미국 주식 뉴스/약장수

쇼트 셀러들의 테크 광풍 속 기회 포착: 가짜 AI 주식 식별법(Some short sellers are seeing opportunity in this tech mania. How they're spotting fake AI stocks) 인공지능(AI) 열풍이 불면서 실질적인 기술력 없이 유행에 편승하려는 기업들이 늘어나고 있다. 공매도 투자자들은 과거의 투기적 광기를 떠올리며 이름만 바꾼 가짜 AI 기업들을 집중적으로 추적하기 시작했다. 이들은 기업의 비즈니스 모델과 실제 기술 구현 여부를 면밀히 분석하여 하락 가능성이 높은 종목을 선별하고 있다. ◎ 가짜 AI 식별을 위한 공매도 전략 ➢ 기업명 변경 및 재브랜딩 스크리닝 팩트 캐피털(Fact Capital)의 설립자 조이스 멩(Joyce Meng)은 AI 붐을 이용하기 위해 급격히 사명을 변경한 기업들을 선별하고 있다. 대표적인 사례로 2023년 그룹 명칭에 AI를 추가한 레졸브 AI $RZLV 를 꼽았다. 조이스 멩은 이 회사의 비즈니스 모델에서 다수의 위험 신호를 발견했으며 주가가 60% 하락할 것으로 예측했다. 또한 AI 서버 사업 진출을 선언한 중국의 한 조경 회사가 웹사이트 홍보 자료에 제품을 합성하거나 허위 직원을 기재한 정황을 포착하기도 했다. ➢ 무리한 사업 전환 사례 신발 제조업체 올버즈 $BIRD 는 최근 사명을 뉴버드 AI(NewBird AI)로 변경하고 컴퓨팅 인프라 분야로 전환하겠다고 발표했다. 발표 직후 개인 투자자들의 자금이 유입되며 주가가 582% 폭등했으나 몇 주 만에 상승 폭의 대부분을 반납했다. 공매도 투자자들은 이러한 과도한 시장 반응을 수익 창출의 기회로 삼고 있으며 실체가 없는 기업들을 공매도 포지션으로 구축하고 있다. ◎ 엔비디아 $NVDA 를 향한 도전 ➢ 중국 시장 노출 위험 제기 컬퍼 리서치(Culper Research)는 세계 최대 시가총액 기업인 엔비디아 $NVDA 에 대해 공매도 포지션을 공개했다. 이들은 엔비디아가 미국의 수출 규제에도 불구하고 동남아시아의 중개인이나 불법적인 GPU 우회 경로를 통해 회계연도 2026년 컴퓨팅 매출의 20% 이상을 중국에서 얻고 있다고 주장했다. 이는 중국 매출이 거의 제로(0)에 가깝다는 엔비디아의 공식 입장과 상반되는 내용이다. ◎ 역사적 전례와 시장 경고 ➢ 닷컴 버블과의 유사성 쇼렌 안달(Soren Aandahl) 블루 오카 캐피털(Blue Orca Capital) 최고투자책임자(CIO)는 혁신적인 기술이 반드시 투자 성공으로 이어지는 것은 아니라고 강조했다. 그는 철도와 인터넷이 세상을 바꿨음에도 초기 사업자 다수가 파산했음을 상기시켰다. 짐 차노스(Jim Chanos) 역시 1995년 넷스케이프(Netscape) 등장 이후 인터넷이 세상을 바꿨지만 실제 경제 성장률이나 기업 이익 성장률에는 큰 변화가 없었다며 현재의 AI 열풍에 대해 주의를 당부했다. 마이클 버리(Michael Burry) 또한 탐욕을 거부하고 포지션을 축소해야 한다고 경고했다. 2026년 5월 14일 2:35 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/some-short-sellers-are-seeing-opportunity-in-this-tech-mania-how-theyre-spotting-fake-ai-stocks.html

스페이스X IPO 투자 설명서 다음 주 공개 예정(SpaceX IPO prospectus could land as soon as next week, sources say) 지난 4월 비공개로 IPO를 신청한 #스페이스X 가 이르면 다음 주 중 투자 설명서를 공개할 계획이다. 이번 상장은 테슬라의 CEO 일론 머스크가 이끄는 재사용 로켓 기업의 역사적인 기록이 될 전망이다. 인공지능 기업 xAI 와의 합병 이후 기업 가치가 $1.25T 에 달하는 상황에서 투자자들의 기대감이 고조되고 있다. ◎ 역대 최대 규모의 IPO 추진 현황 ◈ 상장 일정 및 로드쇼 계획 스페이스X 는 6월 8일부터 투자자들을 대상으로 본격적인 로드쇼(roadshow)를 시작할 방침이다. 규정에 따라 로드쇼 시작 최소 15일 전에는 투자 설명서를 공개해야 하며 회사는 투자자들이 수치를 충분히 검토할 수 있도록 여유 있게 공개하는 것을 목표로 한다. ◈ 기업 가치 및 공모 규모 지난 2월 일론 머스크의 AI 스타트업인 xAI 와 합병한 이후 스페이스X 의 기업 가치는 $1.25T 로 평가받았다. 이번 상장을 통해 약 $70B 에서 $75B 규모의 자금을 조달할 것으로 예상되는데 이는 2019년 사우디 아람코가 세운 역대 최대 기록을 두 배 이상 뛰어넘는 수준이다. ◎ 글로벌 투자자 유치 및 시장 환경 ◈ 해외 리테일 채널 공략 전례 없는 대규모 물량을 소화하기 위해 스페이스X 는 영국, 일본, 캐나다 등 해외 브로커를 통해 장기 투자가 가능한 개인 투자자 물량을 확보하려는 전략을 세우고 있다. 이는 미국 외 지역의 투자자들에게도 배정 물량을 제공하여 안정적인 주주 기반을 다지기 위함이다. ◈ AI 및 우주 산업에 대한 월스트리트의 열기 최근 세레브라스(Cerebras) $CBRS 가 상장 첫날 68% 급등하며 시가총액 $95B 를 기록하는 등 AI 관련주에 대한 시장의 반응이 뜨겁다. #오픈AI 와 #앤스로픽(#Anthropic)도 연내 상장을 추진 중이며 스페이스X 의 투자 설명서 공개 시점은 차세대 로켓인 스타십(Starship)의 12번째 시험 비행 예정일인 5월 19일과 맞물릴 가능성이 높다. PUBLISHED THU, MAY 14 2026 4:32 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/spacex-ipo-prospectus-could-land-as-soon-as-next-week-sources-say.html

