Private Market Investors

28일(현지시간) 블룸버그에 따르면 일본계 종합금융그룹 오릭스는 최근 발간한 보고서를 통해 이같은 '힘의 이동'이 나타나면서 GP들이 울며 겨자 먹기로 출자자들을 붙잡아두기 위해 관리보수를 낮추고 있다고 전했다. 이는 LP에 투자금을 회수해 돌려주는 자본 배분 속도가 역사적으로 매우 느려진 데서 비롯됐다는 설명이다. https://v.daum.net/v/20260429065508801

시장에서는 이번 결정을 VAC의 성장에 따른 자연스러운 수순으로 보고 있다. VAC는 2021년 출범할 당시만 해도 신생 조직으로서 VIG의 이름값과 딜 소싱 네트워크를 활용하는 편이 유리했으나, 이후 크레딧 딜을 잇달아 따내고 엑시트(투자금 회수)까지 하며 독자적인 트랙레코드를 쌓은 상태다. VAC는 지난해 말 3호 블라인드펀드를 3000억원 규모로 조성했다. 올해 하반기에는 4호 펀드 조성을 시작할 계획이다. 또 최근 직방에 600억원 규모의 신주인수권부사채(BW) 투자를 단행하는 등 투자 보폭을 넓히며 독자적인 플랫폼으로서 존재감을 키우고 있다. https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/04/29/JLWDDIAQQRFNBFM5LOENSAF25I/?outputType=native

28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에이치PE는 최근 디시인사이드 지분 인수를 위한 주요 절차를 모두 마치고 신규 이사회 구성을 완료했다. 거래 금액은 2000억원 안팎으로 파악된다. 지난해 우선협상대상자 선정 이후 자금 조달과 계약 조건 조율을 거쳐 최종 클로징에 이르렀다. 인수 이후 대표이사는 김상용 상무가 맡았다. 한수재 대표와 조성권 부대표는 기타비상무이사로 참여했다. 디시인사이드 창업자인 김유식 씨도 기타비상무이사에 이름을 올렸다. 창업자가 회사에 남는 구조를 택하면서 초기 운영 연속성을 확보한 셈이다. https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44657#_enliple

28일 투자은행(IB)업계에 따르면 큐캐피탈은 최근 노랑통닭 매각과 관련해 기존 자문사였던 삼정KPMG와의 계약을 종료했다. 회사는 새로운 매각 주관사 선임을 검토 중으로, 별도 입찰을 진행하기보다는 주요 IB들을 개별적으로 접촉해 의사를 타진하는 방식을 택할 계획이다. 후보군에는 BDA파트너스, 라자드 등이 거론된다. 거래 초기부터 해외 매각을 염두에 뒀던 만큼 글로벌 네트워크를 갖춘 자문사를 중심으로 검토가 이뤄지는 것으로 풀이된다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026042880041

투자은행(IB)업계에 따르면 IMM PE는 최근 에어퍼스트를 기존 펀드에서 분리해 별도 컨티뉴에이션 펀드로 옮기는 작업을 추진하고 있다. 현재는 초기 단계로, 일부 국내 주요 출자자(LP)들과 사전 논의를 진행한 상태다. 아직 전체 LP를 대상으로 한 공식 절차에는 들어가지 않은 것으로 전해진다. https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026042880063

중국 국가발전개혁위원회(발개위) 외국인 투자안전심사작업사무실은 27일 "법에 따라 외국 자본의 마누스 프로젝트 인수에 대해 투자 금지 결정을 내린다"며 "당사자에게 해당 인수 거래를 철회할 것을 요구한다"고 밝혔다. 메타는 지난해 말 마누스를 인수한다고 발표했다. 인수 금액은 약 20억 달러(약 3조원)로 알려졌다. 마누스는 2022년 창업한 중국 스타트업인 버터플라이이펙트의 제품으로 출발해 독립기업으로 성장했고 지난해 공개한 AI 에이전트가 높은 관심을 받았다. https://www.news1.kr/world/northeast-asia/6150449

코스닥시장 상장사인 큐캐피탈은 올 들어 밸류업과 주가 부양에 적극 나서고 있다. 지난 13일에는 ‘당기순이익의 40% 이상을 배당하거나 자사주 매입·소각 등 주주환원을 위해 쓰겠다’는 내용의 기업가치 제고 계획을 발표했다. 올해 자기자본이익률(ROE) 5%를 달성하고 2030년까지 누적 운용자산(AUM)을 3조3000억원까지 확대한다는 내용도 담겼다. https://v.daum.net/v/20260427172942497

