Private Market Investors

MBK파트너스가 일본 초정밀 공작기계 기업 마키노밀링머신(이하 마키노) 인수를 위한 막바지 행정 절차에 한창이다. 6월 중 공개매수에 착수해 자진 상장폐지할 계획인데, 규모가 약 2조원에 달할 전망이다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/21/HCXEDW32Y5AAPGFXUDMH5CHKMQ/

21일 투자금융업계에 따르면 매각 주관사인 삼일회계법인은 이날 오후 3시 종료된 익스프레스 매각 본입찰 이후 하림그룹을 인수 우협으로 선정했다. 홈쇼핑 사업을 추진하는 NS홈쇼핑이 인수 주체로서 입찰에 참여했다. 지난달 진행된 예비입찰에는 저가커피업체 메가커피 운영사 MGC글로벌과 경남권 유통사 한양스토아가 참여했으나 매각 측이 기대한 3000억원보다 낮은 금액을 제시한 것으로 파악된다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026042180212

바이칼은 세우글로벌과 라이노스자산운용등과 함께 컨소시엄을 구성한 것으로 알려졌다. 상장사인 세우글로벌은 신사업 확장을 노리는 한편 라이노스자산운용은 금융 조달과 투자 구조 설계 역할을 맡은 것으로 보인다. 신생 운용사인 바이칼이 단독 참여보다 자금 확정성을 높이는 방향으로 구조를 짠 셈이다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44542#_enliple

21일 업계에 따르면 큐캐피탈은 최근 불거진 상반기 노랑통닭 매각설에 선을 긋고 엑시트 작업을 잠정 보류한 상태다. 내수 위축 등 불리한 투자 환경을 고려해 속도 조절에 나선 것으로 풀이된다. 지난해 원매자(졸리비 등)와의 협상 결렬 이후 시장 안팎에서 재매각 관측이 제기됐으나, 당분간 기업가치 제고(밸류업) 중심의 장기전으로 가닥을 잡았다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44518#_enliple

특히, 정책적 모순도 지적된다. 정부가 주도하는 국민성장펀드는 구조상 PEF 운용사가 하위 펀드를 맡아 기업 구조조정이나 첨단 산업에 투자하는 형태가 대다수다. 즉, 정부가 인증한 펀드를 통하면 PEF 투자가 모험자본으로 인정되지만, 증권사가 직접 전문성을 가진 PEF에 자금을 맡기는 행위는 모험자본 공급 실적으로 인정받지 못하는 셈이다. https://m.etoday.co.kr/news/view/2575942#_enliple

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 EQT파트너스는 'BPEA 프라이빗에쿼티 9호 펀드'를 총 156억달러(약 23조원) 규모로 조성했다고 21일 밝혔다. EQT에 따르면 BPEA 9호 펀드는 아시아·태평양 지역 PEF 중 역대 가장 큰 규모다. EQT는 지난해 아시아 지역 펀드 조성 규모가 4년 연속 감소하는 상황에서 성과를 냈다는 입장이다. https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/04/21/SG6A3D5ZDRD6FENTSOWKTT4AKM/

21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에이치PE는 최근 2호 블라인드 PEF인 '에이치 제2호 사모투자합자회사(에이치 2호 PEF)' 결성을 완료했다. 펀드 약정액은 2000억 원이다. 지난해 10월 우정사업본부 출자사업에서 위탁운용사로 선정되며 물꼬를 튼 지 약 반년 만에 펀드 조성을 끝냈다. https://www.topdaily.kr/articles/109766

19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 동미전기공업 매각 절차는 현재까지도 뚜렷한 진전을 보이지 못하고 있다. 원매자들과의 협상은 이어지고 있지만, 우선협상대상자 선정 단계로는 나아가지 못한 상황이다. 인수를 검토하던 일부 후보군 역시 최종 의사결정에 신중한 모습을 보이고 있다. 당초 인수를 고려하던 한국투자증권 PE본부도 현재는 검토를 중단한 것으로 파악됐다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/20/2DO5ANBL65GWVB7TMHKDVVQE24/

