Финансы и инвестиции

📉 Какие компании больше всего пострадают от высокой ставки ЦБ ❗️ЦБ РФ сегодня оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 16%. Считается, что такая высокая ставка - это плохо для рынка акций. Но есть компании, которым от этого особенно тяжело. Рассмотрим несколько примеров: 1️⃣ Компании с крупным долгом: 🔸 Хуже всего приходится сильно закредитованным компаниям. Им нужно тратить больше прибыли на долги. В особой группе риска — убыточные предприятия: 📱 ВК $VKCO Убытки с 2020 года, а долг больше чистых активов. 🪓 Сегежа $SGZH Долг больше 13 EBITDA, чистый убыток за год — 16 млрд рублей . 💿 Русал $RUAL Долг — 8 EBITDA за 2023 год, чистая рентабельность около 0,5% 💰 АФК Система $AFKS Долг с учётом «дочек» — больше 4 EBITDA, обязательства превышают чистые активы, убыток за 2023 год составил больше 9 млрд рублей ⛽️ Газпром $GAZP Потерял за 2023 год 630 млрд рублей, а долг уже почти 3 EBITDA. 🪨 Мечел $MTLR Долг снижается, но всё ещё около 2,6 EBITDA, чистая рентабельность 5,5% (раньше — 15–20%). 🔌 РусГидро $HYDR Самый большой должник в своей отрасли — 2,5 EBITDA. Прибыль есть, но уходит на инфраструктуру. 2️⃣ Акции компаний с низкими дивидендами: 🔸 Такие бумаги редко растут или почти не растут, а доход приносят дивидендами. При высокой ставке вклады или ОФЗ дают 15% и выше, а такие акции — не больше 12%. Вот акции с низким дивидендом и слабой динамикой за последние пять лет: 💿 Норникель $GMKN Почти не растёт и платит 5–6%. 📱 МТС $MTSS Ближайший дивиденд — 12%, среднегодовой рост — около 2%, плюс солидный долг, который сейчас составляет более 2 EBITDA. 💎 Алроса $ALRS Последняя выплата была 2,6%, в среднем падает на 4% в год. 🏠 ЛСР $LSRG Недавний дивиденд — 8,9%, в среднем растёт на 3%. ❗️В список выше можно добавить почти всю электроэнергетику. Там дивиденды вдвое проигрывают облигациям и вкладам. 3️⃣ Технологический сектор: 🔸 От ключевой ставки зависит также и «требуемая доходность инвестиций» — при ней инвесторы готовы рисковать, покупая акции мало предсказуемых компаний. Чаще всего, это молодые бизнесы, а также почти весь технологический сектор рынка: 📲 Диасофт $DIAS 🛴 Whoosh $WUSH 🚗 Делимобиль $DELI 📱 ЦИАН $CIAN 3️⃣ Артген $ABIO

🪨 Накануне обыкновенные акции «Мечела» оказались абсолютными лидерами роста среди всех компонентов в базе расчёта индекса МосБиржи. В моменте чуть лучше рынка смотрелись даже привилегированные бумаги, которые сходили на 226 руб. и были готовы отработать локальный ориентир вверх на 240 руб. Почему пока этого не произошло? Причина в повышенной волатильности: это делает бумагу интересной именно для активных трейдеров-спекулянтов — а важного для инвесторов дивидендного фактора сейчас нет. В последний раз «Мечел» выплачивал дивиденды за 2020 г. — в размере 1,17 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались уже 12 лет, с 2012 г. «Префы» компании негативно отреагировали на рекомендации не платить дивиденды, но снижение было не очень весомым: оно уже было заложено в ценах акций. Ждать дивидендов по обоим типам акций в «Мечеле» точно не стоит, поэтому дисконт обыкновенных акций к привилегированным может быть необоснованным. Обыкновенные акции «Мечела» сейчас даже без дивидендного драйвера роста более чувствительны к динамике бизнеса. ✔️ Мы рекомендуем держать обыкновенные акции «Мечела» среднесрочно. Компания продолжает наращивать объём реализации энергетического угля (рост в 1К24/1К23 составил 53%). Это обусловлено изменением структуры продаж и перераспределением отгрузок с экспорта на внутренние направления с меньшим транспортным плечом. В 1К24 был подписан контракт на поставку данной марки угля в адрес крупной энергетической компании.

