Wall str. News 📈
Закрытый канал
Risk Warnings: - Capital is at risk - Past investment results do not guarantee future returns. - It is important to do your own analysis before making any investment.
Больше375
Подписчики
+124 часа
+17 дней
Нет данных30 дней
Архив постов
Zoomd Technologies (ZOMD-CA): восстановление бизнеса идет медленнее ожиданий – снижаем ЦЦ до С$1,00, сохраняем рекомендацию «Покупать».
Zoomd Technologies (ZOMD-CA) за II кв. 2026 года существенно ниже наших ожиданий из-за более медленного восстановления активности крупнейших клиентов. Один из них продолжает тестировать новые географии и медиаканалы, но его расходы остаются значительно ниже потенциального уровня, тогда как перспективы восстановления второго клиента ухудшились. Новые заказчики пока не достигли масштаба, необходимого для компенсации выпавшей выручки. Положительными факторами стали нормализация валовой маржи, сокращение затрат на персонал и возвращение EBITDAв положительную область. Однако часть сэкономленных средств компания направила на развитие бизнеса и работу с клиентами, поэтому операционные расходы снизились слабее наших ожиданий. Мы негативно оцениваем результаты и теперь закладываем более продолжительное восстановление выручки и более низкую прибыльность. #ZOMD
2026 год стал наиболее убедительным подтверждением того, что трансформация компании под руководством CEO Лип-Бу Тана набирает обороты: выручка выросла на 25% год к году, до $16,1 млрд, существенно превысив ожидания, при этом прогноз на III квартал также был значительно повышен. Успешная реализация технологической дорожной карты 18A/14A, стабилизация доли Intel на рынке CPU и привлечение внешних клиентов для Foundry могут стать драйверами существенной переоценки акций.
Тикер: #INTC
Цена на момент анализа: $89.17
Таргет: $110
Стоп-лосс: $78
Главный бенефициар бума корпоративного ИИ.
Ключевые аргументы в поддержку идеи:
• Прямая монетизация генеративного и агентного ИИ.
• Ожидание сильного отчета и ре-акселерация выручки.
• Укрепление роли фундаментального хранилища корпоративных данных.
Тикер #SNOW
Цена на момент анализа: $326.0
Таргет: $380.0
Стоп-лосс: $290.0
Фьючерсы на американские индексы снижаются. Баланс рисков негативный; волатильность может быть повышенной из-за эскалации США–Иран, дорогой нефти и роста доходностей UST.
Ближайшая поддержка S&P 500 — около 7620 пунктов, ключевая — 7600.
Ключевые события:
📍ISM Manufacturing PMI за август: консенсус 55,2; Prices Paid — 70,8.
📍JOLTS за июль: консенсус 7,313 млн вакансий.
📍Финальный S&P Global US Manufacturing PMI: консенсус 53,4.
📍Выступление члена Совета управляющих ФРС Майкла Барра.
📍До открытия отчитаются #MDT и #NIO; после закрытия — #DELL, #PANW, #CRDO, #MDB и #GTLB.
Главное на премаркете:
•#HOOD: +2% после анонса нового продукта; активы Robinhood Banking превысили $4 млрд.
•#NIO: поставки +14,5% г/г до 35 836 авто, ONVO −13,2% м/м; сегодня отчет за II кв.
•#CHTR: CFO уйдет 15 октября; финансовые ориентиры подтверждены.
•#HUT: +2% на облачной сделке Anthropic–Lambda на $35 млрд с задействованием дата-центра Hut 8.
РЫНОК США: ОБЗОР И ПРОГНОЗ НА 1 СЕНТЯБРЯ.
НЕФТЬ И СТАВКИ ВОЗВРАЩАЮТ ДАВЛЕНИЕ НА ДОРОГИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ БУМАГИ
Workday, Inc. (WDAY) представила устойчивые финансовые результаты за II кв. 2027 фингода: совокупная выручка и доходы от подписки незначительно превзошли наши ожидания, тогда как скорректированная операционная рентабельность и прибыль на акцию существенно обогнали прогнозы. Несмотря на взрывной рост интереса к агентным решениям (ARR от ИИ превысил $600 млн), их финансовая отдача носит отложенный характер из-за фокуса на раннем внедрении и промо-периодах по схеме Flex Credits, что наряду со сдвигом структуры бронирований в пользу текущей базы сдерживает динамику общего портфеля заказов (+8% г/г) и указывает на замедление роста подписки на уровне ~11% во втором полугодии и в 2028 фингоду. Мы повышаем прогноз операционной маржи, поднимаем целевую цену акций Workday со $180 до $200 и меняем рекомендацию с «Покупать» на «Держать», полагая, что текущие котировки уже в полной мере учитывают успехи компании в оптимизации маржи при ограниченных драйверах для краткосрочного ускорения выручки. #WDAY
Aviat Networks (AVNW): выручка восстановилась, а прогноз на 2027 ФГ превысил ожидания, но дефицит компонентов давит на маржу – сохраняем ЦЦ $27,0 и рекомендацию «Покупать».
