NOEXIT

Расклад на неделю: Вердикт ФРС и штурм отметки в $80k Врываемся в новую торговую неделю, которая пройдет под знаком главного макроэкономического триггера месяца. Рынок затаил дыхание перед оглашением ключевой ставки и спичем Пауэлла. Ближе к среде плотность в стаканах начнет резко падать, давая маркет-мейкерам карт-бланш на бритье ранних позиций и агрессивный снос стопов в условиях тонкого рынка. Главный тайминг и зона турбулентности: Кульминация — Среда (18 марта): В 20:00 (Киев) публикуют данные по ставке и обновленные таргеты FOMC, а в 20:30 к микрофону выйдет глава ФРС. Готовимся к классическим «вертолетам» и жестким выносам в обе стороны на новостном фоне. Расклад по крипторынку: Биткоин держится на удивление бодро. Игнорируя внешний негатив, главная криптовалюта поджимается к зоне $75k — именно здесь сейчас зарыт основной пул ликвидности. Развязка близко: нас ждет либо импульсный сквиз на стопах с полетом к круглой цифре $80k, либо болезненный технический откат от мощного сопротивления. Эфир тем временем показывает зубы. Монета перекрыла зоны неэффективности (имбалансы), удержалась над хаями прошлой недели и вообще не заметила FUD вокруг фиксации прибыли крупными игроками. График ETH/BTC наконец-то рисует признаки жизни и намекает на долгожданный выход из спячки. План действий на неделю: Из-за заседания ФРС ценообразование будет максимально токсичным и манипулятивным. До вечера среды прячем руки под стол и избегаем FOMO-сделок. Торгуем только железобетонные сетапы, следим за притоками в ETF, читаем ленту принтов и не забываем про строгий риск-менеджмент. Зеленого PnL и профитных сделок!

Ждали? Получайте 👀 Гайд по листингам — разбор реальных кейсов, рабочие сетапы с матожиданием и ответ на вопрос "почему большинство сливает депо через пару сделок?" ЗАБИРАЙТЕ ГАЙД ЗАБИРАЙТЕ ГАЙД ЗАБИРАЙТЕ ГАЙД

😁По флипу золота отбой, есть тема поинтереснее. Как регулярно флипать листинги в профит? Хочу дать на след неделе Возвращаюсь в строй и сразу просить ваши реакции на пост, чтобы понять актив)))

Сейчас я часто вижу, как люди флипуют XAU (золото) на MEXC, и многие не знают как. Я мог бы написать небольшой гайд, но хотелось бы услышать ваши реакции на посты)))

Грид-трейдинг ETH/SOL (5-10% в месяц)

В чем идея 💡 Основная идея стратегии заключается в заработке на колебаниях цены пары ETH/SOL через автоматизированный грид-бот, который регулярно продаёт ETH за SOL на росте и откупает обратно на падении. Прибыль формируется за счёт высокой волатильности SOL относительно ETH, а регулярная автоматическая торговля позволяет получать доход даже при боковом движении рынка без необходимости угадывать направление цены. Цель стратегии — максимально увеличить количество ETH за счёт постоянных сделок по заданной сетке ордеров.

Показатели • Доходность: примерно 5-10%(в монетах ETH) в месяц (около 80% APR/ год с учетом сложного процента). • Риски: При сильном росте ETH относительно SOL, депозит полностью конвертируется в SOL. Аналогично, при резком падении SOL относительно ETH депозит полностью перейдет в ETH - может быть упущена потенциальная прибыль. • Фаза рынка: Стратегия показывает максимальную эффективность в боковом или умеренно волатильном рынке. • Цикл сделки: Долгосрочный: стратегия не рассчитана на короткие дистанции и требует терпения (оптимально 1 месяц и больше). Для кого Инвесторов, ориентированных на долгосрочное накопление ETH. Трейдерам, работающим во флэте. В таких условиях сеточная торговля позволяет получать прибыль от частых колебаний цены внутри установленного диапазона. Трейдеры, использующие автоматизированные системы, могут интегрировать сеточную стратегию в свои алгоритмы для оптимизации торговли и диверсификации подходов. ​ Пошаговая инструкция (пример на бирже Binance) Шаг 1: Подготовка аккаунта • Пополните баланс в ETH и SOL в соотношении примерно 50/50 (рекомендуется) Шаг 2: Настройка бота • Перейдите в раздел Binance «Грид-боты» • Выберите пару SOL/ETH • Установите параметры сетки: - Диапазон цены: ±20% от текущей цены - Количество сеток: оптимально 20-30 - Шаг сетки: рекомендуется 1-2% (геометрический тип сетки) Пример параметров: • Диапазон: если текущая цена пары SOL/ETH = 0.025, диапазон ±20% = 0.02–0.03 • Количество сеток: 25 • Тип сетки: Геометрическая (равномерное распределение ордеров по %) Шаг 3: Запуск и мониторинг • Запустите бота • Проверяйте 1 раз в неделю эффективность и при необходимости корректируйте диапазон (если рынок вышел за пределы) • Прибыль автоматически реинвестируется в ETH Шаг 4: Выход из стратегии (эндшпиль) Фиксация прибыли рекомендуется при появлении признаков возможных рыночных пиков: • Индекс страха и жадности выше 80 • Индикатор MVRV достигает экстремальных значений Фиксируйте прибыль в USDT и ждите новой возможности для перезапуска бота Дополнительно • Используйте минимальный депозит (100-200$), чтобы протестировать различные настройки • Варьируйте количество сеток и шаг сетки для подбора оптимальной настройки под текущую волатильность рынка Зависимость прибыли от параметров: • Большее количество сеток повышает частоту сделок, но увеличивает комиссию • Оптимальный шаг сетки: Для высокой волатильности: 2%+, для умеренной волатильности: 1% Альтернативой может служить пул ликвидности SOL/ETH на Uniswap с доходностью 40-80% APR, однако он несет риск имперманентных потерь, что делает грид-трейдинг более безопасным вариантом при желании сохранения и накопления ETH. Дополнительным вариантом снижения риска является хеджирование позиции с использованием фьючерсов.

