한화 철강 권지우

#농산물, #에너지, #광산, #엘니뇨 A Stock Trader’s Guide to Navigating a Rare ‘Super El Niño’ 💡 Comment: 슈퍼 엘니뇨 가능성으로 고온, 작황 부진, 전력 수요 증가가 주요 리스크로 제시됐습니다. 에너지는 아시아 냉방 수요 증가와 북미 천연가스 수요 둔화가 엇갈릴 수 있습니다. 금속은 남미 구리 생산과 중국 알루미늄 제련이 기상·전력 제약 영향을 받을 수 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-18/asian-stocks-to-rise-as-us-iran-deal-lifts-mood-markets-wrap

#원유, #이란, #호르무즈, #중동 Shipping slows after Iran says it has again shut the Strait of Hormuz 💡 Comment: 이란이 호르무즈해협 재폐쇄를 발표한 뒤 일요일 통항 선박 수가 급감했습니다. Kpler 데이터상 통과 선박은 전일 26척에서 5척으로 줄었습니다. 걸프 산유국들은 해협 안팎 선적 옵션을 포함한 원유 판매 입찰을 냈습니다. https://www.reuters.com/world/middle-east/shipping-slows-after-iran-says-it-has-again-shut-strait-hormuz-2026-06-21/

#희토류, #중국, #일본, #핵심광물 China's rare earths curbs extend pressure on supply to Japan 💡 Comment: 대만 문제로 촉진된 외교적 갈등 여파로 중국의 대일 중희토류 수출 통제가 수개월째 지속되며 공급 압박이 가중되고 있습니다. 일본 자석 제조업체들은 중국산 수입에 절대적으로 의존하고 있어 정밀 합금 및 EV 모터용 핵심 소재 확보에 차질을 빚고 있습니다. 이에 대응해 신에츠화학이 신규 정제 시설 건설을 계획하는 등 일본 기업들의 공급망 다변화 투자가 본격화되는 추세입니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/chinas-rare-earths-curbs-extend-pressure-supply-japan-2026-06-21/

#핵심광물, #영국, #희토류 UK to invest $66 million in critical minerals to reduce import reliance 💡 Comment: 영국 정부는 공급망 다변화와 경제 회복력 강화를 위해 핵심광물 자국 생산에 5,000만 파운드를 투자합니다. 이번 자금은 스마트폰부터 전기차 배터리까지 다양한 제품에 사용되는 자원의 추출, 가공, 재활용 프로젝트를 지원합니다. 영국은 미국 및 한국 등 동맹국과의 파트너십을 통해 공급망 다변화를 지속해서 추진하고 있습니다. https://www.reuters.com/world/uk/uk-invest-66-million-critical-minerals-reduce-import-reliance-2026-06-21/