Aviat Networks (AVNW) отчиталась за IV кв. 2026 ФГ лучше наших ожиданий по выручке и Adjusted EBITDA благодаря росту продаж в Северной Америке, первым поставкам по MDU-проекту и возврату проектов, отложенных ранее из-за конфликта на Ближнем Востоке. При этом Non-GAAP валовая маржа снизилась из-за дефицита и удорожания компонентов. МенеджментAviat Networks представил прогноз на 2027 ФГ выше наших ожиданий как по выручке, так и по Adjusted EBITDA, но предупредил, что I кв. станет самым слабым, а рост выручки смещён во второе полугодие т.к. перенос возросших цен на клиентов начнёт поддерживать валовую маржу только со II кв. 2027 ФГ. #AVNW
Компания представила слабый квартальный отчет: выручка оказалась ниже собственного прогноза менеджмента. Новый CEO Terrence Moorehead обозначил три ключевых приоритета — усиление бренда, повышение релевантности предложения и операционной эффективности. Компания также отказалась от прогноза на 2027 ФГ, что вместе со слабыми результатами стало основным фактором снижения котировок.
Тем не менее, мы сохраняем целевую цену LFVN на уровне $9. Считаем, что текущие котировки отражают чрезмерно пессимистичный сценарий и не учитывают потенциал новой стратегии, программу обратного выкупа на $60 млн, стабильные дивиденды, прибыльность бизнеса и устойчивое финансовое положение компании.
#LFVN
Фьючерсы на американские индексы торгуются в нейтральной зоне. Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности; давление создают ястребиная риторика ФРС, рост доходностей UST и эскалация вокруг Ирана.
Ключевые события:
📍Значимая макростатистика и корпоративная отчетность не запланированы.
📍Рынок оценивает последствия ястребиного выступления Кевина Уорша: вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре выросла почти до 60%.
📍В фокусе эскалация на Ближнем Востоке; WTI поднялась к $85 за баррель.
Главное на премаркете:
•#CVX: +2% на ожиданиях расширения операций в Венесуэле.
•#AON: близка к покупке USI у #KKR примерно за $17 млрд с учетом долга.
•#PCG: −16% из-за сохранения рисков исков по ущербу от лесных пожаров.
РЫНОК США: ОБЗОР И ПРОГНОЗ НА 31 АВГУСТА. ЯСТРЕБИНЫЙ ДЖЕКСОН-ХОУЛ: СТАВКИ ВЫШЕ, РИСК-ПРЕМИЯ ШИРЕ
Tactical Market Update. Цена сильной экономики еще не раскрыта
🔹 Сильная экономика снова стала риском: рынок оценивает вероятность повышения ставки уже в сентябре в 57%, а второго шага к декабрю — примерно в 50%.
🔹 Наш прогноз по payrolls ниже консенсуса: около 40 тыс. новых рабочих мест и безработица 4,2% против ожидаемых 55 тыс. и 4,1%.
🔹 Ключевой индикатор — длинные трежерис: рост 10- и 30-летних доходностей станет заметно более негативным сигналом для акций, чем повышение коротких ставок само по себе.
🔹 В технологиях предпочитаем крупный software. PANW, SNOW, DELL и AVGO станут следующей проверкой монетизации и экономики ИИ.
🔹 По S&P 500 взгляд нейтральный: базовый диапазон 7600–7820, а пробой 7600 станет для нас сигналом смены взгляда на негативный.
*Любые рекомендации в настоящем обзоре носят тактический (краткосрочный) характер, и поэтому могут отличаться от стратегических (долгосрочных) рекомендаций.
POWL выигрывает от структурного роста спроса на электроэнергетическую инфраструктуру, дата-центры и модернизацию сетей: бэклог достиг $2,4 млрд, обеспечивая высокую видимость выручки, а расширение производственных мощностей поддерживает дальнейший рост. После недавней коррекции акции тестируют восстановление технического импульса, что формирует более привлекательную точку входа. Тикер: #POWL
Цена входа: $195,15.
