ЕБИТДА

В I квартале итоговый финансовый результат (прибыль минус убыток) средних и крупных компаний составил 4,99 трлн рублей. Рост относительно прошлогодних показателей в 3,4 раза. Прибыль общим размером 6,06 млрд рублей (+28,9%) получили 36 тыс. организаций. Убыток на сумму 1,07 млрд рублей (-67,2%) зафиксировали 17,7 тыс. организаций. Лидеры по темпам роста: • обрабатывающие производства - в 27,6 раза • торговля автомобилями и мотоциклами - в 2,9 раза • розничная торговля - в 2,2 раза • растениеводство и животноводство - 96,4% • строительство - 81,6% Наибольшая доля прибыльных организаций в Дагестане, Алтае, Воронежской, Белгородской областях и Чечне. Убыточных организаций больше всего в Псковской области, Калмыкии и Северной Осетии, НАО и на Чукотке.

В последние годы государство пытается уменьшить возможность давления на бизнес со стороны правоохранительных органов. Например, в 2018 году силовикам запретили при расследовании экономических дел совершать действия, которые могут остановить легальную деятельность предпринимателей (например, необоснованно изымать технику и носители информации). Год назад запретили преследовать по статье о преступном сообществе (ст. 210 УК) в связи с предпринимательской деятельностью. В то же время, согласно докладу бизнес-омбудсмена Бориса Титова, следующие проблемы еще сохраняются: • обвинительный уклон следствия; • необоснованное избрание жестких мер пресечения; • подмена гражданских споров уголовным преследованием. В этой связи предлагается целый комплекс мер, в т.ч.: привлекать к ответственности силовиков и судей за необоснованные решения об арестах по делам о предпринимательстве, снизить категорию тяжести и максимальный срок по налоговым преступлениям, разрешить дистанционный допрос с помощью видеосвязи и др.

"Тинькофф" и "Авито" провели исследование работы малого и среднего бизнеса в I квартале. Из 15 сегментов по размеру среднего оборота на одну компанию лидируют: • оптовая торговля - 735 тыс. рублей • кафе и рестораны - 514 тыс. • дополнительное образование - 492 тыс. • строительство зданий и сооружений - 455 тыс. • розничная торговля бытовой техникой и компьютерами - 452 тыс. • розничная торговля продуктами - 452 тыс. • розничная онлайн-торговля - 447 тыс. Данные различаются в зависимости от региона. В Москве на первых местах оптовая торговля, консалтинг, ИТ и разработка ПО. В ЦФО - оптовая торговля. В Санкт-Петербурге, Приволжском, Сибирском и Южном федеральных округах на первом месте ИТ. В СЗО и УФО - грузовые автоперевозки. На Дальнем Востоке - розничная торговля продуктами питания. Затраты на открытие своего дела и покупку работающего предприятия: • ремонт автомобилей - от 350 тыс. рублей (готовый бизнес - 3 млн) • грузовые автоперевозки - от 250 тыс. (2,5 млн) • кафе - от 900 тыс. (от 950 тыс.). Семейный бизнес без найма сторонних сотрудников - от 180 тыс. • дополнительное образование - от 480 тыс. (от 500 тыс.) • оптовая торговля - от 350 тыс. (от 430 тыс.). • строительно-ремонтные работы - от 350 тыс.

Повышение Центробанком ключевой ставки (с марта уже дважды) нивелирует преимущества льготного кредитования малого и среднего бизнеса. Его ставка привязана к ключевой и увеличивается при росте последней. В прошлом году средняя ставка по кредитам составила 7,37% для малого и 8,27% для среднего бизнеса. Если ЦБ продолжит свою политику и дальше (а вероятность этого высокая), стоимость льготного кредита окажется равной рыночной. Поэтому "Опора России" просит правительство изменить условия программы "1764" (утверждена в 2018 году для поддержки МСБ). Сейчас предприниматели получают по ней деньги на новые проекты, пополнение оборотных средств и рефинансирование инвесткредитов по формуле "ставка ЦБ + 2,75%". Опора предлагает "ставка ЦБ + 2%". Кроме того, кредиты на инвестиционные цели, например, под конкретный бизнес-проект, предлагается выдавать по ставке, равной ставке ЦБ (сейчас - 5%). У Сбербанка такие займы оформляются под 11% и выше, в Промсвязьбанке - от 6%, в МТС-банк - от 7,25%. В правительстве решение пока не принято. Бизнес рассчитывает, что этот вопрос будет включен в дополнительный пакет мер поддержки, которые готовятся по поручению президента.

