Svetvinvest Финансы Инвестиции

💸 Как заработать на такси 2 332 812 рублей? Видели, как банки подкидывают вам в приложении категории, и сколько вы на них потратили? Потом ещё сравнивают сколько было в прошлом месяце — больше или меньше. ☑️ На заметку: неплохой способ отследить, на что уходит часть вашего бюджета, может быть вы и не замечали :)) В конце месяца проверила статистику у себя и вспомнила историю: Лет 6 назад, в конце года, одна подруга радостно со мной поделилась: «представляешь, — говорит, — я в этом году 500 тыс на такси потратила!» Прикидываю в голове — это 40 тыс ежемесячно, солидно — Куда же ты ездила?, — спрашиваю. — Да так, в магазин и обратно, до работы и домой, ну в общем, в любое место, главное — не пешком! 🚷 Как это водится, денег ей часто не хватало, квартиру хотелось побольше, НО — дорого (❗️) ⏩ Теперь давайте посчитаем: 🟡Если вложить 500 тыс на 6 лет и забыть о них, то в итоге со сложным процентом сумма вырастит до 1 185 815₽. 🟡А если к ним ежемесячно докладывать 10 тыс, то через 6 лет на ИИС будет уже 2 332 812₽. Неплохо, правда?! К слову, вместе с ней вспоминается и вторая подруга, — смежная должность, похожий доход, но другие финансовые привычки. За эти 6 лет она приобрела 3 квартиры в Питере, а летом её любимый транспорт — велосипед 🚴‍♂️ Завидная финансовая грамотность? Что выбираете вы? 🚲/🚌/🚕/🚘/🚶🏻‍♀️ @svetvinvest

🇺🇸 Снижение продаж Tesla и рост акций Во втором квартале 2024 года Tesla зафиксировала снижение квартальных продаж второй раз подряд. 🔘 Подробнее С апреля по июнь компания поставила покупателям по всему миру 443 956 электромобилей, что на почти 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Производство за этот же период снизилось на 14%, составив 410 831 электромобиль. ❓ Почему выросли акции Несмотря на снижение, продажи превзошли ожидания аналитиков, которые прогнозировали поставки на уровне 439 302 автомобилей, и оказались выше показателей первого квартала, когда было реализовано 386 810 машин. Это привело к росту стоимости акций компании на почти 10%. 👉 По данным Financial Times, снижение продаж Tesla связано с ослабленным спросом из-за медленного обновления модельного ряда и сильной конкуренции со стороны китайских производителей. Например, BYD во втором квартале увеличила продажи электромобилей на 21% по сравнению с прошлым годом, достигнув 426 000 единиц. Полный финансовый отчет Tesla будет опубликован 23 июля. @svetvinvest

🇺🇸 Испытание американских банков #ДляТехктоТам ФРС США объявила, что американские банки находятся в хорошем состоянии после проведения стресс-тестов банковской системы. Все крупнейшие банки (31 банк) успешно прошли ежегодное испытание. ❓ Что это значит? Это свидетельствует о том, что банки способны выдержать серьёзную рецессию, включающую рост безработицы до 10% и падение цен на коммерческую и жилую недвижимость на 40% и 36% соответственно. 🔘 Основной вывод У банков достаточно капитала для покрытия всех убытков с остатком средств. Хотя ФРС не ожидает такого сценария в ближайшее время, эта мера предосторожности означает, что банки теоретически могут увеличить выкуп собственных акций (байбек). Однако по таким банкам, как Bank of America, Wells Fargo и Goldman Sachs, регуляторные требования увеличились, что делает перспективы байбека менее ясными. В то же время, у Huntington Bancshares, Citigroup и JPMorgan всё в порядке. 🔘 Эффективность стресс-тест Стресс-тесты ФРС также подвергаются критике, поскольку недавние банкротства Signature, First Republic и Silicon Valley Bank произошли, несмотря на успешное прохождение тестов в течение 9 кварталов подряд. Это ставит под сомнение эффективность стресс-тестов. 👉 Для банкротства таких крупных банков, как JPMorgan или Bank of America, потребовался бы крах всей финансовой системы США, аналогичный ипотечному кризису. На данный момент такая ситуация не предвидится. @svetvinvest

