آموزش تکنیکال

«فشار فروش سنگین در بورس تهران؛ دست‌های پشت پرده یا بیش‌واکنشی سهامداران؟» بورس تهران معاملات روز دوشنبه را در شرایطی متعادل آغاز کرد که حدود نیمی از نمادها در دامنه مثبت و نیم دیگر در دامنه منفی معامله می‌شدند. با توجه به اخبار پیش از شروع بازار، انتظار می‌رفت شاهد کف‌سازی و تغییر روند قیمت‌ها باشیم. اما به‌طور ناگهانی فشار فروش شدیدی شکل گرفت و بیش از ۸۵ درصد نمادها در صف فروش قرار گرفتند؛ به‌طوری که ارزش صف‌ها به حدود ۴ همت رسید. در نهایت، شاخص کل با افت ۱.۳۳ درصدی به کف جدیدی سقوط کرد و ارزش معاملات خرد به کمتر از ۳ همت تنزل یافت. خروج ۶۴۰ میلیارد تومان پول حقیقی نیز مهر تأییدی بر فضای ترس و بی‌اعتمادی در معاملات بود. این ریزش در شرایطی رخ داد که انتظار چنین واکنشی با توجه به خبر مذاکرات ایران و اروپا نمی‌رفت. برخی سخنان اخیر رهبری را عامل بدبینی دانستند، عده‌ای دیگر ضعف احتمالی گزارش‌های ماهانه را. با این حال، به‌نظر می‌رسد هیچ سیگنال منفی خاصی وجود نداشت و جریان فروش بیشتر به دستکاری و ایجاد ترس برای جمع‌آوری سهام در قیمت‌های پایین شبیه بود. افت ۳۱ درصدی شاخص کل در دو ماه اخیر و سقوط ۵۰ درصدی در طیف وسیعی از سهم‌ها، بازار را به نقطه‌ای رسانده که P/E بسیاری از نمادها به محدوده ۲.۵ تا ۳ واحد رسیده است؛ نسبت‌هایی که در تاریخ معاملات کمتر سابقه داشته‌اند. از شبندر با P/E فوروارد ۲.۵ گرفته تا آسیاتک با ۲.۶، زامیاد با ۳ و حتی نمادهای برقی، تجهیزاتی و غذایی، همگی به قیمتی رسیده‌اند که نشان‌دهنده پیشخور شدن بدترین سناریوهاست. با این حال، بازار همچنان تحت سلطه فضای سیاسی و نرخ بهره بالای ۳۵ درصدی قرار دارد؛ سیاست‌هایی که جریان نقدینگی را از بورس خارج کرده‌اند. در صورت کاهش نرخ بهره یا تغییر در سیاست‌های کلان، می‌توان به بازگشت سرمایه امیدوار بود. از سوی دیگر، صندوق‌های اهرمی به معضل بزرگ بازار تبدیل شده‌اند. تمرکز بیش‌ازحد این صندوق‌ها بر چند سهم شاخص‌ساز باعث شده کوچک‌ترین فشار فروش، کل بازار را به ورطه سقوط بکشاند. نبود شفافیت کافی در پرتفوی و استراتژی‌های آنها، کاهش شدید ارزش واحدهای ممتاز و نگاه منفعل مدیران صندوق‌ها، فشار روانی سنگینی بر بازار وارد کرده است. راهکار روشن است: کوچک‌سازی صندوق‌ها، کاهش سطح اهرم، اصلاح ترکیب پرتفوی، و شفافیت بیشتر در گزارش‌دهی. تنها در این صورت می‌توان امیدوار بود که نقش مخرب صندوق‌های اهرمی کاهش یابد و مسیر برای بازگشت بازار هموار شود. در مجموع، آنچه روز دوشنبه در بورس رخ داد، نه منطقی بود و نه با داده‌های اقتصادی همخوانی داشت. دیر یا زود این ناترازی در قیمت‌ها اصلاح خواهد شد و ارزندگی، بار دیگر نقش اصلی را در تعیین روند ایفا می‌کند. تنها شرط عبور از این مرحله، صبر و پرهیز از هیجان‌های مقطعی است.

رقابت داغ بر سر ورق‌های فولادی در بورس کالا 📌 ورق سرد B: عرضه ۴۰,۰۰۰ تن، تقاضا ۲۴,۱۰۰ تن؛ با قیمت پایه ۴۱۹,۸۹۵ ریال 📌 ورق گالوانیزه G: عرضه ۱,۵۰۰ تن، تقاضا ۲,۲۰۰ تن؛ قیمت میانگین ۴۸۸,۳۵۶ ریال 📌 ورق قلع‌اندود: عرضه ۵,۰۰۰ تن، تقاضا ۶,۵۵۰ تن؛ قیمت میانگین ۷۹۸,۲۰۲ ریال 📈 روند معاملات نشان‌دهنده تقاضای بالا برای ورق‌های پوشش‌دار فولاد مبارکه است، که افزایش قیمت‌ها را محتمل می‌کند. سرمایه‌گذاران و فعالان بازار، چشم‌انتظار ادامه این روند صعودی هستند.