코스톤은 한국에 진출한 초기 외국계 운용사 가운데 하나다. 코스톤아시아라는 국내 법인을 20년 가까이 유지하며 국내 투자와 크로스보더 거래를 병행해 왔다. 호크 회장은 한국 시장을 선호하는 이유로 업무 문화와 회계 체계의 유사성을 꼽았다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44508#_across

금감원의 VIG파트너스 현장검사는 지난해 ‘홈플러스 사태’ 이후 강화된 PEF 운용사 검사·감독 방향의 연장선상으로 풀이된다. 금감원은 올 초 업무계획에서도 PEF 운용사의 법규 준수·내부통제 등에 대한 점검을 강화하겠다고 밝힌 바 있다. https://m.sedaily.com/amparticle/20034796

20일 교원공제회가 국회에 제출한 청산 완료 사모펀드(PEF) 운용 펀드 수익률 자료에 따르면 지난해 청산된 PEF운용 펀드 가운데 수익률 1위는 일명 ‘강성부 펀드’로 알려진 PEF운용사 KCGI가 만든 'KCGI LIG 신성장 ESG'펀드인 것으로 나타났다. 교원공제회는 이 펀드에 2021년 10월 500억원을 투자해 지난해 5월 1293억원에 회수했다. 수익 배수는 2.6배. 연평균 수익률(IRR 기준)은 42.6%였다. KCGI는 이 펀드를 통해 2021년 10월 LIG가 발행한 1000억 원 규모 교환사채(EB)를 인수했다. EB의 교환 대상은 LIG넥스원 주식이다. 당시 1년 만기물 250억원어치는 교환가액 5만815원에, 4년 만기물 750억원어치는 교환가액 5만3355원에 인수했다. 당시 주가는 5만원대로 4년 반이 지난 현재는 약 17배 수준인 88만원대다. 러시아 우크라이나 전쟁과 중동 전쟁 등으로 중거리 지대공 유도무기 '천궁-II' 수요가 증가하면서 이 분야 국내 대표 방산업체인 LIG 디펜스앤에어로스페이스 주가가 급등한 것이다. https://news.nate.com/view/20260420n09488

특히 시장 관심이 집중됐던 풋옵션과 관련해 공모가가 합의한 기준에 미달하더라도 FI들은 이를 행사하지 않기로 입장을 정리했다. 증권신고서에도 관련 내용이 반영됐다. 공모 흥행 여부와 무관하게 회사의 상장 절차를 안정적으로 마무리하는 데 우선순위를 둔 셈이다. 채비는 이번 상장에서 공모가를 희망 범위 하단인 1만2300원으로 확정했다. 공모 주식 수는 900만주이며 총 공모 규모는 1107억원이다. 상장 후 예상 시가총액은 5755억원 수준이다. 시장 변동성을 반영해 가격 부담을 낮추는 대신 상장 이후 주가 상승 여력을 확보하는 구조를 선택했다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44500

두산그룹이 과거 FI와 컨소시엄을 구성해 몸집이 큰 매물을 공략해 온 전례가 있다는 점도 참고할만 하다. 2007년 두산인프라코어(현 HD건설기계)가 미국 잉거솔랜드사의 건설장비 사업부 포함 3개 사업(현 두산밥캣)을 인수하는 49억달러(당시 약 4조 5000억원조) 규모 초대형 딜에서 인수 대금의 80% 가량인 39억달러를 협조 융자로 조달하는 한편, 나머지 10억달러는 자체 출자와 함께 FI를 모집해 충당하는 구조를 짰다. https://v.daum.net/v/20260420091511488

필리핀 외식기업 졸리비푸드는 한국 무한리필 샤브샤브 프랜차이즈 샤브올데이를 운영하는 올데이프레쉬 지분 100% 인수를 완료했다고 20일 밝혔다. 인수 금액은 약 1천300억원이다. 이번 주식매매계약(SPA) 완료로 올데이프레쉬는 기존 모기업인 명륜당에서 완전히 분리돼 졸리비푸드 그룹 계열사로 편입됐다. https://www.yna.co.kr/amp/view/AKR20260420014700030