Это ваш альт сезон сейчас с нами в этой комнате ?

Правда о HFT на CEX: вы всё равно медленнее биржи

💡В чем идея Высокочастотная торговля (HFT) — это стратегия, где счёт идёт на миллисекунды. Задача — исполнить ордера быстрее остальных и зарабатывать на микродвижениях цены. В HFT-торговле на централизованных биржах основная задача — минимизировать задержку между сигналом и исполнением. Даже при использовании коллокации, прямого доступа к MM API и оптимизированного кода возникают проблемы. В статье разобрано, с какими ограничениями сталкиваются HFT-трейдеры на CEX-биржах и как с ними работать: какие API дают минимальную задержку, как настраивать спид-код и обрабатывать данные с максимальной скоростью.

"Идеальный кейс" для скорости в HFT на CEX-биржах: • коллокация рядом с серверами биржи (минимальная физическая задержка) • прямой доступ к MM API • агрессивный, низкоуровневый, заточенный под спид код • минимальное число хопов между сигналом и действием В таких условиях можно добиться общей задержки менее 2 мс. Это даёт преимущество перед остальным рынком, ведь публичный API медленнее примерно на 2 мс. То есть можно реагировать на изменения раньше, чем они становятся известны всем остальным. Но не все так просто, как оказывается в теории. Разберем как все на самом деле и какие бывают подводные камни на примере ММ АПИ на бирже Binance: • API используется только для отправки запросов, т.е. данные получаем с той же скоростью, что и остальные. • При отправке запроса через ММ API ордер попадает в движок на пару мс раньше. Но не стабильно! Иногда — раньше, иногда — позже. • Когда на бирже происходит что-то значимое и появляются интересные возможности — возникают тормоза. И этот API, как и коллокация и т.д., не дают никакого преимущества. Начинается торговля вслепую. Биржа тормозит — иногда до 30 секунд на выдачу котировок и прочего. • В случае резких покупок на крупных биржах другие крупные биржи реагируют на них сами, с нулевой задержкой — на уровне пинга между биржами. Т.е. с CEX-биржей всегда проигрываем самой бирже. Так как даже с ММ API войдём позже минимум на 8 мс. А это критично. • В итоге упираться в низкоуровневый код — не особо поможет. На слабых AWS nano JS-код отрабатывал стабильно менее чем за 1 мс. При этом скорость отработки ордера биржей варьировалась на спокойном рынке от 8 до 20 мс. • Приходится делать одновременно по 10 веб-сокетов на одну пару, т.к. одна и та же котировка прилетает в разные подписки с разной скоростью. Причём нельзя сказать, что какой-то веб-сокет стабильно быстрее. • Приходится слушать одновременно все виды каналов: и котировки, и трейды, и агрегированные трейды + ставить «канареек», т.к. нет стабильно максимально быстрого способа. • Даже при максимальной технической оптимизации — коллокации, MM API, спид-коде и минимальных задержках — HFT на централизованных биржах остаётся ограничен инфраструктурой самой биржи. Скорость получения данных одинакова для всех, а преимущества при отправке ордеров нестабильны и часто нивелируются в моменты высокой активности. Чтобы хоть как-то компенсировать эти ограничения, приходится использовать целый набор технических приёмов: параллельные веб-сокеты, подписки на разные каналы, постоянный мониторинг задержек и адаптивную маршрутизацию запросов. Но даже это не гарантирует победу в гонке — максимум позволяет сократить отставание.

Хеджирование Uniswap V3 позиций с помощью опционов

В чем идея 💡 Как известно, провайдеры ликвидности в Uniswap V3 указывают ценовой диапазон, в рамках которого их токены участвуют в торгах и приносят комиссию за свопы. Чем уже диапазон, тем выше соответственно доходность. Но таким образом становится выше и риск того, что цена выйдет за его границ диапазона, и позиция перестанет приносить прибыль. При каждом обмене в пуле меняется соотношение токенов, что влияет на стоимость активов провайдера ликвидности. Чтобы минимизировать эти риски, можно использовать стратегии хеджирования, например, открывая компенсирующие опционные позиции. И как раз, в этой статье мы разберём, как это работает на практике

