سفیدالین | سهام بنیادی کدال

گزارش وضعیت صنایع بورسی (آذر ۱۴۰۴) 🟢 صنایع برتر پالایشی ها به خاطر گزارشای فصلی خوب میتونن لیدر بازار بشن. شبندر شپنا شتران اوره‌ای ها به خاطر وضعیت نرخ و فروش های صادراتی، شپدیس رو میاره تو مدار توجه، بعد هم پارسان به عنوان هلدینگ صنعت. برق و نیروگاه؛ اخبار بودجه‌ای داره کم‌کم روشون اثر میذاره. بنیرو وارس رمپنا غذایی ها غصینو آردینه غشهداب غزر غشصفها نان زراعت زکشت سپید زقیام دارویی‌، از طریق دریافت مجوز افزایش نرخ ها. دلقما کاسپین دابور دتماد تیپیکو فراکاب؛ هر وقت بازار جون بگیره اینا هم دیده میشن. بورس و کالا حمل‌ونقل قراردادهای ارزی دریایی ها و بندری ها اومده تو چشم. حسینا حتاید توریل حافرین حپارسا 🟡 صنایع خوب معدنی ها ؛ ریسک قطعی برق و گاز و توقف تولید دیده نشد. کگل کچاد کطبس سرمایه گذاری ها؛ برای افراد ریسک گریز. شستا وغدیر وامید وسپه بانک و داستان تسعیر ارز. وبملت میتونه زیر نظر باشه. ⚪️ صنایع متوسط سیمانی ها؛ خریدارها اشباع شدن، رکود مرکز کشور جدیه، شرکت های صادراتی جنوب، شرق و شمال غرب کشور همچنان جلوترن و وضعیت صادراتی خوبی دارن؛ دلار هاشون رو اکثرا با دلار توافقی گزارش نکردن و در پایان سال سود تسعیرشون رو شناسایی میکنن. سخوز سپاها سصوفی سخزر هگمتان هلدینگی هاشون مثل سیتا، سفارس، سیدکو، سغدیر شیمیایی ها شپارس کلر پارس شکام شبصیر اروند مهرگان شرایط بهتری دارن. فولادی شمشی ها وضعیت خوبی دارن. چدن فولاد فخوز فسپا فجهان خودرو و قطعه سازها؛ صنعت پیشرو نیستن، اوضاع سختی با توجه به عدم تخصیص ارز و محدودیت واردات دارن. خودرو خدیزل تایرا ختراک خکار 🔴 صنایع ضعیف دوده، نساجی، فروسیلیس، آهن اسفنجی و آروماتیک روانکار(به خاطر رشد شدید قیمت) کاشی و ساختمان(رکود مسکن) قند و شکر، بیمه (کمبود نقدینگی) لاستیک (افت حاشیه سود) @sefidalin

دلار توافقی داغ شد و نگاه ها به صادراتیاست. اینبار گروه اوره و متانول... حقیقتش اینه، بین این سهم‌ها، همه به یک اندازه منتفع نمیشن، بعضیا حجم صادرات بالاتری دارن و می‌تونن بیشترین بهره رو از این اتفاق ببرن . 📊 مقایسه درصد صادرات صنایع مختلف داخل کانال قرار گرفته. @sefidalin

#شیمیایی به بهانه رکوردشکنی فروش گروه شیمیایی در آذر ماه و با داغ شدن بحث دلار توافقی، سهم هایی که حجم صادرات بالاتری دارن، طبیعتاً شرایط قابل توجه تری خواهند داشت. 🔍 به همین دلیل؛ گزارش مقایسه‌ای بالا رو براتون آماده کردیم، تا قبل از هر تصمیم، تصویر شفاف تری داشته باشید. @sefidalin

مقایسه 4 نماد با بیشترین سهم صادراتی در گروه سیمان از EPS تحلیلی ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵ تا سود تقسیمی اگه دلار توافقی تکون بخوره اگه گزارش‌های خوب ادامه دار باشه اگه قراره پول هوشمند بره سمت صادراتی‌ها... 📍 کدوم نماد سیمانی برنده‌ی بعدیه؟ قبل از هر تصمیم، حتماً این مقایسه رو ببین. @sefidalin

