한화 철강 권지우

Billionaire Rinehart Boosts Australian Rare Earths Position 💡 Comment: 호주 최고 부호인 Gina Rinehart가 Arafura Rare Earths 지분을 확대합니다. Rinehart는 이미 중국 외 희토류 투자 포트폴리오를 크게 구축한 인물입니다. Arafura 외에도 MP Materials, Lynas Rare Earths, Rare Earths Americas 등에 투자하고 있습니다. 이번 투자는 희토류뿐 아니라 방산·핵심광물로 확장 중인 Rinehart의 전략과 맞닿아 있습니다. Rinehart는 최근 RTX, Northrop Grumman, L3Harris Technologies, Lockheed Martin 등 방산주에도 투자했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-22/billionaire-rinehart-lifts-stake-in-australian-rare-earths-firm

Paulson-Backed Miner Perpetua Gets $2.9 Billion Loan From US 💡 Comment: 미국 수출입은행이 아이다호주 광산 개발을 위해 퍼페추어 리소시스에 29억 달러 규모의 대출을 최종 승인했습니다. 이번 조치는 무기 제조와 반도체에 필수적인 핵심 광물인 안티모니의 자급률을 높여 중국의 공급망 독점에 대응하기 위한 트럼프 행정부의 핵심 산업 정책입니다. 해당 승인 소식으로 퍼페추어 주가는 시간외 거래에서 최대 25% 급등했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-21/paulson-backed-mining-project-secures-2-9-billion-loan-from-us

US moves closer to prohibitive tariffs on Russian palladium 💡 Comment: 미국 상무부가 러시아산 팔라듐에 109.1% 상계관세 최종 판정을 내렸습니다. 앞서 132.83% 반덤핑 관세 최종 판정도 내려졌습니다. 국제무역위원회가 미국 산업 피해를 인정하면 해당 관세가 발효됩니다. https://www.reuters.com/business/us-moves-closer-prohibitive-tariffs-russian-palladium-2026-05-21/

US single-family housing starts tumble in April 💡 Comment: 미국 4월 단독주택 착공은 연율 93만호로 전월 대비 9.0% 감소했습니다. 향후 착공을 보여주는 단독주택 허가도 87만2,000호로 2.6% 줄었습니다. 모기지 금리 상승과 신규주택 공급 과잉이 주택시장 부담으로 작용하고 있습니다. https://www.reuters.com/business/us-single-family-housing-starts-tumble-april-2026-05-21/

Oil market clock is ticking as supply crunch looms 💡 Comment: 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄로 약 1,300만bpd 공급 차질이 발생한 가운데, IEA의 4억배럴 전략비축유 방출과 대체 공급 확보로 충격은 완화되고 있습니다. 다만 3~4월 글로벌 재고 감소 속도가 일일 527만bpd에서 862만bpd로 빨라졌고, 호르무즈 정상화가 지연될 경우 수개월 내 공급 압박이 본격화될 수 있습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/oil-market-clock-is-ticking-supply-crunch-looms-2026-05-21/

US energy storage additions hit a first-quarter record, report shows 💡 Comment: 미국 2026년 1분기 에너지저장장치 신규 설치량이 9.7GWh로 1분기 기준 사상 최대를 기록했습니다. 전년 동기 대비 32% 증가했습니다. 데이터센터 수요와 전력 가격 변동성이 설치 확대를 이끌고 있습니다. https://www.reuters.com/business/energy/us-energy-storage-additions-hit-first-quarter-record-report-shows-2026-05-21/

Australia's Arafura approves $1.6 billion rare earths project 💡 Comment: 아라푸라가 16억달러 규모 Nolans 희토류 프로젝트 개발을 최종 승인했습니다. 연간 4,440톤 규모 NdPr 생산을 목표로 합니다. 한국(현대차·기아)·독일 기업들과 공급 계약을 확보하며 중국 외 공급망 구축 흐름이 강화되고 있습니다. https://www.reuters.com/world/china/australias-arafura-approves-16-billion-rare-earths-project-2026-05-21/

Australia's Ionic Rare Earths inks deal with US-based Nth Cycle to boost output outside China 💡 Comment: Ionic Rare Earths가 미국 Nth Cycle과 협력해 중국 외 희토류 정제 역량 확대 추진에 나섰습니다. Nth Cycle의 재활용·정제 기술을 활용해 미국 및 기타 시장 내 공급망 강화 추진입니다. 발표 이후 Ionic Rare Earths 주가는 장중 4.5% 상승했습니다. https://www.reuters.com/world/china/australias-ionic-rare-earths-inks-deal-with-us-based-nth-cycle-boost-output-2026-05-21/

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 선물 가격 하락 및 항구 재고 감소 속 현물 수요 회복 시현, 정책 변수 및 해외 광산 재가동에 따른 시장 혼조세 양상 [주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준) • GFEX 주력 탄산리튬(LC): 177,600 (▼1.45%) • MMLC 인덱스: 178,425 (▼0.31%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬(LC): 178,950 (▼0.31%) [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급/정책 현황: 5월 20일 기준 샘플링 항구의 중국 리튬 광석 항구 재고는 193,000톤으로 이전 세션 대비 48,000톤 감소함. 이춘시 자연자원국이 초안을 작성한 '리튬 자원 광산에 대한 감독 및 관리 강화에 관한 통지(의견 수렴안)' 발표로 인해 국내 레피돌라이트 공급이 더욱 타이트해질 수 있다는 새로운 시장 기대감이 형성 • 거래 동향: 광석 재고 감소는 활발한 리튬 광석 거래 및 다운스트림 업체의 적시 물량 확보를 시사함. 현물 거래가 개선되며 수요 측면은 탄력적인 회복세 시현. 반면, 탄산리튬 선물 가격은 장 후반 반등에도 불구하고 하락 마감 • 시장 전망: 수일간의 연속적인 가격 하락 속 시장 참여자 간 치열한 줄다리기가 지속되는 양상. 누적되는 워런트가 단기 계약에 지속적인 하방 압력을 가하는 가운데, 해외 리튬 광산 재가동 이슈가 시장에 지속적인 부담으로 작용하여 향후 변동성 확대 전망 출처: Mysteel New Energy