پیش‌بینی حمایت از طلا با احتمال دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بازار معاملات آتی اکنون انتظار دو نوبت کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان دسامبر را دارد، که به گفته کنستانتینوس کریسیکوس، تحلیل‌گر KudoTrade، می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند. وی در یادداشتی نوشت:

رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، با اشاره به افزایش ریسک‌های بازار کار در شرایط تورم بالا، سیگنال داده که ممکن است سیاست محدودکننده فعلی نیاز به تعدیل داشته باشد. این موضوع باعث افت بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا شده و در نتیجه به نفع طلا عمل می‌کند.

کریسیکوس همچنین اضافه کرد:

داده‌های پیش‌روی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) و هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا نقش کلیدی در تعیین مسیر سیاستی فدرال رزرو خواهند داشت. اگر ارقام تورم ضعیف‌تر و رشد اقتصادی پایین‌تر از انتظار باشد، می‌تواند حمایت بیشتری از قیمت طلا به همراه داشته باشد.

در حال حاضر قیمت طلای نقدی با افتی ۰.۲ درصدی به ۳,۳۶۳.۵۲ دلار در هر اونس رسیده است.

🔹از خودرویی‌ها تا رکیش؛ تحلیل نوسانی صنایع منتخب بورس در فضای نیمه‌مثبت بازار در گروه #خودرویی، با شفاف‌تر شدن نحوه #قیمت‌گذاری و احتمال واگذاری بلوک #سایپا، تحرکات مثبتی مشاهده شد. نمادهای #ورنا و #وساپا پیشتاز شدند و به سطوح مثبت رسیدند، هرچند با عرضه در صفوف خرید. پیش‌بینی می‌شود ورنا تا ۴۸۰ تومان و وساپا تا ۴۲۰ تومان نوسان داشته باشند. #خساپا و #خودرو نیز احتمالاً رشد می‌کنند، اما با شدتی کمتر. در گروه #پالایشی، فشار فروش کاهش یافته و علیرغم افت قبلی، به دلیل نبود مشکل برق و گاز، شرایط کم‌ریسک‌تری دارند. #شپنا پتانسیل حرکت تا ۳۵۰ تومان، #شبندر تا ۱۰۴۰ تومان و #شتران رشد حدود ۱۰ درصدی دارد. در #حمل‌ونقل، #حفارس در فضای رکودی بازار نوسان مثبت نشان داده و در منفی‌ها قابل رصد است. #توریل با نسبت P/E زیر ۴ در صورت تثبیت بالای ۲۸۰ تومان، توان رشد تا ۳۳۰ تومان را دارد. در گروه #فولادی، #ذوب پس از افت ۵۰ درصدی، در قیمت‌های ۲۸ تا ۳۰ تومانی به کف نزدیک شده و پس از گزارش‌های ماهانه، پتانسیل نوسان مثبت ۲۰ درصدی دارد. و در نهایت، #رکیش پس از اصلاح ۸۶ درصدی، با بهبود حجم و تقاضا مواجه شده و در صورت عبور از مقاومت ۱۳۶ تومان و شکل‌گیری الگوی دوقلوی معکوس، توان رشد تا ۱۶۰ تومان را دارد. رکیش، #فن‌افزار و #آسیاتک گزینه‌هایی کم‌ریسک برای نوسان‌گیری محسوب می‌شوند. ⚜️ @boursecubevip

صعود #نفت، سقوط #طلا؛ بازارها در آستانه طوفان داده‌های اقتصادی آمریکا امروز بهای نفت افزایش یافت، در حالی‌که #قیمت_طلا کاهش نشان داد. اکنون هر بشکه نفت برنت ۶۸.۵ دلار و نفت آمریکا ۶۴.۵ دلار معامله می‌شود. قیمت نقدی هر اونس طلا به ۳۳۶۴ دلار و قیمت آتی آن به ۳۴۱۰ دلار رسیده است. در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی از ایالات متحده، هیجان بازارها رو به افزایش است. ارزش دلار در برابر یورو و پوند تغییر چشمگیری نداشته است. با گذشت هشت ماه از سال، سرمایه‌گذاران همچنان با ابهامات و پرسش‌های بی‌پاسخ مواجه‌اند. ⚜️ @boursecubevip

سصوفی یکی از بهترینهای گروه سیمانی ...هم امروز معاملات مثبتی را دنبال می کند

فزر امروز با صف خرید بازگشایی شد

بیوتیک از یک هفته قبل روند مثبتی را شروع کرده ولی برای ادامه رشد باید از 2970عبور وبالای 3000تومان تثبیت شود

اردستان از چند روز پیش حرکت مثبتی را شروع کرده و امروزهم معاملات مثبتی را دنبال می کند..

