조선미래연구소

나스닥이 금요일에 많이 빠졌을때 그 다음 월요일 수익률 사례 https://x.com/OddStats/status/2063238079272325198

비트 2.5만 달러에서 $MSTR 보통주의 잔존가치는 0이 됩니다. 이게 마진콜이랑은 다른 것이지만 어쨌든 MSTR 주식이 휴지조각이 된다는 소리고요,,, Strategy holds 843,706 $BTC Credit total: $22.2B - convertible bond: $6.7B - preferred share: $15.5B USD reserve: $0.9B $21.9B / 843,706 = $25,245 https://x.com/cryptobyrde/status/2063142883281265039?s=46&t=sAUtkZj3a23zlk_YU8Sp3w

DWF 비트 10-20K?? ㅋㅋ https://x.com/ag_dwf/status/2063220666510242142?s=46&t=sAUtkZj3a23zlk_YU8Sp3w

당연하게도 프론티어 랩이 이 서비스를 내장/내재화할 가능성이 크고 이들의 성능이 가장 좋을 가능성도 크지만, 문제는 모델을 개발해서 모델비용을 청구하는 프론티어 랩의 라우터가 실제로 비용효율성을 극대화한다고 소비자들이 믿을수 있느냐에 있음 따라서 기업들이 라우터를 자체개발 하거나 제3자 SaaS 서비스를 사용할 가능성이 높음. 자체 라우팅은 일단 제끼고 라우팅 서비스를 제공하는 기업은 Martian, Not Diamond, Inworld Router, Requestry 등이 있고 상장사는 없음

동일 모델의 토큰 가격은 2023년 대비 99.9% 하락 최신 모델의 토큰 가격은 2023년 대비 300배 상승 미팅로그 요약에는 절대 최신 모델이 필요없지만 지금은 아마 대다수가 미팅로그 요약에도 최신모델을 쓰고 있을것인데, AI가 기업 워크플로우에 제대로 정착되려면 작업별로 모델라우팅이 달라져야 함. 신약개발에는 당연히 최신모델을 써야하지만, 신약개발하는 회사 내부 회의 요약할때는 최신모델을 써야할 필요가 전혀 없음 이 라우팅 서비스는 누가 제공할까?

암호화폐는 참 미스테리한 자산입니다...

헌터 바이든 하이퍼리퀴드 https://x.com/HunterBiden/status/2062923669370810405

근데 AI 테크가 아닌 코인은 왜 빠지는 것인지?

AI 테크만 빠졌다고 하네요 하하

교훈이 무엇이냐면: 프랙탈을 믿지 말라

위: 1999년 나스닥 vs 2026년 나스닥 (NDX) 아래: 1999년 나스닥 vs 2026년 반도체 (SOX) https://x.com/_rob_anderson/status/2062676269494362591

S&P500 위원회는 스페이스X 인덱스 편입까지 12개월 기다리기로 결정. 참고로 나스닥은 상장 15일후 편입 예정 인덱스는 패시브 펀드가 아니라 저비용 펀드… https://x.com/isabelletanlee/status/2062659598205501572?s=46&t=sAUtkZj3a23zlk_YU8Sp3w

AI 사이클의 리스크: API로 AI 써야하는 기업으로부터 비용이 너무 높다는 호소가 나오기 시작했음. 1년치 AI 예산을 1분기만에 다 쓰고 직원 23% 감축을 결정한 우버가 가장 대표적인 사례 토큰 비용이 커질수록 기업은 저렴한 대안을 찾기 위해 노력할 것이고, 현재 딥시크 QWEN 등 중국 AI는 미국 AI에 비해 1/30에서 1/100 수준의 API 가격을 제공함. 우버 등의 기업은 앤트로픽이나 openAI 상품을 쓰기보단 알리바바 상품을 쓰는 쪽을 택할수도 있음 물론 앤트로픽 연율화 매출이 5개월만에 $9B -> $47B 된것에서 보이듯이 이런 우려가 현실화된건 없음. 그러나 장기적으로 최선도 AI 모델 기업이 상당히 많은 파이를 중국 AI 기업이나 오픈소스 등에게 뺏길 위험은 충분히 존재. 점유율을 유지하려면 Gemini는 가격을 낮게 유지해야 하며 이는 구글 현금흐름이 충분하지 않을수도 있다는 이야기 Claude, GPT, Gemini 등의 최선두 모델이 가격을 유지하려면 이 모델로 뽑아낼수 있는 생산성 혁신이 뭔지 단시일내에 입증해야 함. 가장 먼저 떠오르는 생산성 혁신은 AI 기반 신약개발이 될텐데 이게 아니더라도 최선두 모델을 사용하면 효과가 매우 높아지는 분야가 있음을 보여주는 것이 필요함 (바이브코딩하고 미팅로그 요약할때 opus 4.8을 쓸 필요가 없으니...) https://x.com/Shaughnessy119/status/2061807418829578413

토큰 사용량 폭증과 이에 부담을 느끼는 소비자 - 아마존은 자체 토큰 리더보드 삭제, 우버는 인당 토큰 사용량 상한 도입 - 알트만은 최근 토큰 비용에 부담을 느끼는 기업이 크게 늘었다고 언급 https://www.businessinsider.com/sam-altman-openai-top-token-spender-ai-costs-issue-2026-6

$AVGO 실적발표 했는데 CEO가 컨퍼런스콜에서 2026년 2분기 실적이 아니라 2025년 2분기 실적을 말하는 실수함 https://x.com/negligible_cap/status/2062281807035285890

5월 31일 MSTR 비트 매도 예측시장 - YES 가격 0.3c 폴리마켓 UMA 오라클 상황 - NO 99.47% - YES 0.53% - 참여율 59.1% - 정족수 넘음 아직 참여하지 않은 $UMA 투표권자가 모두 yes 투표해도 NO 판정 예정

2026 YTD 일간 상관관계 $BTC - $ETH: 0.937 $BTC - $SOL: 0.917 $BTC - $QQQ: 0.524 $BTC - $HYPE: 0.462 $BTC - $CARDS: 0.389

페북 IPO도 유동성 흡수 논란이 있었다. 하지만 잘됐다 > 잘된건 맞지만 IPO 직후 61% 하락했는데?

양극화인 것을 고려해도 경제 대호황 국면이라는 의미...

올해 1분기 한국의 실질 국내총생산(GDP)이 전년 동기 대비 3.6%, 실질 국내총소득(GDI)은 12.3% 증가한 점을 언급하며 한국 경제가 견조한 성장세를 유지하고 있다고 평가 https://www.mk.co.kr/news/economy/12063155