Инвестиции с акцентом

Открытие паршивое, отскок не получился, сразу пошли сползать, совсем слабый рынок. С пятницы по сути ничего не изменилось, хотя стоит признать, шанс допинать чуть выше индекс все-таки был, но реализация подвела. По-прежнему покупки не просматриваются.

Обзор недели Наш рынок. 🔸Правительство снизило с 60% до 40% порог обязательной продажи валютной выручки экспортерами 🔸Гонконг нарастил импорт российских алмазов в 1п 2024г в 18 раз г/г до $657,3 млн 🔸Снижение доли частных инвесторов помогает IPO на слабом рынке: в последних двух размещениях (ВИ.ру и Промомеда) аллокация на физлиц не превысила 15% 🔸Импорт алмазов из России в Индию в мае 2024 г. снизился на 13% г/г до 352 тыс.карат ($43 млн) 🔸Реальный эффективный курс рубля в июне вырос на 5% м/м — Банк России 🔸Путин подписал закон о налоге на прибыль организаций в России с 2025 г. в размере 25% 🔸Путин подписал закон об увеличении с 2025 г. НДПИ на алмазы и железную руду 🔸Норникель завершает глобальный ремонт на Надеждинском металлургическом заводе 🔸Миллер и первый вице-премьер Казахстана обсудили поставки и переработку газа 🔸Средний доход самых обеспеченных россиян составляет 227 тыс. руб в месяц. 🔸Татнефть заходит на старейшее месторождение Биби-Айбат в Азербайджане 🔸Объединение KASE и AIX поставлено на паузу из-за санкций США против Мосбиржи 🔸Поставки нефтепродуктов из России в Бразилию в июне 2024 г. выросли в 1,7 раза до 1,06 млн.т($683,5 млн) 🔸ЦБ РФ наблюдает высокий спрос на обмен замороженными активами со стороны нерезидентов, при этом последние «взяли паузу» и изучают отдельные юридические позиции 🔸Ближайшие события Вторник (16.07) - X5 Group опубликует операционные результаты за II квартал 2024 г. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Абрау-Дюрсо, АФК Системы, МТС за 2023 г. Среда (17.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Сургутнефтегаза, Транснефти за 2023 г. Четверг (18.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Совкомфлота за 2023 г. 🔸Рынок в целом. Пока вероятно подрастем к 3080-3100, а дальше уже снова вероятно вниз, ибо заседание ЦБ по ставке(26 июля), ближе к дате будет много слухов о ставке 18-20%.

С какой-то точки зрения от 3020-3030 даже шорты имеют смысл, но я не буду их очевидно брать, т.к. это излишняя суета ради копеечных процентов. До ставки могут спекулировать слухами и на этом толкать рынок в любую из сторон. Из позитива - крепкий и стабильный курс валюты, дорогая нефть и хорошая отпускная цена (по данным argus), т.е. нефтегазовоые доходы стабильно выше среднего, компании зарабатывают, нельзя сказать, что денег прям много, но и жуткого дефицита со всеми вытекающими явно нет. Мы по-прежнему продолжаем находиться в той рыночной стадии, когда за каждым дном может оказаться еще парочка.

Аккуратно приземлились то, ровно в нижнюю границу «канала». в кавычках, ибо канал тут с большой натяжкой, но выглядит все равно неплохо. Есть некоторая вероятность роста с текущих, как раз инфляцию чуть-чуть лучше подсветили в последнем отчете. SNGSP кое-как откупают, кстати. В общем далеко не факт, что с ходу к 2800 поедем, как уже многие армагеддонщики рисуют. Наблюдаю.

Сбер завтра окажется ровно на нижней границе своего глобального восходящего канала, смотреться будет крайне технично. В чате была идея купить его под быстрое закрытие гэпа, ибо слишком уж слили под дивиденды. Право на жизнь идея имеет, но на мой взгляд безопаснее уже после, т.к. рынок вялый и могут еще чуть-чуть вниз прокатить его, по инерции. Более безопасная тактика - поставить лимитки на 281-280 и ниже, тенью могут зацепить и дать купить ультравыгодно с моментаьной прибылью день в день.

Всем привет! Неделя насыщена гэпами, на индекс можно особо не смотреть, там минус 80 пунктов примерно по сумме будет. Фьючерс очищен и выглядит неплохо, но торговать на мой взгляд рано, тут либо спекуляция после гэпов и остывания, до ставки (но звучит опасно), либо глобальное ожидание до ставки. Влетать куда-то прямо сейчас - нет желания. Июль сам по себе исторически месяц вялый (по понятным причинам), а с навесом из сложных новостей еще и с тенденцией к сползанию.

