Finmentor.kz

Покушение на Трампа резко повышает его шансы на победу. Но рынок открылся в целом позитивно! #УтреннийобзоротCorner Фондовый рынок открывает новую неделю на позитивной ноте, если не считать умеренного повышения доходностей трежерис. Неудавшееся покушение на Дональда Трампа в субботу резко повысило шансы на его избрание президентом! Между тем, наблюдатели говорят о все большей поляризации политических взглядов в Америке, что перекликается с плохим состоянием госфинансов США. В добавок к этому, возвращение Трампа к власти обещает снижение налогов, давление на ФРС, новые ограничения в отношении Китая, что рисует дополнительные инфляционные риски, которые рынок пока игнорирует. И здесь важно напомнить, что в ноябре граждане США будут выбирать не только президента, но и парламентариев, и в текущих условиях рисуется перспектива, что Конгресс целиком отойдет республиканцам! При этом высказывается хорошая точка зрения, что Трамп и Республиканская партия могут получить больше голосов не потому, что часть общественности переметнулась к ним, а потому что покушение потенциально мобилизовывает пассивных сторонников республиканцев. Плюс есть так и не снятая с повестки способность Джо Байдена управлять страной во второй срок после провальных дебатов с Трампом и смешанного выступления на форуме НАТО. Возвращаясь к традиционным темам рынка, следует отметить, что в пятницу Мичиганский Университет опубликовал индексы настроения и показатели ожидаемой инфляции, отразившие дальнейшее снижение. Сегодня утром статорган КНР выпустил широкую статистику по экономике, которая сложилась слабой. Так, рост ВВП во 2-м квартале составил 4,7% против ожидавшихся 5,1%, объем розничных продаж в июне вырос всего на 2% г/г, цены на недвижимость продемонстрировали дальнейшее снижение (-4,5% г/г). Однако ситуацию балансирует тот факт, что с сегодня в КНР открывает двери 4-дневный пленум Компартии КНР, на котором будут обсуждаться ключевые реформы и стратегии развития страны. Возможно, что власти предложат новые меры поддержки экономики. Остается сказать, что неделя является насыщенной на экономические события. Так, по США ожидаются отчеты по розничным продажам и производству, по заявкам за пособиями по безработице и строительная статистика, а также речь главы ФРС и публикация Бежевой книги Феда. Кроме того, ожидаются отчеты по инфляции Канады, Великобритании и Японии, отчет по розничным продажам Британии, заседание ЕЦБ. В частности, выступление Пауэлла запланировано на сегодня. Нефть сорта Brent с пятницы понизилась в цене с $85,6 до $85,1 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась на прошлой неделе на уровне 87,88 (+0,38). Пара USD/KZT показала в пятницу понижение до 473,35. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 5,39.

