Philippovich bonds

Готово ✅ Сегодня ближе к ночи выложу все разом сюда

В последнее время не так активно писал так как много времени уделял подготовке серии статей по своей инвестиционной стратегии и вот сегодня наконец дописал всё В прошлый раз публиковал по мере готовности статей и остановился на 1/4. Сейчас же всё полностью готово Завтра будет первый пост из серии

США наложили санкции на НКЦ и Московскую биржу Самое главное для тех, кто покупает облигации: Рублёвые облигации вообще никак не должно задеть и они не ощутят каких либо последствий так как все операции и валюта внутрироссийские. Основные вопросы к замещающим облигациям и юаневым бондам. ЦБ заявил, что сделки с долларом и евро продолжатся на внебиржевой рынке. Это значит, что спреды в торговле валютой будут увеличиваться, а также могут появляться вопросы к ЦБ по поводу ценообразования. Система становится более закрытой. Ожидаю, что какое-то время может быть паника в валюте пока не стабилизируется. Одно могу сказать точно, не стоит быть тем дураком, который сейчас побежит брать доллар по 200 рублей. Замещающие облигации хоть и рассчитываются в рублях, но на основе курса доллара и евро. Если евро и доллар не рассчитываются, то и замещающие облигации тоже не должны. Если завтра будет официальный курс от ЦБ, а торги по валюте остановлены, то ЗО будут торговаться по курсу как скажет ЦБ. Тут очень интересно посмотреть как что будет. Юаневые бонды должны пока торговать так как и торгуются, так как расчётный депозитарий другой и их не коснётся. На сайте мосбиржи указано только что будут остановлены торги инструментами с расчётами в долларах и евро. Рынок точно поболтает, но ничего прям критичного в моменте не ожидаю. Самое страшное это более масштабные последствия санкций. Тут встаёт вопрос возможности торговли для экспортёров. Скорее всего они знают что в этом случае делать, но проблем новых это явно добавит. Есть и просто санкции в результате которых, может отвалиться iCloud. Айфон в России всё медленно, но верно идёт на пути превращения в калькулятор с фонариком. Вывод: рублёвые облигации никак не задевает это. Курс валют будет определяться по внебиржевому курсу. Замещающие облигации будут торговаться, но по курсу ЦБ, который уже от рынка меньше зависит. Юаневые также будут торговаться. Паника в любом случае будет, но вряд ли в облигациях будет всё плохо, паника- это чаще про акции. Самый главный вопрос- это судьба экспортёров и их подготовленность к подобным ситуациям.

Давно заметил проблему, что все любят только акции и не так много внимания уделяют облигациям Уверен, что это связано с тем, что акции обещают людям более быстрый заработок, много кто даже заблуждается и идёт в акции словно в ставки, казино и прочий мусор В связи с этим куда больше желающих торговать акциями и читать про акции, соответственно, куда больше прикольных вещей придумывается именно там. Считаю это несправедливым упущением не брать самое лучшее из инфополя акций и не применять тоже самое для облигаций. Тянуть больше не буду и представляю вам свой набор эмодзи с эмитентами российских облигаций: https://t.me/addemoji/RussianEmitents (именно по эмитентам облигаций не нашёл ничего) 💵 Теперь можно писать более читабельные посты 💵 Удобно разделять абзацы, когда речь идёт про разные компании 💵 Да и визуально вам будет проще находить именно те публикации, что вам нужны сейчас Как вам идея? Сейчас не так много пишу так как активно идёт подготовка к разным большим сериям статей, которые позволят вам находить всё, что нужно по облигациям в одном месте

🥳 Конкурс 🥳 Вчера писал про конференцию Белые ночи в Санкт-Петербурге Сегодня среди вас разыграю 2 билета на это мероприятие!!! Условия простые: - Быть подписанным на мой канал про акции и, естественно, на этот - Иметь возможность посетить конференцию - Перейти по ссылке: https://cbonds-congress.ru/events/1189/agenda/ - Зайти в раздел "Программа" - В комментариях к этому посту написать первый вопрос для обсуждения на сессии, которая будет проходить с 10:00-11:30 (всё есть на сайте) Первые 2 верно написавших выиграют билеты, после чего с ними свяжутся для оформления билетов. Удачи!