27일 투자은행(IB)업계에 따르면 노보홀딩스는 프리미어파트너스가 결성한 1조1000억원 규모 블라인드펀드에 출자한다. 1000억원 규모의 해외 펀드에 일부 출자한다. 노보홀딩스는 노보노디스크 재단이 100% 소유한 지주회사 겸 투자회사로, 비만치료제 위고비로 유명한 노보노디스크의 최대 주주다. 작년 말 기준 운용자산이 161조원 규모에 달한다. 노보노디스크의 배당금을 투자 재원으로 활용한다. https://www.hankyung.com/amp/2026042700751

저가 커피 프랜차이즈 시장이 '커피 전문점'에서 거대한 '스낵 플랫폼'으로 탈바꿈하고 있다. 아메리카노 한 잔에 1500원을 내걸며 출혈 경쟁을 벌이던 브랜드들이 앞다퉈 커피업과 무관해 보이는 떡볶이와 닭강정을 메뉴판에 올리는 추세다. 업계에서는 이러한 현상의 배후에 사모펀드(PEF)의 철저한 '밸류업(Value-up)' 공식이 자리 잡고 있다고 분석한다. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04572326645420384&mediaCodeNo=257

27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 BKR 최대주주인 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 어피니티에쿼티파트너스는 잠재 인수 후보를 대상으로 투자안내서(티저레터)를 배포했다. 매각 대상은 어피니티가 보유한 BKR 지분 100%다. 어피니티는 2016년 국내 PEF 운용사 VIG파트너스로부터 한국버거킹(현 BKR) 지분 100%를 2100억 원에 인수했다. BKR은 버거킹과 캐나다 커피 브랜드 팀홀튼의 국내 사업권을 갖고 있다. 현재 550개 이상의 버거킹 매장과 약 25개의 팀홀튼 매장을 운영 중이다. 인수 당시 2532억 원이었던 매출은 지난해 8933억 원으로 늘어났고 상각전영업이익(EBITDA)은 1000억 원을 넘어섰다. 한국 버거킹에서 만든 신제품을 해외로 역수출하는 등 뛰어난 기획력과 브랜드 운영 능력을 갖춘 것으로 평가받는다. https://news.nate.com/view/20260427n29902

KFC코리아가 글로벌 투자회사 칼라일을 새 투자 파트너로 맞이하며 국내 시장에서 성장과 확장에 속도를 낸다고 27일 밝혔다. 이번 인수는 칼라일 산하 아시아 투자 펀드 칼라일 아시아 파트너스의 계열사가 오케스트라프라이빗에쿼티(오케스트라PE)로부터 KFC코리아 지분 100%를 취득하는 방식으로 이뤄졌다. 지난해 12월 주식매매계약(SPA) 체결 이후 관련 절차를 거쳐 지난 17일 최종 마무리됐다. https://biz.heraldcorp.com/article/10726126

24일 투자업계에 따르면 KB PE는 SBI인베스트먼트와 공동 운용하는 'KB-SBI 글로벌 첨단전략 펀드'를 통해 최근 하이브와 에코프로 투자금을 회수했다. 회수 성과는 시장 예상을 크게 웃돌았다. 하이브는 IRR 48% 에코프로는 38%의 수익률을 각각 기록했다. 2024년 3월 약 2000억원 규모로 조성된 이 펀드는 결성 이후 꾸준히 우수한 성적을 내며 KB증권의 대표 포트폴리오로 자리 잡았다. https://dealsite.co.kr/articles/160327

27일 투자금융(IB) 업계에 따르면 국내 운용사들은 외국계와의 경쟁에서 출발선 자체가 다르다고 보고 있다. 우선 관리보수율이다. 국내 기관들로부터 출자받은 토종 PEF의 관리보수는 대체로 1% 안팎에 그치는 것으로 전해진다. 이는 펀드 결성 이후 국내 운용사(GP)가 안정적으로 확보할 수 있는 관리보수 수준이 펀드 규모의 1% 내외라는 의미다. 반면 외국계 운용사들은 국내 기관으로부터 2% 수준의 수수료를 받는 경우가 적지 않은 것으로 알려졌다. 국내에서 1.5% 이상 관리보수를 받는 운용사는 드문 편이지만, 외국계 운용사들 사이에서는 1.5%도 낮은 수준으로 받아들여진다는 평가가 나온다. 특히 외국계는 경쟁입찰보다는 수시 출자 방식으로 자금을 유치하는 사례가 많아 가격 경쟁 압박도 상대적으로 덜하다는 분석이다. https://news.nate.com/view/20260427n02593