Показатели стратегии: • Доходность: Средняя годовая доходность (APR) на Uniswap V3 при узком диапазоне: 15–30% APR • Риск: Без хеджа: Если цена ETH выходит из диапазона (например, падает с $3000 до $2600), LP превращается в чистую позицию в ETH с убытком ~10–15% от капитала, в зависимости от кривой ликвидности. С хеджем: Опцион принесет прибыль, что компенсирует убытки. При правильной калибровке максимальный просадочный риск снижается до 2–4% от капитала • Фаза рынка: Идеально работает в фазе накопления/боковика и высокой волатильности, когда часто совершаются сделки в диапазоне → много комиссий Повышенная неопределенность → опционы стоят дороже, но и приносят больше при движении • Цикл сделки: Чаще всего – от 1 месяца, в зависимости от срока действия опциона Для кого: Для LP-шников на Uniswap V3, которые уже поставляют ликвидность, понимают, как работает диапазон, и хотят защититься от резких движений цены. Для инвесторов, которые хотят стабильный доход, но не готовы брать на себя полный рыночный риск. Риск-профиль провайдера ликвидности Рассмотрим как зависит стоимость позиции провайдера ликвидности в зависимости от цены эфира: (скрин в коментах) В чем проблема такой позиции? Проблема в том, что если цена пойдёт вниз, то провайдер ликвидности будет фиксировать всё больше и больше убытка. Сначала, из-за кривизны Uniswap V3 позиции (пока цена находится в диапазоне), лосс будет не такой сильный, но по мере движения цены вниз убыток будет всё сильнее возрастать. Это значит, что у провайдера ликвидности открытый риск по цене базового актива. Что можно сделать? Можно купить опцион, и благодаря нему провайдер ликвидности не будет так сильно зависим от цены базового актива. Пошаговая инструкция Разберем пример как можно защитить свою LP-позицию от ухода цены за пределы диапазона, используя пут-опционы. Исходные данные (пример) 1. Представим, мы хотим зайти в пул ETH/USDC на Uniswap V3: • Объем: $20,000 • Диапазон: $3000–$3500 • Текущая цена ETH: $3200 • Срок удержания: 1 месяц Значит, мы зарабатываем комиссии, пока цена ETH торгуется внутри этого диапазона. Чем активнее рынок — тем выше доход от комиссий. Но если цена опускается ниже $3000, мы полностью уходим в ETH, теряем комиссии и попадаем под риск снижения курса ETH. 2. Шаг защиты Определяем зону риска. Мы уже знаем нижнюю границу своего диапазона — это $3000. Ниже этой цены мы попадаем в чистый ETH. Это и будет точка, где нам нужен страховочный пут-опцион. 3. Покупаем пут-опционы Идём на биржу и находим: • Тип: PUT • Страйк: $3000 • Срок: 30 дней • Цена (премия): допустим, $110 за 1 ETH мы защищаем $20,000. При цене ETH $3200 это ≈ 6.25 ETH. Значит, нам нужно 6 пут-опционов по $3000 страйк. 💸 Общая стоимость хеджа: $110 × 6 = $660 4. Считаем выплату по опционам Допустим, ETH падает до $2700 к экспирации. Тогда каждый опцион приносит: • $3000 (страйк) – $2700 (спот) = $300 прибыли • 6 опционов × $300 = $1800 выплат 💡 Это компенсирует большую часть потерь от выхода из диапазона и падения курса ETH. При этом мы все равно можем забрать ETH, продать его — и продолжить цикл. Когда хедж сработает, а когда нет Продолжение в комментариях

25 января мы дали кол на покупку(long) и на продажу (short) , все это есть в нашем трейд канале - https://t.me/+c90dhbBifkFjOTY6 ( ссылка была в описание канала )

Торговая стратегия "Пулы концентрированной ликвидности" на примере DEX Aerodrome.

В чем идея💡 Концентрированная ликвидность (CLMM) позволяет поставщикам ликвидности (LP) сосредоточить свои средства в определенном ценовом диапазоне, где происходит основная торговля. За счет этого, мы увеличиваем % вознаграждения в десятки или сотни раз. Выплата вознаграждений идет от комиссий трейдеров или торгов на Dex-площадках в данной сети. Также, часто выделяется грант от фондов, который распределяется среди провайдеров ликвидности.

Показатели: • Доходность: APR динамичен и может колебаться от 70% до 6000% годовых; реальная доходность обычно составляет от 35% до 300% годовых, в зависимости от времени нахождения в позиции и выставленного диапазона • Риск: Имперманентные потери (impermanent loss) и волатильность актива • Фаза рынка: Стратегия наиболее эффективна в периоды высокой волатильности рынка • Цикл сделки: от нескольких часов (при активном управлении) до нескольких недель или месяцев (если диапазон выбран широким) Для кого Подходит для опытных DeFi-инвесторов, готовых активно управлять своими позициями и принимать риски, связанные с волатильностью рынка и имперманентными потерями. Пошаговая инструкция: 1️⃣ Как открыть позицию в пуле? • Пополняем Мetamask в сети Base в соотношении 50% USDC и 50% ETH. • Переходим на сайт и подключаем кошелек в сети Base 1. Выбираем вкладку Liquidity 2. Переключаемся на подкладку Cancentrated 3. Выбираем пул CL100-WETH/USDC 4. Нажимаем на Deposit (скрин в коментах) 5. Напротив пула CL100-WETH/USDC нажимаем на New Deposit (скрин в коментах) 6. Смотрим на текущую цену ETH 7. Указываем желаемый ценовой диапазон, в котором хотим находиться. По-умолчанию стоит -1% | +1% 8. Указываем кол-во ETH. USDC подставится автоматически в соотношении 50/50. Обязательно оставляйте ETH для газа. Если что-то горит желтым, значит недостаточное кол-во одного из активов. Можете нажать на кнопку Switch to ETH, чтобы отталкиваться от кол-ва USDC. 9. Нажимаете на Adjust для выбора слипажа (скрин в коментах) 10. Устанавливаете слипаж 0.1% или 0.5%, если будет провальная транзакция (скрин в коментах) 11. Апрувите USDC через ММ, нажав на Allow USDC (скрин в коментах) 12. Когда кнопка Deposit станет ярко-синей, нажимаете на нее и подписываете транзакцию через ММ Если на рынке высокая волатильность, верните слипаж на 0.5-1%. (скрин в коментах) После успешной транзакции увидите кнопку Stake Deposit. Если хотите зарабатывать на 10% больше, то подтверждаем. Так вы будете фармить токены проекта AERO, вместо WETH и USDC. Либо 100% комиссий в AERO, либо 90% комиссий в WETH и USDC.

Расход на газ составит от 13 до 20 центов. Вывод из стейкинга моментальный.