세레브라스 IPO 성공과 AI 칩 시장의 지각 변동(Cerebras IPO mints two billionaires, sets stage for potential AI wave) AI 칩 제조 스타트업 세레브라스 $CBRS 가 나스닥 데뷔 첫날 주가가 폭등하며 화려하게 상장했다. 이번 IPO 를 통해 공동 창업자들은 억만장자 반열에 올랐으며 엔비디아 $NVDA 가 장악한 시장에 강력한 도전장을 내밀었다. 대규모 자금 조달에 성공한 세레브라스는 차세대 AI 칩 개발과 인프라 확장을 가속화할 수 있는 기반을 마련하게 되었다. ◎ 세레브라스 $CBRS 의 성공적인 증시 입성 ➢ 상장 첫날의 기록적인 성과 세레브라스 $CBRS 는 나스닥 상장 첫날 주가가 68% 급등하며 시가총액 약 $95B 를 기록했다. 이는 불과 3개월 전 사모 펀딩 당시 평가받았던 $23.1B 의 가치를 네 배 가까이 상회하는 수치다. 이번 IPO 를 통해 회사는 $5.55B 의 자금을 조달했으며 이는 올해 미국 증시 최대 규모의 상장으로 기록되었다. CEO 인 앤드류 펠드먼(Andrew Feldman)은 이번 상장이 회사의 성장을 위한 적절한 자금 조달 수단이었다고 밝혔다. ➢ 공동 창업자 및 초기 투자자의 수익 주가 폭등으로 앤드류 펠드먼 CEO 와 션 라이(Sean Lie) 최고기술책임자(CTO)의 지분 가치는 각각 $3.2B 와 $1.7B 에 도달했다. 초기 투자사인 벤치마크(Benchmark)와 파운데이션 캐피털(Foundation Capital) 역시 각각 $5.5B 와 $4.8B 상당의 지분을 보유하게 되며 막대한 수익을 올렸다. 또한 샘 올트먼(Sam Altman)과 그레그 브록먼(Greg Brockman) 등 오픈AI 의 창업자들도 초기 투자자로서 수천만 달러의 지분 가치를 확보했다. ◎ 기술력과 시장 경쟁력 ➢ 웨이퍼 스케일 엔진(WSE-3)의 위력 세레브라스는 세계 최대 크기의 AI 칩인 웨이퍼 스케일 엔진 3(Wafer Scale Engine 3)을 보유하고 있다. 회사는 자사의 칩이 추론(inference) 영역에서 엔비디아 $NVDA 의 GPU 보다 훨씬 빠른 속도를 구현한다고 주장한다. 오픈AI 는 세레브라스와 2026년 초 $20B 규모의 다년 계약을 체결하며 컴퓨팅 용량을 확보했다. 이러한 기술력을 바탕으로 세레브라스는 인텔 $INTC, AMD $AMD, 마이크론 $MU 등과 함께 AI 칩 시장의 새로운 강자로 부상하고 있다. 2026년 5월 14일 5:19 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/cerebras-ipo-mints-two-billionaires-sets-stage-for-potential-ai-wave.html

시스코의 호실적이 브로드컴에 미치는 긍정적 영향 분석(What's good for Cisco is good for Broadcom. 3 reasons both stocks are up) 네트워크 장비 업체 시스코 $CSCO 가 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하면서 파트너사인 브로드컴 $AVGO 의 주가도 함께 강세를 보이고 있다. AI 인프라 구축을 위한 네트워크 수요가 급증함에 따라 두 기업 사이의 시너지 효과가 투자자들의 주목을 받고 있다. 이는 테크 산업 전반에 걸친 AI 공급망의 견고함을 입증하는 사례로 평가받고 있다. ◎ 시스코 $CSCO 실적 발표와 시장 반응 ➢ 기대치를 상회하는 분기 실적 시스코 $CSCO 는 수요일 밤 발표된 실적에서 강력한 성장을 보여주며 주가 상승을 견인했다. 특히 기업들의 네트워킹 장비 교체 주기와 AI 데이터 센터 구축 수요가 맞물리며 수주 잔고가 크게 개선된 것으로 나타났다. 시스코 $CSCO 의 CEO 는 기술 산업이 네트워킹 슈퍼 사이클(networking supercycle)에 진입하고 있다고 언급하며 향후 전망을 밝게 내다봤다. ◎ 브로드컴 $AVGO 과의 연계성 ➢ 공급망 파트너십의 수혜 브로드컴 $AVGO 은 시스코 $CSCO 에 핵심 칩셋을 공급하는 주요 파트너사로서 시스코 $CSCO 의 판매 호조는 곧 브로드컴 $AVGO 의 매출 증대로 직결된다. 투자자들은 시스코 $CSCO 의 제품 수요가 늘어날수록 브로드컴 $AVGO 의 고성능 네트워크 스위치 및 커스텀 AI 칩에 대한 수요도 동반 상승할 것으로 기대하고 있다. 이러한 상호 의존적 관계 덕분에 두 기업의 주가는 커플링 현상을 보이며 동반 상승세를 기록했다. 2026년 5월 14일 4:25 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/whats-good-for-cisco-is-good-for-broadcom-3-reasons-both-stocks-are-up.html

