رصد بازار طلا و صندوق‌های طلا

🟣بازگشت پرقدرت خریداران؛ تزریق سنگین نقدینگی به پناهگاه امن بازار یکشنبه ۲۱ تیر ماه ۱۴۰۵ ❖ معاملات امروز صندوق‌های طلا زیر سایه استقبال گرم خریداران دنبال شد و بازار پس از اصلاح روز گذشته، مجدداً سبزپوش شد. از همان ابتدای معاملات، برتری تقاضا وجود داشت. ❖ نزدیک به ۹۷٪ از نمادهای گروه طلا و سکه با بازدهی مثبت به کار خود پایان دادند. نقشه بازار نشان می‌دهد بخش عمده‌ای از صندوق‌ها موفق به تثبیت رشد قیمت در طی معاملات امروز شدند. ❖ ارزش معاملات صندوق های طلا امروز به رقم ۶,۶۶۴.۸ میلیارد تومان رسید. تفاوت آشکار معاملات امروز با روز گذشته، در بازگشت خیره‌کننده جریان نقدینگی حقیقی است؛ به طوری که صندوق‌های طلا شاهد ورود پول حقیقی فوق‌العاده سنگین به ارزش ۱,۲۵۵.۴ میلیارد تومان بودند. ❖ از منظر قیمتی، بر خلاف روزهای گذشته، قیمت پایانی صندوق‌ها فراتر از قیمت آخرین معامله ایستاد؛ به نحوی که میانگین اختلاف آخرین معامله و پایانی عدد منفی ۰.۴۲٪ را ثبت کرد. میانگین رشد آخرین معامله صندوق‌ها نیز امروز ۰.۶۰٪+ برآورد شد. ❖ میانگین رشد روزانه NAV گروه ۰.۱۹٪+ ثبت گردید. از آنجا که قیمت آخرین معامله بازار (۰.۶۰٪+) سریع‌تر از ارزش ذاتی (۰.۱۹٪+) حرکت کرد، میانگین حباب صندوق‌ها افزایش یافته و به محدوده مثبت ۰.۴۶٪ رسید. این رویداد گویای پیش‌خور شدن انتظارات تورمی و افزایش خوش‌بینی‌ها میان معامله‌گران خرد است. ❖ صندوق طلای رزگلد نیز همسو با جو شاداب بازار، معاملات موفقی را پشت سر گذاشت. این صندوق رشد ۰.۴٪+ در آخرین معامله را ثبت کرد و شاهد ورود پول حقیقی مثبت به ارزش ۸.۱ میلیارد تومان بود. رشد NAV رزگلد نسبت به میانگین گروه بالاتر بود و باحباب ۰.۱۳٪+، خود را در ساختاری کاملاً متعادل حفظ کرد تا همچنان از منظر نسبت قیمت به ارزش ذاتی، یکی از گزینه‌های کم‌ریسک و جذاب تابلوی طلا باقی بماند. ❖ در مجموع، تابلوی معاملات امروز حکایت از آشتی دوباره نقدینگی با بازار طلا و چرخش انتظارات دارد. @gold_funds

گزارش صندوق طلا #رزگلد یکشنبه 21 تیرماه 1405 تغییرات قیمت: آخرین معامله: 16,264 (0.4+%) 🟢 قیمت پایانی: 16,343 (0.89+%) 🟢 اختلاف آخرین و پایانی: 0.48-% نوسان: 1.63% ورود پول حقیقی: 8 میلیارد تومان🟢 درصد حباب اسمی: 0.13+% درصد تغییر (NAV): 0.24+% 🟢 حباب ذاتی رزگلد:0.03-% دلار محاسباتی رزگلد: 178,400 ترکیب دارایی: 🟨 شمش: 95.4% 🟡 سکه: 3.6% ⚪️نقد: 1% @gold_funds

