[현대차 Credit 이화진]

<2/9 Morning News> 美 2월 미시간대 소비심리지수 예비치 57.3…예상치 상회 https://ift.tt/5ZNwnVf 美재무 "강달러 정책, 달러를 위한 강력한 기반을 만든다는 것" https://ift.tt/S9dxQyj 다우지수, 사상 첫 5만선 돌파…'AI 우려' 속 아웃퍼폼 https://ift.tt/I8sFjLX 캐나다 1월 실업률 6.5% '깜짝 하락'…"구직 포기 영향" https://ift.tt/8MAILNa 삼성바이오, 제품 탄소발자국 시스템 검증…"ESG 경영 강화" https://ift.tt/tpuCyrX

[2/6 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 5,163.57 (-3.86%), 코스닥 1,108.41 (-3.57%) 국내 증시는 하락 마감. AMD 실적 가이던스 실망 등으로 AI 관련주 투자심리가 악화되었으며 알파벳의 실적 호조에도 시장이 비용 부담에 더 집중함에 따라 국내 대형 반도체주에 투매 발생. 원전, 전력기기 또한 하락. 한편 여행, 소비재 등 일부 업종에 순환매 유입 다우 48,908.72 (-1.20%), 나스닥 22,540.59 (-1.59%), S&P500 6,798.40 (-1.23%) 미국 증시는 하락 마감. AI 투자 확대에 따른 수익성 논란에 테크주를 중심으로 투매 심리 확산. 업종별로는 임의소비재와 소재가 -2% 넘게 급락했고, 기술·금융·에너지는 -1% 이상 하락. 특징 종목으로 마이크로소프트는 AI 설비투자와 클라우드 서비스 부진에 대한 우려가 가중되자 주가가 -4.95% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.20% (-0.8bp), 국고채 10Y 금리 3.69% (-2.5bp) 국고채 금리는 하락 마감. 이날 코스피 지수 하락에 따른 외인 3년 국채선물 매수세에 영향받아 일제히 하락 미국채 2Y 금리 3.45% (-10.3bp), 미국채 10Y 금리 4.18% (-9.6bp) 미국채 금리는 하락 마감. BOE 금리 결정(비둘기파적 동결)을 소화하며 내리막을 걷던 미국채 금리는 실망스러운 고용 데이터 3가지가 잇달아 발표되자 금리 인하에 대한 기대감이 높아지며 일제히 하방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,469.0원 (+18.8원) 원/달러 환율은 전장 대비 18.80원 상승한 1,469.00원에 마감. 이날 외인들이 국내주식을 5조 108억원을 순매도하자 원/달러는 상방 압력을 받음 달러인덱스 97.93 (+0.28%) 달러인덱스는 97.93로 상승. 달러는 미국 고용지표의 악화로 인해 장중 하락하였지만, 뉴욕증시 급락에 따른 안전자산 선호심리와 파운드 약세가 맞물리며 상승 전환 4. 주요 뉴스 [미국 주요 경제 지표] - 12월 계절 조정 기준 구인 건수는 654만2천건으로 시장 예상치(720만)를 크게 하회 - 11월 수정치 대비로는 38만6천건 감소. 한편 31일로 끝난 한 주 간 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준 23만1천건으로 직전 주보다 2만2천건 증가하며 시장 예상치(21만2천건)를 상회 *언급된 값들은 2/5일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<2/6 Morning News> 비트코인 6만8천달러대로 급락…위험자산 회피 가속 https://ift.tt/o14s72X 美 12월 구인 약 654만건…예상 밑돌며 하락세 지속 https://ift.tt/1pVFX6z 美 주간 신규 실업보험 청구 23만1천명…예상치 상회 https://ift.tt/Dz0cmZW ECB, 예상대로 3대 정책금리 동결…5회 연속 https://ift.tt/DblUi0V 라가르드 "유로 강세, 인플레이션 예상보다 더 끌어내릴 수도" https://ift.tt/hUAVfB5 녹색국채 찍으면 금리 낮아질까…'그리니엄 vs 디스카운트' https://ift.tt/Jbkmn4f