쓰라이브 캐피털, 쇼피파이 AI 야망에 $100M 투자(Thrive Capital makes $100M bet on Shopify's AI ambitions) 조쉬 쿠슈너가 이끄는 쓰라이브 캐피털이 쇼피파이 $SHOP 에 $100M를 투자했다. 이번 투자는 인공지능(AI)이 이커머스 시장을 재편할 것이라는 확신에 기반한다. 쇼피파이 $SHOP 는 최근 AI 검색을 통한 구매 전환율이 유기적 검색보다 두 배 높다고 밝혔다. 소식 직후 주가는 3% 이상 상승하며 장을 마쳤다. ◎ 전략적 투자 유치 및 시장 반응 주로 기술 스타트업에 투자해온 쓰라이브 캐피털(Thrive Capital)이 상장사인 쇼피파이 $SHOP 에 대규모 자금을 투입했다. 이는 쇼피파이 $SHOP 가 추진 중인 인공지능(AI) 중심의 전자상거래 전략에 대한 강력한 지지로 해석된다. ◈ AI 도입의 가시적 성과 ➢ 데이터로 증명된 효율성 쇼피파이 $SHOP 의 CEO 할리 핀켈스타인은 최근 실적 발표에서 AI 기반 트래픽이 전년 대비 8배 성장했다고 언급했다. 특히 AI 검색을 통한 신규 구매 주문 발생률은 기존 유기적 검색(organic search) 방식보다 약 2배 가량 높게 나타났다. ➢ 투자자들의 동반 매수 이번 투자 외에도 아크 인베스트(ARK Invest)가 최근 $32.6M 규모의 쇼피파이 $SHOP 주식을 추가로 매입했다. 기관 투자자들은 쇼피파이 $SHOP 가 에이전틱(agentic) 도구를 상업 환경에 대규모로 적용하는 능력을 높게 평가하고 있다. ◎ 기업 성장 지표 쇼피파이 $SHOP 는 최근 총 상품 거래액(GMV) $100B 고지를 점령했다. 경영진은 '인공지능(AI) 시대'가 본격적으로 커머스 영역에 도달했으며, 이를 규모의 경제로 연결하는 과정을 목격하게 될 것이라고 강조했다. 목요일 정규 장에서 주가는 3% 이상 상승 마감했다. May 14, 2026, 5:11 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593288-thrive-capital-makes-100m-bet-on-shopifys-ai-ambitions

엘리엇 인베스트먼트, 인베스터 데이 앞두고 덱스콤 이사회 의석 2개 확보(Elliott to get two board seats at DexCom ahead of investor day) 행동주의 펀드 Elliott Investment Management 가 DexCom $DXCM 의 이사회 의석 2개를 확보하기로 합의했다. 이번 발표는 덱스콤의 인베스터 데이(Investor Day) 개최 직전에 이루어졌으며 엘리엇은 덱스콤의 주요 주주 중 하나다. 양측의 합의에 따라 지명될 독립 이사들은 향후 회사의 전략적 방향 설정에 참여하게 된다. 투자자들은 이번 이사회 개편이 기업 가치 제고를 위한 변화의 신호탄이 될 것으로 기대하고 있다. 2026-05-14 4:15 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593281-elliott-get-two-board-seats-dexcom-ahead-investor-day

누 홀딩스, GAAP EPS $0.18 기록하며 예상치 하회(Nu Holdings GAAP EPS of $0.18 misses by $0.01) 누 홀딩스 $NU 가 2026년 1분기 실적을 공개했다. GAAP EPS는 $0.18로 시장 예상치보다 $0.01 낮게 나타났다. 매출 역시 시장 전망에 미치지 못하면서 주가는 시간 외 거래에서 10% 급락했다. 브라질을 중심으로 한 강력한 성장세에도 불구하고 투자자들의 높은 기대치에는 미치지 못한 결과로 분석된다. ◎ 1분기 주요 재무 지표 및 예상치 비교 누 홀딩스 $NU 의 1분기 GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 $0.18를 기록했다. 이는 월가 분석가들의 컨센서스였던 $0.19에서 $0.01 부족한 수치다. ◈ 매출 성과 및 시장 실망감 ➢ 매출 실적 분기 매출은 $4.97B를 기록했다. 전년 대비 성장세를 유지하고 있으나 시장 예상치였던 목표가보다 약 $90M 가량 하회했다. 이는 대규모 고객 기반을 보유한 디지털 뱅크로서의 성장 속도가 다소 정체된 것 아니냐는 우려를 낳았다. ➢ 주가 급락 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 $NU 의 주가는 10% 이상 하락했다. 수익성과 매출 모두 예상치를 밑돈 점이 매도세로 이어졌다. ◎ 비즈니스 경쟁력 및 분석가 평가 실적 미달에도 불구하고 많은 분석가들은 여전히 누 홀딩스 $NU 의 효율성과 규모의 경제에 대해 긍정적으로 평가하고 있다. 특히 미국 시장 확장 없이도 독자적인 수익 모델을 공고히 하고 있다는 점이 강점으로 꼽힌다. 현재 월가에서는 장기적인 성장 잠재력을 근거로 여전히 매수 등급을 유지하는 시각이 우세하다. May 14, 2026, 5:08 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593429-nu-holdings-gaap-eps-of-0_18-misses-by-0_01-revenue-of-4_97b-misses-by-90m

