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쉽게 이야기해서 길어지면 중국도 못버티고 확보하는것에 참전을 해버리면 150불까지도 초고속 변동이 가능하다 주장하고 있고 빠르게 종전이 되서 정상화된다면 50~60불사이에서 채울거다 주장하고 있는것
| 2 | 그래서 체크가 계속 필요하다 주장하시는분 | 1 586 |
| 3 | 해외에서 1,200만 배럴/일 정도 사오다가 → 700~800만 배럴 수준으로 줄였다.
completely unsustainable “they absolutely have to be drawing down at least some of those builds”
비축유 까먹고 있고 지속가능하지 못하다 뭐 실제로 요즘 슬슬 바닥 딛고 올라오는중인지라 확보도 조금씩 하고있고 .
상방
중국이 재고 소진 → 수입 정상화
이란/호르무즈 문제 지속
→ 유가 다시 크게 상승할 위험
하방
전쟁 종결 → 공급 정상화 → $50~60
→ 중국·미국·IEA 국가들이 SPR 재구축
→ 엄청난 신규 매수 수요 발생
→ 유가 하락을 받쳐줌 | 1 587 |
| 4 | China's Oil Imports: "China going from 12 to 7 million barrels a day of oil imports is completely unsustainable." "China reducing their oil imports by anywhere from 4 to 6 million barrels a day is as big a factor as any for why the crude price has stayed at a high level, but not $150 to $200 a barrel." "I don't believe they were just voluntarily buying 12 million barrels a day. Some of that was for strategic builds - but they absolutely have to be drawing down at least some of those builds." "I suspect they'll look to replace it, perhaps in a future down cycle. That's one of the things that cushions the downside - you will see Chinese and global SPR builds, especially if oil was to pull back to $50 or $60." •Veriten Partner
“호르무즈와 이란 때문에 공급이 이렇게 망가졌는데도 Brent가 $150~200까지 안 간 가장 큰 이유 중 하나가 중국이다.” | 1 450 |
| 5 | https://www.newsis.com/view/NISX20260904_0003776203
이어 지셀르 리본느에 대해 단순히 콜라겐을 보충하는 것이 아니라 피부가 스스로 재구성될 수 있는 생물학적 기반을 제공하는 제품이라고 소개했다.
아울러 민 원장은 하나의 시술만으로 모든 피부 노화 문제를 해결하기보다 처짐, 볼륨 감소, 모공·흉터, 피부 톤 등 증상에 따라 초음파 리프팅, 고주파 시술, 필러, 레이저 등을 적절히 병행해야 한다고 덧붙였다.
GC녹십자웰빙 관계자는 "글로벌 사업 파트너인 제이디바이오와의 협력을 바탕으로 리본느의 해외 네트워크를 확대하고, 동남아시아 의료 미용 시장에서 브랜드 입지를 강화해 나가겠다"고 말했다.
ECM 판매루트확장 | 1 344 |
| 6 | https://firstwordpharma.com/story/7947488
화이자는 시젠(Seagen)의 ADC 사업부를 메디쿠스(Medicus)에 10억 달러에 넘겼다
최악의 m&a 회사답다 | 1 174 |
| 7 | 노르웨이 석유 펀드: 미국 국채 보유량 약 800억 달러 감축 가능성 (FT)
똥채권 버리는중 | 1 158 |
| 8 | 매우매우 위험하고 리스크한 상태가 이어지고있음. 트럼프 대통령의 타코 정책으로 인해서 수요는 유지되고 있고 전세계도 다같이 타코에 동참중인 상태임.
3~5일 걸리던 걸프만 경유 인도행 운송이 브라질에서 출발하면 25일로 늘어납니다. 일본은 미국산 원유를 구매하면서 9일이 추가
유조선, 운송 중 발이 묶이는 석유, 그리고 동일한 공급량을 유지하기 위한 더 높은 비용을 치루는중
여기에 비효율적으로 움직이는 루트까지 모든게 꼬이는중 | 1 223 |
| 9 | 이제 정유주를 들고있거나 관련업을 하는 사람들은 아는 9월 중순부터 11월까지의 계절별 유지 보수 기간동안 가동을 중지시키고 정비를 해야하는데 못하고 있는 상태에서 겨울이 오게되고 있음.
즉 연말 겨울이 다가올수록 현재의 수요를 감당하지 못할 확률이 아주 커지는중 | 1 284 |
| 10 |  제프리 커리는 현재 석유 시장의 엄청난 크랙 스프레드 때문에 거시 경제 분석가들이 원유 차트를 제대로 보지 못하고 있다고 설명합니다.