نرخ دلار #نیما #توافقی 698881 ریال در تاریخ 3شهریور 1404

دلار فردایی تهران ⛳️ 95,030 خرید 🔵 دلار فردایی تهران ⛳️ 95,080 فروش 🔴 دلار فردایی تهران ⛳️ 95,030 معامله ✅ 💰#تتر[USDT] 94,987 فروش♦️ 💰 #آبشده_نقدی 33,700,000 فروش♦️ ✨ #طلا_گرمی 7,779,676

به نام خداوند جان و خرد 🌱 تحلیل و #پیش_بینی_بازار امروز سقوط مرداد و آغاز پرچالش شهریور بورس تهران بورس تهران نخستین روز شهریورماه را در فضایی نسبتاً متعادل اما کم‌رمق آغاز کرد. اگرچه شاخص کل با افت ۰.۱۷ درصدی همراه شد، شاخص هم‌وزن اندکی رشد داشت و حدود ۴۵ درصد نمادها در دامنه مثبت معامله شدند. ارزش معاملات نیز به دلیل نیمه‌تعطیل بودن بازار تنها ۳.۲ همت بود. مروری بر مردادماه نشان می‌دهد یکی از تلخ‌ترین و فرسایشی‌ترین ماه‌های تاریخ بورس رقم خورد. شاخص کل از ۲,۸۴۳ هزار واحد به ۲,۴۷۵ هزار واحد سقوط کرد و افت سنگین ۱۳ درصدی را به ثبت رساند. شاخص هم‌وزن نیز کاهش ۱۲.۸ درصدی را تجربه کرد. در این میان، گروه‌هایی چون خودرو، لاستیک، کاشی، رادیویی و فلزات اساسی با ریزش‌های ۱۷ تا ۲۴ درصدی بیشترین فشار را تحمل کردند. از منظر سیاسی، بازار همچنان در تعلیق و ابهام به سر می‌برد؛ خبرهایی از احتمال صلح در اوکراین و آتش‌بس در غزه از یک‌سو و نزدیک شدن به زمان فعال‌ شدن مکانیزم ماشه از سوی دیگر، فضای پرریسکی را ایجاد کرده است. بدبین‌ها از فشار بیشتر بر ایران می‌گویند و خوش‌بین‌ها این شرایط را مقدمه‌ای برای مذاکرات جدید می‌دانند. در اقتصاد داخلی، وزیر جدید اقتصاد عزم خود را برای پایان دادن به ارز چندنرخی و مقابله با رانت نشان داده است. در کنار آن، بحث پایان قیمت‌گذاری دستوری در خودروسازی‌ها نیز به‌عنوان سیگنال مثبت تلقی می‌شود. اما تا زمانی که این اصلاحات به‌صورت عملی اجرا نشود، بازار به خبرها وزن کافی نمی‌دهد. بازار همچنان از خروج ۶۰ تا ۷۰ همت نقدینگی رنج می‌برد. هر موج مثبت کوتاه‌مدت به سرعت فروکش می‌کند، مگر آنکه رویدادی بزرگ سیاسی یا اصلاحات جدی اقتصادی اعتماد ازدست‌رفته را بازگرداند. گفته می‌شود سازمان بورس احتمالاً در آینده نزدیک با تجهیز منابع و تزریق ۲۰ همت نقدینگی تلاش خواهد کرد تا کف قیمتی بازار تثبیت شود. در مجموع، شهریور ۱۴۰۴ در حالی آغاز شده است که بازار با زخم‌های عمیق مرداد دست‌وپنجه نرم می‌کند. سیگنال‌های مثبت اقتصادی و اصلاحات در حال شکل‌گیری‌اند، اما ابهامات سیاسی و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران همچنان سایه سنگینی بر سر بورس دارد. مسیر بازگشت اعتماد و نقدینگی، طولانی و پرچالش خواهد بود؛ هرچند کورسوهایی از امید دیده می‌شود.

بی‌احترامی به فردوسی، بی‌احترامی به تاریخ ماست متأسفانه شخصی با انتشار محتوایی توهین‌آمیز به مقام فردوسی بزرگ، شاعر حماسه‌سرای ملی ما، به یکی از ارزشمندترین ستون‌های فرهنگ ایرانی بی‌احترامی کرده. این کار نه جسارت است، نه آزادی بیان؛ بلکه توهین آشکار به ریشه‌های هویتی ماست. از همه کسانی که این فرد را می‌شناسند یا صفحه‌اش را دنبال می‌کنند می‌خواهم، با ریپورت کردن حساب کاربری‌اش در اینستاگرام، اجازه ندهند چنین توهین‌هایی بی‌پاسخ بماند. سکوت، زمینه‌ساز تکرار این رفتارهاست.