시더스 스페이스, GAAP EPS -$0.08 및 매출 $0.36M 기록(Sidus Space GAAP EPS of -$0.08, revenue of $0.36M) 시더스 스페이스 $SIDU 가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 주당순이익은 -$0.08를 기록했으며 매출은 전년 대비 50% 증가한 $0.36M를 달성했다. 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 주가는 약 1.9% 하락세를 보였다. 이번 실적은 우주 산업 내 기술 전환이 진행되는 가운데 나온 결과이다. ◎ 2026년 1분기 재무 실적 세부 분석 재무 보고서에 따르면 시더스 스페이스 $SIDU 의 이번 분기 GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 -$0.08로 집계됐다. 이는 기업이 여전히 기술 개발과 시장 확장을 위한 투자 단계에 있음을 시사한다. ◈ 매출 성장 및 시장 반응 ➢ 매출 현황 이번 분기 매출은 $0.36M를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 50.0%라는 높은 성장률을 보인 수치다. 우주 데이터 및 위성 서비스에 대한 수요가 점진적으로 증가하고 있음을 반영한다. ➢ 주가 동향 실적 발표 직후 뉴욕 증시 시간 외 거래(After-hours)에서 주가는 1.9% 하락했다. 투자자들이 수익성 개선 속도에 대해 신중한 입장을 취하고 있는 것으로 풀이된다. ◎ 향후 전망 및 관련 동향 시더스 스페이스 $SIDU 는 최근 $4.35 가격으로 $58.5M 규모의 공모를 진행하는 등 자본 확충에 나서고 있다. 시장 분석가들은 이 기업을 가시적인 성과를 내기 시작한 차세대 우주 산업 플레이어로 주목하고 있으나, 위험 대비 보상 비율에 대해서는 엇갈린 평가가 존재한다. May 14, 2026, 5:06 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593412-sidus-space-gaap-eps-of-0_08-revenue-of-0_36m

나노 뉴클리어 에너지, 2026년 상반기 실적 발표 및 현금 흐름 보고(NANO Nuclear Energy reports 1H results) NANO Nuclear Energy $NNE 가 2026년 3월 말 종료된 상반기 실적을 공개했다. 회사는 2025년 10월 $400M 규모의 사모 발행을 포함한 재무 활동을 통해 $384.2M 의 순현금을 확보했다. 3월 말 기준 현금 및 단기 투자 자산은 총 $568.7M 에 달하며 이는 크로노스(KRONOS) MMR 시스템 개발을 위한 충분한 재원으로 활용될 예정이다. 투자 수익 증대를 위해 단기 투자 비중을 $370.7M 늘리는 등 효율적인 자금 운용을 지속하고 있다. 2026-05-14 4:19 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593318-nano-nuclear-energy-reports-1h-results

뷰직스 GAAP 주당순이익 $0.09 손실로 예상치 상회, 매출 $1.39M 기록(Vuzix GAAP EPS of -$0.09 beats by $0.01, revenue of $1.39M beats by $0.04M) 스마트 안경 제조사 Vuzix $VUZI 가 1분기 매출 $1.39M 와 주당 $0.09 의 순손실을 보고했다. 매출은 전년 대비 12% 감소했으나 시장 예상치는 소폭 웃돌았다. 폴 트래버스(Paul Travers) 최고경영자(CEO)는 향후 국방 및 정부 기관 사업 확대와 웨이브가이드(Waveguide) 기술 개발에 집중할 것이라고 밝혔다. 그러나 실적 발표 이후 시간외 거래에서 주가는 16.66% 하락하며 약세를 보였다. 2026-05-14 4:10 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593296-vuzix-gaap-eps-of-0_09-beats-by-0_01-revenue-of-1_39m-beats-by-0_04m

피그마 비일반회계기준 주당순이익 $0.10 로 예상치 상회, 매출 $333.44M 기록(Figma, Inc. Non-GAAP EPS of $0.10 beats by $0.04, revenue of $333.44M beats by $17.42M) Figma $FIG 가 강력한 1분기 실적과 함께 낙관적인 연간 가이던스를 발표했다. 매출은 $333.44M 로 전년 대비 46.1% 성장했으며 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익은 $0.10 를 기록했다. 회사는 2026년 전체 매출 전망치를 기존보다 $55M 상향한 $1.422B ~$1.428B 로 제시하며 연간 35% 성장을 예고했다. 긍정적인 실적과 상향된 전망에 힘입어 시간외 거래에서 주가는 13.44% 급등했다. 2026-05-14 4:08 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593289-figma-inc-non-gaap-eps-of-0_10-beats-by-0_04-revenue-of-333_44m-beats-by-17_42m