대신 PE는 10월까지 최소 2500억원 이상의 펀드를 결성해 수은 약정액 500억원의 150%를 국내 중소·중견기업 해외투자와 수출 등 대외진출 지원에 투자할 방침이다. ▲비수도권 소재 기업에 150% 이상 ▲친환경·저탄소 전환 사업을 영위하는 한국 기업에 50% 이상 투자 조건도 충족해야 한다. 대신 PE는 2010년을 기점으로 7개의 블라인드 펀드와 7개의 프로젝트 펀드를 꾸렸다. 현재 운용 중인 펀드는 블라인드 5개와 프로젝트 5개로 총 1조2757억원 규모다. https://dealsite.co.kr/articles/160709

27일 투자금융(IB) 업계에 따르면 심팩은 최근 제노밸류업사모투자 합자회사에 현금 354억원을 출자해 해당 회사 주식의 46.89%를 취득했다고 공시했다. 심팩은 취득 목적에 대해 "PEF 출자를 통한 투자수익"이라고 설명했다. 이 회사는 블루리프가 산업용 일차전지 기업 제노에너지를 인수하기 위해 만든 프로젝트 펀드다. 프로젝트 펀드 출자약정금액이 755억원인 만큼, 심팩이 펀드 전체 자본의 절반 가까이를 책임지며 앵커LP로 참여하는 구조다. https://news.nate.com/view/20260427n02796

카카오모빌리티가 금융당국의 중복상장 규제 강화와 카카오의 매각 불가 방침이 충돌하면서 재무적투자자(FI) 엑시트 해법을 찾지 못한 채 표류하고 있다. TPG·칼라일 등 핵심 FI의 합산 회수 목표액이 최대 1조 5000억 원에 달하는 가운데 카카오 본사가 직접 지분을 되사주는 시나리오까지 거론되고 있다. https://www.jabon.co.kr/news/articleView.html?idxno=2948

산업은행의 KDB생명 매각 시도는 이번이 일곱 번째다. 그간 원매자 유입에는 성공했지만 실사 이후 가격·조건 협상 단계에서 이탈하거나 금융당국의 대주주 적격성 심사를 넘지 못하며 번번이 거래가 무산됐다. 지난해에는 자회사로 편입해 관리 체제로 전환했지만, 이번 공고를 통해 다시 매각 절차를 공식화했다. https://dealsite.co.kr/articles/160771

덴소는 지난 2월 공개매수(TOB)를 통해 롬 전 지분을 약 1조3000억엔(약 12조1000억원) 규모에 인수하겠다는 제안을 내놓은 바 있다. 이미 롬 지분 약 5%를 확보하고 반도체 분야 협력도 추진해 왔지만, 경영권 확보에는 실패했다. 반면 롬은 도시바, 미쓰비시전기와 별도의 통합 협의를 병행해 왔다. 세 회사는 지난 3월 전력반도체 사업 통합을 위한 논의에 착수했으며, 이번 결정으로 3사 연합 구상이 본격화될 가능성이 커졌다. https://m.news.nate.com/view/20260426n08413

지난해 대다수 저가 커피 브랜드가 본사 마진을 낮춘 것과 달리, 매머드커피의 매출총이익이 늘어난 것은 매각 절차에 돌입한 이후 기업가치 제고를 위해 수익성 개선에 집중하며 마진 확대에 나섰을 가능성이 크다는 분석이 나온다. https://www.news1.kr/amp/industry/distribution/6148292

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 프랙시스는 번개장터와 비욘드뮤직의 매각 관련 일정을 각각 수정한 것으로 파악된다. 프랙시스는 올해 초 씨티글로벌마켓증권을 매각주관사로 선정하고 번개장터 경영권 매각에 나섰다. 다만 예비입찰의향서(Non-Binding Offer·NBO) 접수 등 일정을 상반기 결산 시점 이후로 연기했다. https://mbiz.heraldcorp.com/article/10724851