Finrange.com | Дмитрий Баженов

Как правильно управлять инвестициями? Подборка полезных источников в Telegram • @funnfin — канал инвестора старой школы, работающего только с голубыми фишками. Личный капитал > 30 млн, доходность за последний год 54%. Все сделки прикреплены скриншотами. Еженедельный портфель для новичков "акции на 5000₽". • @if_market_news — самые оперативные новости из мира финансов и фондового рынка. Здесь не будут пуляться сухими цифрами и заголовками. Специально для вас аналитики InvestFuture круглосуточно пишут понятные объяснения под каждым событием. • @AnalyticsUSARussiaMarkets — авторы канала ведут сразу 5 портфелей (growth, дивидендный, российский, консервативный, умеренно-агрессивный) и публикуют все свои сделки. Также обучающие посты, разборы секторов - кибербезопасность, логистика, жилищное строительство e-commerce, робототехника, образование и т.д. • @FINASCOP — это про: рыночные закономерности, полезные наблюдения, инвестиционные кейсы, global macro. Канал ведет CIO хедж-фонда с 19-летним опытом работы на финансовых рынках в режиме 24/5. При поддержке @RocketUP #взаимныйпиар

​​📊Акции Системы +6%. Какая справедливая цена? Сегодня акции Системы в лидерах роста, котировки компании растут более чем на 6% на повышенных объёмах без каких-либо новостей. Таким образом, акции Системы пробили уровень сопротивления в районе 27,26 руб. и возможно готовятся к смене тренда с нисходящего на восходящий. В связи с этим, мы решили пересчитать оценку акций на основе суммарной оценки публичных активов группы: OZON Капитализация: 748 млрд руб. Эффективная доля владения: 32,4% Оценка доли АФК «Система»: 242,4 млрд руб. МТС Капитализация: 565,5 млрд руб. Эффективная доля владения: 50,3% Оценка доли АФК «Система»: 285 млрд руб. Segezha Group Капитализация: 137 млрд руб. Эффективная доля владения: 72,0% Оценка доли АФК «Система»: 99 млрд руб. Эталон Капитализация: 9,65 млрд руб. Эффективная доля владения: 29,8% Оценка доли АФК «Система»: 2,9 млрд руб. В результате с учётом корпоративного чистого долга, мы получаем оценку акций Системы около 44 руб. Потенциал роста от текущих цен составляет 58%, но нужно помнить, что между ценой акции и стоимостью публичных активов Системы часто сохраняется дисконт. Также мы здесь не учитывали оценку непубличных активов. #AFKS —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

🛢Подборка статей и обзоров по нефтегазовой отрасли Цены на нефть и газ находятся на локальных максимумах, в акциях нефтегазовых компаний наблюдается высокая волатильность. В связи с этим, мы решили собрать для вас наши последние обзоры и статьи на данную тему. Считаем, что это поможет вам в принятии инвестиционных решений. 1. Что такое и чем занимаются организации ОПЕК и ОПЕК+? 2. На чём зарабатывает Газпром? 3. На чём зарабатывает НОВАТЭК? 4. На чём зарабатывает Лукойл? 5. На чём зарабатывает Роснефть? 6. На чём зарабатывает Татнефть? 7. На чём зарабатывает Сургутнефтегаз? 8. На чём зарабатывает Башнефть? 9. На чём зарабатывает Газпром нефть? 10. Сколько Роснефть заработает на газе? 11. Газпром увеличивает капитальные затраты. Снизятся ли дивиденды? 12. Финансовые результаты Газпрома за II кв. 2021 г. В ожидании рекордных дивидендов 13. Финансовые результаты Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать? 14. Финансовые результаты Газпром нефти за II кв. 2021 г. Почему падают акции? 15. Финансовые результаты Роснефти за II кв. 2021 г. по МСФО. Рекордный FCF 16. Финансовые результаты НОВАТЭКа за II кв. 2021 г. по МСФО. Продолжаем держать акции 17. Самые эффективные нефтегазовые компании. Кто лучше? —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

😱Финальный вынос? Фиксируем прибыль в акциях Сегодня акции нефтегазовых компаний растут в среднем на 3-6% вслед за ценами на нефть и газ. Цены на нефть марки Brent сегодня преодолели $83 за баррель, цены на газ в Европе выросли только за день на 25%. Большинство акций демонстрируют вертикальный рост который день подряд на повышенных объёмах, некоторые из них обновляют новые исторические максимумы. Как правило, почти все тренды заканчиваются вот такими финальными выносами. В связи с этим, несмотря на ожидаемо сильные финансовые результаты и высокие дивиденды по итогам 2021 г., мы приняли решение – зафиксировать прибыль по нефтяникам в активном портфеле. ✅ Лукойл продали по 7400 руб., доходность позиции +17,2% за 17 рабочих дней. ✅ Газпром нефть продали по 522 руб., доходность позиции +20,8% за 23 рабочих дня. 💼Планируем вернуться в акции после значительной коррекции, в консервативном портфеле сохраняем 10% в акциях нефтегазовых компаний. #LKOH #SIBN 👉Оформляйте подписку Finrange Premium!