[2/5 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 5,371.10 (+1.57%), 코스닥 1,149.43 (+0.45%) 국내 증시는 상승 마감. AI 인프라에 대한 견조한 투자심리 유지되며 원전, 반도체, 전력기기 등 업종 상승. 러트닉 미 상무장관이 미국 내 원전 건설 프로젝트를 최우선 투자 대상으로 요구했다는 소식이 원전주 상방 압력으로 작용. 미국-이란 갈등 확대에 방산주 또한 강세 다우 49,501.30 (+0.53%), 나스닥 22,904.58 (-1.51%), S&P500 6,882.72 (-0.51%) 미국 증시는 혼조 마감. AI와 반도체 섹터를 중심으로 강한 투매가 출현했으나, 해당 자금이 전통 산업주와 우량주로 이동하는 순환매 장세가 연출됨. 업종별로는 에너지가 2% 넘게 상승하였고, 소재·필수소비재·부동산·의료건강이 1%대 강세. 특징 종목으로 일라이릴리는 4분기 실적 호조에 주가가 10.33% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.21% (+2.3bp), 국고채 10Y 금리 3.71% (+5.1bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 장초반 전일 약세를 되돌리는 듯한 분위기 보이기도 했으나 계속되는 코스피 상승세에 투자심리 위축되며 약세 마감 미국채 2Y 금리 3.56% (-1.5bp), 미국채 10Y 금리 4.28% (+1.1bp) 미국채 금리는 혼조 마감. 뉴욕 증시 기술주의 약세로 전반적인 위험회피 심리가 확산되었으나, 미국 ISM 서비스업 PMI의 예상치 상회 및 국제유가 급등으로 인해 장기금리는 상방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,450.2원 (+4.8원) 원/달러 환율은 전장 대비 4.80원 상승한 1,450.20원에 마감. 원/달러는 외인이 국내 주식을 9천 402억원 순매도것에 영향받아 상승 달러인덱스 97.66 (+0.30%) 달러인덱스는 97.66로 상승. 유로 및 엔의 약세 속, 달러는 미국 ISM 서비스업 PMI의 예상치 상회에 영향받아 강세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프 대통령, 시진핑과 전화통화 "긍정적"] - 트럼프 대통령은 시진핑 주석과 전화 통화에서 무역과 군사, 4월의 중국 방문 일정에 대해 논의했음을 밝힘 - 구체적으로는 대만, 러시아-우크라이나 전쟁, 이란, 중국의 미국산 석유 및 가스 구매, 대두를 포함한 추가 농산물 구매에 대한 중국의 검토, 항공기 엔진 인도 등을 논의했으며 모두 긍정적이었다고 설명 *언급된 값들은 2/4일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly - 비우호적 여건 속 신중해지는 크레딧 채권 시장 [발행시장] 비우호적 여건 속 제한된 발행 강세 - 국고채 금리가 금리 인하 종료를 감안하더라도 높은 레벨에 있고, 크레딧 금리 레벨도 높아졌으나, 금리 강세요인 부재와 변동성 확대로 회사채 발행 강세도 제한되는 모습임. 지난 주에 이어 업황이 양호한 비우량 등급 채권의 상대적 강세가 이어짐 [크레딧 시장] 매파적 성향 케빈워시 지명 충격까지 더해지면서 크레딧 약세 - 트럼프 대통령이 차기 연방준비제도 의장에 케빈워시 전 연준이사를 지명함. 양적완화에 반대하는 매파적 성향으로 인식되면서 금융시장에 충격을 줌. 금과 은, 주식시장 모두 크게 조정을 받음. 국내 주식 시장도 -5%넘게 하락했으나 다음날 하락폭을 되돌리고 5,300선을 넘어섬 - 크레딧 채권 시장은 반도체 중심의 경기 회복과 주식시장 활황, 꺾여버린 금리 인하 기대감, 고환율 지속, 비우호적 채권 수급여건, 트럼프 관세 25% 복귀 위협, 美 금리 인하 기대감 후퇴, 美연준 매파적 성향의 케빈워시 지명, 한국 경제성장률 전망 상향 기대까지 더해지면서 채권 금리가 크게 상승하고 크레딧도 투자 심리가 위축되면서 약세를 나타냄 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/cohcmh6 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<2/5 Morning News> 美재무 "우리는 항상 강달러 정책을 지지" https://ift.tt/OVPxtm5 트럼프 "시진핑과 전화통화…무역·군사·방중·대만 논의" https://ift.tt/qZ4aClf 美 1월 ADP 민간고용 2만2천명 증가…전망치 대폭 하회 https://ift.tt/QzP5nwE 美 재무부, 1분기 국채 발행 현상 유지…QRA 발표 https://ift.tt/pDGYqF7 美 1월 ISM 서비스업 PMI 53.8…예상치 상회 https://ift.tt/Z4doQVg 여야, 대미투자특별법 처리 특위 구성…野 '비준' 요구 철회 https://ift.tt/kgqndGR 유로존 1월 CPI 예비치 1.7% 상승…전망치 부합 https://ift.tt/Tl0MJnk