🔶 معاملات #گواهی_شمش و #گواهی_سکه طلا یکشنبه 21 تیرماه 1405 🔸 گواهی شمش طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 23,348,000 ریال (0%) 🔴 حباب گواهی شمش طلا: 0.6-% دلار شمش طلا: 1,771,000 اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.77-% 🔸 گواهی سکه طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 1,773,999,500 ریال (0.79+%) 🟢 حباب گواهی سکه طلا: 2.45+% اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.23% 🔸اختلاف حباب گواهی سکه و شمش طلای بورس کالا: 3.22+% 🔸 ارزش معاملات صندوق‌های طلا: 6665 میلیارد تومان ورود پول حقیقی: 1255 میلیارد تومان 🟢 🔸مبنای محاسبه‌ی حباب: دلار:178,500 انس طلا: 4,120 دلار @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه یکشنبه 21 تیرماه 1405 ساعت 17 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 178,500 🔺 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 179,200 🔺 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 179,200 🔺 💵 قیمت درهم امارات: 48,740 🔺 🟨 انس طلا : 4120 ♦️ 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 17,650,000 🔺 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 23,530,000 🔺 🟡 سکه امامی = 177,000,000 🔻 🟡 نیم سکه = 92,700,000 🔻 🟡 ربع سکه = 51,800,000 🔻 🔹 براساس قیمت آخرین معامله: 🟨گواهی شمش طلا: 23,348,000 🟡گواهی سکه طلا: 1,773,999,000 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 0.5-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 0% ⚪️ حباب سکه امامی : 2.2% ⚪️ حباب نیم سکه: 7.1% ⚪️ حباب ربع سکه: 19.7% ⚪️ حباب گواهی شمش: 0.8-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 2.5% @gold_funds

❓بین کوچک‌های طلا کدام درخشید؟ در این بررسی بازده ۴ صندوق طلای کوچک بازار (رزگلد - گلدا - گلدیس قیراط) مقایسه شده اند. بازه زمانی مورد بررسی از آغاز معامله جدیدترین صندوق بین این ۴ صندوق است. 🔝 بر همین اساس از مهرماه سال گذشته تا امروز #رزگلد توانسته با کسب بازده ۶۴٪ با اختلاف محسوسی نسبت به ۳ صندوق دیگر بهتر عمل کند. بعد از رزگلد گلدیس با ۶۱٪ بازده قرار دارد و ضعیف ترین عملکرد را نیز قیراط با بازده ۵۹٪ داشته است.

🔷 بررسی روند قیمت طلا و سکه از روز معاملاتی قبل- یکشنبه 21 تیرماه 🔹در معاملات امروز، قیمت شمش اتحادیه با 0.6 درصد افزایش از 23,360,000 تومان به 23,498,000 تومان رسید. همچنین قیمت سکه اتحادیه با رشد 1 درصدی، از 176,000,000 تومان به 177,800,000 تومان افزایش یافت. 🔹در بازارهای اثرگذار، انس جهانی طلا به علت تعطیلی آخر هفته بدون تغییر در سطح 4,120 دلار باقی ماند، در حالی که دلار نقدی تهران با 0.7 درصد افزایش از 1,770,000 تومان به 1,782,000 تومان رسید. رشد نرخ ارز، مهم‌ترین عامل حمایت از قیمت‌های داخلی طلا در معاملات امروز بوده است. 🔹در بورس‌کالا، حباب گواهی شمش به 0.6- درصد رسیده و دلار محاسباتی گواهی شمش 177,100 تومان برآورد می‌شود. همچنین حباب گواهی سکه در سطح 1.8 درصد مثبت قرار دارد. 🔹در صندوق طلای رزگلد نیز حباب ذاتی بر اساس قیمت پایانی به 0.75- درصد رسیده و دلار محاسباتی رزگلد 176,900 تومان است. 🔹 پیش‌بینی معاملات امروز: با توجه به ثبات انس جهانی و رشد نرخ دلار، انتظار می‌رود صندوق‌های طلا و گواهی‌های بورس‌کالا معاملات امروز را با تمایل مثبت آغاز کنند. با این حال، از آنجا که رشد بازار عمدتاً ناشی از افزایش نرخ ارز است، تداوم تقاضا به حفظ دلار در سطوح فعلی وابسته خواهد بود. در صورت پایداری نرخ ارز، احتمال کاهش حباب منفی گواهی شمش و ادامه روند متعادل تا مثبت در صندوق‌های طلا وجود دارد. @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه یکشنبه 21 تیرماه 1405 ساعت 11:20 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 178,200 🔺 💵 قیمت دلار هرات (نقدی): 176,800 🔻 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 178,500 🔺 💵 قیمت درهم امارات: - 🟨 انس طلا : 4120 ♦️ 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 17,625,000 🔺 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 23,498,000 🔺 🟡 سکه امامی = 177,800,000 🔺 🟡 نیم سکه = 93,000,000 🔺 🟡 ربع سکه = 52,500,000 🔺 🔹 براساس قیمت پایانی دیروز: 🟨گواهی شمش طلا: 23,347,473 🟡گواهی سکه طلا: 1,760,037,043 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 0.5-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 0% ⚪️ حباب سکه امامی : 3% ⚪️ حباب نیم سکه: 7.5% ⚪️ حباب ربع سکه: 21.5% ⚪️ حباب گواهی شمش: 0.6-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 1.8% @gold_funds

