ЕБИТДА

Стройматериалы подорожают на 10-15% Первые на очереди – древесина, цемент, газоблоки, кирпичи и фасадные материалы. Подорожание прогнозируют летом, что в целом типично для сезона – самый активный период жилищного строительства. И все же в этом году спрос будет выше. Подорожание произойдет быстрее и интенсивнее. Почему? • Восстановление домов. Речь в первую очередь о домах, пострадавших во время весеннего наводнения. Авария повредила 8000 домов в нескольких регионах. • Спрос на частные дома. Несмотря на перегретый рынок недвижимости, россияне все чаще строят загородные дома – все из-за новых государственных программ с субсидированными ставками. Летом подорожают и другие товары и услуги. Прогнозируется рост цен на кофе (+15%), авиабилеты и отели (10% и 8% соответственно). Так что если кто-то хочет сэкономить на латте и отдыхе – поторопитесь.

Российская одежда зашла потребителю Глава площадки Lamoda заявил: доля отечественных брендов в общем объеме продаж составила 45%. Показатель этот может быть не вполне репрезентативным на маркетплейсе остались многие из ушедших иностранных брендов, т. е. на других площадках доля российских вещей может быть выше. Ситуация для брендов одежды сложилась прямо благоприятная. Этот рынок не так поддерживает государство, и это работает в плюс: в честной конкуренции с чуть оверпрайснутыми "иностранцами" российская масс-маркет одежда показывает себя очень уверенно. Может ли сложиться ситуация, при которой и одежде в РФ понадобится протекционизм? Возможно. Главная "угроза" сейчас – китайские бренды. Они все еще медленно заходят на отечественные рынки, но экспансии ждут более-менее все. Из тревожных звоночков – темпы аренды торговых точек. У российских производителей просто нет возможности так быстро занимать настолько большие площади. Поэтому несмотря на сильно выросшую лояльность нашего потребителя к одежде из РФ – брендам еще может понадобиться немного финансовой и административной помощи.

Завод «Москвич» перешел на полный цикл производства автомобилей 🔥 С начала года здесь были локализованы процессы сварки, антикоррозионной защиты, окраски, сборки и контроля качества. Если раньше при крупноузловой сборке использовалось около 50 компонентов, то теперь для выпуска Москвичей применяется более 900 деталей. Это только начальный этап локализации производства. В 2025 году здесь начнут использовать российские аккумуляторы, стекла и колеса, в 2026 — детали салона, в 2027 — двигатель, кузов и подвеску.

9 млн человек тратят прожиточный минимум на вредные привычки На самом деле, даже больше. Абсолютное большинство (57%) тратит на них до 5 000 руб., 36% – 5-15 тыс. рублей, 6% – более крупные суммы. Прожиточный минимум сейчас, если что, составляет около 10 600 рублей. Результаты недавнего исследования говорят, что вредные привычки есть у большинства россиян (90%), при этом у многих они не затратные: сидячий образ жизни, отсутствие спорта, соцсети и думскроллинг. Интереснее те привычки, на которые россияне тратят деньги. Таких у нас несколько: • Чрезмерное потребление сладкого – 43% • Курение – 23% • Злоупотребление алкоголем – 16% • Частое употребление энергетических напитков – 9% Примечательно, что расходы на вредные привычки у 51% россиян увеличиваются. Есть и позитивные моменты: 92% приветствуют ЗОЖ, 29% активно совмещают его с вредными привычками, еще две трети выполняют упражнения, но без больших усилий. Самые популярные практики – ходьба, здоровый сон и питание, снижение потребления алкоголя и табака. Несмотря на относительно небольшую долю курящих и пьющих, завязать пытается лишь треть потребителей. Оставшиеся 69% бросать не торопятся. Задача государства – обезопасить это большинство (повышение цен, как выяснилось, к завязке людей не сильно мотивирует), и самый эффективный вариант сейчас – это маркировка.

