2Stocks

Интересуетесь актуальными трендами фондового рынка? Коллеги из канала @probonds поделились своим взглядом на инвестиционные инструменты и решение по изменению ключевой ставки:

• Рубль. Укрепление, скорее, продолжится. Оттока капитала нет. К росту импорта предпосылок немного. Соответственно, нет и большого спроса на валюту... • Облигации. Долгое падение рынка облигаций довело их до интересных уровней. Не будем утверждать, но ... • Акции. Высокая ключевая ставка давно могла охладить рынок акций. Но рынок держался на низкой оценке и дивидендах. Дивидендов стало меньше... • Ключевая ставка. Предполагаем, что повышаться она не будет. ЦБ видит не только инфляцию...

Читать далее... Канал PRObonds | Иволга Капитал отлично подойдет тем, кто уже разбирается в облигациях или ищет новые идеи. Авторы публично ведут 3 долгосрочных портфеля со средней доходностью 20,4% годовых. Подписаться #взаимныйпиар

🚂 Дивидендная лотерея Globaltrans — бросаем монетку В одном из постов мы упоминали Globaltrans и сейчас расскажем, в чем заключается эта идея. 💰 Основная идея в дивидендах У компании по результатам 2023 года отсутствует долг, рекордные результаты по выручке и прибыли, а кеша скопилось на 240 рублей на акцию. Для сравнения одна бумага сейчас стоит 737 рублей. Если бы вдруг эмитент решил выплатить все разом, то дивдоходность составила бы 32,5% 😳 Оценка по EV/EBITDA тоже неприлично дешевая — 2x. 🤷‍♂️ Но кому это все интересно, если компания уже третий год не может платить дивиденды? В начале года был завершен переезд в дружественную юрисдикцию — Абу-Даби. До этого из-за кипрской «прописки» компания не могла делать выплаты, они бы просто застряли в депозитариях ЕС и не дошли бы до акционеров. Но и сейчас после редомициляции легче не стало. За 2023 год решено их не выплачивать. А менеджмент уклончиво отвечает, когда речь заходит о возобновлении дивидендных выплат. Мы считаем, что после недавней коррекции российского рынка соотношение риск/прибыль сместилось в пользу покупки. Если в течение полугода вопрос не разрешится, то котировки, вероятно, останутся вблизи текущих уровней, а вот в случае позитивного исхода апсайд может составить больше 50%. $GLTR @twostocks

✨ «Портфельные инвестиции для частных лиц. В стране чудес» Более двух лет российские инвесторы живут будто бы в стране чудес. Здесь иначе работают привычные правила, и постоянно появляются новые. В связи с этим наши друзья из Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП) решили устроить конференцию про инвестиции. Но не скучную, как это обычно бывает, а посвященную тому, как научиться жить в этом мире чудес. ⏰ Время и место: 1 и 2 июня, онлайн 🗣 Спикеры: Мосбиржа, ЦБ, гости из Турции и Египта, Евгений Коган, УК «Первая» и многие другие... Что в программе? 🟠 Признаки успешного IPO 🟠 Обмен заблокированными активами 🟠 Подводные камни высоких купонов по облигациям 🟠 Участие частных инвесторов в РЕПО 🟠 Изменения в налогах 🟠 Фондовые рынки Турции и Египта 🟠 Определение квалификации советника 🟠 Финансовые игры и игропрактики Эти и многие другие темы ждут всех слушателей конференции. Приходите и вы, коллеги, и ловите промокод от 2Stocks. Как всегда, он не даст вам потратить кучу денег и сэкономит 20% от стоимости билета. 👉 Регистрация 🔑 Промокод: 2STOCKS @twostocks

🍾 Шампанское крепким парням: берем «Абрау-Дюрсо»! В то время как голубые фишки вроде «Сбера» и «Лукойла» на текущей коррекции теряют всего пару процентов, в третьем эшелоне можно найти интересные истории, которые падают на 15–20%. Да, котировки рушатся, но бизнес фундаментально не становится хуже. 🥂 Одна из таких историй — «Абрау-Дюрсо» Государство оказывает все больше поддержки производителям российских вин. Квота для российского вина в кафе и ресторанах в первое время может составить до 20%. С 1 мая акцизы на вино выросли втрое — с 36 до 108 рублей — но отечественные производители могут почти полностью вернуть эти расходы, чего не скажешь об иностранных. К тому же все чаще звучат более радикальные призывы ввести заградительные пошлины против винной продукции из стран НАТО. Сразу скажем, компания оценена недешево – P/E 13,2x. Но исторически для «Абрау-Дюрсо» это нормальная оценка. Плюс у эмитента высокий долг – Net Debt/EBITDA 3x, так как расширение бизнеса идет на заемные средства. ☝️Реализация сценария с господдержкой позволит «Абрау-Дюрсо» существенно нарастить прибыль Мы присмотрели акции «Абрау-Дюрсо» еще давно, но хотели иметь запас прочности, если сценарий с вводом акцизов не будет реализован до конца года. А сейчас этот запас возникает за счет текущей коррекции рынка. Вчера взяли первую часть позиции. Если акции опустятся до 255 рублей, увеличим ее вдвое. По нашему мнению, в худшем сценарии увидим отскок акций обратно к 300 рублям, что уже даст доходность не хуже ОФЗ. В лучшем — апсайд будет гораздо выше. PS. Но сильно большую позицию набирать не советуем. Порядка 15% от портфеля будет достаточно. Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈 $ABRD @twostocks