버진 갤럭틱 GAAP 주당순이익 $0.81 손실로 예상치 상회, 매출은 $0.23M 로 하회(Virgin Galactic GAAP EPS of -$0.81 beats by $0.19, revenue of $0.23M misses by $0.01M) 우주 관광 기업 Virgin Galactic $SPCE 의 1분기 실적은 엇갈린 결과를 보였다. 주당순이익은 $0.81 손실로 시장 예상보다 양호했으나 매출은 $0.23M 에 그치며 전년 대비 50% 감소했다. 회사는 2분기 잉여 현금 흐름(Free Cash Flow) 가이던스를 -$87M 에서 -$92M 사이로 제시했다. 하반기에는 분기별 잉여 현금 흐름이 순차적으로 개선될 것으로 전망했으며 주가는 시간외 거래에서 1.74% 상승했다. 2026-05-14 4:06 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593278-virgin-galactic-gaap-eps-of-0_81-beats-by-0_19-revenue-of-0_23m-misses-by-0_01m

언유주얼 머신즈 GAAP 주당순이익 $0.21 손실로 예상치 하회, 매출은 $8.09M 로 상회(Unusual Machines GAAP EPS of -$0.21 misses by $0.11, revenue of $8.09M beats by $2.56M) 드론 기술 전문 기업 Unusual Machines $UMAC 가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 매출은 $8.09M 를 기록하며 전년 대비 296.6% 증가하는 폭발적인 성장을 보였고 시장 예상치를 $2.56M 상회했다. 그러나 일반회계기준(GAAP) 주당순이익(EPS)은 $0.21 손실을 기록하며 시장 전망치보다 $0.11 더 낮은 수치를 나타냈다. 실적 발표 직후 시간외 거래에서 주가는 약 2.2% 상승했다. 2026-05-14 4:05 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593276-unusual-machines-gaap-eps-of-0_21-misses-by-0_11-revenue-of-8_09m-beats-by-2_56m

미국 안티모니 GAAP 주당순이익 $0.08 손실로 예상치 하회(United States Antimony GAAP EPS of -$0.08 misses by $0.08, revenue of $6.78M) United States Antimony Corporation $UAMY 의 1분기 일반회계기준(GAAP) 주당순이익이 $0.08 손실을 기록하며 시장 예상치에 도달하지 못했다. 매출은 $6.78M 로 전년 동기 대비 3.1% 감소했다. 그럼에도 불구하고 경영진은 2026년 전체 총 매출 가이던스를 기존과 동일한 약 $125M 로 재확인했다. 실적 발표 이후 정규장과 시간외 거래에서 주가는 각각 4.01%, 5.43% 하락하며 실망감을 반영했다. 2026-05-14 4:22 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593321-united-states-antimony-gaap-eps-of-0_08-misses-by-0_08-revenue-of-6_78m --- 미국 안티모니 코퍼레이션, 2026년 1분기 재무 및 운영 결과 보고(United States Antimony Corporation Reports First Quarter 2026 Financial and Operating Results) United States Antimony Corporation $UAMY 가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 매출은 $6.8M 로 전년 대비 소폭 감소했으나 톰슨 폴스(Thompson Falls) 확장 프로젝트와 관련하여 국방부(Department of War, DoW)로부터 $12.8M 의 보조금 마일스톤을 달성했다. 회사는 수직 계열화 전략을 지속하며 올해 전체 매출 가이던스를 $125M 로 유지했다. ◎ 1분기 재무 실적 상세 분석 ◈ 수익성 및 영업 손익 지표 2026년 1분기 매출은 전년 동기 $7.0M 에서 $6.8M 로 감소했다. 안티모니(Antimony) 부문 매출은 $5.6M 를 기록했으며 판매량은 278,797파운드로 23% 감소했다. 매출 원가가 $4.63M 에서 $5.67M 로 상승함에 따라 매출 총이익률은 34%에서 16%로 급감했다. 이는 판매된 안티모니의 파운드당 비용이 $9.66 에서 $16.28 로 69% 상승한 결과다. 영업 손실은 $7.5M 를 기록하여 전년 동기 $0.4M 영업 이익에서 적자 전환했다. ◈ 순손실 및 현금 흐름 현황 분기 순손실은 $11.3M 로 집계됐으며 이는 주당 $0.08 의 손실에 해당한다. 여기에는 $4.8M 의 비현금 주식 보상 비용과 $4.1M 의 투자 주식 미실현 손실이 포함되어 있다. 3월 말 기준 현금 및 유동 자산은 $23.7M 이며 분기 이후 주식 발행을 통해 $48.6M 의 총 이익을 확보했다. 이를 포함한 프로포르마(Pro-forma) 기준 총 유동성은 $108.7M 에 달한다. ◎ 전략적 사업 진행 및 운영 업데이트 ◈ 국방부 보조금 및 확장 프로젝트 회사는 톰슨 폴스 확장 프로젝트를 통해 DoW 보조금 총 $27M 중 $12.8M 의 마일스톤을 달성했다. 이 보조금은 회계 처리 방식에 따라 자산의 장부 가액을 직접 차감하여 향후 감가상각비를 낮추는 효과를 준다. 또한 몬태나 주의 레이더스버그(Radersburg) 부선광 공장을 $4.8M 에 인수하여 수직 계열화를 강화했다. 톰슨 폴스 제련소 확장은 수주 내 가동을 시작할 예정이다. ◈ 국방물자조달청(DLA) 계약 및 합작 투자 국방물자조달청(Defense Logistics Agency, DLA)과 체결한 $245M 규모 계약 중 약 $12M 의 판매 주문을 받았으며 1, 2차 제품 인도 통지를 완료했다. 또한 Americas Gold and Silver Corporation 과 49% 지분을 보유한 습식 제련(Hydrometallurgical) 합작 투자를 결성했다. 캐나다 온타리오의 포스텅(Fostung) 텅스텐 프로젝트는 약 5,400만 파운드의 텅스텐 삼산화를 함유하고 있어 향후 $4.6B 의 매출 잠재력이 있는 것으로 평가받았다. 2026-05-14 4:18 PM ET https://seekingalpha.com/pr/20516530-united-states-antimony-corporation-reports-first-quarter-2026-financial-and-operating-results