한 사모펀드 대표는 "PEF협회 설립이 본격화 되는 시점에서 업계 2위의 탈퇴는 내부적으로도 동요가 있을 수 밖에 없다"라고 전했다. 다만 일각에선 한앤컴퍼니가 올 초 자산운용 별도 법인인 '에이치캠(HCAM)'을 설립하는 등 기존 사업인 사모펀드 외에 자산운용업에도 진출하는 점에 주목했다. PEF협의회 멤버로서만 국한되긴 보단 다양한 자본시장 사업 영역에 진출하는 만큼 PEF협의회 소속이 자칫 사업 방향에 부담스러울 수도 있지 않겠냐는 시각도 나온다. https://news.nate.com/view/20260420n06830

20일 투자금융(IB) 업계에 따르면 어피니티는 공정위 기업결합 불허 결정 이의신청을 포기하고 최근까지 롯데그룹과 롯데렌탈 인수가 하향 조정 등을 포함한 협상을 진행했다. 이 과정에서 어피니티는 2024년 인수했던 SK렌터카를 매물로 내놓는 등 롯데렌탈 인수를 위해 다양한 방안을 고민했지만, 롯데그룹은 매각 재추진을 위해 잠재 원매자 접촉에 나선 것으로 알려졌다. 매수 후보로는 롯데렌탈 전신인 KT렌탈 인수전에 참여했던 텍사스퍼시픽그룹(TPG)이나 2024년 입찰에 참여했던 MBK파트너스 등이 거론되고 있다. 여기에 최근 정관상 사업 목적에 자동차 대여업을 추가한 현대차도 후보로 꼽히고 있다. https://news.nate.com/view/20260420n02704

앞서 캐피탈사 인수를 지속적으로 검토해온 카카오뱅크와 수협은행도 유력 인수 후보로 거론됐으나 이들도 예비입찰에 불참했다. 애큐온캐피탈은 애큐온저축은행 지분 100% 전량을 보유하고 있어 애큐온캐피탈을 품에 안으면 애큐온저축은행까지 세트로 인수하게 된다. 카카오뱅크와 수협은행 모두 저축은행에는 크게 관심이 없어 인수전에 참전하지 않은 것으로 알려졌다. https://news.nate.com/view/20260417n32969

법조계에서는 정씨의 몫을 청호나이스 지분 10.7~21.5%로 보고 있다. 현행 민법상 배우자가 직계비속과 공동상속할 경우 배우자 상속분은 자녀 1인의 1.5배이고, 직계비속의 유류분은 법정상속분의 2분의 1이다. 상속인을 배우자 1명과 자녀 2명으로 놓으면 법정상속분은 배우자 7분의 3, 자녀 각 7분의 2가 되며, 자녀 한 명의 유류분은 7분의 1로 계산된다. 이 경우 정씨는 청호나이스의 확고한 2대주주에 오르게 된다. 칼라일 입장에서는 신경 쓰이는 존재가 될 수밖에 없다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/20/SHDSN3OPZFEQFALETZOSKXGP3A/

향후 매도자 센트로이드인베스트먼트(PE)와 제3의 인수후보자가 주식매매계약(SPA)을 체결하면 F&F가 우선매수권(Right of first refusal)을 행사해 테일러메이드를 인수하고, 올드톰캐피탈이 자금을 투자해 공동 지배하는 방안 등이 예상된다. 우선매수권은 컨소시엄이 아닌 F&F 단독 행사가 가능한 것으로 알려져 있어 원매자들이 JV 등 구조 설계를 통해 유연한 방식을 시도하는 것으로 해석된다. https://mbiz.heraldcorp.com/article/10719749

미국프로야구 메이저리그(MLB) 샌디에이고 파드리스 구단이 사모펀드 클리어레이크 캐피털의 창업주이자 억만장자인 호세 펠리시아노 부부에게 MLB 구단 거래 사상 최고가인 39억 달러(약 5조7천억원)에 매각된다고 월스트리트저널(WSJ)이 17일(현지시간) 사안에 정통한 소식통을 인용해 보도했다. https://www.yna.co.kr/amp/view/AKR20260418006100072