<2/4 Morning News> 미군 이란 드론 격추 보도에 美 국채금리 '들썩'…급락 후 낙폭 축소 https://ift.tt/rxRacqu 비트코인 7만3천달러로 급락…트럼프發 '상승분' 모두 반납 https://ift.tt/L2ZzGDt 美 부분 셧다운 해제 수순…하원, 단 3표차로 예산안 가결 https://ift.tt/yeARKxL 마이런 연준 이사 "올해 1%포인트 약간 넘는 금리 인하 필요" https://ift.tt/FpuJAsv RBA총재 "호주 인플레이션 상승압력, 너무 강해" https://ift.tt/BEX2YHd 인도 정부 탄소포집에 22억 달러 투입, 철강 시멘트 정유 포함 5개 산업 탄소 저감 목적 https://m.businesspost.co.kr/BP?num=428813&command=mobile_view

<2/3 Morning News> 美 1월 ISM 제조업 PMI 52.6…1년 만에 확장세 전환 https://ift.tt/J4kglvF 트럼프, 인도산 관세 25→18% 하향…"러시아산 원유 구매 중단키로" https://ift.tt/lf4edas 美 셧다운에 1월 고용보고서 발표 연기…JOLTS도 미뤄져 https://ift.tt/LYukgfN 애틀랜타 연은 총재 "워시, 자신의 정책 설득해야…상당히 어려운 과제" https://ift.tt/N0yBYgj '잠수함 조달 책임자' 캐나다 장관 "자동차 등 더 큰 경제 협력 원해" https://ift.tt/R3bsCvX 독일 12월 소매판매 전월비 0.1%↑…직전치 0.6% https://ift.tt/Mtdg3S1

<2/2 Morning News> 트럼프, 연방준비제도 의장에 케빈 워시 지명 https://ift.tt/w96GHSE 트럼프 "워시 확실히 금리를 내리고 싶어 해…약속은 안해" https://ift.tt/wOV1mIJ 美 12월 PPI 전달 대비 0.5% 상승…시장 전망치 상회 https://ift.tt/RTCW1gv 日총리 "엔저, 수출 산업에 큰 기회…엔고는 수출 경쟁력 없어" https://ift.tt/E1q3fjJ 새해에도 변함없는 '반도체의 힘'…1월 수출 659억달러·34% https://ift.tt/OZXKoFG

<1/30 Morning News> 트럼프 "연준 의장 다음 주 발표…금리 2~3%포인트 내려야" https://ift.tt/1OkZtdI 美재무 "근원 CPI 1% 아래로 내려갈 수도…올해 훌륭한 해가 될 것" https://ift.tt/g9ZxhUs 美 주간 신규 실업보험 청구 20.9만명…예상치 상회 https://ift.tt/OYrB7d8 美 작년 11월 무역적자 568억달러·2배↑…증가율 34년만에 최대 https://ift.tt/i2opcJ3 美 지난해 3분기 단위 노동비용 1.9% 감소…예비치 부합 https://ift.tt/5ysdmk3 'GDP 나우', 작년 4분기 성장률 4.2%로 1.2%P 하향…무역적자 급증 반영 https://ift.tt/gYGrhBD