​​🛢Цены на нефть превысили $82 за баррель Сегодня нефтяные котировки марки Brent растут на 3% после сообщения ОПЕК+. Министерский комитет по мониторингу ОПЕК+ рекомендовал придерживаться действующей политике по добычи нефти, несмотря на призывы некоторых крупных потребителей нефти — в частности, США и Индии — повысить добычу для стабилизации цен. Таким образом нефтяной картель продолжит увеличение на 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно. Согласно плану за август—декабрь добыча нефти должна увеличиться на 2 млн баррелей, а к сентябрю 2022 г. будет полностью снято ограничение на добычу 5,8 млн баррелей нефти. По данным Reuters, представители ОПЕК+ опасаются четвёртой волны коронавируса, которая может оказать негативное влияние на спрос на нефть и нефтепродукты. В связи с вышеперечисленным, российские нефтегазовые компании одновременно выигрывают от увеличения добычи нефти и положительной динамики нефтяных котировок. Совокупность факторов может привести к дальнейшему росту акций, поэтому мы сохраняем акции нефтяников в активном и консервативном портфелях, но нельзя исключать коррекции в ближайшее время. —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🚚Знакомство с компанией C. H. Robinson Worldwide C. H. Robinson Worldwide — компания по предоставлению мультимодальных транспортных услуг, занимается глобальной логистикой. В год компания производит примерно 19 млн поставок к более чем 105 тыс. клиентов, сотрудничая при этом приблизительно с 73 тыс. транспортных компаний. Помимо предоставления услуг транспортировки и логистики, компания также предлагает своим покупателям услуги консолидации грузов, пограничного маклерства, анализа и консультации по вопросам создания и оптимизации цепочек поставок. Компания работает по всему миру за исключением Африки. Основные услуги можно разделить на три сегмента: североамериканские сухопутные транспортировки, глобальное транспортное экспедирование и сегмент прочих услуг. Североамериканские сухопутные транспортировки подразумевают под собой наземные фрахтовые перевозки по территории Северной Америки через сеть офисов компании, расположенных в США, Канаде и Мексике, предоставляя преимущественно перевозки полной и частичной загруженности. Глобальное транспортное экспедирование включает в себя услуги транспортировки и логистики через международную сеть офисов в Северной и Южной Америках, Европе, Азии и Океании. Основные услуги – морские и авиаперевозки, а также таможенное маклерство. В сегмент прочих услуг входят услуги дочернего бренда Robinson Fresh, занимающегося закупкой, хранением и продажей свежих овощей и фруктов по всему миру, а также прочие услуги консультации по созданию и оптимизации цепочек поставок. Рентабельность капитала C. H. Robinson составляет 34,17% – одна из самых высоких в отрасли. При этом, мультипликатор P/E слегка ниже среднеотраслевого значения – 17,97. Компания стабильно выплачивает дивиденды на протяжение 24 лет, однако за последние 5 лет темпы их роста были относительно небольшими – всего 5,38%. Из минусов, C. H. Robinson третий год подряд снижается операционная прибыль, что в свою очередь говорит нам о росте операционных расходов и высокой конкуренции. #CHRW ❗️Рейтинг самых дешевых транспортных компаний США —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора

​​🔍Создайте свой скринер акций Скринер акций – мощный инструмент для простого и быстрого выбора акций компаний. Это ваш помощник, который отфильтрует среди тысячи вариантов подходящие. Нужно понимать, что именно вы хотите найти, и следовать некой стратегии. ❗️Определитесь с мультипликаторами, коэффициентами и параметрами, которые вы будете использовать. Большое изобилие фильтров может запутать и привести инвестора к неправильным инвестиционным решениям. Чтобы этого не произошло, мы сделали возможным управление скринером. Добавьте только мультипликаторы, которые используете, расставьте колонки в удобном вам порядке и задайте фильтры. Сохраните индивидуальные настройки, и ежедневный поиск акций-идей станет проще. Кстати, не помню, говорили вам или нет — у нас можно создать несколько скринеров акций, настроив каждый под себя на основе стратегий великих инвесторов! Подробнее с функционалом скринера можете ознакомиться здесь. ⁉️А вы пробовали создавать свой скринер акций? —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора

​​🌱SPO РусАгро, покупать ли акции? Сегодня состоялось вторичное размещение ценных бумаг РусАгро. Компания главного акционера Вадима Мошковича Granada Capital в рамках SPO продала 19,8 млн глобальных депозитарных расписок РусАгро, которые составляют 14,7% от капитала компании – это на 1,3% больше, чем предполагалось. Цена размещения в рамках SPO составила $13,88 за одну ГДР, в результате общая сумма привлечённых средств составила $275 млн. SPO проходило в формате размещения с полным маркетингом, а не как обычно в формате ускоренного букбилдинга. В отличие от сделок в рамках ускоренного размещения АВВ, потенциальные инвесторы имеют возможность ознакомиться с меморандумом, а книга заявок формируется на протяжении несколько дней. Таким образом free-float РусАгро увеличился до 35%, что в свою очередь позволяет компании претендовать на включение в индекс MSCI Russia в будущем. На фоне этого котировки РусАгро сегодня снижались более чем на 3%. В результате снижения котировок, мультипликатор опустился до P/E=4,20х – очень дёшево для такого рентабельного бизнеса. При этом хотим отметить, что средний показатель за последние 4 года составил 5,85х. Мы считаем, что это хорошая возможность для покупки в долгую, учитывая смену дивидендной политики и рост дивидендов. Ссылки по теме: • Что такое SPO • Дивиденды РусАгро • На чём зарабатывает РусАгро? • РусАгро увеличивают коэффициент выплат дивидендов • Финансовые результаты РусАгро за II кв. 2021 г. по МСФО. Рост бизнеса продолжается —————————————————— Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🎓Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности? Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio) – показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года за счёт денежных средств и их эквивалентов. Cash Ratio – это отношение общей суммы денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам компании. Таким образом, значение коэффициента абсолютной ликвидности отражает мгновенную платежеспособность компании. Если компании, в определенный момент, понадобится погасить все текущие обязательства в срочном порядке, то коэффициент Cash Ratio покажет, способна ли компания сделать это без каких-либо других оборотных активов. Cash Ratio является вариацией двух других более распространенных коэффициентов ликвидности: Current Ratio и Quick Ratio. При этом, в расчете коэффициента абсолютной ликвидности используются только самые быстрореализуемые активы – денежные средства и их эквиваленты плюс краткосрочные депозиты. Это позволяет назвать Cash Ratio наиболее консервативным, если сравнивать с другими коэффициентами ликвидности. Чаще всего, нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности предприятия считается 0,2 – это означает, что компания способна полностью покрыть 20% обязательств со сроком до 12 месяцев за счёт денежных средств и их эквивалентов. Как рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности? Для расчёта коэффициента текущей ликвидности возьмём итоговые финансовые результаты Facebook за 2019 г. в долларах. Cash Ratio = Cash and cash equivalents (денежные средства и их эквиваленты)/ Current liabilities (краткосрочные обязательства) Таким образом, мы считаем Cash Ratio = $19079 млн / $15053 млн = 1,27. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов». Как видно из расчётов, значение коэффициента абсолютной ликвидности компании превышает в разы «общепринятые» нормы. Это означает, что Facebook не может найти новую точку роста и не представляет, куда вложить денежные средства компании. Есть несколько вариантов дальнейшего поведения: IT гигант может направить денежные средства в рентабельный проект или инвестировать в новое направление, потратить средства на обратный выкуп акций для увеличения акционерной стоимости, увеличить размер дивидендов или купить/поглотить какую-то компанию/конкурента. 👉Более подробно с коэффициентом Cash Ratio на примере отчётности Facebook, можете ознакомиться в статье. #FB —————————————————— Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🌱Акции ФосАгро закрыли дивидендный гэп за 5 дней, что дальше? Сегодня котировки ФосАгро росли вместе с рынком, более чем на 3%, тем самым закрыли дивидендный гэп за несколько дней. После заявления главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что достигнуты условия для начала сворачивания экстренного стимулирования, финансовые рынки начали снижаться. Кроме это он добавил, что экономика очень далека от полной занятости, тем самым оказав давление на рынки. Акции ФосАгро вновь оказались тихой гаванью и удержались от ухода в отрицательную зону. Поддержку акциям оказывают высокие цены на удобрения, которые демонстрируют сильную положительную динамику из-за ограниченного предложения, высокого спроса и геополитической напряженности. Мы считаем, что цены на удобрения продолжают расти на фоне экспортных ограничений со стороны Китая. Дополнительное влияние оказывают также высокие цены на газ, которые приводят к увеличению себестоимостям производства. Но здесь нужно понимать, что цены на газ не так сильно влияют на ФосАгро из-за расхождения внутренних и экспортных цен. По последним данным, газ составляет 8% в себестоимости проданной продукции ФосАгро, даже если он вырастить в 2 раза, рост цен на удобрения с лихвой компенсирует это. 💼В связи с вышеперечисленным, мы продолжаем держать акции ФосАгро в активном портфеле с долей 10%. Текущая доходность с учётом дивидендов составляет +19,2%. #PHOR —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