❇️ مقایسه عملکرد ۹ ماهه ابزارهای مبتنی بر طلا ✤ با گذشت ۹ ماه از آغاز فعالیت صندوق طلای رزگلد، اکنون می‌توان تصویری روشن‌تر از عملکرد آن در کنار سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا ارائه کرد. در این مدت، رزگلد بازدهی حدود ۶۲ درصدی را برای سرمایه‌گذاران به ثبت رسانده؛ در حالی که بازدهی گواهی شمش بورس کالا ۶۱.۵۲ درصد، طلای ۱۸ عیار ۶۰.۱۸ درصد، دلار ۵۸.۵۷ درصد و سایر ابزارهای مبتنی بر طلا در بازه ۵۳ تا ۵۷ درصد قرار داشته است. ✤ این مقایسه نشان می‌دهد که تنها قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت طلا، لزوماً به معنای کسب بیشترین بازدهی نیست. مدیریت فعال پرتفوی، ترکیب بهینه دارایی‌ها و بهره‌گیری از فرصت‌های معاملاتی می‌تواند به خلق ارزش افزوده برای سرمایه‌گذاران منجر شود؛ موضوعی که در عملکرد ۹ ماهه رزگلد نیز قابل مشاهده است. ✤ در کنار این عملکرد، نقدشوندگی مناسب، خرید و فروش آسان، حذف دغدغه نگهداری طلای فیزیکی و امکان سرمایه‌گذاری با هر میزان سرمایه، صندوق‌های طلا و به‌ویژه رزگلد را به گزینه‌ای مناسب برای افرادی تبدیل کرده است که به دنبال سرمایه‌گذاری حرفه‌ای و آسان در بازار طلا هستند. 🆔 @gold_funds