РФ ждет рекорд по удобрениям? Продолжаем разбирать итоги I квартала 2024 года. Производство минеральных удобрений год к году выросло на 13%, в отдельных секторах – на 75%. Экспорт же вырос на 35-38%. Причин у такого роста несколько: 1) Полное восстановление отраслей, пострадавших в 2022 году. Например, выпуск калийных удобрений де-факто остановился – все из-за проблем с логистикой у крупнейших производителей. В этом году добыча, импорт и логистические цепочки наладились окончательно, и рост производства за I квартал составил 74,8%. 2) Рост международного спроса. Последние пару лет спрос на удобрения колебался – все из-за беспрецедентного роста цен в 2022 году – но сейчас рынок приходит в себя, и объем потребления удобрений на рынках США, Европы, Центральной и Латинской Америки восстанавливается семимильными шагами. Практически весь спрос приходится на азотные, фосфорные и калийные удобрения – эти трое стали чаще производить в России. Прогнозируется, что 2024 год может стать рекордным по части производства удобрений. При сохранении текущих тенденций рост выпуска составит 10%, а экспорт превысит уровень 2021 года.

Главные события ритейла в России (и не только) за две недели 1. Ozon и Wildberries – в топ-10 маркетплейсов мира. Они разделили 10 и 9 места топа соответственно, у Ozon в месяц 316 млн посещений, у WB – 343 млн. Сама Россия в топах онлайн-ритейла будет повыше: РФ – первая страна по темпам развития этого сектора, в 2023 году рынок расширился на 36%. В топе площадок же первое место занял Amazon, далее Ebay, Rakuten и другие. AliExpress занял 5 место. 2. А как ваш ритейлер борется с дефицитом кадров? "Лента", вот, трудоустраивает роботов. На праздничной неделе они протестировали и приняли на работу робота-уборщика. Машина, кстати, китайского производства (такая вот компенсация снижающейся трудовой миграции). Сама сеть в последние два года активно оптимизирует все бизнес-процессы. Переходит на схемограммы, закрывает сотни магазинов, вместо открытия новых – поглощает другие сети типа "Монетки". 3. Белорусская экспансия на маркетплейсах. Вслед за появлением сетей из Белоруссии в РФ, производители и селлеры зашли на WB – там недавно появился раздел "сделано в Беларуси". На площадке сказали, что на этом страна не остановится, а продолжит выходить на рынки других стран ЕАЭС. Для потребителей тоже есть свои плюсы. Прогнозируется, что они смогут покупать качественные продукты по сниженным ценам, поскольку нет посредников. 4. Товарооборот РФ и Китая снова вырос на 4,7%. Почему это важно? Импорт из Китая сократился (!) аж на 1,9%. В это же время экспорт РФ вырос на 10,2%. То есть рост в этот раз принесет деньги не посредникам, а производителям и отечественным продавцам. Надеемся на сохранение тенденции в следующем квартале.

Дайджест главных событий российской промышленности за праздники 1. Появился топ регионов по росту промышленности. В докладе Росстата за первый квартал лидируют Курганская, Ульяновская, Кировская, Тульская и Тамбовская области – там рост год к году доходит до 38,6%. В отдельных регионах рост не столько количественный, сколько качественный: Москва, например, в 2,7 раза нарастила производство компьютеров. При этом общий рост по РФ составил 5,6%: ниже ожиданий экономистов, но с хорошими темпами по отраслям. На десятки процентов в I квартале выросло производство электроники, транспорта и металлических изделий. 2. В России создали цифрового двойника рабочего. Если точнее – профиль рабочего. С помощью ИИ и датчиков на одежде специалисты ИТМО начали изучать поведение работников производств. Нужно это в первую очередь для профилактики травм и поломок. Механизм простой: замерить действия сотрудника на производстве –> выявить ошибки –> обсудить, обучить и снова в бой. 3. Дефицит кадров в обрабатывающей промышленности – 1,4 млн человек. Именно такой недобор до 2030 года насчитали в Минпромторге. Одна из главных причин – отток молодежи из регионов: 80% (!) промгородов столкнулись с этой проблемой. Власть считает, что бороться с этим можно, развивая креативные индустрии. И все же кажется, что проблема не в недостатке региональных медиа и тик-ток хаусов. Сегодня молодежь тянется в первую очередь к стабильности, деньгам и новым профессиям – разработке, аналитике и прочим IT-специальностям. В промышленности все это есть. Все – от отсрочек до растущих зарплат (как раз из-за дефицита). Кажется, для устранения оттока государству стоит подсветить плюсы такой работы. А креативные индустрии и без вмешательства в них неплохо развиваются.