📣 ٪۳۷سود موثر سالانه با صندوق درآمد ثابت کارا این صندوق تمرکزش بر اوراق کم‌ریسکه، که بازدهی اون به‌صورت روزشمار محاسبه می‌شه و دارایی تحت مدیریتش بیش از ۳۱ هزار میلیارد تومانه. 👈 مزایا: 🔹 سود روزشمار 🔹 معاف از مالیات 🔹 نقدشوندگی بالا 🔹 بدون جریمه برداشت زودهنگام برای سرمایه‌گذاری و دریافت ۳۷٪ سود کافیه وارد لینک زیر بشید: 🔗 سرمایه‌گذاری در صندوق کارا یا نماد «کارا» رو در سامانه‌های معاملاتی جست‌وجو کنید. ✉️ @charismainvest | سرمایه‌گذاری با کاریزما

فردا وضعیت سهام @sefidalin

#رمپنا عمدتا نیروگاه میسازه و برق تولید میکنه؛ نه صادرات داره، نه نرخ آزاد…، پس سود رمپنا از کجا میاد؟ یک هلدینگ بزرگ انرژی محور و پروژه‌محورِ، سهمی که ۱۶٪ برق کشور دستشه، ولی قیمت برق رو خودش تعیین نمیکنه. سهامدار عمدش وصبا هست؛ حوزه فعالیتش آب و برق، نفت و گاز و حمل و نقله؛ بیشترین حاشیه سود از طریق پروژه های نفت و گازه و از همین طریق در آذر ماه رکورد فروش زده. مزیت شرکت قدیمی که ۸۴ شرکت زیرمجموعه و داره و دارایی محوره. تنوع فعالیت داره و تک محصولی نیست. سهم بزرگی از برق کشور دستشه و امنیت درآمد نسبی داره. سهم در حال حاضر P/E جذابی داره. ریسک قیمت گذاری دستوری برق و سقف سود مشخص و محدودِ، صادرات نداره. افزایش نرخ سوخت، یعنی فشار روی سود. پروژه‌ای بودن کسب‌وکارش وابسته به مناقصه، بودجه و زمان تسویه کارفرماست. مسافربری ریلی جذابیت کم و حاشیه سود پایینی داره. نوسان شدید نرخ ارز محدودیت برای تجهیزات، تعمیرات، نگهداری و واردات. @sefidalin

خب تقریباً تمامی گزارشات ماهانه آذر روی کدال قرار گرفتن و ما هم با بررسی فروش حدود ۱۰۰۰ نماد بورسی، در این پست سهم هایی که موفق شدن رکورد فروش تاریخی ثبت کنن رو برای شما جمع آوری کردیم. از دل این بررسی ها چند نکته مهم به دست اومد: 🔹 گروه قند و شکر به دلیل ماهیت فصلی فروش، عملکرد بسیار خوبی داشتن. 🔹 گروه غذایی، زراعت و دارویی ها و واسطه گری مالی نیز به واسطه تقاضای باثبات، گزارش های مطلوبی منتشر کردن. 🔹 برعکس ماه های گذشته، در گروه ساخت قطعات، شیمیایی، فلزات و نیروگاهی تحرکات مثبتی دیده شد. 🔸 سیمانی ها و حمل‌ونقلی ها عملکرد نرمالی داشتن؛ نه در سطح ماه قبل، اما با پتانسیل جبران در ادامه مسیر. در مقابل: 🔺 گروه دوده و گروه لاستیک از صنایع ضعیف این ماه بودن. در ادامه، تحلیل صنایع و نمادهای پر پتانسیل رو با شما به اشتراک میذاریم. @sefidalin

سهام سیمانی ها امروز قرمز شد! اما چرا؟ گروه سیمان بعد از چند ماه رشد خوب، امروز کمی عقب نشست و طبیعی بود که با اولین نشانه های افت فروش، بخشی از بازار سراغ سیو سود بره. 🔹 عملکرد عملیاتی این صنعت: تولید ≈ ۴٪ کاهش فروش ≈ ۱۰٪ کاهش نرخ فروش ≈ ۶٪ کاهش نسبت به ماه قبل اما نگران نباشید، اگر وضعیت رو با متوسط ماه های قبل مقایسه کنیم، هنوز وضعیت قابل قبوله. 🔹 نکات امیدوارکننده: موجودی انبارها مناسبه مسیر صادرات بازه و میتونه اثر افت فروش داخلی رو جبران کنه، مخصوصاً با نرخ های دلار تالار توافقی 🔹 چالش ها: مصرف کننده اصلی یعنی ساختمان و ساخت‌وساز هنوز در رکوده. شروع سرما و افزایش نرخ گازوییل روی حمل و نقل اثرگذاره. بعضی تصمیمات مثل عرضه دستوری و کاهش تقسیم سود هم انگیزه ها رو کم کرده. به روزرسانی نمادهای این صنعت رو کم کم داخل کانال قرار میدیم. @sefidalin

💸بانک ملت؛ سلطان ارز و لیدر گروه بانکی ▪︎این روزها با بالا رفتن نرخ دلار و راه‌اندازی بازار دوم دلار توافقی برای شرکت ها، دوباره همه نگاه ها به تسعیر ارز بانک ها دوخته شده؛ و خب بانک ملت پیشتاز گروه خودشه و بیش از ۶ میلیارد دلار دارایی ارزی داره. ▪︎بانک ملت بیشترین سهم از بازار از نظر نقدینگی رو در بین بانک ها داره و فعالیت شرکت های زیر مجموعه و پورتفوی بورسیش هم براش با اهمیته، دولت سهامدار عمده این بانکه. ▪︎هرچند تراز بانک مثبته اما رشد هزینه ها و کاهش تراز عملیاتی طی دو ماه اخیر مشهوده. در نهایت وبملت امسال ۷۰ تومن و سال بعد ۸۰ تومن سود به ازای هر سهم خواهد داشت. پی بر ای فعلی ۱.۹۵ و پی بر ای فورورارد زیر ۱ واحد داره. ⛔️ریسک های فعلی: رشد اخیر قیمت سهم مالیات بر دارایی تقسیم سود پایین شناوری بالا #وبملت @sefidalin

پول هوشمند داره کجا میره؟ با نگاهی به لایحه بودجه و شرایط فعلی بازار، میشه مسیر حرکت پول رو خیلی شفاف تر دید؛ بیاید صنایع رو به ۳ دسته‌ی مهم تقسیم کنیم: ✅️برنده های فعلی بازار ▪︎صادرات ‌محورها؛ مثل پتروشیمی، فولاد و سیمان صادراتی که دلاری میفروشن، ریالی هزینه میکنن. ▪︎بانکهای دارای دارایی ارزی بالا مثل وبملت. ▪︎نیروگاهی ها؛ به خاطر سرمایه گذاری هایی که قراره سال جدید در این صنعت انجام بشه. ▪︎پیمانکاری های با قرارداد ارزی مثل حفاری. ▪︎دارویی ها؛ به خاطر حذف ارز ترجیحی، افزایش نرخ و تقاضای پایدار این صنعت. 🟡 گروه های خاکستری و نیاز به رصد بیشتر ▪︎زراعت و روغن خوراکی؛ تحت تاثیر افزایش نرخ و قدرت خرید مردم هستن، اگه افزایش نرخ نگیرن، سودشون میتونه تحت فشار بره. ▪︎حمل‌ونقل به دلیل افزایش نرخ های اخیر. 🔴 گروه های پرریسک ▪︎واردات محورها ▪︎شرکت های با بدهی ارزی ▪︎شرکت های با طرح توسعه‌ی ارزی یا وابسته به واردات. 📊 تحلیل سهم های مرتبط با این صنایع به‌مرور داخل کانال منتشر میشه… @sefidalin

🏭 از میادین نفت و گاز تا خوراک پتروشیمی 🔗 زنجیره ارزش #آموزش @sefidalin

جمع‌بندی کوتاه از کلیات بودجه ۱۴۰۵ | اثر بر بازار سرمایه کلیات بودجه ۱۴۰۵ منتشر شد و در مجموع می‌توان گفت این بودجه ریسک جدیدی به بازار سرمایه تحمیل نمی‌کند و حتی در برخی محورهای مهم، سیگنال‌های مثبتی دارد. مهم‌ترین نکته بودجه، حرکت دولت به سمت حذف رانت ارزی است؛ حذف ارز ترجیحی ۲۸۵۰۰ تومانی، به رسمیت شناختن دلار توافقی و همگرایی نرخ‌های نیما و آزاد، همگی به شفاف‌تر شدن اقتصاد و بهبود پیش‌بینی‌پذیری سود شرکت‌ها کمک می‌کند. مابه‌التفاوت این حذف نیز به شکل یارانه مستقیم کالا در نظر گرفته شده است. از منظر بازار سرمایه: • عدم افزایش حقوق دولتی معادن و نرخ خوراک پتروشیمی‌ها یک خبر مهم و مثبت برای صنایع بزرگ بورسی است. • کنترل انتشار اوراق می‌تواند به کاهش فشار بر نرخ بهره منجر شود؛ موضوعی که به نفع بورس ارزیابی می‌شود. • کاهش وابستگی بودجه به نفت و اوراق، نشانه‌ای از انضباط مالی نسبی است. • توجه به صنعت برق و زیرساخت انرژی نیز برای برخی گروه‌های بورسی سیگنال حمایتی دارد. در مقابل، رشد قابل‌توجه درآمدهای مالیاتی و افزایش مالیات بر ارزش افزوده به ۱۲ درصد، از ریسک‌های بودجه محسوب می‌شود که می‌تواند به صنایع داخلی‌محور فشار وارد کند. 🔹 جمع‌بندی: بودجه ۱۴۰۵ در مجموع بازارمحورتر، کم‌رانت‌تر و منطقی‌تر از سال‌های قبل تدوین شده و می‌تواند بخشی از نگرانی‌های فعالان بازار را کاهش دهد. ادامه بررسی لایحه در مجلس و جزئیات اجرایی، مسیر نهایی بازار را مشخص خواهد کرد. #بودجه #خبرهای_موثر #بازار_سرمایه #جاوید_الفتی