[한화투자증권 권지우] 핵심광물 비중국 공급망: 계속될 내러티브·프리미엄 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 핵심광물, 공급망에 취약한 광물 - 핵심광물 테마는 단순 기대감이 아니라 공급 통제와 서방의 자금·가격보장이 맞물리는 구조적 변화 - 핵심광물은 지질학적 희소성보다 경제·안보 필수성, 공급망 교란 취약성으로 정의 - 미국은 USGS, EU는 CRMA를 통해 별도 목록 지정 - 구리·은·납·야금용 석탄 등 전통 금속도 핵심광물 목록에 포함 - 수요는 AI 데이터센터·방산·로봇 중심으로 구조화 - G7은 2026년 6월 핵심광물 회복력·생산 동맹을 출범 ▶️ 핵심 광물 가격에 새로운 변수: 정책과 통제 - 핵심광물 가격은 전통적 수급 외에 수출통제·관세·비축·가격보장 영향이 확대 - 중국 수출통제 이후 2025년 안티모니 +105%, 비스무스 +63%, 게르마늄 +37% 급등 - 2026년에도 인듐 +78%, NdPr 산화물 +57% 상승 - 인듐은 중국 수출 심사 강화와 미국의 최대 403톤 비축 추진으로 AI 광통신용 전략 소재로 부각 - 구리도 미국 핵심광물 지정·232조 관세 이슈와 맞물리며 2026년 +28% 상승 - 2025년 11월 미·중 합의로 일부 통제는 유예됐으나, 중희토류·자석 허가제와 군사용도 수출 금지는 유지 ▶️ 선언에서 자금·가격보장·구매계약으로, 테마가 실체가 되다 - 서방의 대응은 더 싸게 사는 것이 아니라 끊기지 않게 사는 방향 - 정책 수단도 보조금·대출에서 가격하한·장기구매로 확장 - 미국 국방부는 MP Materials의 NdPr 산화물에 kg당 110달러 가격하한을 10년간 보장 - 신규 10X 자석공장 생산분 전량도 10년간 구매하기로 계약 - 당시 시장가가 약 50~60달러/kg였던 점을 감안하면, 정부가 현금흐름 하단을 보장한 사례 ▶️ 핵심광물 비중국 프리미엄, 중기 지속에 무게 - 핵심광물 관련주는 현재 이익보다 정책이 보장하는 미래 생산능력을 선반영 - MP Materials·Lynas는 정책·미래 캐파 기대를 반영해 높은 밸류에이션 형성 - 국내 제이에스링크도 상업 양산 전이나 비중국 자석 국산화 기대가 주가에 선반영 - 고려아연은 본업·부산물이 미국 핵심광물 목록에 포함 - 미국 Crucibla 제련소는 FAST-41 지정, CHIPS 보조금 2.1억 달러, 미국 정부·금융기관 차입 47억 달러 확보 - 순수 희토류 기업의 고배수를 그대로 적용하기는 어렵지만, 일반 제련사 대비 프리미엄 근거는 강화 보고서 원문: https://tinyurl.com/m6yw384a

"건설수주 증가세 하반기 크게 꺾여…건설투자도 찔끔 반등" ✅ 건산연 2026년 하반기 건설·부동산 전망 세미나 ✅ 올 건설수주 8.9%↑…투자는 0.3% 증가 그쳐 ✅ 수주총량 증가에도 착공→기성 정체 흐름 뚜렷 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=570982

#핵심광물, #미국 美, 핵심광물 공급망 강화 나서…가격 하한제 도입 검토 💡 Comment: 미국이 코발트·리튬·니켈 등 핵심광물 가격 하한제 도입을 검토하고 있습니다. 중국의 저가 공급 전략에 대응하기 위해 보조금, 구매 보장, 관세 조정 등 지원책도 함께 논의되고 있습니다. G7과 광업계에서는 가격 결정 권한과 운영 방식에 대한 이견이 제기되고 있습니다. https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=570965

#원료탄, #중국, #산시성, #철강 China's coking coal imports set to rise as Shanxi mine disaster hits supply, traders say 💡 Comment: 중국 원료탄 수입은 산시성 광산 사고 이후 더 늘어날 것으로 예상됩니다. 안전 점검으로 중단됐던 생산능력 일부는 재개됐지만 사고 이전 수준에는 미치지 못하고 있습니다. 다만 철강 마진 압박과 수요 불확실성으로 일부 업체는 추가 수입에 신중한 입장입니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/chinas-coking-coal-imports-set-rise-shanxi-mine-disaster-hits-supply-traders-say-2026-06-19/

#철강, #ESG, #그린철강, #탈탄소 Steel industry sounds alarm over slow progress on green steel 💡 Comment: 글로벌 그린철강 프로젝트의 절반가량이 지연되고 있습니다. 탈탄소 전환에 필요한 자금은 목표 대비 크게 부족한 상황입니다. 고객 수요와 정부 지원 부족으로 그린철강 생산 확대가 제한되고 있습니다. https://www.reuters.com/business/environment/steel-industry-sounds-alarm-over-slow-progress-green-steel-2026-06-19/