Мы уже не раз писали про фейковые уходы из России – брендов, сетей и производственников: когда компания говорит об уходе, она объявляет автономию/продает компанию, но не уходит. Но существуют прецеденты, когда так поступают не отдельные бренды, а целые страны. Хороший пример – Южная Корея. С одной стороны, государство уже несколько раз объявляла об ограничении экспорта в РФ. Последний раз перекрыли поставки аж 682 видов товаров. Но почему тогда южнокорейские бренды продолжают приходить? Притом наравне с дружественными Китаем и Турцией. В течение первых полутора кварталов в Россию пришли 11 новых международных брендов. Большинство из них – азиатские, из Китая и Южной Кореи. Последние, к слову, очень стремятся вписаться в освободившиеся ниши: из Кореи может прийти, например, бренд-"убийца" японского Uniqlo. В России продолжают продаваться бренды косметики и авто – пусть иногда и под другими названиями. Под наибольшие ограничения же попали тяжелое строительное оборудование, аккумуляторы и батареи, запчасти для авиации и станки. Стоит сказать, что и эти каналы полностью не перекрыты: вводятся верхние лимиты покупки, иногда – полный запрет экспорта, который компенсируется параллельным импортом. Кажется, с Южной Кореей – изначально "недружественным" государством – отношения складываются такие, как и со многими брендами: формальные ограничения одновременно с фактическим продолжением сотрудничества. Продолжит ли Корея экспансию? Неясно. Россия принимает южнокорейские бренды с радостью – особенно косметические, – да и бренды держатся за рынок, как могут. О крупных корпоративных бойкотах уже давно не слышно, и этим окном возможностей пользуются многие – в т. ч. европейские Италия, Испания и Германия.

IKEA открывается заново? С альтернативами ушедшей из РФ шведской сети последние два года складывалось не очень. IKEA занимала 20% (!) всего мебельного рынка – это при общей доле "иностранцев" в 40%. Российские производители эту брешь пока не закрыли, а оставшаяся шведская продукция теперь распродается на маркетплейсах и классифайдах за бешеный прайс. Сейчас российский рынок, кажется, оклемался, и представил флагманский магазин "Гуд Лакк". Главное отличие от других "икеязаменителей" – там представлены бывшие производители IKEA. Пока что только белорусские (они вообще все популярнее в РФ), но ведется работа по включению отечественных. В России открыто два магазина, оба в Мск (планируется открытие 1000 точек, но пока это выглядит с перебором оптимистично). Отзывы хорошие – 4,3/5 на Яндексе – так что москвичи могут пробовать. В целом российский мебельный рынок растет и без IKEA: за год на 17,3%. Рост ипотечного кредитования и появление "мебельной ипотеки" ее простимулировали. В новом году с ипотекой проблемы – ЦБ "остужает" экономику, удерживая россиян от покупки квартир. Есть шанс, что с такими проектами получится избежать падения в отрасли.

Поддержка виноделов – нужны ли границы? Последние полгода в России – расцвет виноделия: мы уже писали про то, как отечественные вина заняли более половины полок магазинов. Победный марш российского вина продолжается всю весну, и темпов не сбавляет. Государство дало сильную фору отечественным производителям: • Втрое увеличило акцизы с 1 мая. С 34 до 108 рублей за литр в этом году, в следующем – до 147, потом – до 153. Притом российские виноделы могут вернуть акциз почти полностью, а иностранные не могут • Повышение ввозных пошлин в августе 2023. Мы еще этого не увидели: все вино на полках – старые запасы. Эксперты прогнозируют, что ввоз по итогам 2024 года будет в тех же значениях, что и в 2022 году, когда импорт фактически встал Насколько это хорошо? В России пока нет достойных аналогов просекко, пино гриджо, немецкого рислинга, совиньон блан и других винных сортов. Кроме того, сорта, требующие разных климатических условий, до сих пор растут у нас по соседству. В этих условиях можно заключить, что Россия пока не может полностью отказаться от импорта. Это с точки зрения потребителя – внутреннего и внешнего. С точки зрения производителей же – нынешних мер недостаточно. АВВР (Ассоциация виноградарей и виноделов России) призывает к очередному подъему ввозных пошлин, но в этот раз – до 200%. И вот в чем суть: расцвет виноделия увеличил маржинальность производства и снизил конкуренцию. Теперь заниматься вином – очень выгодно. Но полный отказ от конкуренции с Западом не даст российскому вину (которое пока проигрывает в качестве) выйти за пределы отечественных рынков. Дать производителям возможность развиваться в ограниченно конкурентной среде – да. Полностью оградить их от конкуренции, занизив потолок качества продукции – нет, не стоит.