🚨 Грядет Коллапс Железнодорожных Перевозок в Казахстане! 🚨 Интервью с экспертом по логистике и перевозкам Бакытбеком Кадировым, который вышел с алармистическим анализом ситуации в надежде достучаться о надвигающемся коллапсе! Просто шикарный анализ ситуации изнутри и просто удивляешься почему по КТЖ до сих пор не приняли никаких мер!? У нашей страны есть уникальные возможности для увеличения ВВП через логистику, грузоперевозки и сельское хозяйство. Но неэффективность в управлении и планировании не дает воспользоваться этими возможностями и более того уже сейчас видны падения экспорта и мы точно в 2024г. не достигнем обещанных 6% роста ВВП, более того рост ВВП будет ниже чем в прошлом году. Похоже идет саботаж послания Президента об удвоении ВВП к 2029г. и КТЖ занимаются вредительством. Основные Проблемы: 1. Естественные Возможности и Урожай: - В этом году из-за паводков весной и жаркую погоду летом ожидаются рекордные урожаи. Мы могли бы значительно увеличить ВВП, ускорив темпы перевозок, т.е. как за счет увеличенного экспорта сельхозпродуктов, так и благодаря увеличению доходов от логистики! Но МНЭ похоже все равно на рост ВВП в 2024г - Коллапс неизбежен из-за того что своевременно не вывезли зерно из элеваторов и урожай в сентябре и октябре рискует остаться на полях! 2. Проблемы с Планом ГУ-12: - Существуют серьезные проблемы с ручным согласованием планов ГУ-12 КТЖ-ГП, который должен был регулировать перевозки, но на практике искусственно создаются проблемы чтобы кто то на этой проблеме коррупционно зарабатывал. - Это приводит к катастрофической деградации системы вывоза экспортных грузов. 3. Ответственность и Управление: - Деятельность Министерство транспорта и КТЖ за текущие проблемы не регламентировано и нет должной ответственности за текущую ситуацию. - Отсутствует адекватное законодательство, регулирующее логистику и грузоперевозки. 4. Фальсификация Отчетности: - В логистических отчетах искусственно завышаются показатели грузооборота за счет учета никому не нужных порожних вагонов. Обратно же, усматривается саботаж и искуственное создание проблем - Экспорт в первом полугодии резко упал, что видно при кросс-чеке с данными Министерства торговли: Например, Восточно-Казахстанская область не вывезла медь, а Северо-Казахстанская область — зерновые и т.д. и т.п. Это явный показатель того, что система работает неэффективно и надо менять подход к отчетности. Советы Профессионалов: В данном видео профессиональный логист дает эффективные советы, как убрав затыки в ж/д управлении можно было бы увеличить ВВП на 3 млрд долларов (считает прямо на калькуляторе!). Также говорится, как сами же структуры КТЖ создали весь этот хаос и бардак своим некомпетентным управлением: - Использование старых крытых вагонов КазТемирТранса с деревянными полами (пример привел где из за фитосанитарных норм, про отстой в 5 дней на границе с КНР на самом узком горлышке). - Ручные и непонятные решения КТЖ-ГП с ГУ-12. - Строительство ветки Мойынты-Шу без устранения узких горлышек на самих станциях. Заключение: Ситуация требует срочных и решительных действий. Необходимо пересмотреть планы, усилить ответственность ведомств и обеспечить реальную поддержку экспорта. Только так мы сможем воспользоваться нашими естественными преимуществами в логистике и сельском хозяйстве для роста ВВП и укрепления экономики Казахстана с непосредственным эффектом для сельских жителей. Данное интервью дает виновников о надвигающейся проблеме, которая в первую очередь непосрдественно затронет сельских жителей СКО, Костанайской, Акмолинской областей, которые не смогут продать свои урожаи ни трейдерам которые не смогут вывезти, ни элеваторам, которые переполненые до сих пор! Если у кого-то есть контакты Бектенова, Байбазарова или их команды, то прошу скинуть данное видео чтобы мы могли хоть чуточку изменить ситуацию к лучшему.

Конгрессмены и торговля акциями: добро или зло? #оффтопвыходногодня Когда речь заходит о торговле акциями конгрессменами, возникает множество вопросов. В США, например, известные политики, такие как Нэнси Пелоси, зарабатывают на торговле акциями значительные суммы. Нэнси Пелоси, по оценкам, заработала около $70 миллионов с 2022 года благодаря своим инвестициям. Но насколько это этично? Должны ли законодатели иметь возможность торговать акциями, учитывая их доступ к внутренней информации? Или это все-таки лучше, чем зарабатывать незаконно/коррупционно? В Казахстане, где фондовый рынок еще только развивается, такие вопросы тоже актуальны. Возможно, торговля акциями депутатами и чиновниками оживит наш рынок и придаст ему новый импульс. Поделитесь своим мнением: как вы считаете, как бы общество отнеслась к депутатам зарабатывающим на акциях за счет тщательного анализа законопроектов и осознавая эффект на будущее публичных компаний!?

10-го июля 2024г. 100% дочка КТЖ - КТЖ Экспресс также выпустила бонды на 115млрд.тенге на рефинанс старых долгов. Но здесь все интереснее - деньги были привлечены с рынка и привязаны Швейцарским франкам. Ставка Швейцарский LIBOR+2.2%.