원유는 소비자물가지수(CPI)에 포함되지 않지만, 정제유는 확실히 포함됩니다. 디젤, 휘발유, 항공유는 심각한 위기를 보여주고 있습니다 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ | 1 162 |
| 11 | FSLR 주요 리스크
1. Section 232 효과 약화
기존 고정가격 계약, 국가별 관세 상한, 미국 내 생산시설 건설 관련 예외가 폭넓게 적용되면 수입 결정질 실리콘 모듈의 실제 가격 상승폭이 예상보다 작아질 수 있다.
2. 태양광 설치 수요 감소
수입 모듈 가격 상승은 FSLR에 가격 우산을 제공하지만, 동시에 미국 태양광 프로젝트의 건설비를 높인다. 개발사들이 프로젝트를 연기하거나 취소하면 FSLR도 신규수주 감소를 피할 수 없다.
3. 미국산 실리콘 경쟁사 확대
결정질 실리콘 경쟁사들이 미국 내 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈 생산을 수직계열화하면 Section 232 부담을 줄일 수 있다. 이 경우 FSLR만의 공급망 우위는 점차 축소된다.
4. 기존 백로그의 가격 제한
FSLR는 45.1GW의 수주잔고를 보유하고 있지만 상당 부분은 Section 232 발표 전에 체결된 계약이다. 경쟁제품 가격이 상승하더라도 기존 계약 가격을 즉시 올리지 못하면 ASP와 EPS 효과는 신규수주가 매출로 전환될 때까지 지연된다.
5. 텔루륨 공급 위험
CdTe는 폴리실리콘을 사용하지 않지만 텔루륨이 필요하다. 중국의 텔루륨 수출통제, 수출허가 지연, 원재료 가격 상승이 발생하면 FSLR의 원가와 생산에 영향을 줄 수 있다.
6. FSLR 자체의 관세 부담
FSLR도 해외 생산시설과 수입 부품을 이용한다. 회사는 기존 2026년 가이던스에 약 $60–80m의 순 관세 부담을 반영했다. Section 232가 FSLR의 모든 공급망 비용을 제거하는 것은 아니다.
7. 증설·수율 리스크
미국 신규 공장 가동이 지연되거나 초기 수율이 예상보다 낮으면 유리한 시장가격을 실제 출하량과 매출로 전환하지 못한다. CuRe 전환 과정에서 생산 차질이나 비용 증가가 발생할 가능성도 있다.
8. 45X 세액공제 의존도
FSLR의 높은 미국 생산 수익성에는 45X 첨단제조 세액공제가 큰 영향을 준다. 향후 정책이 축소되거나 적용 기준이 변경되면 이익과 현금흐름이 감소할 수 있다.
9. 기술 경쟁
결정질 실리콘은 효율과 양면발전 성능에서 강점이 있다. 장기적으로 silicon-perovskite가 안정성과 양산성을 확보하면 면적당 발전량에서 CdTe보다 유리해질 수 있다. FSLR의 2027년 perovskite 파일럿은 아직 상업 생산이 아니다.
10. 기대 선반영
Section 232 수혜와 ASP 상승 기대가 주가에 먼저 반영된 뒤 실제 신규수주 가격이나 물량이 기대에 미치지 못하면 실적이 좋아져도 주가가 하락할 수 있다.
핵심 반증 신호는 미국 신규수주 감소, ASP 정체, 공장 가동 지연, 텔루륨 조달비용 상승, 45X 축소다. 이 가운데 두 가지 이상이 동시에 나타나면 Section 232 최대 수혜 논리를 재검토해야 한다. | 1 030 |
| 12 | FSLR가 Section 232 최대 수혜주인 이유
Section 232의 핵심은 미국으로 수입되는 폴리실리콘과 결정질 실리콘 태양광 제품의 가격을 강제로 끌어올리는 것이다. 2026년 12월 4일부터 수입 태양광 모듈에는 $0.38/W의 최저수입가격이 적용되고, 대상 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈에는 추가 관세가 붙는다.
이 조치가 FSLR에 특별히 유리한 이유는 FSLR가 경쟁사들과 전혀 다른 원재료와 제조공정을 사용하기 때문이다.
미국 태양광 시장의 대부분을 차지하는 중국·동남아시아산 모듈은 폴리실리콘을 잉곳과 웨이퍼로 만든 뒤 셀과 모듈로 조립하는 결정질 실리콘 방식이다. Section 232는 이 공급망의 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀, 완성 모듈 가격을 모두 끌어올린다.
반면 FSLR는 폴리실리콘이 아니라 카드뮴텔루라이드(CdTe)를 유리 위에 직접 증착하는 박막 방식을 사용한다. 따라서 폴리실리콘·잉곳·웨이퍼·실리콘 셀을 구매하지 않으며, Section 232가 겨냥하는 결정질 실리콘 공급망과 구조적으로 분리돼 있다.