중국 탄산리튬 선물 개장

올해 중국 철강 시장 동향 관련해서 간단히 작성했습니다. 2016년 공급개혁 당시보다 빠르진 않지만 점진적 공급 축소 기조는 유지될 것으로 보고 있습니다. 실질적인 지표상 움직임도 나타나고 있습니다. 가격 상승세는 비수기에 들어가면서 잠시 쉬어가는 구간이 오겠지만, 공급 구조가 개선되는 올해 상반기 움직임을 통해 중장기적 방향성은 계속 유지될 예정입니다.

[한화투자증권 권지우] 중국 철강시장 Update: 점진적 공급 축소·가격 회복 전망 유지 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 가격 흐름: 성수기 이후 단기 동력 소진, 다만 하방은 제한 - 중국 철강, 수요 주도형 → 공급 축소·낙후 설비 퇴출 중심의 구조 변화 구간 진입 - 3월 전쟁 격화로 원료(원유·철광석·원료탄) 동반 급등 → 원가발 가격 상승 - 4월 성수기 재고 감소 + 5월 초 미-중 회담 기대·코크스 3차 인상으로 연중 고점 형성 - 여름 비수기 진입으로 단기 상승 동력은 제한적 - 다만 공급 통제·조선 등 고부가 수요가 가격 하방 지지 - 1~4월 조강 3.31억 톤(-4.1% YoY), 강재 4.72억 톤(-1.3% YoY), 강재 수출 3,421만 톤(-9.7% YoY) ▶️ 치환 신규 규정: 2021년 허점 보완, 실질적 공급 통제 - 5/18 철강 생산능력 치환 실시방안 개정안 발표 - 단기 가격보다 중장기 공급 구조에 긍정적 - 핵심: 캐파 순감 + 산업 통합 + 저탄소 전환 동시 강화 - 감량 치환비 전국 1.5:1 통일, 신설 캐파에 24개월 내 가동 의무 부과 - 정지·좀비 캐파가 치환을 통해 부활하던 통로 차단 - 단순 지표 매매는 2년 후 폐지, M&A 시에만 1.25:1 우대 적용 ▶️ 국내 철강사: 마진 불확실성 속 시장은 중기 회복에 베팅 - 원재료 변동성으로 2분기까지 실적 불확실성 잔존 가능 - 다만 1분기 저점 이후 연중 회복세 예상 - 4월 열연 내수 판매 65만 톤(10개월 최고) - 후판 1~4월 누적 내수 210.5만 톤(+10.3% YoY, 3년 최대) - 1분기 중국산 열연 수입 -95% YoY → 반덤핑 효과 가시화 - KRX 철강지수 연말 대비 +30% → 시장은 중기 회복 방향성에 무게 보고서 원문: https://tinyurl.com/4pe64mzd

중국 탄산리튬 선물 개장

EU 새 철강 수입 규제 사실상 확정, 유럽의회 최종 승인 ✅ EU 이사회 절차 남았으나 4월 이미 합의 ✅ 7월부터 연간 쿼터 47% 감소, 쿼터 초과 관세율 50% https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=569694

Fed Minutes Show More Officials Warned of Rate-Hike Scenario 💡 Comment: 연준 위원 다수가 인플레이션이 목표치 대비 높은 수준을 지속할 경우 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 언급했습니다. 일부 위원은 성명서 내 완화 편향 문구 삭제를 선호했습니다. 시장은 연말까지 25bp 수준 추가 인상 가능성을 반영하기 시작했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-20/fed-minutes-show-more-officials-warning-of-rate-hike-scenario

Iran war boosts US shale oil but only so much 💡 Comment: 이란 전쟁 이후 미국 셰일업체들은 유가 상승에 대응해 생산을 확대하고 있습니다. 미국 원유 수출과 생산은 증가세를 보이고 있습니다. 다만 업계는 과거 셰일 붐 시기보다 신중한 투자 기조를 유지하고 있습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/iran-war-boosts-us-shale-oil-only-so-much-bousso-2026-05-20/

Supply hits galvanize zinc as expected surplus fails to show 💡 Comment: LME 아연 가격은 최근 약 4년 만의 최고 수준까지 상승했습니다. 시장이 예상했던 공급 과잉은 나타나지 않았고 서방 제련소 공급 차질이 가격 상승 요인으로 작용하고 있습니다. ILZSG는 올해 글로벌 아연 시장이 공급 부족 상태를 기록할 것으로 전망했습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/supply-hits-galvanize-zinc-expected-surplus-fails-show-2026-05-20/

Indonesia unveils ambitious targets, tightens commodities grip in pursuit of 'magnificent prosperity' 💡 Comment: 인도네시아 정부는 주요 원자재 수출을 국영기업 중심으로 통제하는 방안을 발표했습니다. 석탄·팜유·페로알로이가 초기 적용 대상입니다. 정부는 성장과 재정 건전성 목표를 제시했지만 시장에서는 정책 리스크 확대 우려가 제기됐습니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/indonesias-prabowo-announces-2027-fiscal-deficit-target-18-24-gdp-2026-05-20/