[1/29 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 5,170.81 (+1.69%), 코스닥 1,133.52 (+4.70%) 국내 증시는 상승 마감. 코스피는 반도체 대형주가 엔비디아 HBM4 공급에 따른 투자심리 호조에 상승했으며 방산, 전력기기 등 동반 강세. 코스닥은 피지컬 AI 기대감 이어지며 로보틱스, 2차전지 등 업종이 지수 상승 견인해 코스피를 아웃퍼폼 다우 49,015.60 (+0.02%), 나스닥 23,857.45 (+0.17%), S&P500 6,978.03 (-0.01%) 미국 증시는 혼조 마감. 이날 주요 반도체 기업들이 호실적을 내놓으며 증시에 순풍을 불어넣었으나, 고점 부담 및 FOMC 결과를 소화하는 과정에서 증시는 보합권까지 후퇴. 업종별로는 에너지와 소재, 통신서비스, 기술을 제외한 모든 업종 하락. 특징 종목으로 인텔은 엔비디아와 애플이 TSMC에 대한 의존도를 낮추기 위해 물량을 배분할 수 있다는 전망으로 주가가 11% 급등 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.07% (-2.7bp), 국고채 10Y 금리 3.52% (-1.2bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 약달러에 원/달러 환율 급락하며 강세. 트럼프 대통령이 달러가 하락하며 재자리를 찾아가고 있다고 발언하자 달러화 가치는 4년만에 최저치로 하락 미국채 2Y 금리 3.58% (+0.1bp), 미국채 10Y 금리 4.27% (+2.7bp) 미국채 금리는 상승 마감. 이날 FOMC 회의에서 예상대로 금리를 동결했으나 성장과 고용에 대한 평가를 상향하자 국채금리는 상방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,422.5원 (-23.7원) 원/달러 환율은 전날 대비 23.70원 하락한 1,422.50원에 마감. 원/달러는 엔화 강세 및 달러화 약세에 동조되어 급락. 여기에 트럼프 대통령이 "달러는 제자리에 가고있다" 발언한 점도 추가 하방 압력으로 작용 달러인덱스 96.39 (+0.57%) 달러인덱스는 96.39로 상승. 스콧 베센트 재무장관이 엔화 강세 유도를 위한 시장 개입 가능성을 일축하며 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [연준 금리 동결 & 베센트 장관의 한국 관세 인상 관련 인터뷰] - 연준은 FOMC 이후 발표한 성명에서 연방기금금리 동결을 발표. 이번 회의에서 투표권자 12명 중 10명은 동결에 찬성했고, 2명(마이런, 윌러)은 25bp 인하를 주장 - 한편, 베센트 장관은 한국의 관세를 인상한 것과 관련하여, 의회의 승인이 있을 때까지 25%의 관세를 계속 맞게 되는 건가라는 질문에 그것이 상황을 진전시키는 데 도움이 된다고 생각한다고 답변 *언급된 값들은 1/28일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[현대차증권 경제/채권 최제민] 1월 FOMC 코멘트 - 여유 찾은 연준, 다시 관망모드 진입 - 1월 FOMC 회의, 예상대로 동결, 고용 하방 리스크와 물가 상방 리스크 완화 - 월러와 마이런 이사는 동결 결정에 반대(25bp 인하 선호), 월러의 차기 의장 도전은 현재진행형 - 연준 평가대로 미 성장세 개선, 고용은 실업률 중심으로 안정화, 관세발 인플레 압력 남아있으나 올해 하반기로 갈수록 점차 해소에 무게, 기준금리 전망은 연내 2회 인하에서 1회 인하로 수정 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다 🙂 *https://buly.kr/DaQ6ll2 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<1/29 Morning News> 연준, 성장·고용 평가 상향 속 금리 동결…월러 반대표 https://ift.tt/XMVRwfT 美재무 "한국과 무역협정, 국회 비준 전까지는 없는 것" https://ift.tt/ZshgkGM S&P 500 지수 첫 7,000 돌파…트럼프도 "미국이 돌아왔다" 자축 https://ift.tt/2Dyxbim 美 재무 "우리는 강달러 고수…엔화 개입 결코 없다" https://ift.tt/QU02nzt 해싯, 연준 의장 정말 안 되나…트럼프 "나는 그를 잃고 싶지 않아" https://ift.tt/gUSeRwE BOC 총재 "불확실성 매우 높아 다음 정책 조정·방향 예측 어려워" https://ift.tt/etg61BE 트럼프, 이란에 경고…"핵 포기 없다면 미드나이트 해머보다 더 끔찍할 것" https://ift.tt/8YTZsaf 프랑스 중앙銀 총재 "유로 절상이 초래할 인플레 하방 영향 면밀 주시" https://ift.tt/HnJ94tY