КТЖ выпустил облигационную программу на 2.2 трлн. тенге (программа зарегистрирована в конце 2023г.). 10-го июля вышел транш на 44 млрд.тенге под 1.8% до 10.07.2044г. 😱 Интересно кто же дает КТЖ такие халявные деньги?

⚡️НАЦБАНК РК СНИЗИЛ БАЗОВУЮ СТАВКУ С 14,5 ДО 14,25% Но эффект от нее всегда нивелируется другой рукой - Правительством, которая заливает по субсидированным ставкам через Даму, ФРП, БРК, и другими дочками Байтерек и т.д. 😁🤦🏻

Инфляция в США понизилась. Но заявки за пособиями по безработице остановились в росте #УтреннийобзоротCorner Вчера статорган США выпустил отчет по ИПЦ за июнь, в соответствии с которым общая и базовая инфляция сложились ниже прогнозов экономистов. В частности, базовая инфляция в июне составила всего 0,1%, чего не было с августа 2021 года! Между тем, по дню индексы S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,9 и 1,9% соответственно. Однако говорить о падении всего рынка акций не приходится. Как пишет сегодня Bloomberg, инвесторы предпочли дорогим бигтехам более рискованные акции из других секторов! Следует отметить, что вчера индекс доллара ощутимо понизился, золото возросло, доходности трежерис опустились на спекуляциях, что Фед точно осуществит снижение ключевой ставки дважды в текущем году, начиная с заседания в сентябре. И интересно, что этим ожиданиям не смогла воспрепятствовать другая статистика США, вышедшая вчера вместе с отчетом по ИПЦ – по заявкам за пособиями по безработице, которая показала (а) снижение еженедельного объема заявок и (б) неувеличение общего количества американцев, получающих такие пособия. Сегодня в фокусе инвесторов – индекс цен производителей США и отчет Мичиганского Университета по сентименту в среде американских домохозяйств. К сведению, утром Китай выпустил статистику по торговому балансу за июнь, которая не смогла оправдать ожиданий аналитиков: экспорт вырос чуть сильнее прогнозов (+8,6% г/г против +8,0%), но вот импорт – нет (-2,3% vs +2,8%). Джо Байден заявил, что намерен продолжать борьбу за пост президента США! Он выступил на пресс-конференции в рамках саммита НАТО в Вашингтоне, что стало его первым живым выступлением на камеру после провальных дебатов с Дональдом Трампом. Наблюдатели ждали этого выступления, и их оценка получилась смешанной. Президент улыбался и бравировал, но допустил ляпы, в частности назвав вице-президента Камалу Харрис Трампом. Наконец, на рынке обсуждают резкое укрепление иены в момент публикации отчета по инфляции США. Характер падения был похож на интервенцию со стороны властей, но зам министра финансов Японии не стал ни подтверждать, ни опровергать эту информацию. В то же время компания Delta Air Lines заявляет, что наблюдает всплеск спроса на рейсы в Японию, поскольку падение иены привело к снижению стоимости туров в страну. Нефть сорта Brent за сутки понизилась в цене с $85,8 до $85,6 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на уровне 87,50 (-0,85). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня понижение до 474,90. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 5,43.