(скрин в коментах) 2️⃣ Как закрыть позицию в пуле? На сайте aerodrome.finance, подключаем ММ в сети Base (скрин в коментах) 1. Нажимаем на Withdraw

Если застейкали деп, то нажимаем на Unstake и потом на Withdraw

(скрин в коментах) 2. Выставляем бегунок на 100% 3. Ждем когда кнопка Withdraw станет ярко-красной и нажимаем на нее. Подписываем транзакцию через ММ.

При выводе средств из пула, вы получаете на кошелек обертку WETH

3️⃣ Как забрать награды? На сайте aerodrome.finance, подключаем ММ в сети Base (скрин в коментах) Нажимаем на Claim напротив вашего пула. Если вы уже вывели ликвидность, после клейма вознаграждения, этот пул из дашборда пропадет. Если ваша ликвидность в стейкинге, сначала выведите ее из стейкинга, потом клеймите 4️⃣ Где отслеживать позицию? На сайте aerodrome.finance, подключаем ММ в сети Base.

Рекомендую установить OKX wallet, импортировать в него сидку от ММ и во внутреннем браузере добавить эти сайты в закладки. Так вы сможете быстро и удобно мониторить ренж с мобильного телефона. OKX браузер не забивает память телефона и не грузит процессор.

5️⃣ Как перезайти, если цена ETH вышла из ценового диапазона? На сайте aerodrome.finance, подключаем ММ в сети Base. (скрин в коментах) 1. Нажимаем на New Deposit (скрин в коментах) 2. Выбираем WETH и USDC 3. Жмем на New Deposit напротив пула CL100-WETH/USDC (скрин в коментах)

Инструмент для поиска аномальных объемов на биржах: индикаторы ADTV и ADTS  

💡 Как работает? Индикаторы ADTV (Average Daily Traded Value) и ADTS (Average Daily Traded Size) помогают быстро находить аномалии в объемах торгов на бирже — как в деньгах, так и в количестве контрактов. Это полезно для оценки ликвидности, поиска пампов/дампов, фильтрации стратегий и оценки позиций игроков.

Они особенно ценны в контексте опционов и фьючерсов, где важно отслеживать: • где "набиваются" объемы • есть ли активность, не подтвержденная ценой • Где вероятно "держат" цену или куда готовится движение Модель рассчитывается по формуле: (скрин в коментах) где volume - объём торгов за период n, speed - скорость ленты, n - количество дней, \overline{x}(ADTV(ADTS)) - среднее значение ADTV (ADTS). (скрин в коментах) Показатели: • ADTV (денежный объем) = среднее значение дневного оборота за X дней. Показывает, сколько денег крутится в инструменте. ADTV растет → приходят крупные деньги. • ADTS (объем в контрактах) = среднее значение количества проторгованных контрактов за X дней. Позволяет судить о реальной активности, независимо от цены. ADTS растет → может быть "разгон", даже если цена стоит. • Обычно используются периоды 5–10 дней. Кому будет полезен Интрадей- и свинг-трейдерам, чтобы отфильтровывать активные инструменты. Тех, кто торгует волатильность, например, опционы — чтобы понимать, где может быть движение. Фундаментальным/потоковым трейдерам, как сигнал ликвидности и интереса. ⚠️ Риски использования • Индикаторы основаны на исторических данных — в периоды резких новостей могут запаздывать • Могут вводить в заблуждение на новых токенах / низколиквидных активах, где статистика ещё не устоялась • Требуют ручной настройки под таймфрейм и инструмент Пошаговая инструкция по применению 1️⃣ Открываем платформу SpreadFighter и выбираем актив для торговли 2️⃣ Добавляем индикаторы ADTV и ADTS по ссылке 3️⃣ Настраиваем период усреднения Обычно используют: 5-дневный период — если ищешь краткосрочные всплески активности, 10-дневный — чтобы отсеять шум и выявить устойчивые тренды

Пример: ADTV(5) покажет, если за последние 5 дней в инструмент зашли большие деньги.

5️⃣ Анализируем отклонения от среднего • Рост ADTV - инструмент становится более ликвидным, приходит новый интерес / крупный участник, может быть подготовка к сильному движению • Рост ADTS при стабильном ADTV - увеличивается число контрактов, но без роста денег → возможно, разгоняют объем, не двигая цену Такой дисбаланс может говорить о накоплении позиций • Снижение ADTV и ADTS - интерес к инструменту падает Возможно, актив “отработал” движение, лучше избегать для активной торговли 6️⃣ Комбинирование с другими метриками • Если ADTS растет + OI растет = открывают позиции • Если ADTS растет + OI падает = крупные игроки закрывают позицию и открывают в противоположном направлении (скрин в коментах) Примеры использования • ТС по ложным пробоям уровней: добавить фильтр — вход только если ADTV выше средней по последним N дням. • ТС по алертам на объём: убрать шум, отслеживать только реально значимые всплески по ADTV. • ТС на OTC или редких альтах: использовать ADTS, чтобы исключить пары с широким спредом и плохой ликвидностью. Дополнительно ADTV и ADTS — это простые, но эффективные индикаторы для оценки ликвидности и интереса к инструменту. С их помощью можно отсеивать мертвые активы, находить точки накопления, понимать, где идут реальные сделки. Хорошо работают в связке с OI и дельтой. Используются не для генерации сигналов, а как фильтр и ориентир для входа в активы “в игре”.