🟣 سرخ‌پوشی صندوق‌های طلا در آغاز هفته شنبه ۲۰ تیر ماه ۱۴۰۵ ❖ معاملات امروز صندوق‌های طلا در فضایی نزولی و تحت فشار عرضه دنبال شد و برخلاف هفته گذشته، موجی از فروش یکپارچه از همان ابتدای بازار بر گروه حاکم گردید. ❖ تمام نمادهای گروه طلا بدون استثنا قرمزپوش شدند. بخش عمده بازار کاهش قیمت بین ۱.۵ تا ۲.۵ درصد را ثبت کردند که نشان می‌دهد فشار فروش کاملاً ساختاری و فراگیر بوده و کل گروه را به‌صورت یکدست تحت تأثیر قرار داده است. ❖ ارزش معاملات صندوق‌های طلا امروز به سطح ۵,۹۶۱ میلیارد تومان کاهش یافت. هم‌زمان با افت رونق معاملات، جریان نقدینگی حقیقی منفی شد و شاهد خروج ۲۵۸ میلیارد تومان پول حقیقی از این گروه بودیم. ❖ از منظر قیمتی، در اکثر صندوق‌ها آخرین معامله اندکی بالاتر از قیمت پایانی ثبت شد و میانگین اختلاف قیمت آخرین معامله و پایانی حدود ۰.۰۷٪+ بود. با این حال، میانگین افت آخرین معامله صندوق‌ها امروز به ۱.۹۰٪- رسید. ❖ از منظر ارزش ذاتی، ریزش‌ها عمیق‌تر از قیمت معامله بود؛ به طوری که میانگین افت روزانه NAV گروه به ۲.۴۲٪- رسید. این فاصله نشان می‌دهد قیمت بازار با میانگین افت ۱.۹۰٪ مقاومت بیشتری نسبت به ریزش دارایی‌های پایه نشان داده است. همین تفاوت سبب شد که میانگین حباب صندوق‌ها به محدوده مثبت ۰.۱۱٪ سوق پیدا کند و تخلیه حباب منفی روزهای گذشته رقم بخورد. ❖ در این بازار نزولی، صندوق «رزگلد» عملکرد نسبتاً مقاومی از خود به نمایش گذاشت. رزگلد با ثبت افت ۱.۶۶٪- در آخرین معامله، ریزش کمتری نسبت به میانگین بازار تجربه کرد. همچنین این صندوق برخلاف جریان خروج پول سنگین از کل گروه، موفق شد ۲.۴ میلیارد تومان ورود پول حقیقی مثبت ثبت کند و حباب آن نیز در محدوده متعادل ۰.۱٪+ کنترل شد که نشان از پایداری خوب این نماد در روزهای سرخ بازار دارد. @gold_funds

گزارش صندوق طلا #رزگلد شنبه 20 تیرماه 1405 تغییرات قیمت: آخرین معامله: 16,221 (1.66-%)🔴 قیمت پایانی: 16,199 (1.79-%)🔴 اختلاف آخرین و پایانی: 0.14+% نوسان: 1.61% ورود پول حقیقی: 2.4 میلیارد تومان🟢 درصد حباب اسمی: 0.1+% درصد تغییر (NAV): 2.44-% 🔴 حباب ذاتی رزگلد:0.08-% دلار محاسباتی رزگلد: 176,900 ترکیب دارایی: 🟨 شمش: 96.35% 🟡 سکه: 3.65% @gold_funds

🔶 معاملات #گواهی_شمش و #گواهی_سکه طلا شنبه 20 تیرماه 1405 🔸 گواهی شمش طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 23,300,000 ریال (2.2%-) 🔴 حباب گواهی شمش طلا: 0.1-% دلار شمش طلا: 1,768,000 اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.26-% 🔸 گواهی سکه طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 1,756,000,000 ریال (2.03-%) 🔴 حباب گواهی سکه طلا: 2.3+% اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.23-% 🔸اختلاف حباب گواهی سکه و شمش طلای بورس کالا: 2.4+% 🔸 ارزش معاملات صندوق‌های طلا: 5961 میلیارد تومان خروج پول حقیقی: 258 میلیارد تومان 🔴 🔸مبنای محاسبه‌ی حباب: دلار:177,000 انس طلا: 4,120 دلار @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه شنبه 20 تیرماه 1405 ساعت 17 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 177,000 🔻 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 177,400 🔻 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 176,800 🔻 💵 قیمت درهم امارات: 49,120 🔺 🟨 انس طلا : 4120 ♦️ 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 17,520,000 🔻 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 23,360,000 🔻 🟡 سکه امامی = 176,000,000 🔻 🟡 نیم سکه = 92,800,000 ♦️ 🟡 ربع سکه = 52,000,000 🔻 🔹 براساس قیمت آخرین معامله: 🟨گواهی شمش طلا: 23,820,707 🟡گواهی سکه طلا: 1,792,411,546 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 0.4-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 0.1+% ⚪️ حباب سکه امامی : 2.5% ⚪️ حباب نیم سکه: 8.1% ⚪️ حباب ربع سکه: 21.2% ⚪️ حباب گواهی شمش: 0.1-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 2.3% @gold_funds