🇺🇸 JPMorgan снова предупреждает о возможных проблемах S&P 500 завершил первое полугодие на уровне 5460, показав рост на 14%. Однако, аналитики банка считают, что текущая оценка индекса завышена и не соответствует реальному состоянию американской экономики. Низкие темпы роста прибыли корпораций указывают на необходимость коррекции. #ДляТехктоТам ❓ Что на самом деле Основной рост индекса обеспечивается лишь несколькими компаниями, среди которых лидером является Nvidia. В то же время, большинство компаний из S&P 500 следуют экономическим циклам и находятся в депрессивном состоянии, что не отражается в общем показателе индекса. Главный аналитик JPMorgan, Марко Коланович, считает, что справедливая стоимость индекса в текущих условиях составляет 4200 пунктов, что означает снижение на 23%. Он также указывает на накопление негативных факторов в экономике, таких как сохранение высоких ставок ФРС, что снижает покупательскую активность и наносит удар по потребительским компаниям в S&P 500. 👉 Думаю, что уровень 4200 пунктов маловероятен без серьёзных триггеров, но снижение до 5000 пунктов в третьем квартале вполне возможно под влиянием факторов, отмеченных как в JPMorgan. @svetvinvest

ФРС не готова снижать ставки, Китай рассчитывает на скорое урегулирование с ЕС вопроса о пошлинах на электромобили, санкции не помещают обмену замороженными активами. 📌 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 4 ИЮЛЯ: ▪️ 88,12 $/₽ ▪️ 94,98 €/₽ ▪️ 11,99 ¥/₽ ▪️ 23,99 AED/₽ 📊Российский рынок: *️⃣ IMOEX -2,16% *️⃣ RTS -2,35% 📈 РусАгро +0,46%; ВТБ +0,39%; Московская Биржа +0,06%; Юнипро -0,37%; РУСАЛ -0,52%. 📉 Globaltrans -5,38%; Сегежа -3,61%; Селигдар -3,33%; АФК Система -2,79%; Аэрофлот -2,76%. 📊Американский рынок: *️⃣ Dow Jones Industrial Average -0,06% *️⃣ S&P 500 +0,51% *️⃣ Nasdaq Composite +0,87% 🔘 Руководители Федеральной резервной системы США пока не готовы к снижению процентных ставок. Они ожидают дополнительных доказательств замедления инфляции в стране, прежде чем приступить к смягчению денежно-кредитной политики. 🔘 Правительство пересмотрело параметры повышения налогов для некоторых рентных отраслей, включая добычу угля и производство удобрений. Теперь планируется повышение цен отсечения на уголь, при которых взимается дополнительный налог на добычу полезных ископаемых. Производителям удобрений предоставят льготы для новых производств. Однако химические компании продолжают стремиться к дальнейшему смягчению условий. 🔘 Представитель Министерства торговли Китая Хэ Ядун выразил надежду, что европейская сторона проявит сотрудничество и искренность, чтобы быстрее достичь взаимоприемлемого решения на основе закона и реальности. 🔘 Торговая сеть Лента решила усилить продвижение алкоголя под собственными торговыми марками. С марта 2024 года компания подала семь заявок на регистрацию брендов крепких напитков и вина, таких как Sea Legend Rum и Harebridge. По словам коммерческого директора Александра Котлярова, 10% алкоголя в магазинах компании составляют СТМ и напрямую импортируемая продукция. Новые СТМ будут доступны во всех форматах, включая магазины Вингараж. 🔘 Введение блокирующих санкций в отношении Московской биржи и ее структур не повлияет на обмен активами между иностранными и российскими инвесторами, заявил заместитель председателя ЦБ РФ Филипп Габуния. По его словам, Московская биржа не участвует в данном процессе, и каких-либо проблем для иностранных инвесторов он не видит. 🔘 ВТБ рассматривает возможность интеграции Почта банка в свою структуру к 2026 году. По словам первого заместителя председателя ВТБ Дмитрия Пьянова, Почта банк имеет ограниченный ассортимент продуктов и клиентскую базу, что затрудняет его развитие. ВТБ обсуждает вариант интеграции Почта банка после присоединения Открытия, БМ-банка и РНКБ. Как вам возможность еще одного слияния? 1️⃣ Отлично 2️⃣ Мне все равно 3️⃣ Свой вариант… 👇 @svetvinvest