Есть мнение, что бурное развитие e-commerce начинает замедляться. Если в 2023-м интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года вырастут только на 36%, а в 2026 году – на 18% (данные Data Insight). Пик онлайна, понятное дело, пришелся на ковидный 2020-й год - тогда интернет-рынок вырос на 65% год к году. Но рассчитывать на то, что процесс будет бесконечным - было бы наивно. Дальше рынок будет расти за счет крупных маркетплейсов (прогнозируется, что их доля увеличится с 60,7% в 2023-м до 75,3% в 2025-м) и регионов.

Средние зарплаты россиян превысят 100 000 рублей (с учётом премий и до вычета НДФЛ ) к 2027 году. Это прогноз Минэка. В 2024-м зарплаты должны прибавить почти 10 000 руб. (+13%; по итогам 2023 года - плюс 14,1%), а вот затем темп роста станет замедляться, против 100 тыс. уже в 2027-м. Это второй прогноз по зарплатам от Минэка за послежние месяцы: в сентябре рост зарплат был скромнее - к 2026-му ожидался рост всего до 91 669 руб. Куда идти, если хочется быстрого роста зарплат? Несколько вариантов: или в сферу отдыха и развлечений (за январь-февраль этого года средние зарплаты прибавили 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года), или в обрабатывающую промышленность (+23%), или в страхование и финансы (+21%). Рост зарплат - во многом следствие кадрового дефицита, и эта ситуация вряд ли кардинально изменится в ближайшие годы. По прогнозу Минэка, численность рабочей силы будет расти медленно: с 2024 по 2027 она увеличится с 76 млн до 76,3 млн человек.

Карьерные предпочтения студентов – как изменились? СМИ тиражируют результаты свежего исследования "Best company award 2024": оно охватило 9 000 студентов из 39 вузов РФ, а в ходе анализа была проанализирована деятельность 190 компаний. Главные выводы: 1. Самые привлекательные отрасли. Здесь без изменений – это ИТ (42%), банки (37%), реклама (28%), культура (27%) и образование (24%). Топы все еще за айти, но суммарное количество гуманитариев все же значительно больше. К тому же, доля стремящихся в ИТ за год упала с 49% до 42% 2. Основные критерии выбора организации – конкурентная з/п, work-life balance (за год поднялся на 3 позиции) и уважение со стороны руководства. Релокация не в тренде: желание строить международную карьеру за два года потеряло 9 позиций в рейтинге 3. Доминация VK и "Яндекса". Эти двое входят в топ-3 самых популярных компаний в ИТ, технических и бизнес-специальностях. "Сбер" – чуть позади, а "Альфа-Банк" активно догоняет 4. Промышленность – в пролете: все отрасли (кроме нефтегаза) интересны менее 10% студентов и выпускников Из проблем ресерча – агентство брало только престижные вузы, не затрагивались середняки и ссузы. Вполне возможно, что отсюда такие низкие показатели промки. К тому же, сейчас работодатели как никогда активно хантят подростков: следующие исследования, посвященные поколению "альфа", могли бы дать больше данных для прогнозов. Кстати, о релокации. Молодежь и правда поубавила международные амбиции, но желание релоцироваться в Москву сильно как никогда: почти все студенты из разных регионов хотят в VK и "Яндекс" – подчеркнуто столичные компании.