미국 증시 쉴러 PER 기준 닷컴 버블 정점 근접 (Stocks near dot-com peak on Shiller valuation gauge) 미국 주식 시장의 경기 조정 주가수익비율 (CAPE)이 역사적 고점에 육박하며 닷컴 버블 당시의 기록을 위협하고 있다. 현재 쉴러 PER (Shiller P/E ratio)은 42.32를 기록하며 과거 최고점과 불과 5% 미만의 차이를 보이고 있다. 이는 고금리와 인플레이션 우려에도 불구하고 기업 실적 호조가 시장을 견인하고 있음을 시사한다. ◎ 역사적 밸류에이션 지표 분석 바차트 (Barchart)가 공유한 데이터에 따르면 현재 S&P 500 $SPY 의 쉴러 PER 은 42.32로 집계되었다. 이 지표는 주가를 지난 10년간의 인플레이션 조정 평균 이익과 비교하는 방식으로, 현재 수치는 닷컴 버블 당시 도달했던 사상 최고치보다 5% 이내로 낮은 수준이다. 만약 이 지표가 이전 고점을 돌파한다면 시장 역사상 가장 비싼 밸류에이션 (valuation) 국면에 진입하게 된다. ◎ 시장 동력과 상충하는 거시 경제 요인 현재 미국 증시는 고금리 유지, 지속적인 인플레이션 우려, 인공지능 (AI) 낙관론에 대한 과열 논쟁 등 여러 악재에도 불구하고 연일 최고치를 경신하고 있다. 이러한 하방 압력을 상쇄하는 핵심 동력은 강력한 기업 실적 시즌이다. 투자자들은 고평가 논란 속에서도 견고한 이익 성장세에 주목하며 시장에 참여하고 있으나, 역사적 고점에 근접한 밸류에이션 지표는 향후 조정 가능성에 대한 경계심을 높이고 있다. May 14, 2026, 2:32 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593208-stocks-near-dot-com-peak-on-shiller-valuation-gauge

애플-오픈AI 파트너십 균열, 법적 분쟁 가능성 제기 (Apple-OpenAI team-up sours, could see possible legal tussle: report) 애플 $AAPL 과 #오픈AI 의 2년 된 파트너십이 긴장 상태에 빠졌으며 오픈AI가 법적 조치를 준비 중이라는 소식이 전해졌다. 오픈AI는 계약 위반 통지서 발송 등 여러 옵션을 검토 중인 것으로 알려졌다. 양사의 협력은 기대했던 수익 창출과 서비스 통합 수준에 미치지 못하며 갈등이 깊어지는 양상이다. ◎ 파트너십 균열 원인과 법적 대응 준비 블룸버그 뉴스는 오픈AI가 애플 $AAPL 과의 파트너십에서 예상했던 혜택을 얻지 못함에 따라 법적 대응을 검토하고 있다고 보도했다. 오픈AI 변호인단은 외부 법무법인을 고용하여 계약 위반 (breach of contract) 통지 발송을 포함한 여러 방안을 논의 중이다. 오픈AI 측 경영진은 제품 관점에서 할 수 있는 모든 노력을 다했으나 애플 측은 정직한 노력조차 하지 않았다고 주장하며 불만을 토로했다. ◎ 기대에 미치지 못한 통합 수준과 수익성 오픈AI는 챗GPT (ChatGPT)가 애플 소프트웨어에 통합되면서 유료 구독자가 크게 늘어날 것으로 기대했다. 또한 시리 (Siri) 내에서의 주요 배치와 더 깊은 앱 통합을 예상했다. 그러나 실제 구현된 방식은 사용자가 시리에게 명령할 때 챗GPT 라는 단어를 직접 언급해야 하는 등 제한적이었다. 오픈AI 경영진은 애플이 생태계 전반에서 통합 기능을 충분히 홍보하지 않았으며, 이로 인해 연간 수십억 달러의 수익을 기대했던 계획이 무산되었다고 판단하고 있다. ◎ 새로운 경쟁 관계와 하드웨어 갈등 애플은 사용자 개인정보 보호에 대한 우려와 함께 오픈AI가 독자적인 하드웨어 기기를 개발하려는 움직임에 불쾌감을 드러냈다. 특히 오픈AI가 애플의 전 디자인 책임자 조니 아이브 (Jony Ive)가 공동 설립한 스타트업을 인수하고 애플의 하드웨어 엔지니어들을 영입한 점이 갈등을 고조시켰다. 한편 애플은 구글 $GOOG 의 제미나이 (Gemini)와 #앤스로픽 (#Anthropic)의 클로드 (Claude) 등 경쟁사 모델을 추가로 도입할 계획이며, 이는 6월 8일 열리는 세계 개발자 회의 (WWDC)에서 공개될 예정이다. May 14, 2026, 2:03 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593169-apple-openai-team-up-sours-could-see-possible-legal-tussle-report