#인듐, #핵심광물, #희소금속 China tightens indium export checks as AI demand increases 💡 Comment: 중국이 인듐 수출 심사를 강화하고 있습니다. 일부 구매자는 인듐이 수출통제 체계에 포함될 가능성을 우려하고 있습니다. 인듐은 AI 데이터센터용 고속 광칩 소재인 인듐 인화물의 원료로 사용됩니다. https://www.reuters.com/world/china/china-tightens-indium-export-checks-ai-demand-increases-2026-06-19/

#원유, #가스, #미국, #BakerHughes US energy firms add rigs for eighth time in nine weeks, says Baker Hughes 💡 Comment: 미국 에너지 업체들이 9주 중 8번째로 리그 수를 늘렸습니다. 전체 원유·가스 리그 수는 563기로 증가했습니다. EIA는 2026년 미국 원유와 가스 생산이 모두 사상 최대 수준을 경신할 것으로 전망했습니다. https://www.reuters.com/business/energy/us-energy-firms-add-rigs-eighth-time-nine-weeks-says-baker-hughes-2026-06-18/

#리튬, #짐바브웨 Zimbabwe lithium miners ask for more time to build processing plants 💡 Comment: 짐바브웨 리튬 업체들이 정광 수출 금지 시행을 앞두고 가공시설 건설 기한 연장을 요청했습니다. 정부는 현지 가공 확대를 통해 리튬의 경제적 이익을 더 확보하려 하고 있습니다. https://www.reuters.com/world/africa/zimbabwe-lithium-miners-ask-more-time-build-processing-plants-2026-06-18/

#희토류, #미국, #EnergyFuels US signs $725 million loan pact with Energy Fuels to boost domestic rare earth production 💡 Comment: 미국 정부가 Energy Fuels와 7억2,500만 달러 규모 조건부 대출 약정을 체결했습니다. 자금은 희토류 분리 및 금속화 사업 확대에 활용될 예정입니다. 미국은 희토류 공급망의 중국 의존도 축소를 추진하고 있습니다. https://www.reuters.com/business/energy/opec-sticks-robust-oil-demand-outlook-sees-no-peak-2050-2026-06-18/

#핵심광물, #희토류, #중국, #G7 China defends critical minerals export controls after G7 statement 💡 Comment: 중국은 핵심광물 수출통제 조치가 국제 관행에 부합한다고 밝혔습니다. G7은 중국 의존도를 낮추기 위한 공조 강화를 합의했습니다. G7은 희토류와 영구자석의 특정 공급처 의존도를 2030년까지 60% 미만으로 낮추려 합니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/china-defends-critical-minerals-export-controls-after-g7-statement-2026-06-18/

#핵심광물, #희토류, #중국, #G7 China defends critical minerals export controls after G7 statement 💡 Comment: 중국은 핵심광물 수출통제 조치가 국제 관행에 부합한다고 밝혔습니다. G7은 중국 의존도를 낮추기 위한 공조 강화를 합의했습니다. G7은 희토류와 영구자석의 특정 공급처 의존도를 2030년까지 60% 미만으로 낮추려 합니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/china-defends-critical-minerals-export-controls-after-g7-statement-2026-06-18/

#구리 Sky's the limit for investors seeking some copper action 💡 Comment: 구리 시장의 투기적 열풍이 지속되면서 기관과 개인 투자자의 자금 유입이 이어지고 있습니다. 미국 CME 시장에서는 펀드 자금의 순매수 포지션이 2021년 초 이후 최고 수준에 근접했으며 마이크로 계약을 통한 개인 투자자의 참여도 급증했습니다. LME 옵션 시장에서는 연말까지 행사가격 15,500달러에서 최대 25,000달러를 겨냥한 콜옵션 매수가 집중되며 낙관론이 형성되고 있습니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/skys-limit-investors-seeking-some-copper-action-2026-06-18/

#원유

우주항공청, 항공기 엔진용 소재·부품 개발 사업 본격 착수 ✅ 5년 간 429억 원 투입해 경량·내열 소재 5종 및 부품 4종 개발 추진 ✅ 한화에어로스페이스가 총괄 담당, 세아창원특수강 등 20개 연구개발기관 참여 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=570918