한화 철강 권지우

#철광석, #구리, #BHP, #RioTinto Iron ore giants BHP and Rio are morphing into copper plays 💡 Comment: Rio Tinto와 BHP에서 구리가 철광석을 넘어 핵심 이익원으로 부상했습니다. 구리 가격은 강하게 상승한 반면 철광석 가격은 제한된 범위에서 움직였습니다. 에너지 전환과 전기화 수요가 확대되면서 양사의 실적과 주가가 구리 시장의 영향을 더 크게 받고 있습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/iron-ore-giants-bhp-rio-are-morphing-into-copper-plays-2026-07-30/

#중국 China's leaders pledge to support economy without big new stimulus plans 💡 Comment: 중국 지도부는 하반기 기존 예산에 포함된 인프라 사업의 재정 집행을 가속해 경기 둔화에 대응하기로 했습니다. 당국은 대규모 신규 부양책보다 산업 과잉 경쟁과 지방정부 부채 관리에 무게를 두고 있습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/coppers-tariff-dislocation-risks-becoming-structural-split-2026-07-30/

#석탄, #재생에너지, #풍력, #태양광 China generates less than half of its electricity from coal for the first time 💡 Comment: 중국의 상반기 발전량에서 석탄 비중이 처음으로 50% 아래로 하락했습니다. 재생에너지 비중은 처음으로 40%를 넘어섰으며 풍력과 태양광 확대가 이를 견인했습니다. 전력 수요 증가로 올해 석탄 사용량은 전년보다 늘어날 수 있다는 전망이 제시됐습니다. https://www.reuters.com/business/energy/china-generates-less-than-half-its-electricity-coal-first-time-2026-07-30/

#핵심광물, #배터리, #미국, #중국 Trump orders restrictions on export of critical minerals scrap, White House officials say 💡 Comment: 미국 정부가 핵심광물이 포함된 전자폐기물과 폐배터리 스크랩의 해외 수출을 제한할 수 있도록 하는 행정명령을 발표했습니다. 정부는 국내 재활용 확대를 통해 핵심광물 확보와 중국 의존도 축소를 추진합니다. 이번 조치는 핵심광물 공급망 강화와 방산 분야 조달 정책과 연계됩니다. https://www.reuters.com/legal/government/trump-orders-restrictions-export-critical-minerals-scrap-white-house-officials-2026-07-30/

[한화투자증권 권지우] POSCO홀딩스: 이차전지 소재부문 9분기 만에 흑자 전환 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 2Q26 Review: 이차전지 소재부문 9분기 만에 흑자 전환 - 2분기 연결 매출액 19조 2,590억 원, 영업이익 8,190억 원으로 컨센서스를 12.2% 상회 - 포스코인터내셔널 중심의 인프라 부문 호조가 실적 상회를 견인했으며, POSCO 별도 이익 회복과 이차전지소재 흑자전환도 긍정적 - POSCO 별도 영업이익은 2,740억 원으로 전분기 대비 28.6% 증가 - 탄소강 판매가격이 톤당 92만 원에서 96만 2천 원으로 상승하며 주원료비 6% 상승을 상쇄 - 다만 별도 OPM은 2.9%로 예년 수준을 밑돌아 추가적인 수익성 정상화가 필요 - 인프라 부문 영업이익은 4,930억 원으로 연결 실적 개선에 크게 기여 - 포스코인터내셔널은 에너지와 트레이딩 호조로 영업이익 4,290억 원을 기록 - 포스코이앤씨도 전년의 대규모 손실 이후 수익성이 정상화되며 영업이익 440억 원을 달성 - 이차전지소재 부문은 영업이익 410억 원으로 9개 분기 만에 흑자전환 - 포스코퓨처엠 영업이익은 270억 원으로 예상에 부합했으며, 포스코아르헨티나는 110억 원으로 최초 분기 흑자를 기록 - PPLS 적자도 10억 원까지 축소돼 판매량 증가와 가동률 상승에 따른 손익 개선을 확인 - 리튬 가격이 2만 달러 내외에서 유지될 경우 램프업과 추가 고객 확보를 통한 증익이 이어질 전망 ▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 55만원 유지 - 약한 철강 시황에서도 본업 이익 하단을 방어했고, 리튬 사업이 실제 이익으로 전환되기 시작했다는 점이 긍정적 - 철강 영업이익의 점진적 정상화와 포스코아르헨티나의 4분기 추가 증익이 아직 본격 반영되기 전 - 중국산 열연 수입 증가와 광양 전기로 초기 비용은 단기 부담 요인 - 다만 생산 확대와 후판·자동차강판 판가 인상에 힘입어 철강 수익성은 우상향할 전망 - PPLS는 스포듀민과 수산화리튬 간 패리티 정상화 여부를 지속적으로 확인할 필요 - 현재 주가에서는 중장기 실적 개선을 고려한 매수 접근이 유효하다고 판단 보고서 원문: https://tinyurl.com/yhayreb7

