اکنون در دسترس! پژوهش تلگرام ۲۰۲۵ — مهمترین بینشهای سال 
제이슨상님 Unemployed by Agents
رفتن به کانال در Telegram
AI와 로봇만 남는 세상, 우리는 무엇을 해야하는가 대화 그룹: @jason_agents_home DM: @jason_yeah
نمایش بیشتر3 265
مشترکین
-224 ساعت
+57 روز
+430 روز
در حال بارگیری داده...
کانالهای مشابه
هیچ دادهای
مشکلی وجود دارد؟ لطفاً صفحه را تازه کنید یا با مدیر پشتیبانی ما تماس بگیرید.
ابر برچسبها
هیچ دادهای
مشکلی وجود دارد؟ لطفاً صفحه را تازه کنید یا با مدیر پشتیبانی ما تماس بگیرید.
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
ژوئن '26
ژوئن '26
+27
در 34 کانالها
مه '26
+80
در 52 کانالها
Get PRO
آوریل '26
+195
در 77 کانالها
Get PRO
مارس '26
+156
در 87 کانالها
Get PRO
فوریه '26
+127
در 71 کانالها
Get PRO
ژانویه '26
+58
در 23 کانالها
Get PRO
دسامبر '25
+112
در 86 کانالها
Get PRO
نوامبر '25
+254
در 100 کانالها
Get PRO
اکتبر '25
+239
در 95 کانالها
Get PRO
سپتامبر '25
+2 458
در 115 کانالها
Get PRO
اوت '250
در 174 کانالها
Get PRO
ژوئیه '25
+4
در 87 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 09 ژوئن | +10 | |||
| 08 ژوئن | 0 | |||
| 07 ژوئن | +1 | |||
| 06 ژوئن | 0 | |||
| 05 ژوئن | +1 | |||
| 04 ژوئن | +10 | |||
| 03 ژوئن | +1 | |||
| 02 ژوئن | +2 | |||
| 01 ژوئن | +2 |
پستهای کانال
앤트로픽, TPU 구매 위해 아폴로와 블랙스톤으로부터 350억 달러 규모 사모 대출 진행
두 개의 사모펀드 그룹이 주도한 이번 자금 조달은 역대 최대 규모의 사모 대출 거래 중 하나로, 알파벳/브로드컴이 개발한 TPU를 구매하는데 사용될 예정.
’Big Sky‘로 불리는 이번 계약은 AI 열풍이 전반적인 시장을 과열시켰다는 우려. 반도체 파이낸싱과 GPU의 감가상각에 대한 우려. 이자 지급은 브로드컴이 보증.
| 2 | 미국 증시에 '삼성전기 2배 레버리지' 상장한다
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?key=202606081432581880101955 | 1 694 |
| 3 |  지난 금요일에는 역사적인 거래가 있었습니다.
3배 레버리지 롱 및 숏 S&P 500 ETF인 $SPXL 과 $SPXS, 3배 레버리지 롱 및 숏 반도체 ETF인 $SOXL과 $SOXS의 합산 거래량이 금요일에 사상 최고치인 11억 달러로 급증했습니다.
이러한 ETF의 거래량은 지난 며칠 동안 4배 이상 증가했습니다.
이는 또한 2025년에 세운 이전 기록을 2억 5천만 달러 초과하는 수준이었습니다. 미국 상장 옵션 총 거래량은 금요일에 1억 700만 계약으로 급증하여 사상 두 번째로 큰 규모를 기록했습니다.
전체 중 5,720만 계약이 콜 옵션이었으며, 이는 사상 세 번째로 높은 일일 거래량이었고, 4,980만 계약이 풋 옵션이었으며, 이는 사상 두 번째로 높은 기록이었습니다.