🔷 بررسی روند قیمت طلا و سکه از روز معاملاتی قبل 🔹در معاملات امروز، قیمت شمش اتحادیه 1.5 درصد و قیمت سکه اتحادیه 1.1 درصد نسبت به روز معاملاتی قبل کاهش یافت. 🔹در بازارهای اثرگذار، انس جهانی طلا 1.2 درصد افزایش یافت، در حالی که دلار نقدی تهران 0.5 درصد کاهش را تجربه کرد. برآیند این دو عامل موجب شد بازار داخلی طلا با فشار اصلاحی همراه شود. 🔹در بورس‌کالا، حباب گواهی شمش به 1.2 درصد مثبت و حباب گواهی سکه به 3.5 درصد مثبت رسیده است که نشان می‌دهد گواهی‌ها همچنان با فاصله‌ای بالاتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند. 🔹 در صندوق طلای رزگلد نیز حباب ذاتی بر اساس قیمت پایانی به 0.88 درصد رسیده و دلار محاسباتی رزگلد 180 هزار تومان برآورد می‌شود. 🔹 پیش‌بینی معاملات امروز: با توجه به رشد انس جهانی و افت نرخ دلار، انتظار می‌رود معاملات صندوق‌های طلا و گواهی‌های بورس‌کالا در ابتدای بازار متعادل و متمایل به منفی آغاز شود. در ادامه، جهت حرکت بازار بیش از هر چیز به روند معاملات دلار وابسته خواهد بود؛ به‌گونه‌ای که تثبیت یا بازگشت نرخ ارز می‌تواند بخشی از فشار فروش را جبران کند، اما در صورت تداوم ضعف دلار، احتمال ادامه معاملات با نوسانات منفی وجود دارد. @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه شنبه 20 تیرماه 1405 ساعت 11:30 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 178,500 🔻 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 177,500 🔻 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 178,150 🔻 💵 قیمت درهم امارات: - 🟨 انس طلا : 4120 🔺 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 17,614,000 🔻 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 23,482,000 🔻 🟡 سکه امامی = 177,800,000 🔻 🟡 نیم سکه = 94,000,000 ♦️ 🟡 ربع سکه = 53,200,000 🔻 🔹 براساس قیمت پایانی چهارشنبه: 🟨گواهی شمش طلا: 23,820,707 🟡گواهی سکه طلا: 1,792,411,546 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 0.7-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 0.2-% ⚪️ حباب سکه امامی : 2.7% ⚪️ حباب نیم سکه: 8.5% ⚪️ حباب ربع سکه: 23% ⚪️ حباب گواهی شمش: 1.2% ⚪️ حباب گواهی سکه: 3.5% @gold_funds