В президентском послании правительству было поручено разработать дополнительный пакет поддержки малого и среднего бизнеса. В целом комплекс мер уже согласован (к работе привлекались и предпринимательские ассоциации), но окончательного решения пока нет. Предлагается следующее: • Обнуление НДС для ресторанов и гостиниц. • Повышение обязательной квоты на закупки у бизнеса для госзаказчиков - с 15% до 20%, для госкомпаний - с 20% до 30%. • Субсидии начинающим предпринимателям на открытие своего дела в пределах 100 тыс. рублей. Деньги можно будет направить только на конкретные нужды: аренда, продвижение в интернете, налоги. • Образовательные программы для начинающих. • Снижение административной нагрузки (отказ от штрафов за впервые выявленные нарушения). • Поддержка при выводе бизнеса на IPO. • Создание цифровой платформы, которая поможет бизнесу определить, на какие меры поддержки он вправе претендовать. Прямая стоимость предлагаемого пакета для бюджета не будет высокой. По оценкам экспертов, речь о сумме порядка 15 млрд рублей.

Данные по кредитованию малого и среднего бизнеса демонстрируют смену экономических трендов. Предприятия начинают брать деньги не на поддержание бизнеса, а на инвестиционные цели. В марте объем выданных кредитов превысил 875 млрд рублей (общий размер портфеля достиг 6,2 трлн). Это на 22% больше прошлогодних показателей и на треть - февральских. Кредиты получили 142,8 тыс. компаний (месяц назад - 130 тыс., год назад - 126 тыс.). Если в феврале средний размер займа составил 5,6 млн рублей, то в марте уже 6,1 млн. Это уже допандемийный показатель. Для сравнения: прошлым летом он опускался до 2,6 млн рублей. Высокий спрос на длинные инвестиционные деньги приводит к повышению ставок на кредиты свыше одного года (с 7,5% до 7,56%), тогда как ставки по краткосрочным займам снижаются (с 8,04% до 7,98%). Рост кредитования идет параллельно с улучшением качествам портфеля - доля просрочки малых компаний составила 10,4% против 11,7% год назад. Хотя это по-прежнему вдвое больше, чем у крупного бизнеса (5,2%). Впрочем, нынешний уровень пока еще не соответствует темпам правительственных программ. В прошлом году доля малого и среднего бизнеса в общем кредитном портфеле компаний должна была достигнуть 20% (к 2030 - 23%). В марте вышли на двухлетний максимум, но этого недостаточно - всего 16,3%. К тому же на увеличение портфеля могут влиять растущие закупочные цены. Прибавка в 22% соответствует общему росту цен на товары. То есть бизнес в значительной степени вынужден занимать не на развитие, а реагируя на инфляцию.

Три первых промышленных предприятия получили право заключить специальные инвестиционные контракты (СПИК 2.0). Цель данного механизма - поддержка инвесторов, которые внедряют современные технологии там, где их особенно ждут (перечень технологий определяется правительством): • Волжский комбайновый завод (Чувашия) - технология производства с/х трактора с мощностью двигателя 40-90 л.с. Такие тракторы при СССР производились Минским тракторным заводом. В результате сейчас спрос аграриев (9-10 тыс. машин в год) покрывается импортом. • Бренко-Подшипниковая компания (Саратов) и ООО СКФ (Тверская область) - технология изготовления кассетных подшипников (для грузовых вагонов). Они в несколько раз дешевле шариковых и значительно увеличивают межсервисный интервал и жизненный цикл вагонов. СПИК 2.0 гарантирует неухудшение налоговых условий, налоговые льготы, отраслевые субсидии, упрощенный доступ к госзаказу, ускоренную и упрощенную процедуру получения статуса Made in Russia. Кроме того, есть стимулирующие меры на уровне регионов, в т.ч. льготы по налогам на прибыль и имущество, специальные условия аренды земельных участков.