위험 선호 심리가 극도로 강력합니다.
https://x.com/KobeissiLetter/status/2064000748543975599?s=20 | 14 272 |
| 4 | [단독] ‘돈나무 누나’ 캐시우드 방한…슈카와 韓증시 진단한다
- 캐시우드 아크인베스트먼트 대표 방한
- 10일 한화금융 유튜브서 슈카와 대담
- 삼닉 등 韓증시·테슬라 언급 예정
- 이번엔 연기금·공제회는 안만날듯 | 712 |
| 5 | AI CAPEX 자기강화 사이클. 달리는 호랑이 등에서 내리는 순간 죽는다. 버블의 끝이 아니라 이제 시작아닐까.
- 아마존 $10b 채권 발행
- 구글 $85B 유상증자
- 메타 유상증자 검토 | 2 236 |
| 6 |  스트래티지가 망할까요? 네.
비트코인이 $10k 이하에서 5년동안 횡보할 경우 망할 수 있습니다.
STRC는 파산을 일으킬 부채도 아니고 세일러 마음대로 배당을 지연시킬 수 있음. 파산을 일으킬 수 있는 부채인 전환사채는 만기는 28년 하반기부터. | 8 572 |
| 7 |  AI가 구경제 대비 우위를 잡고 실물에 영향을 미치기 시작한 최초 시점은 2023년 하반기다. 경험적인 패턴대로 5년정도 진행된다면 2028년 상반기까지는 투자 사이클이 진행될 수 있다. 주가는 그보다 3개분기 빠르게 반응하니 2027년 상반기까지는 주가가 상승할 시간적 지평이 존재한다는 점을 시사한다.
레버리지를 수반한 투자 사이클은 통상 [Capex 붐] → [인풋 쇼티지] → [투입가격 상승] → [수요를 넘어서는 과잉투자] → [공급 과잉 징후와 붕괴] 수순을 밟
는다. 보통의 Capex 사이클이 5년 확장을 이어왔던 경험을 이번에도 대입시키려면 2026년 상반기 현재 수요를 넘어서는 과잉투자 조짐이 보이지 않아야한다.
아직까지는 수요를 넘어서는 과잉투자 단계인지 명확하지 않으며 AI Capex 사이클이 극후반부로 진입했다는 징후들도 아직 없다. Capex 사이클이 매번 5년은 확장해나갔던 앞선 경험들을 이번에도 적용시킬 수 있게 만든다. | 1 291 |
| 8 | 시장 예방접종으로 STRC에 대한 신뢰를 강화하는 세일러
Q1 콜에서 얘기한대로, "배당을 지급하기 위해 비트코인을 일부 팔 것"을 그대로 실행. 32BTC, $2.5m 밖에 안되는, 갖고 있는 비트코인과 현금에 비해 매우 적은 이 금액은, 돈 때문이 아니라 비트코인을 매도 하는 행동을 보여줌으로써 STRC의 신뢰를 얻기 위한 전략. 2022년 12월 이후 첫 매도.
https://www.theblock.co/post/403160/michael-saylors-strategy-sells-bitcoin | 11 346 |
| 9 |  "New era of PC"
- 아래 숫자는 컴퓨텍스 행사(6월 1일~5일)가 열릴 대만 Nangang Exhibition Center의 위도와 경도 좌표
- 엔비디아가 자체 CPU를 통한 AI PC 시장 진입을 발표할 거라는 예상들이 나오는 중 | 723 |
| 10 | 국내 통신사, 카드사 모두 해킹과 개인정보 유출 사건이 있었음에도 옳은 얘기를 해도 불-편하다는 국내 보안 업계. 미국 법인이고 미국 국적인건 또 왜 문제인지
—
박 대표는 당시 국내 보안업체와 외국 보안업체의 솔루션을 비교하며 국내 제품이 공격자 관점에서 훨씬 침투·우회하기 쉽다는 취지로 발언했다. 또 이 인사는 “국내 업체는 (외산 솔루션 대비 뚫리기가) 100배로 쉽다, 외국 업체와 100배 이상 차이가 난다는 식의 표현이 나왔다”고 말했다.
박 대표는 “국내 보안 솔루션이 해킹의 통로로 이용되고 있다”는 취지의 발언도 한 것으로 알려졌다. 이 인사는 “국내 보안업체 솔루션 자체가 해킹의 수단이고 통로가 됐다는 취지의 발언이 나왔다”며 “국내 보안 산업을 어떻게 발전시킬지 논의하는 자리에서 그런 말은 적절하지 않았다”고 짚었다.
https://byline.network/2026/05/26-604/ | 1 340 |
| 11 |  "미국 10년물 국채금리가 5.0~5.3%를 돌파하는 시점"을 버블 붕괴 위험 시그널로 제시한다. 이 레벨은 약 20년 전인 2007년 이후 본 적 없는 것이다. 여기가 끝이 아니다. 물가가 계속 올라온다는 '절망'이 한 스푼 추가되어야 한다. 이란 전쟁으로 인해 지금은 유가에 따른 CPI 상승을 시장이 무시하는 분위기이다. 호르무즈 해협이 열리면 유가는 낮아질 것이기 때문이다. 따라서 'core CPI' 혹은 '주거비 제외 core 물가'를 주목한다. Core CPI가 3.0%를 넘거나, 주거비 제외 core CPI가 2.9%, 혹은 주거비 제외 core sticky CPI가 3.4%를 넘는 지점을 주목한다.
이렇게 보면 아직 AI 랠리는 끝나지 않았다고 볼 수 있다. 미국 10년물 국채금리가 5%를 넘고 근원 물가가 3%를 넘어서기 위해서는 상당한 시간이 필요할 것으로 보이기 때문이다. 빨라도 올해 가을 이후에나 이런 일들이 나타날 것이라 생각한다. 그러면 향후 1~2분기는 더 오른다는 것인데, 이 기간에 얼마나 상승할까? 코스피는 최근 1년 동안 월 10%, 2026년 들어서는 월 13%씩 복리로 오르고 있다. 3개월만 이 속도로 상승해도 코스피는 각각 약 2,500pt와 3,500pt 더 오를 정도이다. 두 경우 모두 10,000pt를 넘는 것이다. | 730 |
| 12 |  현재 반도체 사이클은 'AI CAPEX 자기강화 사이클'에 진입했다고 보는 것이 적절하다. AI CAPEX 자기강화 사이클은 네 가지 요인으로 작동한다.
첫째, 스케일링 법칙이다. 더 많은 컴퓨트, 데이터, 모델 파라미터를 투입할수록 성능이 개선된다는 경험적 관계가 유지되는 한, AI 기업들은 투자 확대를 합리화할 수 있다.
둘째, AGI 경쟁이다. 빅테크 입장에서는 AI가 차세대 컴퓨팅 플랫폼이 될 가능성을 무시할 수 없다. 여기서 뒤처질 경우 검색, 광고, 클라우드, 소프트웨어, 디바이스 생태계의 경쟁력까지 흔들릴 수 있다.
셋째, 플랫폼 선점 효과다. AI 플랫폼을 먼저 장악하는 기업은 클라우드 인프라, 기업용 소프트웨어, 에이전트 서비스, 데이터, 반도체 수요까지 광범위한 영역에서 지배력을 확보할 수 있다. 성공 시 기대수익이 매우 크기 때문에 단기 비용 부담만으로 투자를 중단하기 어렵다.
넷째, 매몰비용 효과다. 이미 투입된 투자 규모가 천문학적이기 때문에 중간에 멈추면 기존 투자의 상당 부분이 무의미해질 수 있다. 따라서 빅테크는 투자를 축소하기보다 오히려 더 큰 모델, 더 많은 데이터센터, 더 높은 전력 확보 경쟁으로 나아갈 유인이 크다.