◆ بررسی منطقه‌ای صندوق‌های ETF طلا در ماه ژوئن: ⬥ آمریکای شمالی صندوق‌های ETF طلا در آمریکای شمالی طی ماه ژوئن ۵.۵ میلیارد دلار خروج سرمایه را ثبت کردند که مجموع خروج سرمایه این منطقه در نیمه نخست سال را به ۷.۷ میلیارد دلار رساند؛ ضعیف‌ترین عملکرد نیمه نخست سال از ۲۰۱۳ تاکنون. افت قابل‌توجه قیمت طلا در ژوئن، مهم‌ترین عامل کاهش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF طلا بود. همچنین، اظهارات نسبتاً انقباضی کوین وارش (به برداشت بازار) و تشدید درگیری میان آمریکا و ایران که نگرانی‌ها درباره تورم را افزایش داد، انتظارات برای تداوم یا افزایش نرخ‌های بهره را تقویت کرد. این موضوع موجب رشد بازده واقعی اوراق و تقویت دلار شد و در نتیجه، هزینه فرصت نگهداری طلا برای سرمایه‌گذاران افزایش یافت. نتظار می‌رود عملکرد طلا در نیمه دوم سال نسبتاً باثبات باشد، هرچند در سناریوهای دیگر، عوامل محرک می‌توانند زمینه‌ساز جهش قیمت شوند. همچنین، تداوم ابهامات ژئوپلیتیکی، چشم‌انداز رشد اقتصادی و وضعیت بازارهای مالی همچنان می‌تواند تقاضا برای طلا به‌عنوان ابزاری برای حفاظت از سبد سرمایه‌گذاری و دارایی امن را حفظ کند. ⬥ اروپا صندوق‌های ETF طلا در اروپا طی ژوئن ۸۱۸ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند و در نتیجه، ورود خالص سرمایه این منطقه در نیمه نخست سال به ۳.۲ میلیارد دلار کاهش یافت. در ژوئن، تقریباً تمامی بازارهای اصلی اروپا با خروج سرمایه مواجه شدند. ضعف قیمت طلا مهم‌ترین عامل فروش واحدهای صندوق‌های ETF طلا توسط سرمایه‌گذاران بود. علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه ژوئن برای نخستین بار از سپتامبر ۲۰۲۳، با استناد به نگرانی‌های تورمی ناشی از تداوم تنش‌های آمریکا و ایران، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد؛ اقدامی که احتمالاً از جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا کاست. همچنین، خروج سرمایه از صندوق‌های پوشش‌داده‌شده در برابر نوسانات ارزی (FX-hedged)، به‌ویژه در سوئیس و در پی تضعیف ارزهای محلی در برابر دلار، به افزایش خروج سرمایه از صندوق‌های اروپایی در ژوئن کمک کرد. ⬥ آسیا صندوق‌های ETF طلا در آسیا طی ژوئن ۲.۳ میلیارد دلار خروج سرمایه را تجربه کردند که بدترین عملکرد ماهانه تاریخ این منطقه محسوب می‌شود. با وجود این، آسیا همچنان بهترین عملکرد نیمه نخست سال خود را ثبت کرد و با ۱۲ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه، پیشتاز جذب سرمایه در میان تمامی مناطق جهان بود. بخش عمده خروج سرمایه ژوئن مربوط به صندوق‌های چینی بود؛ زیرا با رشد بازار سهام و کاهش قیمت طلا، تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک افزایش یافت. صندوق‌های ژاپنی نیز در پی افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن با خروج سرمایه روبه‌رو شدند، چرا که افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا را برای سرمایه‌گذاران بالا برد. در مقابل، هند برخلاف روند منطقه‌ای عمل کرد و در ژوئن شاهد ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا بود؛ زیرا سرمایه‌گذاران هندی همچنان نسبت به چشم‌انداز قیمت طلا خوش‌بین بودند و افت قیمت را فرصتی مناسب برای ورود به بازار تلقی کردند. @gold_funds

❇️ هدایت ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا در نیمه نخست سال توسط صندوق‌های آسیایی ✦ سرمایه‌گذاران جهانی در ماه ژوئن به کاهش دارایی‌های خود در صندوق‌های ETF طلا ادامه دادند. صندوق‌های ETF با پشتوانه طلای فیزیکی در این ماه ۸.۹ میلیارد دلار خروج سرمایه را ثبت کردند. تمامی مناطق با خروج سرمایه مواجه بودند و آمریکای شمالی بیشترین میزان خروج را داشت. ✦ مجموع ارزش دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های ETF طلا در جهان طی ژوئن با ۱۳% کاهش به ۵۲۶ میلیارد دلار رسید، میزان طلای نگهداری‌شده این صندوق‌ها ۷۴ تن کاهش یافت و به ۴٬۰۴۷ تن رسید. ✦ عملکرد نیمه نخست سال اما مثبت بود؛ به‌طوری که صندوق‌های ETF طلا در مجموع ۸ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه را از ابتدای سال ثبت کردند. آسیا بیشترین سهم را در جذب سرمایه داشت، در حالی که آمریکای شمالی تنها منطقه‌ای بود که در مجموع نیمه نخست سال خروج سرمایه را تجربه کرد. ✦ با وجود ورود خالص سرمایه، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های ETF طلا در نیمه نخست سال ۶% کاهش یافت که دلیل اصلی آن افت قیمت طلا بود. در همین مدت، مجموع ذخایر طلای این صندوق‌ها ۱۸ تن افزایش یافت. @gold_funds