매니저님 안녕하세요! 세아베스틸지주 실적 내용 정리해서 보내드립니다. 참고 부탁드립니다!

세아베스틸 지주 실적 정리 2Q26 잠정실적 요약 - 연결 매출액 11,363억원(+17.8% YoY, +17.4% QoQ), 영업이익 605억원(+35.9% YoY, +94.5% QoQ), 당기순이익 352억원(+93.4% YoY, +60.6% QoQ) - 영업이익은 컨센서스 539억원과 당사 추정 564억원을 각각 12.2%, 7.2% 상회 - 세아베스틸의 판매량 회복은 예상에 부합했으나 마진은 기대를 하회. 반면 세아창원특수강이 판매량·판가·원가 측면에서 예상을 크게 상회하며 연결 실적을 견인 자회사별 실적 - 세아베스틸 개별: 매출액 5,990억원(+10.6% YoY, +13.4% QoQ), 영업이익 246억원(+11.5% YoY, +129.5% QoQ) - 세아창원특수강 별도: 매출액 4,305억원(+15.9% YoY, +18.7% QoQ), 영업이익 344억원(+81.7% YoY, +148.0% QoQ) - 세아항공방산소재 개별: 매출액 355억원(+6.2% YoY, +4.2% QoQ), 영업이익 63억원(-4.5% YoY, -7.9% QoQ) 기존 기대 대비 차이 - 세아베스틸 영업이익 246억원 vs 추정 338억원, 약 92억원 하회 - 세아창원특수강 영업이익 344억원 vs 추정 205억원, 약 139억원 상회 - 세아항공방산소재 영업이익 63억원 vs 추정 64억원, 약 1억원 하회 - 자회사 3개 합산 영업이익은 652억원으로 추정 607억원을 45억원 상회. 연결 영업이익은 추정 대비 41억원 상회 - 세아베스틸과 세아창원특수강에는 특별한 일회성 요인이 없었음 실적 요인 정리 - 세아베스틸 총 판매량은 46.4만톤으로 QoQ +9.8%, YoY +6.6% 증가. 특수강 시장 내 경쟁구도 변화와 성수기, 오일&가스·방산향 판매 확대로 고정비 부담이 완화 - 세아베스틸 총 ASP는 QoQ +3.4% 상승했으나 철스크랩 구입단가가 QoQ +13.1% 올라 스프레드 개선이 제한. 대형단조도 수요 부진과 제품 믹스 영향으로 판매량과 ASP가 하락 - 세아창원특수강 총 판매량은 12.1만톤으로 QoQ +19.9% 증가. 반도체 공장 건설향 STS 선재·강관과 조선·발전·오일&가스향 STS 봉강 수요가 실적 개선을 견인 - 세아창원특수강의 STS 선재·봉강 ASP는 QoQ +5.3% 상승. 니켈 구입단가는 페로니켈 비중 확대 영향으로 QoQ -8.6% 하락하며 OPM이 8.0%까지 개선 - 세아항공방산소재는 총 판매량 QoQ +1.8%, ASP +2.4%를 기록했으나 항공·방산 판매량 감소와 저마진 레저용품 판매 증가로 믹스가 악화. 알루미늄 원가 상승폭도 판가 상승폭을 상회하며 OPM은 17.7%로 하락 전망 및 계획 - 세아베스틸은 3Q 판매량 41만~42만톤을 예상. 철스크랩 하락으로 롤마진은 개선되지만 하계 전력비 영향으로 이익률은 2Q보다 낮고 1Q보다 높을 전망 - 세아창원특수강은 3Q 판매량 약 11만톤, 영업이익 약 200억원을 예상. 7~8월 판가는 동결된 가운데 니켈 가격 하락이 수익성에 긍정적 - 세아항공방산소재는 공급망 이슈가 3Q~4Q에도 일부 지속되나 영업이익은 2Q와 유사한 60억원 초반 수준을 예상 - SST는 공장 준공과 ISO 17025 인증을 완료했으며 NADCAP·AS9100 인증을 연내 추진. 3Q~4Q 매출은 발생하나 규모는 제한적이며 유의미한 실적 기여는 2027년부터 예상 정리 - 2Q26은 컨센서스와 당사 추정치를 모두 상회. 세아베스틸은 판매량 회복에도 스크랩 상승으로 마진이 당사 기대를 하회했으나, 세아창원특수강의 반도체·에너지향 판매 확대와 판가·원가 조합 개선이 이를 상쇄하며 연결 실적은 상회