🇺🇸Вот такие обзоры делаем по американским акциям 👆 Подписывайтесь на наш второй канал https://t.me/Finrange_US Здесь мы делаем ежедневные рейтинги и аналитические обзоры по акциям США

​​📈Инвестиционная идея: Lockheed Martin – рост вслед за истребителями Lockheed Martin – американский крупнейший военно-промышленный конгломерат в мире, который производит оборудование, программное обеспечение и вооружение. Главное преимущество Lockheed Martin в активном сотрудничестве с министерством обороны США – 64% всей выручки приходится на госзаказы, которые обеспечивают постоянные стабильные денежные потоки. Основной доход компании обеспечивает – военный истребитель F-35, который должен прийти на смену прошлому поколению истребителей F-16 от General Dynamics, находящихся на вооружении у США с 1978 г. С июня 2021 г. акции Lockheed Martin скорректировались на 15%, что, в свою очередь, привело к переоценке мультипликатора P/E до 13,2x – это на 64% ниже среднеотраслевого значения. При этом, рентабельность капитала превышает аналоги в несколько раз, что также подтверждает эффективность компании. Также хотим отметить низкую долговую нагрузку по коэффициенту Чистый долг/EBITDA и сильный свободный денежный поток – это позволяет компании стабильно платить и повышать дивиденды на протяжении 26 лет. По данным сервиса по анализу акций Finrange, темпы роста дивидендов за последние 5 лет составили 9,8%. На неделе совет директоров Lockheed Martin сообщил о повышении квартальных дивидендов почти на 8% — до $2,80. Текущая дивидендная доходность составляет 0,81%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 1 декабря 2021 г. Годовая прогнозная дивдоходность оценивается около 3,1%. Кроме этого, Lockheed Martin объявила о расширении программы обратного выкупа акций на общую сумму $5 млрд. В результате чего, общий объём buyback составит $6 млрд – это 6,2% от рыночной капитализации компании. У Lockheed Martin за последнее время увеличилось количество госконтрактов. Компания заключила контракт с Пентагоном на обслуживание истребителей F-35 на сумму $6,6 млрд с возможностью продления на 2022 и 2023 финансовые годы. В этом же месяце NASA выделило Lockheed Martin $35,2 млн на разработку проектов лунных посадочных модулей. Кроме этого, компания заключила контракты общей сложностью на $2,4 млрд с Naval Air Systems и $101 млн с армией США. В связи с вышеперечисленным, мы видим долгосрочные перспективы, конкурентное преимущество Lockheed Martin и приемлемую оценку компании. А также, покупая сейчас, мы получаем дивидендную доходность акций выше уровней рынка США и поддержку в виде программы обратного выкупа акций. 📊Подробнее анализ Lockheed Martin с графиками и аргументам за покупку, смотрите в обзоре. #LMT

​​📅Главные корпоративные события этой недели Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, смотрите в календаре инвестора! —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

На просторах Телеграма есть всего 1% каналов, на которые равняются все остальные. Сегодня мы расскажем о некоторых из них⚡️⚡️ 🟢 @dovolnii - Канал автора ведущих стратегий на площадке Comon. Топовые идеи и самая свежая аналитика. Владеешь информацией - владеешь миром ! 🟢 Financial Headlines - Быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись 📈 @finhead 🟢 Авторы канала @AnalyticsUSARussiaMarkets ведут сразу 5 портфелей (growth, дивидендный, российский, консервативный, умеренно-агрессивный) и публикуют все свои сделки. Также обучающие посты, разборы секторов - кибербезопасность, логистика, жилищное строительство e-commerce, робототехника, образование и т.д 🟢 ПРОГНОЗЫ ПО КОМПАНИЯМ — самый популярный канал в Telegram и Пульсе. На канале вы найдёте потенциальную доходность компаний РФ, КНР и США. Прогнозы по доходности, выручке, прибыли и дивидендам делаются на основе анализа, доступного каждому бесплатно! Все рабочие прогнозы тут! Подборку организовал Filimonow #взаимныйпиар