طلای جهانی در لبه پرش؛ آیا قیمت به ۳۴۰۰ دلار خواهد رسید؟ اونس #طلا پس از برخورد با حمایت محکم در محدوده ۳۳۱۰ دلار، تا نزدیکی سطح ۳۳۷۰ دلار صعود کرد و حتی برای مدتی از آن عبور نیز کرد. در آغاز هفته جدید، اگر طلا بتواند مقاومت ۳۳۷۰ دلاری را به‌طور قاطع بشکند، احتمال جهش تا محدوده ۳۴۰۰ دلار و حتی بالاتر به‌شدت افزایش می‌یابد. این سطح مقاومتی تاکنون چندین بار سد راه صعود بوده و عبور از آن به‌منزله تغییر فاز بازار تلقی می‌شود. افزایش تقاضا برای طلا هم‌زمان با بالا گرفتن انتظارات درباره کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده، به رشد قیمت‌ها کمک کرده است. از سوی دیگر، بازارهای جهانی در انتظار داده‌های اقتصادی مهم از آمریکا هستند؛ داده‌هایی که می‌توانند بر ارزش دلار و در نتیجه بر روند طلا اثرگذار باشند. در سناریوی صعودی، تثبیت بالای ۳۳۷۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سوی اهداف بعدی یعنی ۳۴۲۰ و ۳۴۵۰ دلار را هموار کند. اما اگر طلا نتواند از این مقاومت عبور کند، اصلاح قیمتی به سمت سطوح حمایتی ۳۳۵۰ و ۳۳۳۰ دلار دور از انتظار نیست. معامله‌گران باید واکنش بازار در ساعات ابتدایی هفته را با دقت رصد کنند؛ چرا که تغییرات داده‌های اقتصادی می‌توانند روند قیمت‌ها را به سرعت دگرگون کنند.

صنایع زیر ذره‌بین؛ از بازگشت رکیش تا جذابیت دارویی‌ها و جدال خودرویی‌ها 🔹 رایانه و ارتباطات در گروه رایانه تحرکاتی دیده می‌شود که هنوز مشخص نیست ناشی از جذابیت قیمتی و نوسان‌گیری است یا پشت پرده خبرهای مهمی وجود دارد. رکیش پس از ریزش سنگین ۸۶ درصدی از سقف مرداد ۹۹، این روزها حجم و تقاضای بهتری دارد و اگر از مقاومت ۱۳۶ تومانی عبور کند، با الگوی دوقلوی معکوس می‌تواند تا محدوده ۱۶۰ تومان رشد کند. در همین گروه، فن‌افزار با P/E حدود ۳ واحدی گزینه بدی نیست؛ هرچند موج صعودی قوی نخواهد داشت اما فروشنده جدی هم ندارد. آسیاتک در گروه ارتباطات نیز شرایط مشابهی با فن‌افزار دارد. 🔹 دارویی‌ها گروه دارویی فضای امیدوارکننده‌ای دارد. سرمایه‌های کوچک به سمت نمادهای بنیادی و کم‌ریسک حرکت کرده‌اند. از میان ۴۰ نماد این صنعت، ۱۳ نماد شامل دابور، بیوتیک، کاسپین، دزاگرس، دتوزیع، ددانا، دلقما، پخش، دشیمی، دسینا، دالبر، دارو و دسبحان عملکرد قوی‌تری در بهار داشته‌اند. درآمد این شرکت‌ها به‌طور میانگین ۸۰ درصد بیشتر از ماه قبل و ۵۰ درصد بالاتر از میانگین ۱۲ ماه گذشته بوده است. با توجه به نبود مشکل انرژی و سودآوری رشدی، این صنعت گزینه‌ای قابل‌توجه برای سرمایه‌گذاران است. 🔹 خودرویی‌ها در صنعت خودرو اقدامات حمایتی ادامه دارد و به نظر می‌رسد قدرت بخش خصوصی در قیمت‌گذاری تا اینجا بر الیگارشی دولتی-مجلس غلبه کرده است. با این حال فضای مسموم بازار اجازه بازتاب مناسب خبرها را نداده است. تحلیلگران تکنیکال معتقدند خودرو در محدوده ۳۵ تا ۳۸ تومانی می‌تواند کف‌سازی کند و وارد موج صعودی شود. در صورت جدی شدن واگذاری شرکت‌های زیرمجموعه، خصوصاً در سایپا، روند معاملات گروه خودرویی شکل بهتری خواهد گرفت.