Если не видите выход из положения, поступайте нелогично, именно это окажется выходом. Не упускай шанс забрать отборные каналы: 💕Психосоматика боли легко 💕Обувь женская из Турции 💕В поиске твоего Предназначения 💕Секреты роста в сетевом 💕Телесная психология и кинезиология 🌍 Новостные ⤚Развивающие мультики для детей ⤚Бизнес. Заработок. Инвестиции 📱 Медиа ⤚Позинг | Идеи Фото 2024 ⤚Гороскоп Скорпиона ⤚Видеофоны ⤚Идеи Reels 2024 | Монтаж и Съемка ⤚Stories - Новинки Бесплатно ⤚PNG, Футажи, Фоны! 🎨 Творчество ⤚Reels | монтаж | обработка ⤚Png шаблоны ⤚Визуал на миллион ⤚Пресеты для Фото и Видео | Обработка ⤚Png стикеры для сторис 🎓 Познавательное ⤚Дорогущие Курсы - Бесплатно! ⤚Новинки клипов | Музыка 8D ⤚Готовые посты ⤚Цитаты на все времена ⤚Слив от блогеров ⤚Книги онлайн ⤚Готовые посты бесплатно 🎼 Музыка ⤚Музыка для Reels | stories 🏡 Для дома ⤚Хэндмейд идеи и лайфхаки ⤚Бесплатно только сегодня! ⤚Дом Быта-ЛайфХаки 💰 Магазины ⤚Скидки Акции Промокоды 💄 Для женщин ⤚Женские секреты и полезности ⤚Модный маникюр 📈 Бизнес ⤚ТОП- Бизнес идеи 2024 ⤚бесплатно для сторис ⤚Слив франшиз ⤚Финансы и инвестиции 📚 Образование ⤚Магия привлечения денег ⤚Стихи и Литература ⤚Напрямую к успеху ⤚Секреты Smm ⤚Книги по финансам и развитию ⤚Готовые посты для продаж 💞 Цитатники ⤚Мысль дня : лучшие цитаты 🎉 Развлекательное ⤚Лики Смерти ⤚Идеи Reels 2024 | Монтаж видео 💕Бесплатный анализ судьбы! 💕Английский в кайф 💕Готовое обучение команде 💕Злата|WB Начало 💕Модные Кутюрье ➕ Добавить свой канал Ⓜ️ Авто-продвижение каналов

🥇 Полюс $PLZL Полюс — один из самых эффективных среди крупнейших золотодобытчиков в мире. 💵 У компании хорошие результаты по международным стандартам за 2023 год (все сравнения — год к году): 📍выручка +28% — $5,4 млрд руб. 📍EBITDA +50% — $3,9 млрд руб. 📍рентабельность по EBITDA + 2 процентных пункта — 71% 📍чистая прибыль +59% — $2,4 млрд Совокупные денежные затраты в 2023 году сократились до $389 на унцию, в том числе из-за слабого рубля. На 2024 год компания прогнозирует совокупные денежные затраты в $450-500 на унцию — почти так же, как и в прогнозе на 2023 год и ниже фактического показателя за 2022 год ($519 на унцию). 🔨 В 2027 году Полюс планирует запустить новое крупнейшее месторождение «Сухой Лог». Объём производства компании может вырасти вдвое — до 5 млн унций против 2,7-2,8 млн унций в 2024 году. Тогда Полюс попадёт в тройку крупнейших мировых производителя золота. 🥇 Всё хорошо и у самого золота. Аналитики повысили прогноз по средним ценам на металл на 2024–2026 годы до $2400–2600 за унцию. ❗️ Эксперты считают, что сейчас на рынке хорошие условия для золотодобытчиков. С учётом эффективности Полюса, у его акций есть потенциал для роста — до 16550 руб. за бумагу в течение года. Это +32%.