Базовое понимание опционов

💡В чем идея Опционы — это не только биржевой инструмент, но и метафора, которая хорошо описывает повседневные решения. По сути, опцион — это право, но не обязанность, совершить сделку на заранее известных условиях. В жизни мы делаем это постоянно: выбираем риск или стабильность, платим за возможность, принимаем решения с ограниченным убытком и потенциально высокой прибылью. И как раз в этой статье мы поговорим о том, как интуитивно понимать опционы на реальных примерах из жизни Когда вы просто что-то торгуете — по факту это отображение какой-то опционной стратегии. Когда вы покупаете какой-то щиткоин — вы покупаете опцион: вы либо потеряете фиксированную сумму, либо заработаете много.

Если вы научитесь смотреть через призму опционов на крипту, акции и вообще — на бизнес и жизнь — вы всегда будете понимать, где и какие риски/возможности, и сколько за них заплатите вы или заплатят вам. Вам не обязательно знать высшую математику, чтобы интуитивно понимать, как и когда пользоваться опционами. Чем раньше вы получите базовые навыки в этом деле — тем меньше будет «чудес» в жизни. Чтобы лучше прочувствовать, как опционная логика проявляется в повседневной жизни, давайте посмотрим на простой пример. Представим трёх человек с разными жизненными стратегиями — у каждого из них свой «опцион», со своей ценой, рисками и потенциальной выплатой. Жили-были три друга: Олег, Сергей и Игорь. Олег решил быть дворником. Он продал опцион на свою жизнь за копейки — стабильная работа, минимум рисков. Всё ясно, всё просто. Его путь — как путевка без возврата: зашел и пошел по рельсам. Сергей стал нейрохирургом. Он тоже продал опцион, но очень дорого. Десятки лет учёбы, ответственности, нервов. Зато — высокая зарплата, престиж, стабильность и уважение. Он как будто сдал свою жизнь в аренду под высокий премиум. А вот Игорь стал бизнесменом. Он купил опцион на свою жизнь. Заплатил временем, стрессом, неопределённостью, может, даже совестью. Игорь поставил на то, что "взлетит". Если сработает — получит огромную выплату. Если нет — ноль, пустота, усталость. И вот в этом вся суть: Вы и так каждый день торгуете опционами. Просто не всегда это осознаёте. Когда вы смотрите на крипту, акции, работу, решения в жизни — попробуйте увидеть, какие риски вы берёте и какую премию получаете. Иногда достаточно просто научиться видеть — и многое становится предсказуемым. Никакой высшей математики не надо, только здравый смысл.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.2.4 slvlUSD (Level Finance) Level — протокол с фокусом на ончейн-доходности через лендинг и рестейкинг, обеспечивающий один из самых высоких APY среди стейблкоинов. Показатели: • Доходность: 13.69% • Риск: Умеренный. Используются только надёжные DeFi-протоколы (Aave, SymbioticFi). Риски включают падение спроса на лендинг и нестабильность TVL, но отсутствуют централизованные контрагенты. • Фаза рынка: Доходность особенно высокая в бычьем цикле, когда растёт спрос на займы и активность на DeFi-рынках. • Цикл сделки: Протокольный доход распределяется между держателями slvlUSD на постоянной основе. Доходность может варьироваться, так как зависит от TVL и ончейн-активности. Для кого Для пользователей, готовых использовать DeFi-стек для максимизации доходности. Пошаговая инструкция: • Приобрести lvlUSD lvlUSD можно купить через интерфейс Level Finance или на децентрализованных биржах, где представлен актив. Он обеспечен USDC и USDT. • Перейти во вкладку стейкинга В интерфейсе Level выбрать раздел Earn → slvlUSD, где можно застейкать lvlUSD для получения доходности. • Стейкать lvlUSD → получить slvlUSD Указать количество lvlUSD и подтвердить транзакцию в кошельке. После этого вы получите slvlUSD — токен, отражающий вашу долю в пуле доходности. • Получать доход и использовать в DeFi Доход аккумулируется автоматически, и slvlUSD постепенно растёт в цене. Его можно использовать в Pendle (для фиксирования процентной ставки), MorphoLabs (в качестве залога), Curve и других интеграциях. Дополнительно: • slvlUSD активно интегрируется в DeFi-инфраструктуру: поддерживается в Morpho, Pendle, Spectra и Curve. • Программа Level XP позволяет зарабатывать очки за активность (депозиты, фарминг, ликвидность) и участвовать в будущих airdrop'ах и бонусах. • Протокол ориентирован на DeFi-нативных пользователей, обеспечивая максимальную прозрачность и автоматизацию: все резервы и доходности ончейн, без управляющего фонда.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.2.3 USDY (Ondo Finance) USDY — токенизированный аналог казначейских нот США, предоставляющий доступ к доходности долларовых инструментов через DeFi. Показатели • Доходность: 4.35% • Риск: Низкий. Обеспечение через краткосрочные казначейские облигации США и банковские депозиты. Возможны риски юрисдикции и регуляторного давления, но структурно — это один из самых безопасных вариантов. • Фаза рынка: Доходность практически не зависит от рыночной фазы. Более устойчива к колебаниям рынка, но может снижаться при падении ставок в США. • Цикл сделки: В случае USDY (accumulating): цена токена растёт ежедневно по мере начисления дохода. В случае rUSDY (rebasing): доход начисляется путём увеличения числа токенов на балансе. Для кого Идеален для инвесторов, ищущих доходность в долларах с минимальным риском. Особенно полезен для пользователей за пределами США, желающих получать доход без участия в фондовом рынке напрямую. Пошаговая инструкция: • Получить доступ к USDY через партнёров Ondo Ondo Finance напрямую недоступен гражданам США, но доступ к USDY можно получить через децентрализованные платформы (например, Flux Finance) или централизованные партнёрства (например, в некоторых CEX, поддерживающих токены Ondo). • Выбрать формат токена USDY (accumulating) — цена токена увеличивается по мере начисления дохода. rUSDY (rebasing) — привязан к $1, но вы получаете больше токенов с ростом доходности. Оба формата поддерживаются на разных платформах, уточните в интерфейсе покупки. • Получить токен и хранить его После получения USDY/rUSDY вы можете просто держать его в кошельке — доходность начисляется автоматически. • Вывести обратно в USDC/USDT при необходимости Обмен USDY на USDC/USDT возможен через те же платформы, через которые вы его приобретали. Дополнительно: USDY — один из первых «регуляторно чистых» токенизированных долговых инструментов. Он ориентирован в первую очередь на институциональных и оффчейн-инвесторов. Ondo Finance имеет партнёрства с BlackRock и Franklin Templeton, а сам токен подчиняется структурам, аналогичным ETF. В 2024 году Ondo анонсировала планы по запуску долларовых доходных инструментов в Азии и на Ближнем Востоке.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.2.2 USR (Resolv) USR — дельта-нейтральный стейблкоин, обеспеченный ETH и защищённый от рыночной волатильности благодаря токенизированному страховому пулу. Для кого Для пользователей, готовых использовать DeFi-стек для максимизации доходности. Показатели: • Доходность: 5.74% (через stUSR) • Риск: Низкий риск коллатерализации за счёт использования ликвидных стейкинговых деривативов (LSDs).Однако присутствует зависимость от оффчейн-вычислений и экспозиция к валидаторам PoS, что создаёт риск слэшинга и потерь в случае некорректной работы инфраструктуры. • Фаза рынка: Особенно эффективен в периоды высокой волатильности и на бычьем рынке, когда растут ставки фондирования. • Цикл сделки: Доходность начисляется регулярно, отражая выплаты от стейкинга и фондирования на биржах (каждые 8 часов). Пошаговая инструкция: • Приобрести ETH или LST (например, stETH, rETH) Любой ликвидный стейкинговый дериватив, поддерживаемый Resolv, подойдёт для минтинга USR. Купить можно на централизованных или DeFi-биржах. • Минтить USR Перейти на resolv.money, подключить кошелёк и выбрать актив для депозита. Ввести сумму и нажать Mint USR — произойдёт обмен дериватива на USR в соотношении 1:1. • Стейкать USR для генерации доходности Полученные USR можно застейкать в stUSR. В интерфейсе Resolv выбрать вкладку Stake, указать количество USR и подтвердить транзакцию. • Получать доходность в stUSR Доход начисляется регулярно и отображается в росте количества токенов stUSR. При выводе вы можете обменять stUSR обратно на USR, а затем на ETH или стейкинговые деривативы. Дополнительно: • Resolv активно развивает инфраструктуру для «умных стейблов» с управлением рисками. В будущем возможно добавление других крипто-активов помимо ETH. • Протокол строится с расчётом на масштабируемость: Resolv Liquidity Pool (RLP) может работать как страховой, так и доходный слой. • stUSR может в будущем получить DeFi-интеграции (например, залог в Morpho или фарминг на Pendle).