جمع‌بندی کوتاه از کلیات بودجه ۱۴۰۵ | اثر بر بازار سرمایه کلیات بودجه ۱۴۰۵ منتشر شد و در مجموع می‌توان گفت این بودجه ریسک جدیدی به بازار سرمایه تحمیل نمی‌کند و حتی در برخی محورهای مهم، سیگنال‌های مثبتی دارد. مهم‌ترین نکته بودجه، حرکت دولت به سمت حذف رانت ارزی است؛ حذف ارز ترجیحی ۲۸۵۰۰ تومانی، به رسمیت شناختن دلار توافقی و همگرایی نرخ‌های نیما و آزاد، همگی به شفاف‌تر شدن اقتصاد و بهبود پیش‌بینی‌پذیری سود شرکت‌ها کمک می‌کند. مابه‌التفاوت این حذف نیز به شکل یارانه مستقیم کالا در نظر گرفته شده است. از منظر بازار سرمایه: • عدم افزایش حقوق دولتی معادن و نرخ خوراک پتروشیمی‌ها یک خبر مهم و مثبت برای صنایع بزرگ بورسی است. • کنترل انتشار اوراق می‌تواند به کاهش فشار بر نرخ بهره منجر شود؛ موضوعی که به نفع بورس ارزیابی می‌شود. • کاهش وابستگی بودجه به نفت و اوراق، نشانه‌ای از انضباط مالی نسبی است. • توجه به صنعت برق و زیرساخت انرژی نیز برای برخی گروه‌های بورسی سیگنال حمایتی دارد. در مقابل، رشد قابل‌توجه درآمدهای مالیاتی و افزایش مالیات بر ارزش افزوده به ۱۲ درصد، از ریسک‌های بودجه محسوب می‌شود که می‌تواند به صنایع داخلی‌محور فشار وارد کند. 🔹 جمع‌بندی: بودجه ۱۴۰۵ در مجموع بازارمحورتر، کم‌رانت‌تر و منطقی‌تر از سال‌های قبل تدوین شده و می‌تواند بخشی از نگرانی‌های فعالان بازار را کاهش دهد. ادامه بررسی لایحه در مجلس و جزئیات اجرایی، مسیر نهایی بازار را مشخص خواهد کرد. #بودجه #خبرهای_موثر #بازار_سرمایه #جاوید_الفتی

📊 نمادهایی که در آذر ماه رکورد تاریخی فروش در کدال ثبت کردن👇🏼 این لیست در همین پست به ‌روزرسانی میشه تا عملکرد شرکت هایی که از نظر درآمد رشد قابل توجهی داشتن، قابل رصد باشه. چخزر قصفها فوکا غاذر بخاور 📊در صورتی که این نمادها در پرتفوی شما هستن، از نظر بنیادی در وضعیت کم ریسک قرار دارن و تا رسیدن به تارگت های تکنیکالی، با اطمینان بیشتری میشه اونا رو همراهی کرد. @sefidalin