[현대차증권 Credit 이화진] Credit Weekly - 높아진 금리 변동성에 늦어지는 크레딧 온기확산 [발행시장] 회사채 발행 본격화 A등급 상대적 강세와 증권사 자본확충 - 전반적으로 AA등급은 5년~10년 만기 장기물의 경우 -20bp~-30bp 강하게 낙찰되었지만, 3년이하에서는 Par~ -1bp 수준에서 결정됨 - A등급은 상대적으로 강하게 낙찰됨 - 주식 시장 코스피 5,170선, 코스닥 1,120선을 넘어서는 호황과 자본확충이 이어지면서 증권사들의 발행도 다수 있었음. 대신증권은 지난 11월 RCPS 3건 총 3,350억원 조달에 이어 회사채 2년/3년/5년 2천억원 발행에 2~6배 수요가 응찰 -7bp~-9bp로 낙찰. 총 4천억원으로 증액 발행함 [크레딧 시장] 높아진 금리 변동성에 늦어지는 크레딧 온기확산 - 트럼프 대통령은 군사적 옵션 배제와 이와 관련해 2월부터 유럽에 부과하기로 했던 관세를 철회하기로 발표하면서 다시 트럼프 TACO로 긴장이 완화됨. 그린란드 위기와 미네소타주 이민당국 강경 진압 사건으로 파장이 커지면서 민주당 세출 법안 패키지 통과 반대 시 미국 셧다운 가능성도 부각됨 - 환율은 금일 원/달러 환율도 1,420원대로 하락함. 이번주 26일 미국과 일본 정부 엔화 안정위한 협조 계획 언급 이후 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율도 크게 하락하면서 장중 1,421원까지 하락함. 국고채 금리도 3년물 기준 3.1%대에서 3.0%로 하락함 - 크레딧 채권 시장은 국고채 금리가 전주대비 3년/10년 -9bp/-12bp 하락하면서 변동성이 크게 확대된 가운데 발행과 유통 모두 약세를 보이면서 공사채와 은행채 중심으로 스프레드가 확대됨. 회사채는 발행이 재개되면서 상대적으로 강세를 보였지만, 트럼프발 글로벌 위기, 금리 변동성이 확대되면서 크레딧 투자자들이 보다 신중해지고, 회사채 온기 확산도 늦어지는 듯함 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/UW3Bwv9 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[1/28 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 5,084.85 (+2.73%), 코스닥 1,082.59 (+1.71%) 국내 증시는 상승 마감. 트럼프 대통령의 한국 상호관세율 인상 위협에도 TACO 트레이드로 상승. 코스피는 반도체, 금융, IT 서비스 업종이 지수 상승 주도. HBM 공급 관련 호재로 대형 반도체주가 강세를 보였으며, 은행 중심 스테이블코인 발행 기대감 확대되며 은행 등 관련주 상승. 한편, 자동차 업종은 관세 위협에 장초 하락 이후 낙폭 축소 다우 49,003.41 (-0.83%), 나스닥 23,817.10 (+0.91%), S&P500 6,978.60 (+0.41%) 미국 증시는 혼조 마감. 빅테크 실적을 앞둔 기대감으로 나스닥 지수는 상승했지만, 미국 정부가 메디케어 프로그램에 대한 지급액을 사실상 동결하며 보험주가 급락하자 다우 지수는 하락. 업종별로는 의료건강이 -1.66%, 금융이 -0.74% 하락하였고, 나머지 업종은 모두 상승. 특징 종목으로 자동체 업체인 제네럴모터스는 작년 4분기 실적이 예상치를 상회하며 주가가 +8.75% 급등 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.09% (-0.2bp), 국고채 10Y 금리 3.53% (-1.4bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 트럼프 대통령의 한국 관세율 인상 소식으로 인해 강세를 보였으나, 타코(TACO) 관측 우세 속 강세폭은 제한됨 미국채 2Y 금리 3.57% (-1.7bp), 미국채 10Y 금리 4.24% (+3.1bp) 미국채 금리는 혼조 마감. CB 1월 소비자신뢰지수가 전월대비 9.7pt 급락하자 단기물 금리는 내림세를 이어갔으나, 최근 원자재 가격 상승에 따른 인플레이션 우려로 장기물 금리는 상승 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,446.2원 (+5.6원) 원/달러 환율은 전날 대비 5.60원 오른 1,446.20원에 마감. 트럼프 대통령의 한국 관세 인상 위협으로 원/달러는 상승하였으나, 외인 국내주식 매수세로 인해 상단은 제한됨. 그러나, 야간시장에서 원/달러는 달러 초약세에 연동되어 1.35% 하락한 1,427.4원으로 마감 달러인덱스 95.84 (-1.21%) 달러인덱스는 95.84로 하락. 엔화 강세 및 CB 소비자신뢰지수 악화 속, 트럼프 대통령이 "달러는 제자리를 찾아가고 있다고"고 발언하자 달러는 약세 양상 4. 주요 뉴스 [트럼프, 韓과 함께 해결책 마련할 것] - 트럼프 대통령, 한국 관세 인상과 관련된 질문에 우리는 한국과 함께 해결책을 마련할 것이라고 답변 - 트럼프 대통령은 전날 한국 국회에서의 대미투자특별법 통과 지연을 비판하며, 한국에 대한 관세를 15%에서 25%로 인상하겠다 위협한 바 있는데, 이와 관련해 한국 정부와의 협상 가능성을 시사한 말로 풀이 *언급된 값들은 1/27일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<1/28 Morning News> 트럼프, 관세 압박 하루만에 "韓과 함께 해결책 마련할 것" https://www.joongang.co.kr/article/25400808 美 1월 소비신뢰지수 급락…팬데믹 저점도 뚫렸다 https://ift.tt/lCGdS8V ADP "최근 4주간 민간 고용 주당 평균 7천750명 증가" https://ift.tt/d4P9ztc 작년 11월 국내은행 연체율 0.60%…전월比 0.02%p↑ https://ift.tt/mtap5DX 대신증권에 이어 대신자산신탁도 회사채 수요예측 '흥행' https://ift.tt/QN2qOoE 유나이티드헬스, 메디케어 지급액 동결 속 매출 전망↓…주가 15% 폭락 https://ift.tt/N29lRwK