Основные покупатели на маркетплейсах – мужчины Сегодня доля мужской аудитории на МП составляет 55%. Вопреки общепринятому мнению (мол, женщины чаще и больше заказывают товары через e-com), мужчин – большинство, и за последний год они начали пользоваться площадками в 2 раза активнее – об этом сообщает свежее исследование Yota. К другим результатам: • Возрастные когорты, которые стали проводить больше времени на маркетплейсах – зумеры (которые подрастают и постепенно становятся финансово независимыми) и аудитория 56+ лет. На маркетплейсах они потратили вдвое больше гигабайт интернета, чем годом ранее • Самые популярные МП среди мужчин – "ОнлайнТрейд", Aliexpress и "Мегамаркет". Среди женщин – "Сималенд", KazanExpress (который станет частью "Магнит Маркета") и Wildberries • Больше всего интернет-трафика на маркетплейсы потратили в Москве, СПб и Уфе. Другие города – на картинке Немного странно, как в топ МП не попал Ozon. Другой вопрос, который следовало бы уточнить авторам исследования – действительно ли мужчины стали проводить больше времени на МП. Вполне возможно, что это делают женщины (но с sim-карт, оформленных на мужчин), или скопом приобретают продукцию с одного аккаунта для своих половин, матерей и сестер. Так или иначе – результаты интересные.

Дайджест интересных событий сфере ритейла за неделю • В "Перекрестке" появились курьеры-собаки. В честь дня рождения сети 23 апреля курьерская служба супермаркета запустила новый способ доставки – с помощью терьеров. Собакам (йоркширским и уэст-хайленд-уайт-терьерам) вручили фирменные комбинезоны и курьерские рюкзаки. Скорее всего, "терьерская служба" будет доступна только на праздничной неделе. Интересно, платят ли собакам столько же, сколько и обычным курьерам по Москве? • Новости стрит-ритейла: спрос на шашлычников вырос на 16% за год. Также взлетели зарплатные ожидания – сразу на 20% – и составили 28 526 при full-time занятости. Спрос на мясников поднялся на 42% (45 688 руб.), на заготовщиков мяса – аж на 239% (45 171 руб.). Динамика понятна – сезон такой. И все же интересно, как отреагирует шашлычный рынок на последовательно снижающееся число мигрантов в РФ. • "Перекресток" впервые обогнал "Пятерочку" по темпам роста сопоставимых продаж. Все благодаря корректировкам ассортимента и росту онлайн-продаж на 50,9%. Еще одно доказательство, что решает не количество магазинов, а бизнес-решения. • Бизнес-кейс для тех, кто интересуется книжной розницей: "Читай-город" на 72% увеличил динамику роста участников программы лояльности за одно простое действие – упрощение условий. Пороги кешбэка снизили в 2-3 раза: раньше для возврата в 15% клиенту нужно было потратить 40 000 руб., теперь – всего 15 000. Логичное действие в ответ на падение трафика: сегодня люди и в ТЦ особо не ходят, а в книжных количество посетителей так вообще просело на треть. • Исследование: 40% людей старше 25 посещают гипермаркеты при поиске сантехники и мебели для ванной. Когда мы говорим о доминации маркетплейсов – особенно в сфере DIY – стоит понимать, что актуально это не для всех когорт. • "М.Видео-Эльдорадо" расширила инфраструктуру для поставщиков маркетплейса вдвое. Логистика выросла за счет расширения зон хранения в Ростове-на-Дону, Новосибирске, Казани и Самаре. Теперь селлерам из разных регионов есть, где хранить свою продукцию.

Топ-10 ритейлеров по выручке Сегодня поговорим именно о продуктовом ритейле – другие направления достойны своих собственных топов. Бессменный лидер списка – X5 Group ("Пятерочка", Перекресток", "Чижик"): компания в целом является одной из самых доходных среди негосударственных. Далее – вездесущий "Магнит" и алкомагнаты Mercury Group (КБ, "Бристоль"). Топ наглядно доказывает: не имей сто филиалов, а имей сто сетей. Будучи не самой многочисленной по части торговых точек, X5 сильно обогнали вездесущий "Магнит" в деньгах. Яйца класть надо в разные корзины. Сильно выросли год к году практически все: средний рост выручки в среднем 15-20%. 2024 для многих сетей начался еще более удачно, так что ждем закрепления и преумножения успехов. Не повезло только иностранцам. Кстати, о них: в топ-10 попали две зарубежные компании – Auchan и Metro. У первых выручка сократилась на 3,9%, у вторых выросла на 1,4%. Несмотря на весьма скромные успехи, уходить они не хотят. Напротив – официально уведомляют: "работать продолжим, не сомневайтесь".