25 июня в Питере пройдёт конгресс Белые ночи На конференции будут обсуждать: 1 Лучшие практики M&A (слияния поглощения) 2 Дорогу эмитентов до IPO 3 Сделки по покупке крупными инвесторами долей в компаниях Программу конференции можно посмотреть тут: https://cbonds-congress.ru/events/1189/agenda/ Пишу, естественно, не просто так, а потому что сам приму участие в конференции. Обожаю ходить на подобные мероприятия так как это возможность пообщаться представителями компаний, найти единомышленников, узнать для себя новые или старые фишки, которыми пользуются инвесторы. Завтра у меня будет предложение для тех, кто живёт в Санкт-Петербурге или ближайших населённых пунктах. На вашем месте я бы это предложение не пропускал. С самого мероприятия будет много постов и разной информации

Урок 12 ❓ Что такое аллокация? Дословно слово "аллокация" переводится как "распределение". Разберемся, что же это такое по сути. Аллокация – это отношение общего количества размещаемых бумаг к суммарному объему поданных поручений на участие. Определить аллокацию можно только после закрытия книги заявок. Она объявляется организатором размещения или самим эмитентом. Чаще всего про аллокацию говорят в контексте IPO, однако она актуальна и для облигаций, если вы участвуете в их первичном размещении. Если количество заявок на бумаги существенно превышает планируемый объем размещения (это называют переподпиской), организатор предлагает эмитенту вариант аллокации (то есть предложение, как именно распределить бумаги среди инвесторов). У эмитента есть различные варианты – удовлетворить заявку инвестора в полном объеме, частично или вообще отклонить. Таким образом эмитент формирует состав инвесторов своего выпуска. Также бывают случаи, когда эмитент принимает решение увеличить объем размещения, если видит очень высокий спрос на бумаги. ▶️Закономерность такая: чем выше спрос (чем больше заявок от инвесторов) —> тем ниже ориентир купона и ниже итоговая аллокация (доля одобренных заявок). Ставьте 👍, если полезно #филиппович_учит

Урок 11 💰Оферта по облигациям Если коротко, оферта по облигациям – это предложение провести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговорённой цене. Такая опция предусмотрена не у всех бондов. При этом еще и сами оферты могут быть разные. От типа оферты зависят условия погашения бумаг. Рассмотрим 2 типа оферт и что они значат для инвестора: 🔹Put-оферта: у владельца есть выбор предъявить бумаги к выкупа в обозначенную дату (дата оферты) или продолжить держать бумаги у себя. Выкуп будем осуществляться по номиналу вне зависимости от того, по какой цене бумага была куплена и как торгуется в текущий момент. На российском рынке таких бумаг очень много. Например, АПРИ Флай Плэнинг, БО-002Р-01, АФК Система, 001P-06 и т.д. 🔹Call-оферта: тут право выкупа уже возникает у эмитента. Права отказаться от выкупа у держателей нет. Таких бумаг на российском рынке меньше. Пример – АВТОБАН-Финанс, БО-П04 (по его условиям предусмотрены и put, и call оферты). Чаще всего выкуп бумаг и по 1, и по 2 типу оферт проходит по номиналу. Бывают случаи, когда заявки инвесторов на выкуп отклоняются. Это происходит потому что эмитент имеет право выставлять лимит на объем выкупа бумаг. Условия всех оферт обозначаются в эмиссионной документации выпуска. Важно обращать внимание на даты, до которых можно выставлять свои заявки на выкуп (по put-офертам). Ставьте 👍, если полезно #филиппович_учит

🚀

Ставка 16%