결정질 실리콘 경쟁사들은 관세를 피하기 위해 미국산 폴리실리콘, 웨이퍼와 셀을 확보하거나 미국 내 생산설비를 새로 건설해야 한다. 미국에서 모듈만 조립하는 업체도 수입 셀이나 웨이퍼 가격이 올라가면 원가 부담을 피하기 어렵다.
FSLR는 이런 공급망 전환이 필요 없다. 이미 미국에서 CdTe 모듈을 대규모로 생산하고 있고, 추가 미국 공장도 건설하고 있다. 경쟁사들이 공급망을 재편하는 동안 FSLR는 기존 공장과 기술을 그대로 활용해 생산량을 늘릴 수 있다.
Section 232는 FSLR에 직접 보조금을 주는 정책이 아니라 경쟁제품의 가격을 올려주는 정책이다. 수입 실리콘 모듈 가격이 $0.38/W 이상으로 올라가면 FSLR는 자신의 제조원가가 동일한 상태에서도 더 높은 가격을 제시할 수 있다.
예를 들어 수입 모듈이 기존 $0.25–0.30/W에서 정책 적용 후 $0.38/W 이상으로 올라가면, FSLR는 경쟁제품보다 싸게 판매하면서도 기존보다 높은 ASP를 받을 수 있다. 가격 경쟁력과 마진을 동시에 확보할 수 있는 구조다.
FSLR의 Section 232 수혜는 단순한 일회성 관세 효과도 아니다. 미국 유틸리티 태양광 개발사들은 수년 뒤 설치할 발전소의 모듈을 미리 계약한다. 개발사 입장에서는 관세와 무역분쟁 위험이 있는 수입 모듈보다 미국에서 생산되는 FSLR 제품의 가격과 공급 안정성을 신뢰하기 쉽다.
FSLR는 이미 45.1GW, 약 $13.6bn의 수주잔고를 확보하고 있으며 미국 생산능력은 2028년까지 상당 부분 계약돼 있다. 즉 Section 232로 경쟁환경이 좋아졌을 때 실제로 물량을 공급하고 추가 수주를 받을 수 있는 준비가 끝난 업체다.
미국산 결정질 실리콘 경쟁사도 정책 수혜를 받을 수 있지만 FSLR와는 차이가 있다. 결정질 실리콘 업체는 미국 공장을 운영하더라도 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀 가운데 일부를 해외 공급망에 의존할 수 있다. 미국 내 수직계열화를 완성하려면 시간과 대규모 자본이 필요하다.
FSLR는 CdTe 원재료 투입부터 완성 모듈까지 이어지는 통합 박막 공정을 보유한다. 중국 결정질 실리콘 공급망에 의존하지 않기 때문에 경쟁사보다 정책 수혜가 직접적이다.
기술 모방도 어렵다. 결정질 실리콘 업체가 관세를 피하기 위해 단기간에 CdTe로 전환할 수 없다. CdTe는 소재, 증착공정, 장비, 수율관리, 재활용, 장기 신뢰성 데이터가 모두 별도로 필요하다. FSLR가 수십 년 동안 축적한 제조기술과 특허, 실제 발전소 운영실적을 단기간에 복제하기 어렵다.
결국 Section 232의 승자는 단순히 미국에 모듈 공장이 있는 회사가 아니다. 폴리실리콘 공급망에서 완전히 벗어나 있으면서 미국에서 즉시 대규모 생산과 납품이 가능한 회사가 가장 큰 수혜를 받는다.
이 조건을 모두 충족하는 대표적인 상장사가 FSLR다.
정리하면 경쟁사들은 Section 232 때문에 원가가 올라가거나 공급망을 새로 구축해야 한다. FSLR는 기존 CdTe 공정을 그대로 유지하면서 경쟁제품의 가격 상승만 누릴 수 있다.