🚸 Как я показываю ценность денег детям Спойлер: я костьми лягу, прежде чем разрешу своим детям инвестировать в рынок до… первой (точнее второй) зарплаты. До 18, считаю, дети и рынок — НЕ СОВМЕСТИМЫ. Я не против детских портфелей. НО, только когда это делают родители. И только, чтобы дать им образование, к свадьбе квартиру и тому подобное. Поэтому я, как вы уже поняли, не mainstream. Я, как обычно — с достаточно четкой позицией :) 💙️ Почему детям нельзя в рынок до первой зарплаты: Деньги можно нести в рынок, когда ты понял, как их сложно зарабатывать. Тогда боишься их потерять, думаешь и НЕ берёшь очень много риска. Это как с людьми, которые выиграли в лотерее 🎫 — в 99% случаев теряют все легко полученное. 💙️ Я против депозитов, которые родители размещают за детей. В этом возрасте так важно трогать бумажки и иметь свое сокровище. ⏩ Детство должно быть счастливым! Моя задача — дать им возможность получить отличное образование, так как это правильный старт. Да — квартира, машина. Я ок с этим, но для каждого свое: если для вас, как для меня, это возможно — отлично. А если нет, то НЕ надо выпрыгивать из штанов. Детей мы рожаем для себя. И когда люди что-то делают в ущерб себе, то потом, как правило, это выливается в «вот я для тебя работал на 3-х работах». Не надо этого. Любые взаимоотношения должны быть партнерскими: везде и во всем 🤝 ⏩Я против подарков в виде денег детям. Но что быть против, когда это данность 🙃 Бабушек и друзей не переубедить — с этим нужно просто смириться и поворачивать на пользу 😉 ☑️ Базовые правила, которые я прививаю своим детям смотрите выше в картинках. Не знаю, что у меня получится, мы ведь живем один раз, а значит, работа над ошибками невозможна. 😊 Но какие-то успехи есть: 🟡Младшая пересчитывает богатства каждый день и копит, копит, копит. Сегодня заявила, что у нее есть 26 тыс рублей, и она уверенна, что за 4 года накопит на поездку в Белек. 🟡А старшая, хоть и родители могут ей покупать Gucci, одевается только в условной Zara. Ну и то, что в 3-х летнем возрасте она очень хотела красный Porsche на 18-летие, теперь трансформировалось в адекватного по цене китайца 🙂 🔥 — И это тоже успех. Согласны? :) @svetvinvest

Мосбиржа получила рейтинг, S&P 500 и Nasdaq достигли новых рекордных максимумов, Минфин России с 5 июля по 6 августа направит 123,8 млрд рублей на покупку валюты. 📌 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 4 ИЮЛЯ: ▪️ 87,95 $/₽ ▪️ 94,58 €/₽ ▪️ 11,89 ¥/₽ ▪️ 23,95 AED/₽ 📊Российский рынок: *️⃣ IMOEX -0,44% *️⃣ RTS -0,39% 📈 Совкомфлот +1,22%; МКБ +0,79%; Роснефть +0,35%; ФосАгро +0,18%; Сургутнефтегаз +0%. 📉 Globaltrans -4,46%; Селигдар -3,01%; АФК Система -2,85%; ПИК -2,78%; ФСК Россети -2,42%. 📊Американский рынок: *️⃣ Dow Jones Industrial Average -0,06% *️⃣ S&P 500 +0,51% *️⃣ Nasdaq Composite +0,87% 🔘 Московская биржа впервые получила кредитный рейтинг. Агентство «Эксперт РА» присвоило ей рейтинг «AAA» с устойчивым прогнозом. 🔘 Герман Греф не ожидает, что прибыль российских банков в 2024 году превысит результаты 2023 года. Он отметил: «Я не готов предсказывать прибыль Сбера или всей банковской системы. Многие банки утверждают, что их прибыль в этом году будет ниже, чем в прошлом. Я не столь оптимистичен в отношении превышения прошлогодних результатов. Посмотрим». 🔘 Фондовые индексы США выросли, S&P 500 и Nasdaq достигли новых рекордных максимумов. Американские фондовые индексы завершили торги во вторник ростом, при этом S&P 500 и Nasdaq Composite обновили рекорды благодаря 10% скачку акций Tesla Inc. Несмотря на сокращение поставок электромобилей во втором квартале на 4,7% до 443,956 тыс машин, результат превзошел средние прогнозы аналитиков (436 тыс. автомобилей). Также поддержку рынку оказали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла на форуме Европейского центрального банка в Синтре, где он отметил, что данные по инфляции в США указывают на замедление роста потребительских цен. 🔘 Российские банки массово переходят на отечественные автоматизированные банковские системы (АБС). В условиях импортозамещения около 80% банков заменили использовавшиеся ранее иностранные СУБД на российские аналоги. Основными разработчиками являются ЦФТ, Диасофт и R-Style Softlab. Крупные банки, такие как ВТБ и Сбербанк, разрабатывают АБС самостоятельно. Процесс перехода включает закупку оборудования, интеграцию с внутренними системами, тестирование и переобучение сотрудников, что может занять от трех до шести месяцев и стоить до 300 млн рублей. 🔘 Минфин России с 5 июля по 6 августа направит 123,8 млрд рублей на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила. Ежедневный объем операций составит эквивалент 5,4 млрд рублей, как указано в сообщении министерства. 🔘 Fix Price сменила юрисдикцию с Кипра на Казахстан. Компания объявила о постоянной регистрации в международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) под новым названием FIX PRICE GROUP PLC и прекращении регистрации по законодательству Кипра. Отличная новость, согласны? 1️⃣ Надо добрать акций 2️⃣ Мне все равно 3️⃣ Свой вариант… 👇 @svetvinvest