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.2 Frax Finance's sfrxUSD

В чем идея💡 Помимо простого хранения, стейблкоины могут приносить пассивный доход. Такие активы называют «доходными стейблкоинами» — они позволяют получать прибыль за счет различных финансовых механизмов, таких как стейкинг, лендинг и дельта-нейтральные стратегии.

Frax Finance — один из первых DeFi-протоколов, внедривших фракционно-алгоритмическую модель стейблкоина. Сегодня экосистема Frax полностью перешла к обеспеченной ончейн-модели. Показатели • Доходность: 8.80% • Риск: Средний. Зависимость от ценовых оракулов и алгоритмических механизмов, возможны негативные петли обратной связи. Рейтинг риска — D (Exponential.fi). • Фаза рынка: Устойчив в любых фазах рынка, но доходность может снижаться в медвежьей фазе при падении ставок на кредитных рынках. • Цикл сделки: Ребейз-актив — цена sfrxUSD регулярно увеличивается по мере генерации дохода. Начисления происходят непрерывно (встроены в рост цены). Для кого Для тех, кто хочет получить пассивную доходность в стабильном активе без выхода за пределы ончейн-экосистем. Пошаговая инструкция: • Купить frxUSD frxUSD можно приобрести на Curve, Uniswap или напрямую через интерфейс Frax Finance. Он торгуется с привязкой к $1 • Перейти в интерфейс стейкинга на сайте Frax Зайти на app.frax.finance, выбрать вкладку sfrxUSD, подключить кошелёк MetaMask • Застейкать frxUSD в sfrxUSD В интерфейсе указать количество frxUSD и подтвердить транзакцию. После этого вы получите sfrxUSD • Получать ребейз-доходность sfrxUSD автоматически увеличивается в цене относительно frxUSD. Вам не нужно ничего делать — просто держите токен в кошельке или используйте в других DeFi-протоколах. Дополнительно: • sfrxUSD совместим с популярными протоколами: Curve, Convex, Aura, Pendle и другими. Его можно использовать в фарминге, как залог, или для фиксирования доходности. • В экосистеме Frax действует собственный рынок облигаций (FXBs), на который постепенно смещается фокус как на основной генератор дохода. • sfrxUSD — один из немногих ребейз-токенов, который остаётся максимально совместимым с DeFi-инфраструктурой.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.1.3 3. Usual's USD0++

В чем идея💡 USD0++ — это доходная версия стейблкоина USD0 от Usual, который предлагает высокий APY, но с длительной блокировкой. Доходность USD0++ обеспечивается за счет купонных выплат в токенах $USUAL и гарантирует минимальный уровень дохода на уровне безрисковой ставки.

