현대차 시황/전략 김재승

단일종목 레버리지 ETF 보완방안 (1) 예탁금 3000만원 (2) ‘현금만’ 인정 (3) 20주씩 거래 “기존에는 예탁금 70%를 보유 주식 가치로 대체할 수 있었기 때문에, 사실상 필요한 현금이 최소 300만원에서 3000만원으로 10배 늘어난 셈이다.” https://naver.me/5GcmUfZI

대만 집적 회로 제조 주식회사는 오늘(16일) 2026년 2분기 재무 보고서를 발표했으며, 합병 매출은 약 신대만 달러 1조 2,703억 8천만 원, 세후 순이익은 신대만 달러 7,065억 6천만 원, 주당 흑자는 신대만 달러 27.25원(미국 예탁증서 각 주문에 해당)입니다. 가격은 4.31달러입니다). factset 추정치 24.2 vs. 실제 27.25 https://pr.tsmc.com/chinese/news/3326

한국시간 오후 3시 https://naver.me/GDQCj3BY

[현대차증권 경제/채권 최제민] [7월 금통위 Review] 방향은 확정 속도는 조건부 - 7월 금통위 만장일치로 기준금리 25bp 인상했고, 추가 금리 인상도 예고 - 통방문과 기자회견에서 성장률 전망 대폭 상향을 예고했고, 수요측 물가 압력 경계감 표출 - 인상 속도, 시기에 대한 답변 회피, 향후 금통위 회의가 살아있는(Live) 미팅이 될 것임을 강조 - 방향은 정해져 있으나 속도는 조건부, 성장·물가 경계감 높은 건 맞지만 움직임은 신중 - 당사 기존 전망대로 8월 매파적 동결 이후 10월에 추가 1회(25bp) 인상 예상 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다 🙂 *https://buly.kr/DEbZo35 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

장중 Data. 코스피 6,869.96(-5.69%), 코스닥 798.37(-3.74%) <투자자별 매매동향> 코스피: 외국인 -14,530억원 순매도 / 기관 -14,672억원 순매도 / 개인 +28,456억원 순매수 코스닥: 외국인 -3,003억원 순매도 / 기관 -838억원 순매도 / 개인 +3,714억원 순매수 코스피200선물: 외국인 -4,677억원 순매도 / 기관 +10,238억원 순매수 / 개인 -5,154억원 순매도 국고채3년선물: 외국인 +3,649억원 순매수 / 기관 -3,195억원 순매도 / 개인 -456억원 순매도 <업종별> TOP3: 통신(+3.86%), 종이/목재(+2.13%), 음식료/담배(+2.01%) BOTTOM3: 전기/전자(-8.47%), 제조(-6.70%), 기계/장비(-4.01%) *오후 2시 35분 기준

월가 대형은행, 사상 최대 트레이딩 호황 주가는 모두 사상 최고치를 기록했다. 은행업종 대표지수인 KBW Nasdaq Bank Index 역시 신고가를 기록했다. 시장 전체 거래가 급증하면서 트레이딩 데스크의 수익이 크게 증가했다. AI 투자 열풍, S&P500의 잇따른 신고가, 사상 최대 규모의 SpaceX IPO, 견조한 기업 실적, 미국 경제의 강한 회복력 등이 투자자들을 계속 시장으로 끌어들였다. https://www.wsj.com/finance/banking/wall-street-traders-are-having-their-best-year-ever-a80f02ff?st=PMrnEZ&reflink=article_copyURL_share

미국 정유업체들의 수익성(정제마진)이 사상 최고 수준 다른 지역에서 발생한 공급 차질도 올해를 정유회사들에게 사상 최고의 한 해로 만들 가능성이 높다. 반면 항공 이용객들에게는 매우 비싼 한 해가 될 것이다. https://www.wsj.com/finance/live/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-07-15-2026-2a3dd235/card/spencer-jakab-mind-the-crack-spread-ee1f621d?st=q1Dn53&reflink=article_copyURL_share

최근 미국 정부가 국내 조선사들을 대상으로 군함 건조 역량 검증에 나선 데 이어 한화의 필라델피아 조선소에도 15억 달러 규모의 선박 발주가 추진되면서, 한미 조선협력이 함정 유지·보수(MRO)를 넘어 신조 함정 건조 단계로 확대될 것이라는 기대가 커지고 있다. https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1716657

단일종목 레버리지 ETF 보완책 금융당국은 기본 예탁금을 현행 1천만원에서 상향하고, 투자자 대상 사전 교육을 강화하는 방안 등을 주요 대책으로 검토하는 것으로 전해졌다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4425365

- 달러/원, 엔/원은 하락세 - 아시아 증시도 비교적 안정적 - 아시아에서도 키옥시아 등 메모리만 하락 중

한은 기준금리 25bp 인상 https://naver.me/xHEF1af3

코스피 매도 사이드카 발동 https://naver.me/5DZ7nPQ2

**동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다

안녕하세요! 현대차증권 시황/전략담당 김재승입니다. 국내 증시에서 고객 예탁금 감소에 개인 추가 매수 여력 축소 우려가 있습니다. 다만 이는 조정장에서 개별종목+ETF 강한 순매수로 인한 투자자금 소진에 가깝습니다. 현 시점에서 개인 수급 악화 판단은 성급합니다. <고객 예탁금 감소는 조정장에서 개인 순매수 급증 때문> - 국내 증시 고객 예탁금 감소로 인해 추가 매수 여력 축소 우려 제기 - 개인투자자 개별종목과 국내 주식형 ETF 순매수 금액 함께 봐야함 - 6월말 진행된 하락장에서 개인투자자 개별종목과 국내 주식형 ETF 적극적으로 매수 - 고객 예탁금 감소는 개인의 조정 시 매수 전략 따른 투자자금 소진으로 해석 - 국내 증시 하락 시 예탁금 감소하는 것은 자연스러운 현상 - 고객 예탁금 하락은 결과일 뿐 원인이 될 수 없음. 개인 수급 악화 판단 성급 - 텔레그램: https://t.me/jskimstock - 보고서: https://vo.la/9QuDcdh 항상 감사합니다.