[1/27 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,949.59 (-0.81%), 코스닥 1,064.41 (+7.09%) 국내 증시는 혼조 마감. 그간 상대적으로 소외됐던 코스닥이 한때 매수 사이드카가 발동하는 등 7% 이상 상승하며 코스피를 아웃퍼폼. '코스닥 3000' 정책에 대한 기대감에 제약, 2차전지, 로봇 중심으로 강한 매수세 유입. 한편 코스피는 2차전지 업종이 상대적 강세를 보였으나 반도체, 자동차 등 주도주 약세에 하락 다우 49,412.40 (+0.64%), 나스닥 23,601.36 (+0.43%), S&P500 6,950.23 (+0.50%) 미국 증시는 상승 마감. 셧다운 우려 속, 주요 빅테크 실적 기대감에 따른 저가 매수세로 인해 투자심리 호조. 업종별로는 통신서비스가 1% 이상 상승하였고, 임의소비재·필수소비재·부동산은 하락. 특징 종목으로 애플과 메타는 실적 발표를 앞두고 2% 이상 상승하였고 마이크로소프트도 1% 이상 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.10% (-4.1bp), 국고채 10Y 금리 3.54% (-4.6bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채는 원/달러 환율이 장중 1,437원대까지 떨어지는 등 급락세를 보이자 강세. 지난 주말 미국과 일본 외환당국의 환시개입 공조 가능성이 부각된 것에 더해, 국민연금 기금운용위원회 회의에서 환헤지 비율 및 해외, 국내 투자 비중 조정이 예상된 것에 영향 미국채 2Y 금리 3.59% (-0.3bp), 미국채 10Y 금리 4.21% (-1.2bp) 미국채 금리는 하락 마감. 1월 막바지에 접어들며 유럽 국채 수급 우려가 완화된 점과 미국 2년물 국채 입찰 호조로 인해 국채 금리는 하방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,440.6원 (-25.2원) 원/달러 환율은 전날 대비 25.20원 떨어진 1,440.60원에 마감. 원/달러는 엔화 강세에 연동되어 급락. 엔화는 미국과 일본 외환당국의 공조 조짐에 반응하여 가파른 강세 양상을 보임 달러인덱스 97.02 (-0.51%) 달러인덱스는 97.02로 하락. 달러는 셧다운 우려 및 엔화 강세에 연동되어 하락 4. 주요 뉴스 [트럼프, 한국에 대한 관세를 15%에서 25%로 인상할 것] - 트럼프 대통령이 한국 국회가 양국 간 무역 합의를 비준하지 않고 있다며, 한국산 자동차와 목재, 의약품 그리고 기타 모든 상호관세를 기존 15%에서 25%로 즉각 인상하겠다고 선언 - 현재로써는 한미 전략적 무역 및 투자 협정에 대한 비준 동의안의 본회의 통과는 이루어지지 않은 상황 *언급된 값들은 1/26일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