골드만삭스, 기술주 '업 크래시'는 추가 상승의 신호라고 분석(Goldman says tech stock ‘up crash’ is sign of even more gains to come) 최근 기술주 중심의 시장 상승 속도가 너무 빨라 역사상 네 번밖에 나타나지 않았던 특이한 변동성 동학이 발생했다. 골드만삭스 $GS 는 이를 업 크래시(Up Crash)라고 명명하며, 과거 사례를 볼 때 이는 하락의 전조가 아니라 추가 상승의 신호라고 분석했다. 나스닥 100 지수와 콜옵션 가격 사이의 양의 상관관계가 극도로 높아진 상태지만, 데이터는 여전히 불장(bullish action)의 지속을 가리키고 있다. ◎ 변동성 지표와 시장 동향 분석 ➢ 이례적인 지수-옵션 상관관계 일반적으로 지수가 오르면 변동성 지수인 VIX 는 하락하지만, 현재 S&P 500 이 4월 중순 이후 7% 상승했음에도 VIX 는 18 근처에서 견고하게 유지되고 있다. 특히 나스닥 100 지수와 1개월 콜옵션 가격의 상관관계가 0.4까지 치솟았는데, 이는 지난 10년 동안 네 번째 있는 일이며 2017년 1월 이후 최고치다. ➢ 공격적 콜매수와 헤지 수요의 결합 이러한 현상은 고성장 주식에 대한 공격적인 콜옵션 매수와 동시에, 기술 및 반도체 섹터의 변동성을 우려한 투자자들이 시장 전체 지수를 활용해 헤지에 나서고 있기 때문에 발생한다. 투자자들은 개별 섹터의 내재 변동성 대비 VIX 가 상대적으로 저렴하다고 판단하여 광범위한 헤지 수단으로 활용하고 있다. ◎ 과거 사례 및 향후 전망 ➢ 2017년과의 유사성 및 리스크 지수와 콜옵션 가격이 양의 상관관계를 보였을 때 다음 달 평균 수익률은 2.7%로, 평상시 평균인 1.5%보다 높았다. 골드만삭스는 현재의 데이터가 포지션 청산(unwind)을 뒷받침하지 않는다고 강조했다. 2017년은 VIX 가 8.56이라는 역사적 저점을 찍으며 S&P 500 이 20%, 나스닥이 32% 랠리를 보였던 해다. ➢ 볼마게돈(Volmageddon)의 교훈 다만 보고서는 2017년의 극단적인 평온 이후 2018년 1분기에 변동성이 폭발하며 쇼트 변동성 ETF 들이 붕괴했던 볼마게돈 사례를 언급했다. 현재의 강한 상승 동력이 단기적으로는 수익을 보장할 수 있으나, 변동성이 억눌린 상태가 지속될 경우 추후 급격한 시장 충격이 발생할 수 있다는 잠재적 위험 요소를 시사했다. 2026년 5월 14일 1:18 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/goldman-says-tech-stock-up-crash-is-sign-of-even-more-gains-to-come.html

시스코 CEO, AI 수요 폭발로 '네트워킹 슈퍼사이클' 진입 선언(Cisco CEO says tech is entering a ‘networking supercycle’ as stock pops 13% on strong AI demand) 시스코 $CSCO 가 인공지능(AI) 인프라 수요에 힘입어 분기 실적 및 가이드라인을 크게 상회하며 주가가 13% 급등했다. 척 로빈스(Chuck Robbins) CEO는 네트워킹 산업이 새로운 슈퍼사이클에 진입했다고 진단했다. 회사는 AI 부문 역량 집중을 위해 인력 5%를 감원하는 대대적인 자원 재배치를 단행했으며, 연간 AI 주문 전망치를 $5B 에서 $9B 로 대폭 상향 조정했다. ◎ 실적 반등과 AI 전략 강화 ➢ 주문 가이드라인의 공격적 상향 시스코는 회계연도 AI 인프라 및 하이퍼스케일러 관련 주문 전망을 기존 $5B 에서 $9B 로 대폭 높였다. 이는 엔비디아 $NVDA 가 주도하는 AI 레이스에서 시스코의 네트워킹 장비가 데이터 센터 운영의 핵심 요소로 부각되고 있음을 증명한다. 주가는 2011년 이후 최고의 일일 상승 폭을 기록하며 닷컴 버블 당시의 고점을 돌파했다. ➢ 인력 구조조정과 자원 재배치 시스코는 전체 인력의 약 5%를 감축할 계획이라고 발표했다. 척 로빈스 CEO는 시장 변화 속도에 맞추기 위해 실리콘, 광학 장비 등 AI 중심 부문으로 자원을 신속하게 재배치해야 한다고 설명했다. 감원 대상자 중 상당수가 새롭게 창출되는 AI 관련 직무로 전환 배치될 가능성도 언급했다. ◎ AI 파트너십 및 보안 이슈 ➢ 앤스로픽과의 협력 및 미토스(Mythos) 대응 시스코는 #앤스로픽(#Anthropic)의 프로젝트 글래스윙(Project Glasswing)에 참여하여 새로운 AI 모델의 사이버 보안 영향을 테스트하고 있다. 최근 금융 시장을 뒤흔든 미토스 모델과 관련하여 모든 고객과 논의를 진행 중이며, AI 모델이 초래할 수 있는 보안 취약점에 대비해 기업들의 보안 업그레이드 속도가 빨라지고 있다고 강조했다. ➢ 하이퍼스케일러와의 관계 로빈스 CEO는 하이퍼스케일러 시장의 역동성 때문에 선행 예약(forward bookings)을 정확히 예측하기는 어렵지만, 설계 수주(design wins)와 고객사의 자본 지출 계획을 바탕으로 향후 성장 방향에 대해 강한 자신감을 보였다. 일부 수익성이 낮은 하이퍼스케일러 프로젝트는 전략적으로 제외하며 내실을 다지고 있다고 밝혔다. 2026년 5월 14일 10:20 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/cisco-csco-pops-on-ai-demand.html