​​💼Еженедельный отчёт от Finrange Рассказываем о наших результатах и проделанной работе за прошедшую неделю. ✔️Активный портфель Цель портфеля: накопления на путешествия, на автомобиль, на мотоцикл и другие вещи, о которых вы мечтаете, но не можете себе позволить. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +32% Индекс МосБиржи: +17,84% На это неделе в активном портфеле вновь купили акции и перевели бумаги ФосАгро в статус «Держать». ✔️Консервативный портфель Цель портфеля: накопления на пенсию, на ипотеку, на высшее образование детям. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +9,5% Индекс МосБиржи: +17,84% На это неделе в консервативном портфеле увеличили долю в акциях. 💻Аналитическое покрытие - написали несколько комментариев по акциям и по ситуации на финансовых рынках; - опубликовали 2 инвестиционные идеи; - закрыли инвестиционные Prestige Consumer Healthcare (-2,42%), HP (-5,95%), TSMC (-6,4%), Kimberly-Clark (-0,98%), Monolithic Power Systems (+9,35%) и Verisk Analytics (+10,45%). 🇺🇸Напомним, за 60 рабочих дней опубликовали 49 идей на рынке США, процент прибыльных инвестиций составляет за две недели коррекции на американском рынке снизился с 70% до 47%, суммарная доходность сделок снизилась до +49%. Если бы не снижали риск и не закрывали позиции, доходность и коэффициент прибыльных сделок были бы существенно выше. Весь список доступен для пользователей Finrange Premium. 👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

📊Сезон финансовой отчётности за II пол. 2021 г. уже давно закончился, через месяц начнётся по итогам III кв. 2021 г. Давно не проводили публично сравнительный анализ компаний. Предлагаю разобрать какую-нибудь отрасль на российском рынке, выбрать лучшую компанию. Есть пожелания? Какая отрасль наиболее интересна и почему? Выберем ту, на которую будет больше спрос, всё, как на рынке) Пишите в комментариях👇

🧑‍💻Инструменты для думающих инвесторов Скринер акций – моментальный поиск инвестиционных идей Он позволит отобрать из тысячи компаний самые дешёвые и дорогие акции, используя более 150 различных финансовых коэффициентов и метрик. Карточки компаний – экспресс-анализ компаний Мы собрали в карточках компаний все годовые и квартальные финансовые показатели, мультипликаторы, дивиденды, котировки акций США и РФ. Календарь событий – будь в курсе всех корпоративных событий Мы создали для вас календарь инвестора и внесли в него все основные корпоративные события по всем российским и американским акциям. Дивидендный календарь – вся информация о дивидендах российских и американских акций. Учитывается все данные по дивидендам: размер, период выплат, дивидендная доходность акций, последний день покупки акций под дивиденды, дата закрытия реестра (дата отсечки).

​​🛒Акции рителйеров сегодня растут против рынка Сегодня стало известно, что ФАС выдала предписания руководству торговых сетей Магнит и Пятёрочка (X5 Retail Group). Ритейлерам необходимо снизить цены на продукты в Подмосковье в течение 10 дней с момента получения предупреждения. Если нарушения антимонопольного законодательства подтвердятся, компаниям грозят штрафы до 15% от годовой выручки. Несмотря на огромный штраф, инвесторы восприняли новость с позитивом, так как появилась конкретика. Ведь на финансовых рынках не любят неопределённостей. Тем более менеджмент X5 недавно сообщил, что на социально значимые товары наценка, как правило, минимальная, нулевая или вовсе отрицательная. Таким образом, мы считаем, что весь негатив уже в цене, а штрафы со стороны ФАС маловероятны. В связи с этим, мы вновь возвращаемся к покупкам ритейеров в своих портфелях, которые доступны подписчикам Finrange PREMIUM. Также впереди День инвестора, который пройдет онлайн на русском языке с участием топ-менеджмента X5 27 октября 2021 г. В этот день могут быть объявлены промежуточные дивиденды и дальнейшие прогнозы по выплатам. Кроме этого, в компании сообщили, что будут представлены обновления по стратегии и бизнесу группы X5. #FIVE #MGNT —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM