딘스티커 Dean's Ticker

1일 업계와 정부·여권에 따르면 리처드 브레킨리지 미 해군성 조선 담당 수석보좌관을 위시한 방문단이 한화오션, HD현대중공업, SK오션플랜트 등 조선업체 사업장을 둘러봤다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005569322?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

[속보] 국정원 “김주애, 후계자 내정 단계로 보여” 국가정보원은 김정은 북한 국무위원장의 딸 주애가 사실상 후계자 내정 단계로 보인다고 국회에 보고했습니다. 국정원은 "북한 주민들에게 (주애를) 지도자로서 각인시키기 위한 목적이 있는 것 아닌가 보고 있다"고 보고했다고, 윤 의원은 밝혔습니다. https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=8651524

삼성전기, AI MLCC 1.7조 계약 발표 - 27.01~12 1년간 AI MLCC 공급 - 계약액은 1조 722억 - 매출 대비 9.5% 규모 - 글로벌 대형기업 대상

삼성전자 3Q 프리뷰 - Citi - 3Q OP 104.1조 (Cons. 114.4조) - 5조 규모의 환율 역풍 - 그리고 상여금 충당금 5조 반영 - 목표주가 45만 → 43만

[속보] 김용범 靑 정책실장 사퇴...李대통령 수리 https://n.news.naver.com/article/023/0003996010?cds=news_edit

11월 중간선거 앞두고 ‘트럼프 픽’ 급락 경고 - 인텔 - 글로벌파운드리 - MP머티리얼즈 - 리튬아메리카스 - 트릴로지메탈스 - 글로벌파운드리 ※사진 = 한국경제

엔비디아 AI 컴퓨팅 플랫폼 세대별 매출 창출력 - 그레이스 호퍼 1GW당 $18B - 그레이스 블랙웰 1GW당 $25B - 베라 루빈 1GW당 $40B 호퍼에서 블랙웰은 39% 증가 블랙웰에서 호퍼는 60% 증가 여기서 알 수 있는 대목은 메모리 비용 상승에도 이를 전가할 능력이 충분하다는 것입니다. 그 배경에는 가속기부터 랙, 네트워킹까지 아우르는 솔루션 턴키 전략이 있다고 생각합니다.

휴머노이드 로봇이 인간을 대체할 수 있다는 전망이 계속 나오고 있습니다. JPM에 따르면 휴머노이드 로봇 평균판매가격(ASP)가 $120K(=1억 6000만 원)인 경우 2년 회수 기간 잡고 일 20시간 돌린다고 할 때 시간당 $8.2에 불과하다고 합니다. 이는 미국 최저임금 시간당 $7~17보다 저렴하게 됩니다. 관건은 휴머노이드 BOM(자재명세서)인데, 현대차의 28-30E 초기 휴머노이드 BOM이 $53K~$63K로 추정된다고 합니다. 여기서 로봇 손이 $5~10K정도 되며, 고자유도(20+)인 경우 $20K를 넘는다고 합니다. 이 경우 로봇 핸드의 BOM 비중은 32%에 달합니다

중국 CXMT, HBM3E 소량 생산 시작 - 5세대 HBM(HBM3E) 소량 생산 시작 - 최종 테스트 성공 시 2027년부터 본격 증산 - 알리바바·캠브리콘 등 中 하이퍼스케일러향 - 여전히 낮은 수율과 낮은 성능 및 신뢰성이 문제 https://www.theinformation.com/articles/chinas-cxmt-makes-breakthrough-advanced-memory-chips?rc=3nnj10

엔비디아, 미디어텍 $3.5B 전략적 투자 - 반도체 설계 전문 미디어텍, NV링크 퓨전 채택 - 엔비디아 외 커스텀 AI 가속기(XPU)에서도 - 칩간 연결 규격인 NV링크 호환 설계 지원 - 로컬 AI 컴퓨팅 ‘RTX·DGX 스파크‘ 전용 칩도 - AI 소프트웨어 정의 차량용 칩도 개발 - 3가지 축을 바탕으로 $3.5B 전략적 투자 결정 https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-mediatek-deepen-long-standing-partnership-to-build-ai-edge-to-cloud-computing-platforms

삼성SDI, 3조 잭팟…세계 1위 선그로우에 LFP 배터리 공급 - 10GWh 규모 ESS용 LFP 배터리 셀 공급 - 중국 선그로우는 글로벌 1위 ESS 업체 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568

최태원 SK 회장 "일본에 반도체 합작공장 설립 검토" https://www.yna.co.kr/view/AKR20260831118600009?input=1195m

[단독] SK하이닉스, 차세대 HBM ‘베이스 다이’ 인텔에도 맡긴다 https://biz.heraldcorp.com/article/10857004

씨티, 두산 커버리지 - 두산 전자BG, 루빈용 CCL 유일 퀄 통과 공급사 - 2028년까지 증설분 대부분 엔비디아향 배정 - 광트랜시버용 CCL 수주 기반 내년 YoY 10배 전망

[속보] SK온, 美 네오볼타에 5년간 9GWh LFP 배터리 공급 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009140618?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

800V 테마 관련 오피니언입니다 - 800V 전 ±400V DC 규격이 먼저 채택 - ±400V는 전압차로 800V 구현 가능 - 기존 AI 서버와 달리 별도 파워랙 요구 - 파워랙 OEM과 전력 테스트 장비사 주목 - 나비타스 등 전력반도체들도 ±400V 대비 https://blog.naver.com/ddeean/224395409613

최태원 "청년들, 한·일 오가며 일하게 하자” 최 회장은 30일 일본 센다이 웨스틴호텔에서 열린 ‘제1회 한일 저출산대책 심포지엄’ 개회사에서 “인구가 줄어드는 상황에서는 시장의 크기를 더 키워야 한다”며 “한국과 일본의 연계를 경제공동체 수준으로 강화할 필요가 있다”고 말했다. https://magazine.hankyung.com/business/article/202608301753b

35주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker US +23%｜옥타｜사이버보안 +22%｜세일즈포스｜기업자원관리 SW +16%｜엘라스틱｜검색엔진 +14%｜크라우드스트라이크｜사이버보안 +13%｜솔스티스｜전자소재 +13%｜서비스나우｜워크플로우 SW +12%｜비바 시스템즈｜바이오기업용 SW +11%｜시놉시스｜반도체설계 SW +11%｜아틀라시안｜IT개발용 SW +9%｜다이나트레이스｜옵저빌리티 SW US(<$10B) +36%｜아베크롬비｜의류 +31%｜넷리스트｜메모리 모듈 +28%｜메소드 일렉트로닉스｜전장 커넥트 +20%｜옵티멈 커뮤니케이션즈｜광대역 +19%｜스트라이브｜비트코인 트레저리 +19%｜GAP｜의류 +16%｜웹툰 엔터테인먼트｜웹툰 +16%｜콘센트릭스｜고객경험 SW +15%｜엔에이블｜모니터링 SW +15%｜스프라우트 소셜｜소셜미디어 SW Europe +47%｜롬페트롤 라피나레｜정유 +25%｜슈타들러 레일｜철도 +25%｜도이츠｜디젤 엔진 +17%｜소프트웨어원｜SW 유통 +17%｜스트라백｜EPC +16%｜젠스 아우레아｜금 유통 +15%｜체스나라｜생명보험 +15%｜볼렉스｜전력 케이블 +14%｜비스트리｜주택 개발 +13%｜TX 그룹｜출판 +13%｜빌핑거｜플랜트 EPC +12%｜플럭시스｜가스 파이프라인 +12%｜디지 스페인｜이동통신 +12%｜테센델로 그룹｜농업화학 +12%｜컴퓨타센터｜AI 인프라 컨설팅 +11%｜아탈라야 마이닝｜구리 광산 +11%｜유나이티드 인터넷｜인터넷 호스팅 +10%｜비텍 소프트웨어｜버티컬 SW +10%｜티센크루프｜잠수함 +10%｜SWI 캐피털｜대체자산운용 Japan +55%｜테라드론｜드론(UAM) +22%｜GO｜차량호출 +21%｜신스펙티브｜위성 부품 +19%｜도요 엔지니어링｜플랜트 EPC(희토류) +17%｜프리｜기업용 SW +16%｜파워엑스｜ESS +16%｜인포마트｜B2B 전자상거래 +13%｜선 코퍼레이션｜포렌식 장비 +13%｜후지타 관광｜호텔·리조트 +13%｜아와 은행｜지방은행 +13%｜메타플래닛｜비트코인 트레저리 +13%｜토멘 디바이스｜반도체 유통 +12%｜리크루트 홀딩스｜채용 플랫폼 +12%｜페로텍｜반도체 공정용 세라믹 +12%｜미타니｜건설자재 +11%｜세가 사미｜파칭코 +11%｜니키소｜산업용 펌프 +11%｜이세 화학｜요오드 +11%｜트렌드 마이크로｜사이버보안 +10%｜나무라 조선소｜선박 Korea +34%｜한국전력｜원자력 +29%｜엘앤에프｜이차전지 +29%｜가온전선｜케이블 +24%｜대우건설｜원자력 +23%｜심텍｜반도체 기판 +23%｜산일전기｜전력기기 +23%｜두산퓨얼셀｜연료전지 +23%｜한미약품｜바이오 +22%｜현대건설｜원자력 +20%｜두산에너빌리티｜원자력 +20%｜포스코퓨처엠｜이차전지 +20%｜에이피알｜화장품 +20%｜롯데에너지머티리얼즈｜이차전지 +19%｜삼성SDI｜이차전지 +18%｜한국콜마｜화장품 +18%｜HD현대건설기계｜건설장비 +18%｜대한광통신｜케이블 +17%｜씨젠｜바이오 +16%｜효성중공업｜전력기기 +16%｜비에이치아이｜원자력

마벨이 실적 전에 브로드컴의 구글 TPU 수주 확보 소식이 들리며 밸류를 빠르게 반영한 결과 이번에는 셀온이 나오고 있습니다 구글 TPU는 내후년부터 본격 실적에 기여하기에 당장의 가이던스에는 나올 수 없습니다. 그래서 TPU 기여가 시기적으로 조금 뒤로 밀리면서 실망했던 건 사실이고요 여기에 마진 전망 자체도 예상 하회했습니다. 그럼에도 비용보다 매출 성장이 더 가팔라 운영 레버리지가 발생하고 있어 4Q부터는 마진 우려도 많이 잠식될 것으로 보입니다 결정적으로 MRVL의 핵심 시나리오는 스케일업(칩간 연결) 광통신과 CXL 메모리인데 이 부분에 대해서는 상당히 긍정적인 톤이 나왔습니다. 두 신사업의 매출 비중은 DC 매출 전체의 4~5%에서 내년 8~10% 사이로 커질 것으로 추정하고 있습니다(개인 추정)

마벨 2Q 어닝콜 요약 광통신 - 내년부터 스케일업(칩) 광통신 매출도 찍힘 - 1Q 스케일업 매출 전망은 M&A 효과로 상향 - 스케일업 광통신은 CPO보단 NPO 중심 준비 실리콘 디자인 - 내년(FY28) 실적은 XPU보다 광통신이 주도 - XPU 사업은 구글 TPU 수주에도 전망 유지 - 내후년부터 TPU가 XPU 매출에 $10B> 기여 CXL 메모리 - CXL 메모리 사업은 생각보다 속도가 붙음 - 메모리 부족에 원격 메모리 자원 확장 추세 - 지난 두 분기 동안 마벨 CXL 채택도 추가 확보 마진 - XPU 수주 급증으로 3Q GPM 하방 압력 - 그럼에도 매출 가팔라 증분 마진 효과 나와 - 4Q부터 장기 OPM 레인지(38~40%) 상단 도달