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크립토퀀트 온체인 데이터인 '마켓 파워 지수'가 69%까지 상승했습니다. 이전에 비트코인 가격이 73K의 최고점을 기록했을 때, 이 지수는 98%였습니다. 30일 기준으로 지수 변화는 -0.2에서 0.02로 증가했는데, 이는 선물 시장의 매도 압력이 약화되었음을 나타냅니다. 지수가 지속적으로 상승한다면, 비트코인 가격 역시 상승할 가능성이 높습니다. 마켓 파워 지수의 상승은 시장의 매수세가 강화되고 있다는 것을 의미하며, 이는 향후 비트코인의 가격 전망에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

선물 펀딩비는 0.082로 다시 증가하고 있으며, 미결제약정과 선물 CVD도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 롱 포지션이 우세함을 나타냅니다. 이전에 66.9K 부근에서 대량의 선물 매도 오더 볼륨이 있었으나, 67.4K까지 급상승하기 전에 매도 오더 볼륨이 사라진 것을 볼 수 있습니다. 이는 이전에 언급했듯이 페이크 매도 오더 볼륨이었습니다. 비트코인 가격이 상승하면서 미결제약정이 증가하는 것은 선물 매수 모멘텀이 더 강해지고 있다는 근거입니다.

현물 CVD는 강한 상승을 보였으나 오늘 새벽에 약간의 조정을 겪으며 비트코인 가격과 다이버전스를 형성하고 있습니다. 그러나 대형 고래와 중형 고래의 매수세가 좋은 흐름을 유지하고 있어, 하락 다이버전스로 보기에는 근거가 부족합니다. 이전에도 언급한 바와 같이 대형 고래의 매수 활동 증가는 비트코인 가격 상승에 큰 영향을 미칩니다. 또한, ETF 유입세도 지속적으로 좋은 흐름을 보여주고 있어, 데이터상으로 상승 관점이 우세한 상황입니다.

이전 매도 매물대와 피보나치 되돌림 0.618, 그리고 볼륨 프로파일에서 두 번째로 거래량이 누적된 구간인 66.5K를 강하게 돌파하며, 저항에서 지지로 전환되어 비트코인 가격이 안정적인 지지를 받고 있습니다. 또한, 3월 14일부터 시작된 하락 트렌드 미들 라인을 돌파한 후 한 번 지지를 받고 다시 상승했습니다. 기술적 분석을 통해 볼 때, 현재 상황은 상승 가능성에 더 큰 무게를 두고 있습니다. 특히, 4월 13일에 급락하며 생긴 일봉 기준 장대 음봉 갭 중간 지점인 68.7K 까지 갭을 채우는 추가 상승이 나타날 가능성이 높습니다.

FVG (Fair Value Gap): 시장 가격에서 갑작스러운 상승이나 하락으로 인해 생기는 공백 지대를 말합니다. 예를 들어, 시장에서 갑작스럽게 가격이 상승하거나 하락하여 일정 구간에 거래가 거의 없는 상태가 됩니다. 이런 공백 지대를 FVG라고 하며, 시장은 이 공백을 '채우기' 위해 종종 그 구간으로 다시 움직이려는 경향이 있습니다.

66.5K 부근에서 한번 더 저항을 받고 있습니다. 오늘 오후 1시부터 현물 CVD 대형 고래의 매수 활동이 급격히 증가하고 있습니다. 오늘 저녁 현물 ETF 유입에 큰 변화가 없다면 매수 모멘텀이 더 강해질거라 예상됩니다.

1~2개월 전에 채널에 게시한 글에서는 기관들의 스테이블 코인 거래소 입금 관련해서 자세히 다뤘습니다. 글에서는 기관들이 하락장에서 왜 스테이블 코인을 거래소에 입금하는지, 그리고 과거에 스테이블 코인이 대량으로 거래소에 입금되었을 때 시장이 어떻게 반응했는지를 상세히 설명했습니다.