📡 2Stocks-радар: 31 мая ▪️Банк России может повысить ключевую ставку сразу до 18%, считают эксперты Bloomberg. ▪️Крупные банки поднимают ставки по сберегательным продуктам, не дожидаясь решения регулятора. «Сбер» объявил о повышении ставок до 18%, Альфа-Банк — до 17%, МКБ — 19%. ▪️Дефицит бюджета РФ в январе-апреле вырос почти до 4 трлн рублей. Ранее Минфин предварительно оценивал, что дефицит бюджета за январь-апрель составит 1,484 трлн рублей (0,8% ВВП). ▪️Чистая прибыль «Роснефти» в I кв. по МСФО составила 399 млрд руб. Это выше консенсус-прогноза «Интерфакса» (349 млрд руб.). ▪️Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций Henderson и «Интер РАО». Все подробности по выплатам российских компаний — в дивидендном календаре 2Stocks. @twostocks

Как заработать на публикации отечности и новостях по 5-7% в день? Покупать быстрее толпы. Поэтому было принято решение сделать самый быстрый новостной канал с комментариями аналитиков. https://t.me/+j9dMx5N0L2I1YmIy Скорее подписывайтесь, чтобы не потерять данный канал!

🤖 Первый день «Элемента» на СПБ Бирже завершился снижением на 3,81%, до 0,2151 руб. Ну что ж, довольно неплохо, может быть, и зря мы так нагнетали (здесь писали, почему не идем в это IPO). Тем временем на рынке активно циркулируют слухи о том, что «Элемент» хочет пробросить вторичный листинг на Мосбиржу… причем в самое ближайшее время. Есть мнение, что вторичный листинг не несет санкционных рисков, что очень важно для этой площадки. Решение здравое, т.к. ликвидности в «стакане» «Элемента» явно станет больше. Сегодня если вы заметили, котировки очень долго держались фактически на одном уровне после старта торгов. @twostocks

⚓️ «Совкомфлот» не боится страшилок Bloomberg'a — дивиденды норм «Совкомфлот» стал бенефициаром роста морских перевозок нефти из России и роста ставок на фрахт. Одно из преимуществ компании — ставки фрахта в долларах. Поэтому дивиденды выплачиваются, исходя из не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, пересчитанной в рубли по курсу ЦБ на конец отчетного периода. Суммарные дивиденды за 2023 год составили 17,59 руб. или 13,4% дивдоходности. Для фактически долларовой доходности это весьма неплохо, учитывая, что «Сбер» торгуется с дивдоходностью вблизи 10%. 🚢 Что с танкерами? По данным Bloomberg, после введения санкций на российские танкеры флот «Совкомфлота» по большей части простаивает. Но если обратиться к сервису, который отслеживает передвижение судов, то только 5 из них подходят по категорию простаивающие — менее 5% флота компании. Еще один риск — снижение ставок на фрахт. Но это маловероятно в ближайшее время, так как альтернативу в перевозке российской подсанкционной нефти найти сложно. К тому же более 80% акций принадлежит государству, которое зарабатывает на дорогих перевозках, оплачиваемых нефтяниками. ☝️Если вы давно держите акции, то можно оставить их как дивфишку с защитой от девальвации. В ином случае лучше присмотреться к компании Globaltrans, которая может выплатить накопленные дивиденды. Напишем о ней поподробнее на днях... @twostocks

📡 2Stocks-радар: 30 мая ▪️X5 Group планирует вернуться к выплате дивидендов после окончания «переезда» в Россию. Это произойдет не раньше 2025 года. ▪️Заработать полтриллиона в этом году реально для ВТБ, допускают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Ранее глава банка Андрей Костин не исключил выплату дивидендов за 2024 год. ▪️ТМК проведет допэмиссию в размере около 2% от общего числа акций. ▪️Увеличение с 2025 года НДПИ для добычи железной руды и производства удобрений грозит некоторым компаниям ростом себестоимости и снижением рентабельности. ▪️Поставщик решений видеоконференцсвязи IVA Technologies открыл книгу заявок в рамках IPO. В тот же день она была переподписана по верхней границе в 4–5 раз, говорят участники рынка. ▪️Сегодня группа «Элемент» объявит итоги IPO, а на СПБ Бирже пройдет церемония запуска торгов. Ранее в СМИ была информация о том, что книга заявок была полностью покрыта. @twostocks