트럼프 한국산 車·상호관세 인상 위협 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395421

<1/27 Morning News> 美 11월 내구재수주 전월비 5.3%↑…예상치 상회 https://ift.tt/BNEItvm 천연가스 선물, 5일 만에 100% 뛰었다…6달러 돌파 https://ift.tt/KMLlXw3 피치 "日 기업들, 국채금리 급등·엔 변동성에도 신용 프로필 탄탄" https://ift.tt/w3LIDWb 대만 중앙은행 외환보유고서 美국채 비중 조정 예정…변동성 탓 https://ift.tt/svpiIOy KCC 회사채 수요예측서 1조원 넘게 자금 모여 https://ift.tt/MUevnSQ 'A급·이차전지' SKC, 회사채 수요예측서 민평금리에 목표 채워 https://ift.tt/MbSY5aT

[1/26 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,990.07 (+0.76%), 코스닥 993.93 (+2.43%) 국내 증시는 상승 마감. 코스피는 5,000선 부근 주도 업종의 차익실현 매물 출회 있었으나, 코스피 5000특위 STO 활용 방안 언급 및 3차 상법개정 조속 추진 보도에 핀테크, 증권 업종 급등. 대외적으로 트럼프의 관세 철회 이후 TACO 트레이드, 미-러-우 3자 회담 합의 소식 또한 긍정적으로 작용. 코스닥은 제약/바이오주가 알테오젠발 쇼크 이후 반등하며 상승 다우 49,098.71 (-0.58%), 나스닥 23,501.24 (+0.28%), S&P500 6,915.61 (+0.03%) 미국 증시는 혼조 마감. 미국 군함이 이란을 향해 가고있다는 소식으로 증시는 하락 출발하였으나, 빅테크 기업들 중심으로 저가매수세가 유입되며 3대 주가지수는 엇갈린 흐름을 보임. 업종별로는 금융·의료건강·산업·유틸리티 하락. 특징 종목으로 인텔은 실망스러운 1분기 실적 전망 발표로 인해 주가가 17% 폭락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 3.14% (+2.8bp), 국고채 10Y 금리 3.59% (+3.2bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 대외금리 연동되며 약세 마감. BOJ는 1월 금정위에서 기준금리를 동결하면서도 올해 소비자물가 전망치를 상향 조정하자 금리 인상 경계감이 확산되며 약세 미국채 2Y 금리 3.59% (-1.3bp), 미국채 10Y 금리 4.23% (-2.0bp) 미국채 금리는 하락 마감. 미국채 금리는 미-일 환율 공조 경계감 및 WTI 국제유가 상승에 영향받아 상승하다가, 장 후반 들어 상승폭 되돌리며 하락 마감 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,465.8원 (-4.1원) 원/달러 환율은 전날대비 4.10원 하락한 1,465.80원에 마감. 원/달러는 수출업체 네고 물량 출회 및 BOJ 물가 전망치 상향 조정에 영향받아 하락 달러인덱스 97.52 (-0.83%) 달러인덱스는 97.52로 하락. 달러는 엔화 강세에 맞물려 크게 하락. 엔화는 미국과 일본이 달러-엔 시장에 개입할 가능성에 커지자 큰 폭으로 상승 4. 주요 뉴스 [트럼프 "캐나다, 중국과 무역협정 체결하면 100% 관세"] - 트럼프 대통령이 캐나다가 중국과 무역협정을 체결할 경우, 캐나다에서 미국으로 들어오는 모든 상품에 100%의 관세를 물리겠다고 위협 - 한편, 캐나다의 카니 총리는 최근 다보스 세계경제포럼 연설에서 미국을 겨냥해 그린란드가 미래를 결정할 고유 권리를 전적으로 지지한다는 의사를 표명한 바 있음 *언급된 값들은 1/23일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.