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_7/16 Bloomberg> 1) 미국 PPI도 예상 하회 미국 6월 식품과 에너지를 제외한 생산자물가지수(PPI) 상승률은 전년동기대비 4.7%로 예상치 하회. 최종 수요 기준 PPI 역시 휘발유 가격이 12% 급락한 영향으로 상승세 둔화. 전쟁 여파로 상승했던 주요 품목 전반에서 물가 압력이 완화됐음을 확인. 블룸버그 이코노믹스는 “현재까지의 자료를 종합하면 개인소비지출(PCE) 물가는 CPI보다 다소 높겠지만, 향후 몇 차례 회의에서 연준이 금리를 동결할 만큼은 충분히 낮은 수준이 될 가능성이 크다”고 분석. ⸻ 2) 윌리엄스, “현재 금리 적절” 존 윌리엄스 뉴욕 연은총재는 인공지능(AI) 투자 확대가 물가를 끌어올리고 있지만 현재의 금리 수준은 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리기에 적절하다고 밝힘. 그는 “인플레이션은 분명히 지나치게 높은 수준”이라면서도 “물가가 이미 정점을 통과했고 앞으로 몇 분기 동안 점진적으로 둔화할 것으로 기대할 만한 고무적인 요인들이 있다”고 언급. ⸻ 3) 핌코, “5~10년물 美국채 선호” 핌코는 연준이 포워드 가이던스를 축소하는 과정에서 나타날 시장 변동성에 대응하기 위해 510년 만기 미국 국채를 선호한다고 밝힘. 글로벌 채권 부문 최고투자책임자(CIO) 앤드류 볼스는 변동성 확대에 단기 국채가 취약한 반면 현재 금리 수준에서는 인플레이션을 감안한 실질금리를 기준으로 510년 만기 국채가 더 매력적이라고 분석. ⸻ 4) 캐나다, 6회 연속 금리 동결 캐나다 중앙은행(BOC)이 시장 예상대로 기준금리를 2.25%로 동결. 경기 회복 조짐이 나타나고 유가 상승에 따른 물가 압력도 점차 완화될 것으로 판단하면서 6회 연속 금리 유지. 또한 현재의 정책금리가 적절한 수준이라고 평가. 이는 글로벌 위험 요인이 지속되는 상황에서도 당장 금리를 조정할 필요성은 크지 않다고 판단하고 있음을 시사. ⸻ 5) PBOC, 유연한 위안화 선호 중국 인민은행(PBOC)이 위안화의 유연한 움직임을 선호한다는 입장을 재확인하며 일부 교역 상대국들이 요구하는 급격한 위안화 절상에는 선을 그었음. 저우란 PBOC 부총재는 위안화 환율은 달러당 6.8위안 안팎으로 최근 수년간 움직였던 범위의 중간 수준에 위치해 있다며, 위안화를 강세 또는 약세로 이끌 요인들이 혼재된 상태라고 지적. 그는 위안화는 앞으로도 양방향으로 움직일 것이며 PBOC는 시장이 환율 결정에서 핵심적인 역할을 하도록 할 것이라고 밝힘.

<7/16 Morning News> 이란 협상 대표 "종전 MOU, 아무런 이익 없다면 준수할 필요 없다" https://ift.tt/v28BYVy 연준 베이지북, 물가 평가 하향…"모든 지역 오름세 같거나 둔화" https://ift.tt/lwWThIc 미군 "오늘 이란에 2차 공습 개시…'선박 위협' 이란 군사력 겨냥" https://ift.tt/gVYEekn 자동차 수출, 6월 역대 최대치…북미·유럽서 성장세 https://ift.tt/QgDwNcl 백악관 "데이터만 보면 당장 금리를 인상해야 할 이유는 없어" https://ift.tt/Kz9piWB 트럼프 "임기 종료 전 러·우 전쟁 끝날 것…푸틴 합의 준비돼" https://ift.tt/zTPeu7Q

PPI 예상치 하회

장중 Data. 코스피 7,309.98(+6.61%), 코스닥 826.99(+5.49%) <투자자별 매매동향> 코스피: 외국인 +25,772억원 순매수 / 기관 -357억원 순매도 / 개인 -24,920억원 순매도 코스닥: 외국인 +304억원 순매수 / 기관 +660억원 순매수 / 개인 -1,046억원 순매도 코스피200선물: 외국인 +2,778억원 순매수 / 기관 -10,571억원 순매도 / 개인 +6,587억원 순매수 국고채3년선물: 외국인 -1,115억원 순매도 / 기관 +1,155억원 순매수 / 개인 -40억원 순매도 <업종별> TOP3: 기계/장비(+9.15%), 전기/전자(+7.74%), 의료/정밀기기(+7.10%) BOTTOM3: 오락/문화(-1.47%), 은행(0.00%), 음식료/담배(+0.05%) *오후 2시 55분 기준