이 네 가지 요인이 결합되면서 AI 투자는 내부적으로 스스로 멈추기 어려운 구조에 진입했다. 하이퍼스케일러들의 AI 투자는 일반적인 'ROIC (투하자본이익률)'만으로 설명하기 어렵다. 투자 수익률이 악화되거나, 비용이 증가하거나, 현금흐름 (free cash flow)이 줄어든다고 해서 AI 투자를 멈추기 힘들다. 성공했을 때 확보할 수 있는 보상이 압도적으로 크기 때문이다. 따라서 향후 AI 투자는 여러 과열 논란에도 계속 확장될 가능성이 높다. | 1 439 |
| 13 | 앤트로픽, 시리즈 H 라운드 650억 달러 유치. 9,650억 달러 밸류
- 3개월 전 2월 3,800억 달러 밸류에서 2.5배 이상 증가
- 오픈AI의 8520억 달러 밸류 능가
- 2026년 5월 기준 ARR은 470억 달러 돌파
- 마이크론, 삼성, SK하이닉스 등 전략적 인프라 파트너 합류 | 1 404 |
| 14 |  AI는 메모리에 Earnings Frame 을 제공하기 시작했다. 메모리 주가 고점 논리는 P/E 로 평가받아야 하며, 이익 전망의 상향은 여전히 진행형이다. 실적이 가시적이라면, 낮은 P/E 는 기회이다.
2027년 전망치의 추가 상향은 강력한 HBM 가격 상승이 견인할 것이다. AI 고도화에서의 핵심은 여전히 HBM 이다. 고대역폭은 필수이기 때문이다. 2027년향 HBM 가격 상승은 범용 DRAM 의 가격 강세 지속을 견인할 것이다.
AI 사이클에서의 메모리의 유례없이 높은 이익 창출력은 New Normal 이다. 메모리는 AI 성능 제고와 비용 효율화를 동시 달성하기 위한 직접 변수이며, AI Agent 확대는 여전히 초입 국면에 불과하다. | 754 |
| 15 |  패가망신 투자법 하는중 | 826 |
| 16 | 한투증권, OKX와 코인원 지분 40% 공동 인수…29일 체결식
- 대부분 신주발행+일부 구주매각…인수금액 5000억~6000억원 추정
- 더원그룹+차명훈 대표 등 기존 대주주 경영권은 유지하는 조건
- 토큰화증권 발행·유통, 법인고객 유치 및 프라임 브로커리지 등 계획
- 당국 금가분리 완화 시사에 증권업계 잇달아 디지털자산 사업 채비 | 917 |
| 17 | 슈카와 오태민의 만남. 귀하다.
https://youtu.be/h8s5aLQMEvg?si=GNgrpJVpC8wdisDD | 934 |
| 18 |  네비우스(Nebius) $NBIS 시간외 +7.7%
레오폴드 아셴브레너(Leopold Aschenbrenner)의 '시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness)' 펀드가 네비우스(Nebius)의 지분 1,241만 주를 공시.
이는 $NBIS 지분의 5.6%에 해당 | 643 |
| 19 | 부산디지털자산거래소(이하 비단) 최대주주의 지배회사인 위허브가 코인 거래소인 플라이빗의 인수를 통해 사업 영역을 가상자산까지 확대한다. 이번 인수로 비단은 e금, e은 등 실물자산토큰화(RWA)에 이어 스테이블코인부터 가상자산까지 아우르는 복합 디지털자산 플랫폼이라는 목표에 성큼 다가섰다.
인수 금액은 비공개로 인수 이후 플라이빗의 지분은 위허브가 40%, 양재석 회장이 25%, 김석진 플라이빗 대표이사가 15%를 갖게 된다.
—
VASP 인수 | 717 |
| 20 | 실리콘 칼라(Silicon Collar)= 반도체 웨이퍼의 핵심 재료인 ‘실리콘’에서 따온 표현으로, 인공지능(AI)·반도체 등 첨단 기술 산업 호황에 올라타 막대한 성과 보상과 자산 상승 과실을 누리는 새로운 고소득 기술 노동계층을 뜻한다.
‘반도체 머니’는 명품 시장의 지형도 바꾸고 있다. 백화점 업계에서는 “‘반도체 벨트’를 낀 경기 남부 점포의 성장세가 서울 강남과 명동 같은 핵심 상권에 육박하는 수준”이라는 말이 나온다.
https://n.news.naver.com/article/025/0003526009 | 854 |