2026.07.30 14:08:23 기업명: POSCO홀딩스(시가총액: 23조 3,762억) A005490 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 192,600억(예상치 : 178,820억+/ 8%) 영업익 : 8,200억(예상치 : 7,240억/ +13%) 순이익 : 6,800억(예상치 : 4,362억+/ 56%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 192,600억/ 8,200억/ 6,800억 2026.1Q 178,761억/ 7,068억/ 5,434억 2025.4Q 168,415억/ 127억/ -3,106억 2025.3Q 172,610억/ 6,388억/ 3,869억 2025.2Q 175,556억/ 6,072억/ 838억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800403 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005490

2026.07.30 10:52:11 기업명: 세아베스틸지주(시가총액: 1조 1,637억) A001430 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 11,363억(예상치 : 10,596억+/ 7%) 영업익 : 605억(예상치 : 535억/ +13%) 순이익 : 347억(예상치 : 339억+/ 2%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 11,363억/ 605억/ 347억 2026.1Q 9,676억/ 311억/ 219억 2025.4Q 8,613억/ 89억/ -19억 2025.3Q 9,259억/ 270억/ 339억 2025.2Q 9,645억/ 445억/ 182억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800231 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001430

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 GFEX 탄산리튬 주력 선물은 전일 대비 2.27% 상승한 반면 Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가는 0.27% 하락한 가운데, 짐바브웨산 공급 차질과 재고 감소가 가격을 지지했으나 Jianxiawo 광산 재가동 및 향후 공급 확대 우려가 상승폭을 제한하는 양상 [주요 리튬 가격 지표] • GFEX 탄산리튬 주력 선물: 147,900위안/톤 (▲2.27%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가: 145,400위안/톤 (▼0.27%) [핵심 산업 및 프로젝트 뉴스] 1. Mutapa Energy Resources, 짐바브웨 Sandawana 프로젝트에서 JORC 기준 리튬 자원 3,990만 톤 확인 - 짐바브웨 국영기업 Mutapa Energy Resources가 Sandawana 프로젝트에서 JORC 기준 리튬 자원 3,990만 톤을 확인했으며, 이 가운데 2,870만 톤은 측정 및 표시 자원으로 전체의 약 72% 차지 - 1단계 탐사에는 11개월간 2,400만 달러가 투입됐으며, 회사는 현재까지 약 200만 톤의 광석을 채굴하고 연산 300만 톤 규모 선광시설 건설을 추진 중 - 추가 시추에는 2단계 23,500m 구간에 600만 달러, 3단계 70,000m 구간에 1,200만 달러를 투입할 계획이며, 총 9,000만 톤의 자원량 확보 목표 2. SQM·Wesfarmers, 호주 Mt. Holland 프로젝트 확장으로 스포듀민 생산능력 38만 톤에서 76만 톤으로 확대 - 칠레 화학·광업기업 SQM과 호주 Wesfarmers가 Mt. Holland 리튬 프로젝트 확장에 대한 최종 투자결정 발표 - SQM의 투자금액은 4억5,000만~5억 달러로 추정 - 최종 타당성 조사 결과, 확장 완료 후 연간 스포듀민 정광 생산능력이 약 38만 톤에서 76만 톤으로 두 배 확대될 전망 - Mt. Holland는 SQM과 Wesfarmers가 50대50 합작으로 운영하며, 현재 수출용 스포듀민 정광과 연간 약 5만 톤의 배터리급 수산화리튬 생산 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급 및 원료 동향: 리튬 시장은 견조한 펀더멘털과 향후 공급 확대, 수요 지속 가능성에 대한 불확실성이 맞서는 양상. 공급 측에서는 일부 리튬 정련소의 정기보수와 짐바브웨산 출하 지연이 최근 탄산리튬 생산을 제약했으며, Mysteel 조사에서도 산업 전반의 재고 감소 지속 확인 • 거래 동향: 공급 차질과 재고 감소가 시장 가격을 지지했으나, Jianxiawo 광산의 점진적인 재가동과 짐바브웨산 항만 도착 물량의 완만한 회복이 상승 모멘텀을 제한 • 시장 전망: 전통적 성수기를 앞둔 생산계획과 재고 비축 속도가 수요 회복력을 확인할 핵심 변수로 부각되며, 2027년 연간 수급 균형에도 지속적인 관심 필요 출처: Mysteel New Energy

중국 탄산리튬 선물

#열연, #미국, #누코어, #철강 누코어 HRC價 다시 인상, 미국 가격 상반기 수입 급감 속 1,300달러 목전 - CSP 쇼트톤당 1,145달러 전주比 10달러↑ - 아거스 평가 美 HRC 공장도價, 미터톤 기준 1,294달러 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572653

#구리 씨티, 올해 銅 강세 전망 유지…"연말 1만5,000달러 전망" - 미국 관세 앞두고 재고 감소…중국 수입 증가로 공급 불안 확대 - 칠레 광산 차질·황산 가격 급등 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572664

#철강, #강관, #세아제강지주, #세아제강 이주성 세아제강지주 대표, 자사주 매수로 책임경영 강화 - 세아제강과 세아제강지주 자사주 잇달아 매수 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572671

#열연, #철강, #반덤핑, #중국 [단독] 열연강판 MIP 흔들…반덤핑 중간재심론 부상 - MIP 시행 직후 중국산 열연 수입 급증…예상과 다른 시장 흐름 - 정부도 수입 증가 배경 파악…철강업계 의견 청취 - 내년 중반 상황변동 재심사 가능…가격약속 손질 여부 관심 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572672

#후판, #미국 美 후판값 1,500달러 돌파…50% 관세에도 韓 후판 경쟁력 유지 - 미국 공급 부족에 내수가격 9개월 만에 38% 상승 - 일반 후판·고장력후판 대미 수출 증가…고부가 시장 존재감 확대 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572665

#리튬, #수산화리튬, #SQM 智利SQM拟投资扩建澳大利亚锂矿项目 💡 Comment: SQM과 Wesfarmers는 Mt. Holland 리튬광산 확장 프로젝트에 대한 최종 투자 결정을 내렸습니다. 확장 후 리튬정광 연간 생산능력은 약 38만톤에서 76만톤으로 증가합니다. Mt. Holland는 리튬정광과 연간 약 5만톤의 배터리급 수산화리튬을 생산하고 있습니다. https://news.mysteel.com/a/26072911/4C0C8C297F6D29FE.html

#중국, #자동차 乘联分会：7月1-26日全国乘用车市场零售112.3万辆 💡 Comment: 7월 1~26일 중국 승용차 소매 판매는 112만3000대로 전년 동기 대비 18%, 전월 동기 대비 13% 감소했습니다. 같은 기간 신에너지 승용차 소매는 73만8000대로 전년 동기 대비 2% 감소했으며 소매 침투율은 65.7%를 기록했습니다. 내수 부진과 낮은 업계 수익성이 지속된 가운데 6월 자동차와 신에너지차 수출은 각각 107만대와 46만3000대로 높은 증가세를 기록했습니다. https://news.mysteel.com/a/26072916/5FA17666B4F3C3C4.html

#금 Gold Flows to Hong Kong Hit Decade-High Before Clearing Launch 💡 Comment: 홍콩의 6월 금 수입량은 130톤을 넘어서며 2014년 말 이후 최고 수준을 기록했습니다. 순수입량은 2023년 12월 이후 가장 높은 수준으로 증가했습니다. 신규 금 청산 시스템 준비와 중국 본토의 견조한 수요가 수입 확대를 이끌었습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-29/gold-flows-to-hong-kong-hit-decade-high-before-clearing-launch