S&P 500 прибавил 1%, поднявшись выше 5600 пунктов! В фокусе - отчет по ИПЦ США #УтреннийобзоротCorner Позитив в мягком настрое регулятора проявился на фондовом рынке во второй день выступления главы ФРС в Конгрессе! Хотя Джером Пауэлл не говорил чего-то нового, его фразы, что рынок труда значительно остыл, и что ФРС не нужна инфляция ниже 2%, в итоге возымели эффект и подбодрили участников. Для сравнения до его речи рынок полагал, что ФРС понизит ключевую ставку лишь один раз в текущем году, после – два, причем начиная с заседания в сентябре. Вчера индексы S&P 500 и NASDAQ повысились на 1,0 и 1,2% соответственно. При этом снп поднялся уверенно выше 5600 пунктов (до 5634п)! Вместе с акциями произошло заметное снижение индекса доллара, повышение стоимости золота, но вот доходность 10-летних трежерис так и осталась вблизи 4,3%! Сегодня в 17:30 по Астане выходит отчет по ИПЦ США за июнь, и надо сказать, что часть вчерашнего позитива была связана с благоприятными ожиданиями по этой статистике. Вместе с отчетом по ИПЦ выйдут данные по заявкам за пособиями по безработице США. Вне основной повестки на рынке говорят о решении Alphabet отказаться от приобретения компании HubSpot, которая помогла бы конкурировать с такими игроками как Microsoft, Oracle и Salesforce. В свою очередь, Apple сообщила поставщикам и партнерам, что планирует увеличить поставки новых iPhone примерно на 10% в 2024 году (до 90 млн. штук) с расчетом, что ей поможет встраивание ИИ в ее новую модель. В Китае же Комиссия по регулированию ценных бумаг объявила об ужесточении правил коротких продаж и высокочастотных сделок. Начиная с 22 июля, местные биржи должны повысить маржинальные требования при коротких продажах. Остается напомнить, что регуляторы КНР ранее уже предприняли те или иные меры для поддержки фондового рынка. Нефть сорта Brent за сутки повысилась в цене с $84,5 до $85,8 за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на уровне 88,35 (+0,85). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня понижение до 477,40. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 5,40.

Запрет на импорт российского урана: что это значит для США, Казахстана и Казатомпрома? Аналитики из Teniz Capital сделали отличный анализ урановой отрасли, в котором Казахстан занимает значительную долю. Также данный анализ важен всем держателям акций Казатомпрома для понимания влияния на компанию. Можно ознакомиться с полным отчетом по ссылке. Основные тезисы ниже: Влияние на рынок урана и ядерную промышленность США Текущий мировой рынок урана характеризуется повышенным спросом, который поставщики не могут полностью удовлетворить. Запрет президента США Джо Байдена на импорт российского урана будет иметь ограниченное краткосрочное влияние на цены. Законопроект позволяет министру энергетики отменять запрет при определенных условиях, а американская промышленность заранее подготовилась к возможным изменениям в поставках. Запасы топлива для американских реакторов уже обеспечены, что минимизирует краткосрочные риски для основных поставщиков урана, таких как казахстанский Казатомпром и канадский Cameco. Казатомпром и Cameco Запрет оказывает минимальное влияние на деятельность Казатомпрома и Cameco в краткосрочной перспективе. Казатомпром столкнулся с проблемами в увеличении производства урана из-за нехватки серной кислоты, что уже привело к росту цен. Cameco также объявила о дефицитах производства, что заставит обе компании, возможно, закупать уран на спотовом рынке, что еще больше поднимет цены. Предыстория запрета В ответ на конфликт в Украине США и другие страны наложили санкции на российскую экономику, включая запрет на импорт нефти и газа. Однако запрет на уран был принят позже из-за зависимости американской ядерной промышленности от российского урана. Запрет, подписанный Байденом 14 мая 2024 года, вступит в силу 12 августа 2024 года и будет действовать до конца 2040 года. Потенциальные последствия для ядерной промышленности Запрет на импорт может оказать большее влияние в среднесрочной перспективе. Компании могут столкнуться с увеличением издержек, если не обеспечат альтернативные источники урана. Законопроект разблокирует $2.72 млрд для поддержки американских мощностей по обогащению урана. Казатомпром продолжает мониторить влияние санкций на свою деятельность и развивает альтернативные маршруты экспорта, чтобы снизить риски, связанные с возможными ограничениями на транспортировку через Россию.

KAP грохнулся на -6% на LSE. Цены на локалке тоже корректируются соответственно. Цена упала новости о повышении НДПИ с 6% до 9% на 2025г. А с ставка 2026г будет зависит от объема добычи и цены урана.