Твой инвестор
⚡️Торговля на российском рынке. Инвестиционные идеи и аналитика. 🤝 Реклама: @invtime; @artemsokol 📥 Вопросы: @TvoyInvestorBot Купить рекламу через биржу: telega.in/c/tvoyinv
Больше18 626
Подписчики
-224 часа
-867 дней
-26230 дней
- Подписчики
- Просмотры постов
- ER - коэффициент вовлеченности
Загрузка данных...
Прирост подписчиков
Загрузка данных...
💸Что такое ПИФ и как с помощью него зарабатывают
Паевой инвестиционный фонд — это инструмент коллективного инвестирования средств. Вкладывая средства в ПИФ, инвестор становится владельцем пая части активов - пропорционально своим вложениям.🕯 Кто управляет ПИФ Вложенными в ПИФ деньгами управляют эксперты и аналитики управляющей компании. Именно они решают, во что будут вкладываться будущие средства и определяют инвестиционную стратегию. Состав ПИФ может быть разным: одни фонды инвестируют в акции, другие в недвижимость, третьи - в металлы. Часто встречаются ПИФ, в составе которых сбалансированный набор активов: акции, облигации, валюты и металлы. 🛍 Сколько это стоит Затраты инвестора, решившего инвестировать в ПИФ, складываются из нескольких частей и, как правило, не превышают нескольких процентов. Они включают в себя: Вознаграждение УК - например, это может быть как ежемесячный, так и годовой процент от суммы вложенных средств. Расходы на инфраструктуру фонда - специализированный депозитарий и так далее. Надбавки и скидки - комиссии за покупку и продажу паев ПИФ. Они зачисляются или списываются со счета фонда. ➕ Какую прибыль может принести Исторически вложения в этот инструмент могут принести больший доход, чем облигации или депозит, даже несмотря на комиссии. К тому же инвестор экономит свое время, полагаясь на экспертизу профессиональных аналитиков, которые управляют ПИФ. ❗️ Какие риски Инвестиции в ПИФ не застрахованы системой страхования вкладов. Перед инвестированием нужно проверить, входит ли выбранный фонд в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов, на сайте Банка России. Там же можно проверить лицензию управляющей компании фонда на управление средствами ПИФ.
📱 Яндекс против 📦 Ozon. Что интересно прямо сейчас
Акции Яндекс — менее очевидная история роста. Бумаги торгуются «дешевле» по мультипликаторам, чем Ozon. Показатель P/E с учетом возможных доходов за 2024 г. равен 28,6 против возможного отрицательного значения у объекта сравнения. EV/EBITDA равен 11,2 против 42,4.
Это сопровождается заметно более низким показателем рентабельности чистой прибыли — 9,2% против 64%. Кейс Ozon демонстрирует динамичное развитие бизнеса: средняя динамика чистой прибыли за 5 лет составила +50% в год. Аналогичный показатель Яндекса по 2023 г. равен +4%. Факторы риска на макро- и отраслевом уровне — возможное замедление российской экономики во II полугодии, конкуренция.
✔️ По совокупности факторов акции Яндекса более привлекательны. Речь идет о периоде в один-два месяца. В среднесрочной перспективе могут возникнуть проблемы, связанные с реорганизацией, включая временную остановку торгов. В отличие от Ozon на дневном графике отсутствует перекупленность по RSI. Присмотреться к бумагам можно прямо сейчас с целью на 4500 руб. (+8,4%).
🗓 Даты дивидендых отсечек на май
🏦 Сбербанк — 33,3р (10,8% дивдоходность). Купить до 10 июля, продавать можно 11 июля, дивиденды придут ~25 июля.
⛽️ Лукойл — 498р (6,1% дивдоходность). Купить до 6 мая, продавать можно 7 мая, дивиденды придут ~21 мая
💿 Северсталь — 229,81р (11,9% дивдоходность). Купить до 17 июня, продавать можно 18 июня, дивиденды придут ~2 июля
💿 ММК — 2,752р (5% дивдоходность). Купить до 7 июня, продавать можно 10 июня, дивиденды придут ~24 июня.
🍷 НоваБев — 225р (3,8% дивдоходность). Купить до 10 мая, продавать можно 13 мая, дивиденды придут ~27 мая.
📱 МТС — 35р (11,3% дивдоходность). Купить 15 июля, продавать можно 16 июля, дивиденды придут ~30 июля.
⛽️ Татнефть — 25,17р (3,5% дивдоходность). Купить до 3 июля, продавать можно 4 июля, дивиденды придут ~18 июля.
📱 Группа Позитив — 51,89р (1,7% дивдоходность). Купить до 23 мая, продавать можно 24 мая, дивиденды придут ~7 июня
📱 Яндекс $YNDX
Компания предоставила отчёт за 1 квартал 2024, но про конвертацию ничего важного не сказали.
🌟Выручка: 228.3 млрд ₽ (+40% г/г).