경쟁사의 비용 상승이 FSLR의 가격 경쟁력, 신규수주, ASP와 마진 확대로 연결되는 구조다. 이것이 FSLR가 Section 232의 최대 수혜주로 평가되는 핵심 이유다. | 1 034 |
| 13 | MGNX
CDMO 자산을 보라(Bora)에 1억 1960만 달러에 매각 완료 | 1 302 |
| 14 | 이재명 대통령이 아니라 이명박 대통령이요? | 31 |
| 15 | 이명박 대통령, 9월 6일부터 9일까지 프랑스 방문 ? | 1 446 |
| 16 | https://www.youtube.com/watch?v=2cYpjlzxiCg
00:00 티저 00:56 메드라의 설립 목표 04:17 가설만으로는 부족하다 13:27 메드라의 차별점 20:22 실험 병목 현상 27:06 에이전트 활용 개선 29:05 물리적 연구실의 역할 33:23 다양한 고객에 걸친 컨텍스트 관리 34:59 모델 활용 40:26 개인 맞춤형 의학 및 신약 개발을 향하여
물리적 AI의 가장 흥미롭고 도전적인 응용 분야 중 하나는 과학적 발견을 어떻게 가속화할 수 있을지 고민하는 것입니다. 피펫팅, 줄기세포 처리, 기존 실험실 장비 조작 등을 24시간 내내 할 수 있는 로봇, 즉 물리적 AI 과학자를 상상해 보세요
AI로 인해 가속화 되어가고 있는 분야에 대한 영상 꼭 보셨으면 합니다. | 1 390 |
| 17 | 한국이 파견 보내는 이유도 관세압박을 받고 있어서 이제서라도 같이 다 보내는거라고 생각하고 있습니다. <- 물론 개인적인 사견입니다. 오피셜 아닙니다~ | 1 317 |
| 18 | https://money.udn.com/money/story/7307/9733404?from=edn_maintab_index
대만은 반도체 관세에서 최혜국 대우를 받기 위해 노력하고 있습니다. 경제부 장관은 "우리는 대만 기업들이 미국에 사업을 설립할 수 있도록 지속적으로 지원할 것"이라고 밝혔습니다.
하워드 루트닉 미국 상무장관은 최근 반도체에 대한 새로운 관세 부과를 검토 중이라고 밝혔습니다. 이에 대해 행정원은 어제(3일) 성명을 통해 미국과 체결한 양해각서(MOU)에 이미 232조에 따라 반도체에 대한 관세 특혜가 포함되어 있다며, 기업의 권익을 보장하기 위해 기존의 최혜국 대우를 적극적으로 이행하도록 노력하겠다고 밝혔습니다.
최근 외신과의 인터뷰에서 루트닉은 미국이 반도체 관세를 부과할 것이며 대만이 미국에 300억 달러를 투자할 계획을 발표할 것이라고 주장했다.
쿵밍신 경제산업부 장관은 어제 미국이 아직 232조에 대한 과세 방식을 공식적으로 발표하지는 않았지만, 대만과 미국이 체결한 기존 양해각서에 따라 미국에 투자하고 공장을 설립하는 대만 기업은 현지 투자액의 2.5배에 해당하는 수입 관세 면제 혜택을 받을 수 있다고 밝혔습니다. 정부는 앞으로도 미국 내 기업 설립을 적극적으로 지원할 것이라고 덧붙였습니다.
대만-미국 양해각서에 따르면, 미국에 투자하는 기업은 공장 건설 기간 동안 미래 생산 능력의 2.5배에 해당하는 관세 면제 혜택을 받을 수 있으며, 양산 후에는 1.5배의 관세 면제 혜택을 추가로 받을 수 있습니다.
공밍신은 대만 제조업체가 미국에 생산 능력 100개 규모로 투자할 경우, 원칙적으로 250개까지 무관세 수입 쿼터를 적용받을 수 있다는 예를 들었다. 현재 5대 전자 제조업체와 반도체 제조업체를 포함한 여러 기업들이 자체적으로 미국에 투자할 여력을 갖추고 있다. 정부는 대만전기전자산업협회(TEEMA)와 협력하여 기술단지와 생산 클러스터를 조성하고, 공급망과 중소기업의 미국 진출을 지원하고 있다.
공밍신은 과학단지의 목적은 해외 진출 역량이 부족한 공급망 제조업체와 중소기업들이 한곳에 모여 서로를 지원할 수 있도록 하는 것이라고 밝혔습니다. 또한 정부는 미국 내 지방 정부와의 소통을 통해 지원을 요청할 것이라고 덧붙였습니다.
새로운 미국 관세 부과 조치가 국가를 겨냥한 것인지, 아니면 개별 기업을 겨냥한 것인지에 대해 공밍신은 미국이 232조에 따른 최종 관세 부과 방식을 아직 발표하지 않았고, 추가적인 설명이 필요하다고 인정했습니다. 그러나 미국에 투자하는 기업들이 2.5배의 수입 면세 혜택을 받을 수 있다는 점을 고려하면, 개별 기업을 대상으로 관세가 부과될 가능성이 더 높다고 분석했습니다.
공밍신은 대만 공장의 주요 생산 기지는 대만에 유지되겠지만, 전반적인 시장 수요의 급속한 확대로 인해 미국 내 생산 능력도 그에 맞춰 증대될 것이라고 밝혔다. | 1 334 |
| 19 | 시원하다 시원해 | 1 275 |
| 20 | 그래 고금리인데 많이 땡겨야지 | 1 326 |