Уважаемый Незыгарь высказался насчет роста индекса цен производителей. Его это "настораживает". Индексы производителей растут сейчас во всем мире. Воспринимать это как исключительно негативный сигнал не стоит. Наоборот - цены на подъеме именно потому, что экономика оживает. Растет потребление (сказывается отложенный спрос), запускаются приторможенные в пандемию инвестпроекты, идут в гору все сырьевые рынки. Именно на таком фоне инвесторы и горят желанием строить новые заводы. Ценовое регулирование, как идея фикс, их лишь распугает и отобьет всякое желание вкладываться. Не случайно президент в своем послании особо отметил отсутствие планов по масштабному использованию нерыночных механизмов. Задача удешевить и ускорить возведение новых заводов решается другим способом - через создание более выгодных, чем в других странах, общих условий бизнеса: устранение административных барьеров, льготы и преференции, удобная логистика. Использование же плановых методов, таких как регулирование цен, убьет весь инвестклимат в стране. Что касается задержания чиновников, то, если внимательно следить за повесткой, это процесс перманентный. Такое время от времени случается не только в Минпроме, но и в других ведомствах: Минэнерго, Минобрнауки и т.д. Как говорится, компетентные органы работают. И для системы в целом - хорошо, что министерства работают под их пристальным вниманием.

Росстат отчитался об апрельской динамике цен в промышленности. Относительно марта увеличение на 2,7%, относительно декабря 2020-го - на 13,8%. Помимо непосредственно обработки, в этих цифрах учтены цены на сырье (добыча полезных ископаемых). Рост цен по производственным отраслям: • пищевые продукты - 1,6% • текстильные изделия - 1,8% • химия - 7,5% • металлургия - 2,0% • машины и оборудование - 0,7% • автотранспорт, прицепы - 0,4% В целом по сегменту обработки цены увеличились на 2,6%.

Согласно данным Сбера, на прошлой неделе, потребительские расходы вновь вышли на рекордные уровни - на 6,5% выше, чем в последние недели перед пандемией. Основной драйвер роста - услуги. Второй раз за год расходы в этом сегменте вышли в плюс (+2,8%) относительно доковидного периода. Сохраняются высокие темпы роста: • Товары для строительства и ремонта - 36,5% • Одежда, обувь и аксессуары - 31,3% • Универсальные магазины - 29,3%

Правительство усиливает политику импортозамещения в судостроении. Утверждена балльная система оценки уровня локализации в отрасли, аналогичная той, что уже действует в автопроме. Данная методика позволяет определить, какая продукция может считаться российской. Это важно для верфей, т.к. высокий уровень локализации открывает им доступ к господдержке, включая целевые субсидии. Каждой категории комплектующих будет присваиваться свой балл, а его величина определяться пропорционально стоимости и сложности оборудования. При этом судостроители смогут самостоятельно решать, как им скомбинировать детали, чтобы судно получило высокую оценку и было признано российским. По мере роста производства комплектующих требования к локализации будут ужесточаться. Для примера приведем строительство судов на воздушной подушке. Чтобы получить господдержку до 30 июня 2023 года, надо набрать не менее 1950 баллов, с 1 июля 2023 года - 2200 баллов, с 1 июля 2025 года - 2550 баллов.

Сегодня СМИ пытались напугать аудиторию грядущим дефицитом мороженого - из-за того, что якобы "40% производителей могут не успеть до 1 июня с маркировкой своей продукции". Очередная попытка некоторой части бизнеса бороться с неизбежным. Видим это каждый раз, как маркировка охватывает новые товары. Подготовка к маркировке молочной продукции началась 2,5 года назад. С января 2021-го она заработала в добровольном режиме. Компаниям предоставили льготные кредиты, обнулили НДС для типографий, сроки начала несколько раз переносили и разбили ввод маркировки на этапы в течение следующих трех лет. В результате у всех было время подготовиться - и в целом отрасль подготовилась. Подавляющее большинство производителей мороженого (84%) зарегистрированы в системе. Мощности типографий, готовых поставлять упаковку с напечатанными кодами, полностью перекрывают объем выпуска самой этой продукции в стране. Кто жалуется на неготовность. Юнилевер и Чистая линия - казалось бы ответственные крупные, местами международные компании. Что нужно про них знать? Первые заказали оборудование в марте 2021 года, вторые в апреле. То есть, зная, что поставки занимают 12 недель, еще пара недель уйдет на наладку и настройку, они решились за 8 недель до нужной даты. И теперь ссылаются на "сбои в поставках оборудования" - задумано, чтобы звучало так, что проблема не в них а в поставщиках. Зато два года до этого раз в месяц как по часам писали письма, жаловались, выступали, но на этом все. Тем не менее, уже промаркировано 5 млрд единиц мороженого. В среднем россиянин съедает 3 кг мороженого в год. Средний вес одной единицы продукции 100 гр. В стране примерно 146 млн населения. Если посчитать, то по состоянию на 1 июня только промаркированного мороженого придется 34 упаковки на человека. Дефицита быть не может еще и потому, что это товар длительного хранения - его запасы ежегодно накапливаются перед высоким летним сезоном. А компании, что не успевают к 1 июня, смогут продавать немаркированное мороженое, произведенное до этой даты. С опоздавшими работают в индивидуальном порядке. Скорее всего, их даже штрафовать не станут - предложено до августа отменить ответственность. Противодействие маркировке со стороны определенной части бизнеса - не новость. Учитывая, как долго растянулся процесс в молочной отрасли, пиар-кампания этих игроков явно обошлась им "в копеечку". А могли бы просто вложить эти деньги в модернизацию производства. Сейчас бы уже работали без забот по новым правилам как большинство их коллег.