Ключевые тенденции импортозамещения в промышленности за 2023-24 годы – исследование Минпромторг совместно с НИУ ВШЭ опубликовали результаты новой работы. Данные собираются с 2018 года, в наблюдении – свыше 1 000 средних и крупных промпредприятий из 30 регионов РФ. Делимся основными инсайтами (полный текст пока недоступен): • Отрасли-лидеры. Лучшие в импортозамещении – производители электроники и оптики, электрики, лекарств, авто и кокса/нефтепродуктов Для сравнения, в прошлом году фарма была одной из самых "незамещенных" – процент обеспеченности отечественной продукцией там составлял 24%. Некоторые отрасли достигли наивысших уровней обеспеченности еще тогда: стройматериалы (96%), транспортное машиностроение (92%) и черная металлургия (90%). • Доля предприятий, зависимых от импортного оборудования снизилась с 65% до 43% (2022 vs. 2023). Самая низкая зависимость – от технологий, далее – от сырья и комплектующих • В 15 из 23 отраслей обрабатывающей промышленности увеличилось число предприятий с отечественным оборудованием, которое не уступает импортному • Динамика импортозамещения возросла на 36% (2022 vs. 2023)

Покупать смартфоны в магазинах – больше не тренд. К чему это приведет? Сегодня маркетплейсы и классифайды постепенно переманивают всех: и покупателей, и продавцов. Продажи там растут динамичнее, чем в официальной рознице. За I квартал 2024 продажи телефонов на "Авито" выросли на 31%, на Ozon – на 57% в штучном выражении (если в деньгах – продажи на МП взлетели почти в два раза). Обусловлена такая трансформация несколькими факторами: • Цена. С 2022-23 россияне стали чаще экономить на товарах не первой необходимости. Маркетплейсы и, в особенности, классифайды, создают более выгодные ценовые предложения – в том числе на заказ дорогой техники. Дополнительно – большие кешбэки и бесплатная доставка • Люди больше не боятся заказывать вещи онлайн. В том числе, дорогостоящую технику. Покупками в рознице занимаются в основном те, кому важно "пощупать" товар. Доходит до смешного: сегодня россияне приходят в магазин, чтобы посмотреть телефон, а потом идут домой и заказывают такой же на МП • Реселлеры. Все чаще на классифайдах появляется не б/у, а абсолютно новая продукция. Перекупщики находят самые выгодные предложения в онлайне/в рознице/за рубежом и перепродают на "Авито". Такая схема выгодна всем: реселлер получает маржу, потребитель – ценовое предложение, которое все еще ниже, чем в среднем по рынку Понятное дело, что ситуация выгодна всем, кроме розницы. Какие выходы есть для офлайн-магазинов техники? Варианта, на самом деле, два. Первое. Выходить на маркетплейсы, устанавливая минимальную маржу на продукцию. Здесь сетям придется отказаться от привычки навешивать свои 20-30% сверху. Для этого необходимо минимизировать затраты на реализацию продукции и максимизировать оборачиваемость. То есть, буквально: делать закупки чаще, но меньшими объемами. Второе. Ждать вмешательства регуляторов. В частности, повышение НДС для импортной продукции на МП может раздражать потребителей, но для розницы это самый настоящий праздник. Такие процессы уравновешивают ситуацию на рынке.

Два года назад таковых было 23%. Низкая трудовая мобильность - серьезный сдерживающий фактор для развития экономики, и ситуацию надо менять уже в самое ближайшее время. Одного единственного рецепта здесь нет: сказать бизнесу, что это их проблема, которую они должны решать рублем - не выход. Эта проблема вытекает из структурных особенностей экономики (большой разрыв в уровне жизни регионов), развития территорий и демографической ситуации в целом по стране (чем старше население - тем оно менее мобильно).