قصفها اولین چراغ رکورد ماهانه آذر رو روشن کرد. #قصفها یا همون قند اصفهان یکی از بازیگرای صنعت قند و شکر که بین هم گروهیاش، بیشترین سهم بازار رو داره و پشتش هم سهامداران صنایع غذایی سینا و بنیاد مستضعفان هستن. فعالیتش ریالیه، اینجوریه که چغندر قند و نیشکر میگیره و ازش شکر، تفاله و ملاس تولید میکنه. چغندر قندش رو از کشاورزای استان های اصفهان، لرستان، فارس و همدان تأمین میکنه؛ و وابستگی به خارج نداره. قیمت شکر توسط انجمن صنفی و وزارت جهاد کشاورزی تعیین میشه و قیمت تفاله و ملاس رو خود شرکت مشخص میکنه. اهل تقسیم سود حداکثریه. نرخ فروش شکر مدتیه روند نزولی داشته، اما قصفها با افزایش مقدار فروش از موجودی ها تونسته تو آذرماه رکورد فروش بزنه. فروش این شرکت فصلی و بعضاً نامنظمه، ولی از ابتدای سال تا الان حدود ۶۰٪ رشد درآمد داشته. تو گزارش ۹ ماهه، ۶٪ بیشتر از کل درآمد سال قبل فروش ثبت کرده. برآورد میشه امسال ۲۰ و سال آینده ۳۰ تومن سود به ازای هر سهم داشته باشه. ریسک ها وضعیت کشاورزی و آب‌وهوا، واردات شکر خام، نوسان ارز، نرخ خرید چغندر و هزینه حمل‌ونقل. @sefidalin

بودجه ۱۴۰۵ به زبان ساده ▫️ حقوق کارمندان و بازنشستگان قراره ۲۰٪ زیاد بشه. وقتی دلار بودجه‌ای ۸۵ هزار تومن در نظر گرفته شده، این افزایش احتمالاً قدرت خرید مردم رو کامل جبران نمیکنه. ▫️ نصف بودجه دولت از مالیات تأمین میشه. مالیات حقوق، مالیات بر مجموع درآمد و مالیات ارزش افزوده که با ۲٪ افزایش به ۱۲٪ رسیده است. ▫️دلار ۸۵ هزار تومنی و دلار توافقی ۱۰۱ هزار تومنی یعنی دولت خودش انتظار گرونی داره. معمولاً وقتی دلار بودجه بالا میره، بازار آزاد عقب تر نمیشینه. ▫️ نفت و صندوق توسعه، دولت حدود ۵۹۰ هزار میلیارد تومن از صندوق توسعه ملی برداشت میکنه که اگر برای سرمایه گذاری استفاده نشه در عمل میتونه تورم‌زا باشه. ▫️ارز ۲۸,۵۰۰ تومنی وجود نداره، به جاش قراره یارانه و کالابرگ بدن. ▫️هزینه انرژی برای بعضی صنایع (مثل معدن و فلزات) بالا میره، از اون طرف بخشی از پول برق صنایع قراره صرف بهبود تولید برق بشه. ▫️تعرفه بعضی خودروهای وارداتی کمتر شده. در مجموع اثرش برای بورس، صادراتی ها وضعیت بهتری دارن و حواسمون باید به انرژی برها باشه. @sefidalin

#وبانک شفا فقط ۰.۹٪ از سبد سرمایه‌گذاری وبانک رو تشکیل میده؛ اما وبانک بابتش حدود ۶.۵ همت سود شناسایی کرده و از این بابت مورد توجه قرار گرفته. وبانک در گروه سرمایه گذاری و چند رشته ای ها فعاله و سهامدار عمدش بانک ملیِ. ارزش این سهم بیشتر بسته به سبد سرمایه گذاری بورسی ۵۲ همتیِ که عمدتا بر نماد های سیدکو، وبشهر، بترانس و فملی استواره. وبانک باز هم قراره دارایی های خودش رو به صورت بلوکی عرضه کنه که باید دید مثل شفا خریدار خوبی داره یا خیر. چون ماهیت فعالیتش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و از طریق زیرمجموعه هاست، ریسک هایی مثل نرخ بهره، نرخ ارز و سیاست‌پ های دولتی داره. الان وبانک با نسبت P/NAV حدود ۵۲٪ معامله میشه و پتانسیل محقق کردن سود ۳۰۰ تومنی تا پایان سال رو داره. @sefidalin

📢#کدال گزارش آذر ماه شرکت ها کم کم منتشر میشن و تا اینجای کار به واسطه تورم و رشد دلار، خیلی از شرکت ها تونستن روند صعودی درآمدزایی ماه قبل رو ادامه بدن. وضعیت انرژی و رشد درآمدها هم قابل قبوله و میشه به گزارشات میان دوره ای ۹ ماهه شرکت ها امیدوار بود. با تکمیل شدن گزارش ها، تحلیل صنایع و نمادهای مهم رو به مرور داخل کانال قرار میدیم. #گزارش_ماهانه @sefidalin

🔺جدول مقایسه صادرات گروه فولاد طبیعتا نمادهای راست و بالای جدول اثر پذیری بیشتری از معاملات تالار دوم خواهند داشت. #فولاد @sefidalin