🌟Скорр. EBITDA: 37.6 млрд ₽ (+107% г/г).
🌟Рентабельность по EBITDA: 16.5% (+5.3 п.п.).
🌟Чистая прибыль: 19.3 млрд ₽ (+47% г/г).
📈 Яндекс растёт со всех сторон. Отрицательной динамики нет ни в одном из крупных сегментов бизнеса: "Поиск и портал" нарастил выручку на 38%, "Электронная коммерция, Райдтех и Доставка" на 39%, а "Плюс и развлекательные сервисы" на 54%.
🛍Компания активно развивается. Хоть в этом квартале рост немного замедлился, положительная тенденция никуда не делась. По конвертации представители Яндекс ответили довольно-таки вяло: она пройдёт в ближайшие месяцы. В общем, ничего нового. Ждём лето, которое нам запомнится по окончательному разделению Яндекс.
📌 Весь рынок уже в курсе, что Яндекс одна их лучших тех. корпораций с обширным потенциалом. С начала года динамика следующая: +62.4%. Текущая цена не самая приятная, учитывая, что котировки постоянно уходят ниже 4 000 ₽. Добирать можно хоть сейчас (апсайд более 15%), но лучше повременить. Явный фаворит этого года хорош на любой дистанции инвестирования.
📈 Лидеры недельного роста и падения 📉
📈 Явным лидером недельного повышения выступили бумаги РБК (+21,8%). Агрессивные покупки в них продолжаются уже в течение двух месяцев. Сильное среднесрочное повышение стоимости состоялось без явных информационных поводов и носит спекулятивный характер.
📈 Акции агрохолдинга Русагро (+10%) начали пользоваться спросом еще в конце прошлой недели. Объективной предпосылкой для среднесрочной активизации покупок послужила публикация сильных операционных результатов эмитента за I квартал 2024 г.
📈 Бумаги торговой сети Лента (+9,6%) продемонстрировали однодневный прирост на 12,2% после выхода на редкость позитивных операционных и финансовых результатов эмитента по МСФО за I квартал 2024 г. Квартальная выручка Ленты выросла на 62,1% г/г.
📈 Депозитарные расписки Эталон (+8,2%) устойчиво повышаются в цене с середины апреля. По-видимому, мы наблюдаем реакцию инвесторов на публикацию позитивных операционных результатов застройщика за I квартал 2024 г. Менеджмент компании позитивно оценивает среднесрочные перспективы.
📈 Акции Аэрофлота (+5,2%) возобновили среднесрочное повышение. В целом бумаги сокращали длительное отставание от ушедшего далеко вверх рынка. Инвесторы надеются на то, что авиаперевозчик справится с санкционными проблемами и вернется к состоянию безубыточности в текущем году. Обнадеживающие квартальные операционные результаты Аэрофлота подтверждают такую точку зрения.
📉 Акции микрофинансовой компании Займер (-4,1%) торгуются всего около двух недель после недавнего IPO. На текущей неделе цена корректировалась вниз после заметного двухдневного прироста на 4,8% — бумаги вернулись к цене первоначального размещения. Напомним, что она составила 235 руб.
📉 Расписки Fix Price (-4,1%) подверглись распродажам по факту публикации операционных результатов и финансовых показателей эмитента по МСФО за I квартал 2024 г. Ухудшение квартального финансового результата обусловлено ростом расходов на персонал, рекламу и прочих расходов, а также эффектом отрицательного операционного рычага.
📉 Акции ДВМП (-6,2%) заметно подешевели в первой половине недели. Стимулом для распродаж послужила годовая отчетность транспортной группы FESCO.
📉 В акциях СПБ Биржи (-9,8%) продолжается коррекционный технический спад после непродолжительного взлета цены с 90 руб. до 125,5 руб. Недавняя активизация покупок была связана с новостями о том, что подпавший под внешние санкции организатор биржевых торгов станет площадкой для обращения бумаг других подсанкционных компаний.
📉 Акции компании Южуралзолото (-10,4%) корректировались после более масштабного среднесрочного повышения стоимости. Первоначальным поводом для начала фиксации прибыли послужило отступление долларовых фьючерсов на золото от исторического максимума.
⛽️ Сургутнефтегаз $SNGSP: в 2023 году чистая прибыль выросла в 4 раза
Компания представила сильные результаты по МСФО за 2023 год, но реакции в бумагах нет, т.к. ранее уже вышел отчёт РСБУ – основа для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.
🟣На фоне ограничений ОПЕК+, а также санкционного давления выручка от реализации по всем статьям (кроме прочих товаров) сократилась на 4,6% г/г.
🟣При этом давление на маржу EBITDA было скромным за счёт минимального роста операционных расходов.
🟣А чистая прибыль увеличилась четырёхкратно за счёт получения почти 1 трлн руб. прибыли по курсовым разницам против убытка в прошлом году.