베센트 재무장관, 워시 연준 의장 취임에 맞춰 실질적 디스플레이션 예상(Bessent sees ‘substantial disinflation’ ahead as Warsh takes over the Fed) 최근 인플레이션 지표가 악화되었음에도 불구하고 스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 곧 물가 압력이 완화될 것이라고 낙관했다. 그는 에너지 가격 급등이 일시적이며 미국의 석유 생산 증가가 이를 상쇄할 것이라고 강조했다. 특히 케빈 워시(Kevin Warsh) 신임 FED 의장의 취임 시기에 맞춰 실질적인 디스플레이션(disinflation)이 나타날 것으로 전망하며 시장의 우려를 불식시키려 노력했다. ◎ 인플레이션 전망과 에너지 시장 영향 ➢ 공급 충격의 일시성 강조 베센트 장관은 최근의 인플레이션 서지가 이란 전쟁으로 인한 에너지 공급 충격에 기인한 것이라고 분석했다. 그는 미국이 석유 생산을 계속 늘리고 있기 때문에 이러한 공급 충격은 결국 해소될 것이라고 주장했다. 이란 갈등 이전에도 근원 인플레이션(core inflation)이 하락 추세였음을 근거로 들어 향후 물가 안정에 대한 강한 확신을 내비쳤다. ➢ 최근 경제 지표의 부정적 흐름 긍정적인 전망과 달리 최근 발표된 데이터는 여전히 높은 물가 압력을 보여준다. 4월 소비자 물가 지수(Consumer Price Index, CPI)는 전월 대비 0.6% 상승했으며 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 물가도 0.4% 올랐다. 12개월 기준 CPI는 3.8%, 근원 CPI는 2.8%를 기록했다. 도매 물가인 생산자 물가 지수(Producer Price Index, PPI)는 1.4% 급등하며 2022년 말 이후 최고치인 연 6%에 도달했다. ◎ 연준의 리더십 교체와 정책 방향 ➢ 워시 체제의 시작 제롬 파월(Jerome Powell) 의장의 임기가 종료됨에 따라 상원 승인을 받은 케빈 워시가 금요일부터 새로운 FED 의장직을 수행한다. 베센트 장관은 이를 워시 연준(Warsh Fed)의 시작이라고 부르며 새로운 리더십 아래서의 물가 안정을 기대했다. ➢ 과거 사례와의 비교 분석 베센트 장관은 현재 상황이 9% 이상의 인플레이션을 기록했던 2021~2022년과는 다르다고 설명했다. 당시에는 팬데믹으로 인한 전례 없는 재정 및 통화 부양책과 공급망 혼란이 겹쳤으나, 현재는 에너지 부문의 일시적 요인이 강하다는 입장이다. 그는 자신이 과거 코로나 시절 일시적 인플레이션 주장에 동조하지 않았음을 언급하며 현재의 낙관론은 근거가 충분함을 시사했다. 2026년 5월 14일 10:20 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/14/bessent-sees-substantial-disinflation-ahead-as-warsh-takes-over-the-fed.html

베센트 장관, 중국이 호르무즈 해협 재개방 위해 배후에서 협력할 것이라고 언급(Bessent says China will help "behind the scenes" to reopen Strait of Hormuz) 스코트 베센트 미국 재무장관은 중국이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)의 통항을 재개하기 위해 보이지 않는 곳에서 역할을 할 것이라고 밝혔다. 중국은 원유 수입의 절반 이상을 중동에 의존하고 있어 해협 폐쇄가 자국 경제에 직접적인 위협이 되기 때문이다. 현재 베이징에서 진행 중인 미중 정상회담에서도 이 문제가 주요 의제로 다뤄지고 있다. ◎ 중국의 이해관계와 역할 기대 스코트 베센트 장관은 CNBC와의 인터뷰에서 중국이 이란 지도부에 영향력을 행사할 수 있는 유일한 국가로서 해협 재개방을 위해 노력할 것이라고 언급했다. 중국은 중동에서 석유의 50% 이상을 수입하며, 특히 이란 원유 수출의 거의 대부분을 차지하고 있다. 베센트 장관은 중국이 미국보다 해협 재개방에 더 큰 이해관계를 가지고 있다고 강조했다. 중국이 배후에서 이란을 설득하여 에너지의 자유로운 흐름을 보장하는 것이 자국 이익에도 부합한다는 분석이다. ◎ 미중 정상회담 및 공동 대응 도널드 트럼프 대통령과 시진핑 주석은 베이징에서 이틀간의 서밋을 통해 지정학적 현안을 논의 중이다. 백악관 관계자에 따르면 양측은 호르무즈 해협이 에너지 공급을 위해 반드시 개방되어야 한다는 점에 합의했다. 시진핑 주석은 해협의 군사화와 통행료 징수 시도에 대해 명확한 반대 입장을 표명했다. 이는 해협을 통제하려는 이란의 움직임에 대해 중국이 공개적으로 반대 의사를 밝힌 것으로 해석되어 시장에 긍정적인 신호를 주고 있다. May 14, 2026, 1:14 PM ET https://seekingalpha.com/news/4593161-bessent-says-china-will-help-behind-the-scenes-to-reopen-strait-of-hormuz