Целевая цена: $235,00.
Стоп-лосс: $169,00.
Ooma (OOMA) ускоряет рост AirDial и разворачивает динамику розничного сегмента благодаря MyPhone – повышаем ЦЦ до $24,0, сохраняем рекомендацию «Покупать».
Ooma (OOMA) за II кв. 2027 ФГ отчиталась лучше наших ожиданий по выручке, скорректированной EBITDA и прибыли на акцию на фоне ускоренного роста корпоративного сегмента. Драйвером роста стало направление Ooma Business,которое обеспечило существенное увеличение доходов благодаря расширению решенийAirDial на фоне ускоряющейся замены медных POTS-линий, а также вкладу приобретенных в конце 2025 года компаний FluentStream и Phone.com. Менеджмент вновь повышает свои ожидания на 2027 ФГ, делая ставку на дальнейшее расширениеAirDial, а также впервые закладывая рост розничного сегмента благодаря развертыванию MyPhone. Мы также повысили свои ожидания на 2027 и 2028 ФГ по выручке, маржинальности и прибыли на акцию, учитывая начало монетизации функцийOoma AI. #OOMA
Инициативы Dollar General по улучшению производительности приносят ощутимые результаты. Рост сопоставимых продаж во 2 квартале приблизительно соответствовал динамике более крупных игроков, а уровень операционных расходов поддерживается в рамках многолетних значений, несмотря на рост стоимости топлива. Также попутным ветром стал возврат тарифа, что обеспечило компании существенный рост операционной прибыли и EPS во 2 квартале. Повышенный прогноз, возобновление обратного выкупа и уверенность в увеличении маржи позволяют предположить, что руководство рассматривает нынешнюю динамику как устойчивую, а не обусловленную только возвратом тарифа. Немаловажно, что компания добивается хороших результатов в рамках сложной потребительской среды. Dollar General удается удерживать своих покупателей, в том числе, с более высокими доходами, предлагая выгодные предложения в большом ассортименте товаров. Улучшению потребительского опыта способствует и модернизация магазинов. Сильным драйвером будет развитие цифровых сервисов и медиапроекта.
Мы повысили целевую цену до $142, и установили рекомендацию Держать. $DG #DG
CrowdStrike (CRWD) во II квартале 2027 фингода продемонстрировала выдающиеся финансовые и операционные результаты по итогам II кв. 2027 фингода, превзойдя собственный гайденс менеджмента, наши оценки и консенсус-ожидания рынка по выручке, маржинальности и чистой прибыли. Фундаментальным драйвером ускорения бизнеса стал тектонический сдвиг спроса в сторону защиты от автономных ИИ-агентов («эффект Mythos»), вызвавший масштабную волну модернизации корпоративных систем вокруг платформы Falcon и взрывной рост коммерческой модели Falcon Flex. На фоне рекордного формирования пайплайна сделок на второе полугодие, опережающей монетизации модуля AI DR и мощного операционного рычага менеджмент существенно повысил годовой прогноз по всем параметрам. В результате мы повышаем наши среднесрочные прогнозы по выручке и EBIT на 2027–2029 фингоды, поднимаем целевую цену акций CRWD с $240 до $260 и подтверждаем рекомендацию «Покупать». #CRWD
Фьючерсы на американские индексы в нейтральной зоне. Баланс рисков нейтральный при умеренной волатильности. Ключевой фактор — риторика нового главы ФРС Кевина Уорша.
Ключевые события:
📍Выступление Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле: рынок будет оценивать сигналы по инфляции и траектории ставки.
📍Значимая макростатистика не запланирована.
📍До открытия отчитаются #FRO, #HAFN, #BWLP и #MNSO.
Главное на премаркете:
•#MRVL: −9%, несмотря на сильный отчет; инвесторов разочаровали сроки монетизации соглашения с #GOOGL.
•#PYPL: −13% после отказа консорциума Advent и Stripe от сделки.
•#AFRM: +12% на сильном прогнозе GMV.
•#WDAY: результаты подтвердили рост спроса на ИИ-решения.
•#GAP: +13% после сильного отчета и кадровых изменений в Old Navy.
•#ADSK: −4%, несмотря на результаты выше консенсуса; рынок оценивает ИИ-риски.
•#ULTA: −3% после сильного отчета на фоне опасений по продажам и марже.