Показатели: • Доходность: 11,14% APY (Купонные выплаты в $USUAL) • Риск: 4-летняя блокировка делает выход сложным и рискованным, изменение коэффициента погашения – ранее было 1:1, но сейчас 0,87:1, зависимость от $USUAL – если цена токена падает, доходность снижается • Фаза рынка: Подходит для бычьего рынка, когда цена $USUAL растет и выплаты в токене выгодны • Цикл сделки: Доход начисляется ежедневно через купонные выплаты в $USUAL Для кого Этот инструмент подойдет риск-ориентированным инвесторам, готовым ждать 4 года ради высокой потенциальной доходности, тем, кто верит в рост $USUAL и его долгосрочную стабильность. Пошаговая инструкция: 1️⃣ Покупка USD0 • На децентрализованных биржах (DEX) – Uniswap, Curve. • Через платформу Usual – можно обменять USDT, USDC на USD0 напрямую. 2️⃣ Стейкинг USD0 для получения USD0++ • Перейдите на официальный сайт Usual. • Подключите криптокошелек. • Найдите раздел USD0++ Staking. • Введите сумму и подтвердите стейкинг. • Ваши USD0 будут конвертированы в USD0++, и начнется начисление дохода.

Важно: средства блокируются на 4 года, досрочный вывод невозможен!

3️⃣ Получение доходности • Купонные выплаты в $USUAL – фиксированная ставка, но доход зависит от цены токена. Дополнительно В декабре 2024 года Usual изменил коэффициент погашения с 1:1 на 0,87:1, что вызвало недовольство пользователей. Это значит, что даже спустя 4 года часть инвестированных средств может быть недоступна. Выплаты идут в токене $USUAL, что делает доходность непредсказуемой – если токен потеряет стоимость, инвесторы могут получить меньше ожидаемого дохода. Из-за проблем с ликвидностью и изменчивостью коэффициента погашения USD0++ получил риск-оценку "B", что указывает на потенциальные сложности с доступностью активов.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.1.2 2. sUSDS от Sky

В чем идея💡 sUSDS — это доходная версия стейблкоина USDS от Sky Protocol (ранее MakerDAO), который приносит пассивный доход за счет стабилизационных комиссий, ликвидационных сборов и инвестиций в реальные активы (RWAs), такие как государственные облигации США.

Показатели: • Доходность: 6,5% APY (начисляется автоматически при стейкинге USDS) • Риск: риски связаны с блокчейн-инфраструктурой и протоколами, зависимость от RWAs, при сильной просадке рынка ликвидации могут влиять на динамику доходности • Фаза рынка: sUSDS выгоден в стабильные и медвежьи периоды • Цикл сделки: Доход начисляется автоматически, и баланс sUSDS увеличивается со временем Для кого Этот инструмент подойдет тем, кто ищет стабильный пассивный доход в DeFi без высокой волатильности, тем, кто предпочитает обеспеченные активы с высокой коллатерализацией и получать доходность, не зависящий от спекуляций на рынке. Пошаговая инструкция: 1️⃣ Покупка USDS • USDS торгуется на биржах, таких как Binance или Bybit • Uniswap, Curve, Balancer • На платформе Sky Protocol – конвертация других стейблкоинов (USDT, USDC) в USDS. 2️⃣ Стейкинг USDS для получения sUSDS • Перейдите на официальный сайт Sky Protocol. • Подключите криптокошелек. • Перейдите в раздел Sky Savings Rate (SSR). • Введите сумму USDS для стейкинга и подтвердите транзакцию. • Ваши USDS конвертируются в sUSDS, который автоматически накапливает доходность. 3️⃣ Получение доходности от Sky Savings Rate (SSR) Как только USDS застейкан, начинается процесс пассивного заработка. Дополнительно Коллатерализация 229,6% – высокий уровень безопасности. Обеспечение sUSDS превышает 200%, что делает его одним из самых защищенных доходных стейблкоинов.

DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.1.1

В чем идея💡 Помимо простого хранения, стейблкоины могут приносить пассивный доход. Такие активы называют «доходными стейблкоинами» — они позволяют получать прибыль за счет различных финансовых механизмов, таких как стейкинг, лендинг и дельта-нейтральные стратегии

1. sUSDe от Ethena sUSDe — это доходная версия стейблкоина USDe от Ethena, который использует механизм дельта-нейтрального хеджирования. Этот подход позволяет генерировать прибыль за счет ставок фондирования на фьючерсном рынке, где лонг-трейдеры платят шортам за удержание позиций. Показатели: • Доходность: 10,82% APY • Риск: Низкий риск коллатерализации из-за использования ликвидных стейкинговых деривативов (LSDs), зависимость от оффчейн вычислений, что добавляет дополнительные сложности и потенциальные риски. Экспозиция к валидаторам Proof-of-Stake, что несёт риск слэшинга, который может привести к частичной потере застейканных активов. • Фаза рынка: особенно выгоден в периоды высокой волатильности и на бычьем рынке, когда ставки фондирования увеличиваются • Цикл сделки: Начисление доходности происходит регулярно, с учётом фондирования на биржах (каждые 8 часов) Для кого sUSDe подходит для тех, кто хочет зарабатывать пассивно в DeFi без сильной волатильности.Те, кто готовы получать доход за счет фондирования и стейкинга. Пошаговая инструкция: 1️⃣ Выбор платформы и покупка USDe • Через децентрализованные биржи (DEX) – можно обменять USDT, USDC или DAI на USDe через Uniswap или другие DEX. • На платформе Ethena – в некоторых случаях можно получить USDe напрямую через официальный сайт проекта. 2️⃣ Стейкинг USDe для получения sUSDe • Перейдите на официальный сайт Ethena.fi. • Подключите свой криптокошелек (MetaMask, Trust Wallet, Rabby и др.). • Перейдите в раздел Stake USDe. • Введите сумму, которую хотите застейкать, и подтвердите операцию. • После подтверждения транзакции ваши USDe автоматически конвертируются в sUSDe.