Традиционный обзор недели Наш рынок. 🔸В мае США купили у России обогащенного урана на сумму $209,5 млн. Объем экспорта составил 91,1 тыс. тонн. Это максимальный показатель с марта 2023 г. 🔸СБЕР планирует заработать за счет нейросети GigaChat 10 млрд.руб в 2024 г. 🔸Клиенты ВТБ смогут инвестировать в недвижимость через покупку ЦФА 🔸Бум фармацевтических и медицинских IPO продолжается, ГК «Медскан» может провести листинг своих акций до конца 2024 г. 🔸Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ на 3-ю декаду июня составила 16,09% (на 2-ю - 16,00%) — Банк России 🔸Банк Уралсиб с 12 июля приостановит переводы китайских юаней через Бэнк оф Чайна 🔸Торги акциями МКПАО "Яндекс" под тикером начнутся на Московской бирже 24 июля 2024 г. 🔸Газпром 4 июля обновил рекорд суточных поставок газа российским потребителям - новый максимум - 688,8 млн. куб 🔸Первый день биржевых торгов акциями компании ВИ.ру подтвердил тезис о том, что середина лета не лучшее время для выхода на фондовый рынок 🔸Прямые рейсы на Бали не запускают из-за опасений индонезийских компаний и банков вторичных западных санкций 🔸Финам не исключает приостановки биржевых торгов лирой для своих клиентов — Frank Media 🔸Москва и Тегеран завершили работу над интеграцией платежных систем Мир и Shetab 🔸Мы не верим в снижение цен на недвижимость - руководитель управления по финансам Самолета 🔸Ближайшие события Понедельник (08.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Группы Астра, Диасофта, ЕвроТранса за I квартал 2024 г. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ИНГРАД, Казаньоргсинтеза, Лензолото, Мосэнерго, НКНХ, Роснефти, Татнефти, ЕвроТранса за 2023 г. Вторник (09.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов НМТП, за 2023 г. Среда (10.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Сбербанка, ФосАгро, Элемента за 2023 г. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ФосАгро за I квартал 2024 г. Четверг (11.07) - АФК Система опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. - Аэрофлот опубликует операционные результаты за июнь 2024 г. - МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Башнефти, НКХП за 2023 г. Пятница (12.07) - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Магнита, за 2023 г. 🔸Рынок в целом. Газпром помог рынку в последний момент, в последнее время удивляет😁 Важно помнить, что рынок находится под важным сопротивлением 3200(200 EMA), закрыли гэп от 28 июня, дошли до отметки 3100. Дивидендный сезон продолжается.

По рынку ничего нового. Кто-то подумает, мол а где сделки, где покупки, где спекуляции. Но зачем? Ничего не происходит, просто отрабатываем очевидные уровни, ранее говорил о движении В ЛУЧШЕМ СЛУЧАЕ к 3200-3220, что и произошло, точь-в-точь коснулись этих значений и пошли в откат. Лонги имели место быть когда у нижней границе стояли, там и Сургут отработал и остальные, там же Новатэк усреднил и 2-го июля писал о сокращении, совпало с хаями. Сейчас не хочу НИЧЕГО покупать. Рынок вчера начали снова 18-й ставкой кошмарить, тут ничего нового тоже нет. До ставки так и будем ходить в большом боковике, лишь бы под 3000 не уходили. Уже вот-вот большие гэпы, надеялся в глубине души, что в них пойдем с 3200, но даже гэпов не дождались. Покупать сейчас что-то в лонг - абсолютный риск, еще и в пятницу. Из позитива - закрыли небольшой гэп. Очень хорошие цены на нефть, эту историю тоже обсуждали ранее, до 88-90 ставил цели, подходим к ним.

Алроса. Еще мысли о компании. Друзья, на днях вышла новость о том, что АЛРОСА купила у Полюса золотое месторождение в Магаданской области, сумма сделки не раскрывается. 🔸 Дегдеканское месторождение содержит 100 тонн разведанных запасов, включая 38 тонн балансовых по категориям С1(разведанные) и С2(оцененные), содержание в руде золото 2 грамм на тонну. 🔸 Слухи, что компания может диверсифицировать свой бизнес из-за санкций уже были. Теперь мы видим, что диверсификация идет в сторону золотодобычи. Хотя, кроме выпуска золота «Алроса» также осваивает два нефтегазовых месторождений в Якутии – Улугурское и Эргеджейское. 🔸 По предварительному плану, в 2028 году месторождение введут в эксплуатацию. Ежегодный объем производства золота после выхода на проектную мощность в 2030 году оценивается в 3,3 тонны. Период отработки месторождения – до 2046 года. Планируется построить карьер, золотоизвлекательную фабрику, хвостохранилище, объекты инфраструктуры и энергетики. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в 24 млрд рублей. Эти деньги есть на счетах компании, даже больше. Выходит, что Алроса постепенно становится не только алмазной компанией, но и начинает черпать иные сорта ресурсов, даже нефтегаз. С учетом санкций весьма логичное движение, диверсификация лишней не будет. Помнится, у них еще авиакомпания была, но тут о доходах и речи нет. Глобально мысли о 90-100 в долгосроке по-прежнему актуальны. А еще Алроса стала одной из первых на нашем рынке в сфере отмены санкций, позитивные подвижки все-таки.

ИнтерРао. Вырос на 3% с момента последнего июньского обзора, фундаментал остается по-прежнему крепким, ничего не хочу фиксировать, очень часто подобные формации приводят к плавному возврату в основной блок (4.1-4.4), в любом случае долгосрочно явно неплохая история. Коллега Сургута, по части накопления денег, только валюты разные🙂