Итоги пандемии для рынка труда и тенденции: • Уровень безработицы в марте - 5,4% (4,1 млн человек). Это на 1 п.п. ниже пикового значения в августе прошлого года, но все еще существенно выше марта 2020-го (4,7%). • Число безработных, зарегистрированных в центрах занятости на 12 мая - 1,53 млн человек. • Российский рынка труда на экономические кризисы реагирует в первую очередь сокращением уровня зарплат, а не числа занятых. Во многом это обеспечивается политикой правительства - меры господдержки направлены на сохранение занятости. • Основная проблема, проявившаяся в ковидный год - нехватка рабочих рук в отраслях, где занято большое число мигрантов (строительство, добывающие производства, с/х, перевозки и торговля). • Уровень безработицы после пандемии ожидается существенно ниже докризисного за счет реализации правительством в 2021-2024 годах новых, в первую очередь инфраструктурных, проектов. • Распространение удаленной занятости - максимальное число одномоментно работавших вне офиса достигало 3 млн человек (до пандемии было не более 100 тыс.). Новое законодательство позволит компаниям расширить объем найма удаленных работников. • Повышение интереса к переобучению из-за страха потерять рабочее место. По экспертным оценкам, доля озаботившихся своими карьерными перспективами из-за коронавируса составила 31,5%. В соответствующих программах Минтруда смогут принять участие до 168 тыс. человек.

Онлайн-расходы на общепит и доставку еды начали бурно расти еще в первую волну пандемии. Многим компаниям интернет-продажи помогли сохранить свою деятельность. После снятия большинства каратинных ограничений популярность foodtech и e-grocery сохраняется. Согласно исследованию Сбера, в I квартале эти рынки на 78% больше прошлогодних показателей. Общие расходы россиян на доставку из ресторанов и продуктовых магазинов составили 155 млрд рублей. Это обеспечило бизнесу 10% дополнительной выручки. Возглавляют рейтинги крупные города, но потенциал регионов только начинает раскрываться. Если не брать Москову и Санкт-Петербург с областями, в доставке из ресторанов лидируют: • Нижегородская • ЯНАО • Самарская область в доставке из магазинов: • Татарстан • Самарская область • Нижегородская область

В настоящий момент в 10 депрессивных субъектах РФ реализуются индивидуальные программы социально-экономического развития (2020-2024 гг.). Сегодня на круглом столе в Совете Федерации подводили промежуточные итоги. Обсудили результаты по шести регионам, ранжировав их в зависимости от достигнутых результатов: 1. Чувашия. 2. Алтайский край. 3. Адыгея. 4. Курганская область. 5. Псковская область. 6. Калмыкия. Отвечающий за Чувашию Минпромторг признан лучшим куратором. Остальным будет полезно разобраться, в чем дело. На программу из госбюджета выделяется 5 млрд рублей. Сумма на 5 лет не такая уж большая, поэтому здесь важна эффективность разрабатываемых мер. В Чувашии уклон делается на стимулирование экономической активности местного бизнеса. В этом году планируется 650 млн рублей направить на поддержку малого и среднего предпринимательства, 350 млн - на развитие строительной отрасли (в т.ч. субсидирование ипотеки). Отдельный пункт - индустриальные и аграрные парки. Например, запланированы технопарк в Цивильском районе, агропромпарк в Батыревском районе, экотехнопарк и территория опережающего социально-экономического развития в Новочебоксарске, расширение видов деятельности ТОСЭР в Канаше. Конечная цель - за счет господдержки создать максимально комфортные условия для того, чтобы бизнес развивался самостоятельно. Только такая схема и работает. Если программу реализуют успешно, республика сможет получить дополнительные 5 млрд рублей.

