ocurren. Hay que tener muy claro lo que dicta el método y ser muy estrictos con lo que hay que hacer cuando la empresa en la que invertimos, publica resultados. No hemos de estar con la falsa esperanza de que "quizás son buenos" porque con ese argumento convertimos una metodología en azar. Controla bien cada trimestre cuando tu empresa publica resultados y te ahorrarás muchos disgustos (si operas en USA) en Europa este hecho no es tan crítico. Saludos y Stop Lo$$!

¡Buenos días! Este episodio con el doctor en psicología Oriol Lugo creo os gustará En Spotify https://open.spotify.com/episode/6MCXTjOIZnokgv4wKKahfJ?si=uu4j6ePfQza4Z73BeyOawA&utm_source=copy-link O en YouTube https://youtu.be/i5IiwOPxm5U?is=MRu8kkkFfDvladMB Que tengáis un buen día!

ÚLTIMA HORA 🚨: Corea del Sur 1,2 millones de inversores minoristas recibieron llamadas de margen (margin calls) esta semana, lo que equivale al 3,4% de toda la población adulta de Corea del Sur. 🤯👀

El sector de los semiconductores ha sido el sector estrella este último año con un índice claro de referencia, el KOSPI coreano. Como podemos ver en el gráfico el índice ha realizado cruce de medias bajista por primera ven en un año y después de acumular rentabilidades técnicas impresionantes. Esta es una clara señal de alarma para valores relacionados: Sandisk, Nebius, Micron y un largo etc... Emocionalmente el inversor comete un gran error y es solo fijarse en la última parte del gráfico y, tras una corrección, ver solo cuanto ha caído desde máximos en lugar de observar cual es la rentabilidad acumulada desde mínimos. Sin duda... PRECAUCIÓN

Los CDS a 5 años de Oracle se dispararon hasta cerca de los 190 puntos básicos, el nivel más alto desde 2008. El mercado de crédito está cobrando por protegerse frente a un posible impago de la compañía como no lo hacía desde hace casi dos décadas. Esto encaja con lo que ya venían señalando los diferenciales de crédito de las grandes hyperscalers: la factura multimillonaria en inversión (capex) para IA, financiada con deuda, ha empezado a preocupar a los acreedores. Oracle se ha convertido en el ejemplo más visible de esa inquietud. Mientras el mercado de acciones sigue celebrando la enorme cartera de pedidos relacionada con la IA, el mercado de crédito ya se está haciendo otra pregunta: ¿Quién va a pagar todo esto y a qué coste?