🤔 Почему падает рынок и где ждать поддержки Индекс МосБиржи довольно быстро снижается. От достигнутых максимумов коррекция составила уже 8%. Что послужило ее причиной и где она может завершиться — разбираемся в материале. ❗️Возможные причины падения Спусковым крючком для коррекции стал Газпром — сперва компания отчиталась об убытке и росте долговой нагрузки, а затем отказалась от выплаты дивидендов. Но беда не приходит одна. Поэтому к этому негативу добавились и другие факторы. 1️⃣Налоговая реформа Минфин представил план новых поправок в налоговое законодательство. В двух словах, ставку налога на прибыль планируется повысить с 20 до 25%. Как это скажется на фондовом рынке? По расчетам аналитиков БКС, это решение приведет к переоценке рынка акций примерно на 5–7% вниз. Текущая коррекция — 8%. В целом, сравнимо. 2️⃣Усилились опасения по поводу дальнейшего повышения ставки Доходности гособлигаций активно росли последние недели и превысили 15% по долгосрочным выпускам. Данные по динамике инфляции все еще не дают очевидного повода для оптимизма. Масла в огонь подлили сообщения о повышении ставок по вкладам до 18% крупными банками — всего за неделю до очередного решения ЦБ РФ. Но такое поведение финансовых организаций может быть вызвано и другими причинами. 3️⃣Сильный рубль С середины апреля рубль находился в фазе укрепления, что также могло оказывать давление на стоимость акций. Однако теперь вероятно возвращение пары USD/RUB в диапазон 90–95 руб. за доллар.   4️⃣Технические факторы рынка Да, они тоже могут подпитывать коррекционную волну. Это, например, закрытие маржинальных позиций инвесторов. Более того, длительное падение ОФЗ вполне могло спровоцировать проблемы у некоторых игроков рынка. Для исполнения своих обязательств они могли продавать валюту и акции.

Не жди подходящего момента. Бери момент и делай его подходящим. Успей забрать лучшие каналы, пока не удалился пост: 🌷Бесплатный анализ судьбы! 🌷Психосоматика боли легко 🌷Злата|WB Начало 🌷В поиске твоего Предназначения 🌷Секреты роста в сетевом 🌱Гороскоп Скорпиона 🌱Новинки клипов | Музыка 8D 🌱Готовые посты 🌱Скидки Акции Промокоды 🌱Png шаблоны 🌱Бесплатно только сегодня! 🌱Женские секреты и полезности 🌱Дом Быта-ЛайфХаки 🌱ТОП- Бизнес идеи 2024 🌱Визуал на миллион 🌱Магия привлечения денег 🌱Модный маникюр 🌱Видеофоны 🌱бесплатно для сторис 🌱Цитаты на все времена 🌱Мысль дня : лучшие цитаты 🌱Идеи Reels 2024 | Монтаж и Съемка 🌱Пресеты для Фото и Видео | Обработка 🌱Слив франшиз 🌱Стихи и Литература 🌱Stories - Новинки Бесплатно 🌱Лики Смерти 🌱Слив от блогеров 🌱Книги онлайн 🌱Бизнес. Заработок. Инвестиции 🌱Напрямую к успеху 🌱PNG, Футажи, Фоны! 🌱Секреты Smm 🌱Книги по финансам и развитию 🌱Финансы и инвестиции 🌱PNG Стикеры | Stories 2024 🌱От 2000руб в день удалённо! 🌱Dизайн V сети 🌱ЕГЭ, ОГЭ. Химия 🌱Пнг, Фоны, Футажи 🌱Современная Хозяйка 🌱Слив дорогущих книг с Литрес 🌱Курсы/Чек-листы бесплатно! 🌱Книги с Литрес 🌱База поставщиков 🌷Телесная психология и кинезиология 🌷Английский в кайф 🌷Готовое обучение команде 🌷Обувь женская из Турции 🌷Модные Кутюрье ➕ Добавить свой канал Ⓜ️ Авто-продвижение каналов