💠 طلا در نبرد با مرز ۴۱۰۰ دلار؛ پایان اصلاح یا آغاز افتی تازه؟ ❖ پس از درگیری مجدد میان نیروهای آمریکا و ایران، قیمت نفت حدود ۵% افزایش یافت و آژانس بین‌المللی انرژی نیز روز جمعه اعلام کرد که ادامه این تنش‌ها می‌تواند پیش‌بینی مازاد قابل‌توجه عرضه نفت در سال آینده را برهم بزند. افزایش قیمت انرژی نگرانی‌های تورمی را تشدید می‌کند و همین موضوع احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را افزایش می‌دهد. بر اساس ابزار سی‌ام‌ای فدواچ، اکنون بازارها حدود ۶۹% احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد؛ تغییری چشمگیر که عمدتاً در پی جهش قیمت نفت شکل گرفته است. ❖ بارت ملک، رئیس استراتژی کالا در شرکت تی‌دی سکیوریتیز، این وضعیت را به‌خوبی توصیف کرده است. به گفته او، ازسرگیری تنش‌های آمریکا و ایران باعث شده سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی تمایل چندانی به نگهداری طلا و نقره نداشته باشند و همین موضوع قیمت طلا را به محدوده ۴۱۰۰ دلار رسانده است. او معتقد است که بازار بیش از هر چیز نگران بازگشت تورم، به‌ویژه در پی رشد قیمت نفت، است و همین مسئله بانک‌های مرکزی، به‌ویژه فدرال رزرو، را به حفظ رویکرد سخت‌گیرانه وادار خواهد کرد. ❖ صورت‌جلسه نشست ژوئن فدرال رزرو این هفته منتشر شد این گزارش نشان داد که اختلاف‌نظر قابل‌توجهی میان اعضای کمیته وجود داشته و برخی از سیاست‌گذاران حتی خواهان افزایش فوری نرخ بهره بوده‌اند، هرچند در نهایت تصمیم بر حفظ نرخ‌ها گرفته شد. اکنون نگاه بازار به دو رویداد مهم هفته آینده دوخته شده است؛ صحبت رئیس فدرال رزرو، در کنگره و همچنین انتشار آمار جدید تورم آمریکا که می‌توانند انتظارات فعلی درباره افزایش نرخ بهره را تقویت یا تضعیف کنند. ❖ هرچند فشارهای بنیادی همچنان پابرجاست، اما شواهد تکنیکال و ساختاری به‌طور فزاینده‌ای نشان می‌دهند که طلا و نقره به یک کف معاملاتی نزدیک شده‌اند، نه آغاز یک روند نزولی عمیق‌تر. ❖ محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۱۵۰ دلار طی هفته‌های اخیر مهم‌ترین میدان نبرد میان خریداران و فروشندگان بوده است. معمولاً زمانی که قیمت با کاهش تدریجی شتاب نزولی به یک حمایت مهم می‌رسد، نه با سقوطی سنگین و همراه با افزایش حجم معاملات، فروشندگان به‌تدریج توان خود را از دست می‌دهند. بدنه کندل‌ها هرچه به محدوده ۴۱۰۰ دلار نزدیک‌تر شده‌اند کوچک‌تر شده‌اند که از کاهش قدرت روند نزولی حکایت دارد. ❖ تقاضای فیزیکی و خریدهای بانک‌های مرکزی همچنان پشتوانه مهمی برای بازار محسوب می‌شوند. بانک مرکزی چین اعلام کرده که در ماه ژوئن، ذخایر طلای خود را با بیشترین سرعت طی بیش از دو سال و نیم اخیر افزایش داده است. چنین خریدهایی معمولاً به دنبال رشد قیمت انجام نمی‌شود، بلکه در دوره‌های ضعف بازار نقش جذب عرضه را ایفا می‌کند. تقاضای مصرف‌کنندگان چینی نیز طی هفته گذشته در سطح مناسبی باقی ماند. هرچند بازار هند همچنان ضعیف است و به‌دلیل نوسانات قیمت، طلا با تخفیف قابل‌توجهی معامله می‌شود، اما تجربه نشان داده است که با تثبیت قیمت‌ها، تقاضای هند نیز به‌سرعت بازمی‌گردد. ❖ مهم‌تر از همه، احتمال افزایش نرخ بهره ممکن است به سقف خود نزدیک شده باشد. اکنون که بازار احتمال ۶۹% برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر در نظر گرفته است، بخش عمده این سناریوی انقباضی در قیمت‌ها لحاظ شده است. این همان عدم تقارن مهمی است که می‌تواند به نفع طلا عمل کند؛ زیرا اگر آمار تورم هفته آینده حتی اندکی کمتر از انتظارات باشد یا اظهارات کوین وارش لحنی کمتر تهاجمی داشته باشد، بازار ناچار به بازنگری در انتظارات خود خواهد شد و این موضوع می‌تواند از طلا حمایت کند. در مقابل، حتی اگر موضع فدرال رزرو کاملاً انقباضی باقی بماند، بخش زیادی از این سناریو از پیش در قیمت‌ها منعکس شده است. ❖ البته این به معنای پایان کامل ریسک‌ها نیست. اگر قیمت نفت همچنان افزایش یابد و داده‌های تورمی هفته آینده فراتر از انتظار منتشر شوند، احتمال شکست سطح ۴۱۰۰ دلار و حرکت قیمت به سمت حمایت‌های پایین‌تر همچنان وجود دارد. تا زمانی که زنجیره انتقال تنش‌های خاورمیانه به افزایش قیمت نفت، رشد انتظارات تورمی و سپس سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو پابرجاست، رشدهای طلا نیز با موانع جدی روبه‌رو خواهند بود. ❖ با این حال، هم‌زمانی چند عامل مهم از جمله کاهش شتاب نزولی در محدوده حمایتی، خریدهای سنگین بانک مرکزی چین، تداوم تقاضای فیزیکی در آسیا و همچنین لحاظ شدن بخش عمده سناریوی افزایش نرخ بهره در قیمت‌ها نشان می‌دهد نسبت ریسک به بازده به‌تدریج در حال تغییر است. شکل‌گیری کف قیمتی یک فرآیند است، نه یک رویداد لحظه‌ای، و برای تأیید آن لازم است طلا بتواند با قدرت بالای ۴۱۵۰ دلار بسته شود؛ اتفاقی که نخستین سیگنال تکنیکال پایان اصلاح خواهد بود. @gold_funds