❗️По Сургутнефтегазу важный день – 28 июня, когда пройдёт ГОСА, где должны объявить дивиденды за 2023 год.
Исходя из данных по РСБУ, расчётный дивиденд по привилегированным акциям за 2023 год – 12,3 руб., доходность 18%.
По обыкновенным акциям – стандартный дивиденд 0,8 руб.
✔️Сохраняем целевую цену привилегированной акции Сургутнефтегаза на уровне 71,5 руб.
💿 2,752 руб. на акцию
рекомендовал выплатить совет директоров $MAGN ММК в качестве дивидендов за 2023 год
Доходность ~5%
7 июня – последний день покупки акций с дивидендами
10 июня – закрытие реестра
Годовое собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение, состоится 30 мая.
📉 Рекомендация совпала с нашими ожиданиями, но оказалась ниже ожиданий рынка. Котировки акций начали снижаться.
☄️ Лучшие акции среди техов
Нам, инвесторам, важна не только устойчивость бизнеса, но и его прибыльность, ведь от неё всецело зависит наш доход.
Итак, рассмотрим 3 крупные компании:
📲 Диасофт
💻 Астра
📱 Позитив
📲 Диасофт — разрабатывает ПО для банков (АБС), инвест., страховых компаний и других фин. организаций.
Доходность с момента IPO: ~4.3%
📈 Факторы роста:
Уход иностранных эмитентов с РФ рынка
Стабильный рост фин. показателей
Ежеквартальные дивиденды
⚠️ Риски:
Разработка крупными банками собственных АБС
Высококонкурентная сфера
💻 Астра — разработчик отечественной ОС "Astra Linux".
Доходность с момента IPO: ~26%
📈 Факторы роста:
Активное импортозамещение
Закон обязывает РФ компании переходить на отечественные ОС
Чистая прибыль с 2021 года растёт в среднем на 81% ежегодно (тенденция может продолжиться)
⚠️ Риски:
Компания оценена дороже конкурентов отрасли
Не исключена допэмиссия в будущем
📱 Позитив Технолоджис — разработчик айти решений в сфере кибербеза.
Доходность за последний год: ~66.9%
📈 Факторы роста:
Высокая доля на рынке, которая продолжает расти
Постоянные дивиденды
Высоченная рентабельность (ROE), даже для технологического сектора
⚠️ Риски:
Допэмиссия, хоть и небольшая
Льготную ставку налога для IT-компаний могут не продлить
2023 год был трудным для мировой экономики, но в 2024-м году инвесторы столкнутся с новыми рисками. Важными факторами неопределенности будут замедление роста в крупных экономиках, включая страны Европы и Китай, высокие процентные ставки, а также геополитические события по всему миру.
Эта нестабильность требует от инвесторов тщательного выбора инструментов для инвестирования. Интересно, что в то время как мировые рынки колеблются, цены на золото продолжают расти. За последний месяц цена на золото выросла на 8%, достигнув отметки в $2300 за унцию. Многие инвесторы рассматривают золото как надежный актив, устойчивый к институциональным и санкционным давлениям.
Отличным способом для приобретения золота в наше время является сервис Moneymatika. Главное преимущество сервиса заключается в том, что он позволяет сравнивать лучшие предложения от ведущих российских банков и выбирать наиболее подходящие. Покупатель может просто зайти на сайт, указать желаемый вес слитков и их количество, выбрать удобное отделение банка и зарезервировать покупку.
Специалисты компании Moneymatika гарантируют, что сделка будет проходить быстро и безопасно. При необходимости клиент может также воспользоваться услугой "обратного выкупа" слитков и продать их обратно в банк с минимальной разницей в цене.
Желаете узнать больше? Загляните на сайт Moneymatika и начните инвестировать в золото уже сегодня!
📱 Яндекс $YNDX представил финансовые результаты за I квартал
Показатели оказались немного выше ожиданий. Положительная динамика выручки наблюдалась во всех сегментах.
📌 Начиная с 2024 г. Яндекс внёс изменения в структуру сегментов. Впервые скорректированная EBITDA сегмента Электронной коммерция, Райдтеха и Доставки оказалась положительной.
📌 Темпы роста выручки при этом продолжают снижаться, но всё ещё остаются крайне высокими: в I квартале +39% г/г.
Несмотря на впечатляющий рост финансовых показателей, акции Яндекса не отреагировали на публикацию финансовой отчётности.
⚠️ Ключевым моментом остаётся вопрос обмена бумаг, а об этом в пресс-релизе не сказано. Учитывая высокую популярность акций Яндекса на российском рынке (по данным МосБиржи, они в среднем занимают 7,9% в портфеле частных инвесторов), мы ждём, что торгующиеся сейчас бумаги нидерландской Yandex N.V. будут пропорционально обменены на бумаги российской МКПАО «Яндекс».
✔️Сохраняем долгосрочный положительный взгляд на акции компании.
Наша целевая цена: 4850 руб.