🏠 Накануне бумаги девелопера ПИК показали лучший результат среди всех компонентов индекса МосБиржи. Заметим, что вчера в условиях мощной коррекции на рынке и мощных распродаж бумаг широким фронтом акции ПИК смогли удержаться в рамках долгосрочного растущего тренда. Это позитивный технический сигнал к покупкам при первой же волне смены общего фона на более позитивную. На широком рынке именно бумаги, показавшие устойчивость, смогут начать рост в первых рядах. Ближайший ориентир по стоимости сейчас — около 890–900 руб. Уход выше 1000 руб. пока откладывается, так как возможен только при условии смягчения ДКП ЦБ, а пока этот сценарий далёк от реализации. Основной триггер роста — первичный рынок. Его поддерживают программы субсидирования ипотеки, с учетом ставки 8% по федеральной программе, 6% для молодых семей, 5% для ИТ-специалистов и 2% для Дальнего Востока. Данные программы позитивны для ПИК, учитывая фокус компании на массовом розничном сегменте покупателей вкупе с растущим региональным присутствием группы. ✔️ Мы рекомендуем держать бумаги ПИК долгосрочно. Компания продолжает наращивать объём земельного банка, имеет достаточно сильные показатели обслуживания долга: сокращение долговой нагрузки к капиталу в 2023 году реализовалось почти в 2 раза: с 3,2х до 1,9х. Также есть высокая вероятность возврата к выплате дивидендов, приостановленной с 2022 г.

💿 НЛМК $NLMK В НЛМК по итогу торгов образован див.гэп., плюс снижение из-за общей слабости рынка. При этом снизу наблюдается наличие важной поддержки в виде дневного уровня, который проходит около цены 215 руб. Если со вторника рынок начнёт успокаиваться, то есть вероятность что с текущих цен котировки будут пробовать откупать. При желании картинку можно использовать для набора среднесрочных позиций с расчётом на откуп и закрытие Див.ГЭПа. Стоп-лосс лучше ставить под линией дневного уровня, примерно на цене 212 руб.

🔽 Индекс МосБиржи пробил восходящий тренд: какую тактику выбрать инвестору Индекс МосБиржи сегодня вышел вниз из восходящего канала, в котором двигался с декабря прошлого года. Коррекция стартовала 20 мая. Где может остановиться падение и какой тактики придерживаться, разбираемся в материале. На чем падаем Триггером к снижению послужили акции Газпрома, занимающие в индексе МосБиржи приличную долю. Далее паника усилилась на заявлениях о возможном повышении ключевой ставки. Укрепление рубля и ухудшение ценовой конъюнктуры на рынке нефти относительно максимумов апреля тоже не благоволят нашему рынку. Что делать сейчас • Можно докупать в портфель сильные бумаги • Хеджировать портфель с помощью продажи фьючерса на индекс МосБиржи • Шортить отдельные бумаги 📈 Крепыши Относительную устойчивость к коррекции проявляют: • Сбер • Транснефть • Северсталь • ММК • Сургутнефтегаз-преф Все эти бумаги аналитики выделяют, как фундаментально сильные с годовой дивидендой доходностью выше 10%. 📉 Фундаментально слабые бумаги • ДВМП • РуссНефть • Группа Позитив • Группа Астра • Аэрофлот • ФСК Россети

✈️ Относительно нейтрально закрыл неделю Аэрофлот. Относительно часового графика тут можно рассматривать наличие конструкции "Треугольник". Закрытие торгов пятницы над линией часовой скользящей указывает на возможность роста в понедельник к цене 59,5 руб., около которой проходят ближайшие дневные максимумы. При сохранении позитивной динамики, котировки до конца новой недели могут сделать движение к итоговой цели данной конструкции, которая проходит около цены 61 руб. Практически картинку можно использовать для открытия лонгов, пока котировки не ушли выше цены 58,5 руб. Стоп-лосс лучше выставить на цене 57,6 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать после роста к цене 60 руб., и выше.