비트코인 가격이 상승함에 따라 도미넌스도 계속 증가하고 있습니다. 현재 전체 점유율은 56%로 상당히 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 비트코인의 반등에 비해 알트코인의 반등이 저조한 것과 관련이 있습니다. 앞으로 비트코인 가격이 상승 및 횡보를 해주며 도미넌스가 최소한 50% 초반까지 하락해야 알트코인 랠리가 시작될 것입니다. 최근 현물 매수 데이터와 기술적 분석을 근거로 봤을때 하락 조정 가능성 보다는 횡보 및 상승 가능성에 더 무게를 두고 있기 때문에 알트코인 랠리를 충분히 기대해볼 수 있습니다. 또한 한달동안 지속적인 하락 추세에서 여러 기관들과 마켓 메이커들이 스테이블 코인을 대량으로 발행하며 거래소로 이체했습니다. 이는 기관들이 하락장에서 알트코인 매집을 진행했음을 의미하며 앞으로도 알트 코인을 끌어올리기 위해 매집을 이어나갈 거라 예상됩니다.

어제 2억 5천만 달러 상당의 대규모 현물 ETF 유입이 있었습니다. 이전 3일간 거래 세션이 0으로 유지되던 블랙록(IBIT) 펀드는 9,300만 달러의 유입으로 인상적인 성과를 보였습니다. 이러한 현물 ETF의 순유입이 계속된다면, 비트코인의 현물 매수 모멘텀은 더 강하게 작용할 것입니다. 현물 CVD를 살펴보면 대형 고래의 매수 활동은 저조한 반면, 다른 고래들은 활발한 매수세를 보여주고 있습니다. 대형 고래의 매수 활동 감소는 대형 채굴자들의 수익 실현 물량에 따른 매도 압력으로 예상됩니다. 그러나 채굴자의 매도 압력은 반감기 이후로 지속적으로 감소하고 있습니다. 현재 데이터를 종합해봤을때, 채굴자 매도 압력은 충분히 해소될 수 있다고 판단됩니다. 따라서 현재 상승 관점에 더 무게를 두고 있습니다.

어제 언급했듯이, 4월 23일에 형성된 주요 매물대와 피보나치 되돌림 0.618이 중첩되는 66.5K에서 두 번 저항을 받은 후 1시간 하락 다이버전스가 나타나며 약간의 조정이 있었습니다. 현재는 하락 트렌드 미들 라인에서 지지를 받고 있습니다. 66.5K를 강한 현물 매수 모멘텀으로 돌파하는 것이 중요합니다. 숏 포지션을 청산하기 위한 선물 주도 상승은 오히려 유동성 확보로 간주되며, 이로 인해 단기 하락이 발생할 수 있습니다. 만약 단기 하락이 발생한다면, 급격한 상승으로 생긴 장대 양봉 갭(FVG)인 63.1K 부근까지의 갭을 채우는 하락이 나타날 수 있습니다.

시카고 소재 대형 마켓 메이커인 컴벌랜드는 익명의 지갑으로 비트코인을 다시 매집하고 있습니다. 12시간 전, 그들은 바이낸스에서 추가로 101 BTC (672만 달러)를 추가로 출금했습니다. 이 지갑과 상호 작용하는 지갑 주소들은 모두 코인베이스 프라임과 Falcon X 거래소와 관련된 지갑들로, 월스트리트의 대형 투자자와 현물 ETF를 위해 매집용도로 사용되는 지갑으로 추정됩니다. 이 지갑이 현재 보유하고 있는 총 비트코인 수량은 3,385 BTC(약 2억 2천 3백만 달러)로 지난 2개월 동안 꾸준히 매집해왔습니다. 최근 이 지갑주소의 활동 내역을 보면 대부분 비트코인이 조정 받을때 주로 활성화되었습니다. 컴벌랜드는 주로 익명의 지갑을 통해 시장이 하락 조정할 때의 변동성을 이용해 전략적으로 비트코인을 매집하고 있습니다.