Важно: sUSDe – это просто версия USDe с накоплением доходности. Вам не нужно дополнительно управлять активами – доход начисляется автоматически.

3️⃣ Получение доходности от фондирования • sUSDe зарабатывает доход за счет положительного фондирования – трейдеры, открывающие длинные позиции (лонги), платят тем, кто держит шорт-позиции (как делает Ethena) • В периоды роста крипторынка фондирование может быть высоким (например, 10-20% APY) • В периоды падения рынка фондирование может снижаться, но механизм Ethena компенсирует это дополнительными источниками дохода (например, за счет стейкинга $stETH) • Доход начисляется автоматически и добавляется к балансу sUSDe – вам не нужно ничего делать вручную. Дополнительно После взлома Bybit команда Ethena отреагировала прозрачно, обеспечив, что USDe остаётся (овер) коллатерализованным, а его обеспеченные активы надёжно хранятся в кастодиальных решениях вне бирж. Данные подтверждают, что USDe обеспечен активами более чем на 101,3%, что говорит о его овер-коллатерализации и снижает риски недостачи резервов. Регулярные аудиты и ежемесячные отчеты о кастодиальных активах демонстрируют прозрачность работы Ethena, что повышает доверие пользователей. Это означает, что даже в случае рыночных колебаний или кризисных ситуаций Ethena имеет достаточное обеспечение для поддержки стабильности USDe.

Кризис? Ликвидность, M2 и крипта: как на самом деле «печатают» деньги

💡В чем идея В этой статье разобрали две ключевые темы: насколько рынок близок к перегреву и как реально работает рост денежной массы М2. Без иллюзий и паники — только структура, фаза и здравый взгляд на цикл. Отдельно рассмотрим, как на самом деле работает "печатный станок" и что скрывается за ростом денежной массы М2, чтобы понять, какие сценарии ждут нас в ближайшее время Мы стоим на пороге большого финансового кризиса (цикл 18 лет). Последний был в 2008 на ипотечном кредитовании. Сейчас подходит время ухода в гипермедвежку. Но. Пузырь лопается только тогда, когда растут (реально) высокорискованные активы. Они ещё даже близко не росли.

На текущий момент капа альтов — 1.1 триллиона, это ничто. ETH — основной актив по впитыванию ликвидности. Весь рынок с BTC должен хотя бы 6–8 трлн набрать (что на самом деле не так много, как кажется), а доминация Битка упасть хотя бы до 48%. Умные деньги дядек с миллиардными капиталами ещё не разгружались. Так чего ловить панику? Вероятно, что пик будет на первый квартал 26 года. Дальше можно выходить из спота на пару-тройку лет. На ETH огромное количество L3-решений сделано, что даже близко не может продемонстрировать ни одна другая сеть. Плюс доминация в RWA. Должны вытрясти всех, даже самых верующих, прежде чем начать пампить. Суждения выше тому подтверждение «Пару месяцев назад ETH по $2800 считался подарком. Сейчас те же уровни называют скамом. Это не про логику. Это про психологию толпы.» История не повторяется, но рифмуется: Интересный взгляд на повторяемость рыночных циклов даёт старая схема под названием "Periods When to Make Money", авторства Самуэля Беннера (Samuel Benner, 1875 год). В ней показано чередование трёх фаз: "C" — годы трудностей и низких цен (лучшее время покупать), "B" — годы высокого спроса и цен (время продавать), "A" — годы паники и краха (финал предыдущего цикла). Интересно, что по этой логике 2023 год был очередной точкой "C" — то есть идеальным временем для набора позиций. А вот 2026-й значится как пик цен — перекликается с тейком выше про выход из спота на вершине цикла. Это не научный инструмент, но как визуальная метафора цикла — даёт пищу для размышлений. Второй важный момент — «макро-мания» в крипте. Всё чаще мелькают графики М2, ставки, баланс ФРС. Но многие трактуют эти данные слишком буквально. Что такое М2? М2 — показатель денежной массы, отражает ликвидные активы в руках населения, которые можно быстро превратить в наличные. Включает: -наличные деньги -банк. счета -сберегательные вклады и депозиты -мелкие срочные депозиты -денежные рыночные инструменты (например, паи фондов) И да — график М2 действительно часто коррелирует с BTC. Но сначала нужно понять, почему он растёт, и кому достаются эти деньги. Как происходит «печать денег»? Казначейство выпускает новые облигации и размещает их на продажу через первичных дилеров, коими являются банки Goldman Sachs, JPMorgan Chase, BoA, Citigroup и т.д. Затем ФРС выкупает у вышеперечисленных банков недавно созданные казначейством облигации, тем самым наполняя их счета новой ликвидностью. Средства хранятся на корреспондентских счетах резервных банков ФРС. Всё. Деньги «напечатаны» (весь процесс полностью цифровизирован, никакого печатного станка в этой цепочке давным-давно нет). Затем банки могут распоряжаться новыми деньгами. Происходит процесс распределения новой ликвидности. Основной инструмент для вливания денег в экономику — кредиты. Увеличение банковских резервов позволяет выдавать больше кредитов. А если при этом ещё и ключевая ставка ФРС находится на низких значениях — так вообще сказка. Чем ниже кл. ставка, тем больше кредитов выдаётся. Банки дополнительно могут сделать льготные программы для отдельных отраслей, тем самым точечно залить, допустим, сферу ВПК дешёвыми деньгами. Продолжение в комментариях