🇷🇺 Отмена льготной ипотеки: чего ждать от девелоперов С 1 июля прекратила действие государственная программа льготной ипотеки и изменились условия семейной ипотеки. 🔘 Реакция рынка В преддверии этих изменений акции девелоперов упали в мае-июне на 19-27%, отставая от рынка на 7%. Исключением стали акции ГК ПИК, которые выросли на 5% без видимых причин. 🔘 Ситуация в секторе Негативные последствия снижения господдержки ипотеки уже учтены в котировках Группы ЛСР, ГК Эталон, Самолета, и они имеют некоторый потенциал роста. А бумаги ГК ПИК на данный момент скорее перегреты. 📊 Прогнозы Прогноз по рынку новостроек на 2024 год улучшен. Данные по Московской и Санкт-Петербургской агломерациям за январь-май 2024 года указывают на рост сделок на 7% и 18% и увеличение площади на 7% и 10% соответственно. Хотя данные по РФ пока недоступны, предполагается, что динамика в регионах также положительна благодаря росту промышленного производства и заработных плат. В первой половине 2024 года продажи ускорились перед окончанием льготной ипотеки, а во второй половине года ожидается снижение на 42% по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее по итогам всего 2024 года снижение составит 21%, что меньше ранее прогнозируемого 25%. 🔘 Стоимость жилья и спрос Прогноз по ценам также повышен. По данным СберИндекса, средняя цена на новостройки в России за январь-май выросла на 4%, в Москве - на 5%, в промышленных регионах - на 5-7%. Высокий спрос и рост номинальных зарплат продолжают поддерживать рост цен. Ожидается стабилизация цен во второй половине 2024 года и рост среднегодовых цен на 12%. Долгосрочный прогноз предполагает динамику цен на уровне инфляции, а также замедление ввода новых проектов и рост расходов девелоперов. 🔘 Финансовые показатели Финансовые итоги 2023 года и операционные результаты за 1К24 оказались разнонаправленными. Группа ЛСР показала сильные результаты, Самолет - на уровне ожиданий, ГК Эталон и ГК ПИК - хуже ожиданий. Операционные показатели за 1К24 были лучше ожиданий у ГК Эталон, Самолет отставал от плана, а Группа ЛСР ожидаемо снизила продажи. 📊 Обновленные прогнозы по девелоперам 🔘ГК ПИК: Прогноз по чистой прибыли на 2024-2025 годы снижен на 22% и 13%. Акции переоценены, поэтому можно рассмотреть удаление акций из портфеля 🔘Группа ЛСР: Сильные результаты за 2023 год и ожидание аналогичных дивидендов в будущем делают текущие уровни привлекательными. Можно присмотреться к добавлению эмитента в портфель 🔘ГК Эталон: Несмотря на слабые результаты за 2023 год, стратегия расширения в регионах и оптимизация расходов поддерживают потенциал роста. Можно присмотреться к добавлению эмитента в портфель 🔘Самолет: Новый менеджмент фокусируется на росте прибыли и оптимизации баланса. Можно присмотреться к добавлению эмитента в портфель 👉 Важно обратить внимание, что макропараметры у всех компаний ухудшились. Рост ставки налога на прибыль с 20% до 25% и повышение ключевой ставки отрицательно повлияют на чистую прибыль девелоперов в 2024-2025 годах: на 3% у ГК ПИК, 8% у Группы ЛСР и Самолета, 18% у ГК Эталон, поэтому подходить к вопросу приобретения акций стоит очень осторожно. @svetvinvest