Несмотря на улучшающиеся прогнозы экспертов на перспективы российской экономики, для правительства цены на социально значимые товары становятся одной из основных задач. По словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, рост цен на продовольствие замедлился с 7,6% в марте до 6,6% по состоянию на 4 мая. Особого внимания требует ряд позиций: яйца, гречневая крупа, сахар, пшеничный хлеб и подсолнечное масло. Чтобы сдержать ценовое ралли, в кабмине готовят меры поддержки: • Производителям сахара - льготные кредиты по ставке от 1 до 5% на закупку сахарной свеклы. • Мукомолам - субсидии на возмещение части затрат на покупку продовольственной пшеницы. • Пекарям - возмещение затрат на реализацию хлеба и хлебобулочных изделий. Цель чиновников - не допустить резкого удара по кошелькам граждан. Заработки экспортеров на быстро растущих международных рынках отходят сейчас на второй план. В качестве компенсации упущенной выгоды им предложат демпферный механизм по зерну, подсолнечному маслу и семенам подсолнечника.

По "программе 1432" аграрии могут покупать отечественную сельхозтехнику со скидкой 10-15%. Бюджет на текущий год - 10 млрд рублей, и его уже не хватает. Большинство заводов либо исчерпали, либо близки к исчерпанию лимитов на скидки и вынуждены сокращать планы по продажам, а значит и производству. Потребность в дополнительных средствах в "Росспецмаше" (ассоциация производителей) оценивают в 5 млрд рублей. Предприятия могут и сейчас наращивать выпуск и продавать технику на льготных условиях. Но им нужны гарантии, что правительство согласится на дополнительные субсидии, как было в предыдущие годы. В 2019-м изначально выделили 11 млрд рублей, их не хватило, и добавили еще 3,5 млрд. В 2020-м начали с 10 млрд, затем увеличили на 4 млрд. Сейчас вопрос прорабатывается в правительстве. Минпромторг запросил дополнительное финансирование в размере 4 млрд рублей. От итогового решения будут зависеть как темпы роста производства, так и модернизация АПК. С начала года до 5 мая в рамках "программы 1432" заводы поставили аграриям около 8 тыс. единиц техники.

Глава Минпромторга Денис Мантуров об импортозамещении в промышленности: • Доля российской продукции на внутреннем рынке - 60%. • Лучшие результаты по отраслям у тяжелого машиностроения (80%), с/х машиностроения (24% в 2014 году, сейчас - 70%), транспортного машиностроения, автопрома. • В 23 отраслях выросло число полностью российских изделий, идущих в серийное производство (сегодня - более 130, несколько лет назад - 35). • Начинается этап импортозамещения в сегменте комплектующих и компонентов - это главная задача до 2024 года. Последний пункт - один из ключевых для машиностроения и промышленности в целом. Только собственное производство комплектующих обеспечит независимость российских заводов от зарубежных поставщиков. Кроме того, это дает контроль над себестоимостью конечной продукции. Пример: в прошлом году ФРП договорился с ГАЗом по программе литья деталей для двигателей внутреннего сгорания (блоки и головки блоков цилиндров). Стоимость инвестпроекта - 2,9 млрд рублей, из них 0,5 млрд выдаст ФРП в форме льготного пятилетнего кредита (ставка 1% в первые три года, 5% в последующие). Новое производство запустят на Нижегородском литейном заводе уже в этом году. Двигателями с этими компонентами будут оснащаться 400 моделей различной техники, включая продукцию международных брендов.

В Госдуме предложили правительству разрешить коммерческую деятельность индивидуальных предпринимателей без перевода помещения в нежилой фонд. Сейчас законодательство жестко ограничивает ведение бизнеса в жилых домах. Для этого помещение нужно перевести в статус нежилого, а это крайне сложная и затратная процедура, сопряженная с целым рядом условий. Например, такой перевод допускается, если квартира расположена на первом этаже либо непосредственно над нежилыми помещениями. Также необходимо иметь отдельный вход и соответствовать пожарным и санитарным нормам. Кроме того, потребуется большая и длительная юридическая работа: получить письменное согласие всех соседей, согласовать при необходимости перепланировку, внести изменения в ЕГРН и т.д. Средняя стоимость перевода начинается от 250 тыс. рублей, а тарифы на коммунальные платежи для таких помещений в разы выше, чем для жилых. Естественно, для огромных числа индивидуальных предпринимателей и желающих ими стать все эти обстоятельства являются сдерживающими факторами. При этом во многих населенных пунктах острый дефицит помещений для малого бизнеса. В итоге вместо его развития получаем запреты и ограничения. Какие-то ограничения необходимы (например, по видам разрешенной деятельности или по количеству посадочных мест). Но сам запретительный подход, несомненно, должен быть пересмотрен и изменен.