조선미래연구소

(시트리니 포스트 말고) 트위터 보니까 레오폴드 LP 대부분이 샌프란시스코 거주 AI 광신도들이라 레오가 돈 달라면 더 줄수 있다는 의견이 많네요 이러면 흠

하이닉스는 사실 내린적이 없습니다 하락은 존재하지 않으며 주변의 곡소리는 신기루일 뿐입니다 애초에 내리지 않았어요 80만원 -> 135만원 오히려 3월 이후로 약 70%가 올랐습니다 차트라는것은 말이죠 일종의 조급함과 공포를 느끼게 하는 심리작전입니다 대중들을 속일 수 있을지는 몰라도 나 조선코인까지 속일 수는 없지요 장난조로 얘기하는게 아닙니다 하이닉스는 3월 이후 70%가 오른 우량 주식입니다 그리고 앞으로 더 많이 오를 것입니다 하이닉스의 미래는 밝습니다

제가 분류해본 소프트웨어 종류 AI 영향에 따라 분류해보면 - 호재: 플랫폼, 사이버보안, 버티컬 SaaS, 핀테크 SaaS, - 아마 호재: 개발 SaaS, 디자인 SaaS - 중립: HR SaaS - 악재: 세일즈 SaaS, IT 서비스 제 생각은 그렇네용

소프트웨어 기업 입장에서는 AI가 매출에 별다른 타격을 주지 않으면서 동시에 비용은 줄일수 있는 요인으로 작용한다면, AI 수혜주는 소프트웨어가 되는 것이죵 이게 맞는 논리인지 궁금해서 제가 2026년 소프트웨어 SaaS 기업 어닝콜을 다 찾아서 정리해봤는데 결론은 어떤 소프트웨어는 분명 매출 감소 타격을 받으나 산업 전반적으로 보면 AI는 소프트웨어에 호재다 < 이게 결론입니다 특히 산업 관행, 라이센스 등으로 인해 내재화가 거의 불가능에 가까운 엔지니어링 SaaS, 은행 SaaS는 매출은 줄지 않는데 비용은 대폭 절감할 수 있는 요소로 작용하고요 복잡도가 높아서 AI가 그 복잡도를 낮추는 요소로 작동하는 개발 SaaS와 디자인 SaaS 역시 호재에 가깝고요 반대로 세일즈 SaaS (분류를 어케해야할지 모르겠음) 혹은 일반 IT 서비스 소프트웨어는 실제로 AI한테 직격탄을 맞아서 섹터 매출이 역성장하는 경향까지 보이므로 접근 불가 판정입니다 https://x.com/cryptobyrde/status/2082047927426654652 https://open.substack.com/pub/cryptobyrde/p/does-ai-really-replace-software?r=7ew2r&utm_campaign=post-expanded-share&utm_medium=web

서스펜디드캡 • AI로 매출을 증가시켰다는 포춘 500 기업이 없다 • AI로 비용을 감소시켰다는 포춘 500 기업이 없다 AI 성능이 고지에 오른 2025년 9월부터 따져봐도 아직 1년차가 안됐으니까 벌써 기업 워크플로우에 통합되길 바라는건 너무 이르긴 한데, 그렇게 말하기엔 또 투입된 돈이 엄청 많아서 (capex $3T이 아니라 $300B이었으면 3년 5년도 기다릴듯) 다들 인내심이 없는듯요 그래서 지금 시장이 내리고 있는 결론을 보면 AI로 인해서 매출을 증가시킬 수 있는 전통 기업은 찾기 힘들고, 굳이 찾아보면 클라우드 서비스 공급하는 빅테크 & 에이전트 거버넌스 + 사이버보안 서비스 제공하는 소프트웨어 정도가 있다. 그런데 이걸론 좀 부족하다 약간 밈코인 거래로 돈버는 L1 DEX 느낌? 실물경제 사용례가 없다는 것이죠 그러면 비용 절감을 할 수 있는 기업이 있나? 있다면 그 기업은 누군가? 생각해보면 이것도 소프트웨어라는 결론으로 이어지는듯 하네요. 기업이 사용하던 소프트웨어 SaaS 다 버리고 내재화 할수 있다 라는 소프트웨어 FUD는 비현실적이고, 애초에 기업이 돈을 버는 목적이 사업인데 얼마 안되는 SaaS 비용을 절감하기 위해서 따로 소프트웨어 엔지니어를 고용해서 그걸 관리한다? 이게 말이 안되는 가정이라는 것이죠 그런데 "기업이 사용하던 소프트웨어 SaaS 다 버리고 내재화 할수 있다" 이런 퍼드가 왜 나왔을까를 보면, AI가 지금 제일 잘하는게 지식노동이고 그중에서도 코딩과 소프트웨어 제작/수정이기 때문입니다.

마틴 슈크렐리에 따르면: • 7월 수익률 -50% • YTD 수익률 한때 200% 까지 갔다가 현재 -30% • 골드만삭스가 잡고 있던 SALP 포지션을 일부 강제 청산 https://x.com/MartinShkreli/status/2082582718827692288

3월 30일 저점 근처에서 패닉 풋매수 한다음에 반등하면서 풋 다 판듯

그냥 레오폴드 AI돈나무임

그겋죠...

지금 7월30일인데요

이게 레오 3월 30일 포트 스냅샷임

이거 옵션 추가해서 업데이트 했는데 풋이 왜이렇게 많은지?

레버리지 청산이라고 꼭 급반등이 나오는게 아니라는 것은 빌황 아케고스 사례에서 알수 잇네

레오폴드 펀드 실제로 레버리지 많이 썼다가 털리는 중 포트폴리오 자산 매각도 논의중이라 하는데 이건 아마 앤트로픽 비롯한 비상장 주식을 팔아서 상장 주식 마진콜을 막기 위한 조치일 것으로 추측 https://x.com/pequityresearch/status/2082672092412031470?s=46&t=sAUtkZj3a23zlk_YU8Sp3w

대구 > 조선

조선코인과 비교되는 부분이죠 후훗

국장은 바닥이 나왔습니다. 미장(반도체)은 오늘까지만 흔들다 다음 주면 반등을 꽤 많이 할 것 같습니다. 코스피 EWY 100만 달러 매수했습니다.

대구코인 머야... ㅈㄴ 잘하네

CTA 포지션 예상치 추가 https://oscurant.xyz/us/quant?view=cta