1️⃣ Промомед: Выход на IPO #разбор_компании В июле на бирже появится инновационная биофармацевтическая компания Промомед. IPO будет Cash in, а привлеченные средства пойдут на ускорение развития портфеля компании. ❓ Что за бизнес Промомед занимается не только производством дженериков, но и обладает обширным портфелем уникальных молекул, включая препараты для борьбы с раком. В настоящий момент компания имеет 330 препаратов и ежегодно инвестирует около 10% выручки в разработку новых лекарств. 🔘 Вертикальная интеграция Компания имеет собственный R&D центр и производственный завод «Биохимик», в развитие которого активно инвестировала последние годы. Такая бизнес-модель «молекула-производство-пациент» позволяет Промомеду получать маржу на всех этапах производственного цикла. 🔘 Рынок борьбы с ожирением и диабетом После ухода датской производителя Ново Нордиск, компания захватила более 50% рынка лекарств от ожирения. Рынок препаратов для похудения и диабета является одним из самых быстрорастущих в мире в фармацевтическом секторе. 💲 Финансовые показатели 🔘Выручка за 2023 год: 15,8 млрд рублей 🔘EBITDA: 6,3 млрд рублей 🔘Чистая прибыль: 2,97 млрд рублей 🔘Маржинальность по EBITDA: 40% 🔘 Факторы привлекательности компании 1️⃣Растущий портфель молекул Промомед развивает портфель инновационных биофармацевтических препаратов в эндокринологии, онкологии, неврологии, противовирусном сегменте и иммунологии. Более 150 препаратов находятся на этапах исследований и регистрации. Благодаря импортозамещению компания захватывает рынок за счет новых продуктов, и в 2025 году ожидается значительное пополнение портфеля. 2️⃣ Высокая доля инновационных препаратов 56% выручки компании приходится на инновационные препараты собственной разработки, что обеспечивает меньшую конкуренцию и высокую маржинальность. 3️⃣ Растущий бизнес Несмотря на завершение пандемии COVID-19, Промомед продолжает увеличивать выручку. Базовый портфель (без учета препаратов от COVID-19) с 2021 по 2023 год рос в среднем на 58% ежегодно. 4️⃣Операционная эффективность Применение искусственного интеллекта и современных технологических платформ ускоряет вывод новых препаратов на рынок и позволяет контролировать издержки. 👉 Промомед – это уникальный, высокотехнологичный бизнес, создающий сложные молекулы и обладающий почти гарантированным рынком с полным циклом производства. Эта компания необходима в российских реалиях и заслуживает внимания на бирже. Ждем параметров IPO 😉 @svetvinvest

🏦 ВТБ: Финансовые результаты и приостановка торгов Банк ВТБ представил неаудированные финансовые результаты за первые пять месяцев 2024 года. 🔘В мае кредитный портфель увеличился на 1,7% по сравнению с апрелем (+8,6% с начала года), в то время как средства клиентов снизились на 2% по сравнению с предыдущим месяцем (+5,5% с начала года). 🔘Чистые процентные доходы и чистая процентная маржа (1,9%) остались на уровне апреля, тогда как стоимость риска возросла до 1%, главным образом за счет розничного сегмента. Рост резервов компенсировался прочими доходами. 🔘 Чистая прибыль в мае и за первые пять месяцев 2024 года составила 30 и 233 млрд рублей соответственно (рентабельность капитала 15% и 25%), снизившись на 8% и 3% в годовом исчислении. 🔘 На фоне значительного роста кредитного портфеля достаточность базового капитала ВТБ (Н1.1) по итогам первых пяти месяцев 2024 года снизилась на 0,1 п.п. до 5,8% (триггер для списания субординированных облигаций – 5,125%), а достаточность капитала группы (Н20.0) снизилась на 0,7 п.п. до 9,9%. 📊 Планы В июне банк сообщил о продаже части заблокированных активов другому подсанкционному банку, что принесло прибыль в размере 16 млрд руб. В связи с этим ВТБ повысил прогноз по прибыли от работы с заблокированными активами в 2024 году с 100 до 108 млрд руб. Банк планирует увеличить чистую прибыль по сравнению с предыдущим годом (432 млрд руб. в 2023 году). Однако выплата дивидендов по итогам 2024 года представляется маловероятной из-за необходимости восстановления нормативов достаточности капитала. 👉 Торги акциями ВТБ будут приостановлены 10 июля для проведения обратного сплита (коэффициент 5 000 к 1), при этом последний торговый день в режиме T+1 – 8 июля. По данным Московской биржи, торги возобновятся 15 июля. Освежаем теорию: сплит - это ХОРОШО. Почему?! Потому что повышает ликвидность бумаги, а значит снижает стоимость акции и … это дает возможность купить с меньшим чеком. @svetvinvest