نمای پایانی #بازار_جهانی 🟡 طلا: 4119 $ 🔻 %0.10- ⚪️ نقره: 59 $ 🔻 %0.17- 🟠 مس: 6.23 $ 🔺 %0.34+ 🟤 نفت آمریکا: 71 $ 🔻 %0.79- ⚫️ نفت برنت: 76 $ 🔻 %0.39- @gold_funds

4120🔻 #کلوز_هفتگی انس جهانی طلا @gold_funds

🟡 طلا روز جمعه با اندکی کاهش به حدود ۴۱۰۰ دلار در هر انس رسید. افزایش قیمت نفت و تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران، نگرانی‌ها درباره تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرد. 🛢️ قیمت نفت در هفته جاری حدود ۵ درصد افزایش یافت؛ موضوعی که پس از حملات جدید میان نیروهای آمریکا و ایران رخ داد و نگرانی‌ها از افزایش تورم را بالا برد. در نتیجه، بازارها اکنون نزدیک به ۶۰ ٪احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد. 📊 سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار آمار تورم آمریکا در هفته آینده هستند تا سرنخ‌های بیشتری از مسیر آینده سیاست پولی به دست آورند. همچنین صورت‌جلسه نشست ژوئن فدرال رزرو نشان داد نگرانی اعضا نسبت به تورم افزایش یافته و برخی از سیاست‌گذاران حتی از افزایش نرخ بهره پیش از تصمیم نهایی برای ثابت نگه داشتن آن حمایت کرده بودند. @gold_funds