Андрей Сизов, СовЭкон / SovEcon

«СовЭкон»: Урожай зерновых в России может опуститься до трехлетнего минимума «СовЭкон» оценил производство российских зерновых в новом сезоне в 127,4 млн т против 144,9 млн т годом ранее. Урожай 2024/25 может стать самым низким с 2021/22. Производство зерновых в новом сезоне снизится на фоне падения урожайности из-за погодных аномалий, а также сокращения посевных площадей. Производство пшеницы в новом сезоне составит 80,7 млн т (-13% год к году), ячменя – 18,6 (-12%), кукурузы – 14,6 (-12%). Урожайность трех основных культур ожидается ниже прошлогодней на фоне погодных аномалий в последние месяцы. Уровень осадков в Центре и на Юге в последние три месяца составил 60-80% от нормы. В мае регионы Центра и Юга столкнулись с заморозками, во время которых температура опускалась до -6°C. Другим негативным фактором для нового урожая может стать сокращение посевных площадей на 3% по сравнению с прошлым годом до 46,4 млн га. Наиболее заметное сокращение ожидается у ячменя, до 7,3 млн га с 7,9 млн га годом ранее. Россия входит в тройку крупнейших экспортеров ячменя, наряду с ЕС и Австралией. В ближайшие недели на Юге, в южной части Центра и в Поволжье погода ожидается суше нормы. Температура во многих регионах будет превышать 30 °С, что может дополнительно ухудшить виды на новый урожай. С учетом специфики российского рынка, существенное падение производства повышает риск дополнительных ограничений на экспорт в новом сезоне. Отчет (+бесплатная двухнедельная подписка): https://bit.ly/3z7PyAP

Китай убирает свой первый урожай пшеницы в пустыне....понятно, что поле экспериментальное, но 3,9 т/га при песчаных бурях и 42 мм (!) годовых осадков впечатляют....https://www.scmp.com/news/china/science/article/3267097/xinjiangs-400ha-desert-wheat-harvest-milestone-chinas-push-food-security

Зерновой рынок в России и в мире: главные новости к этому часу: • В понедельник американские котировки зерновых продолжили снижаться. Июльский контракт пшеницы SRW закрылся на $5,91/буш ($217/т; -3,5% по сравнению с пятницей). Сентябрьский контракт пшеницы Euronext просел до €230,25/т ($247/т; -2,7%). Июльский контракт американской кукурузы закрылся на $4,44/буш ($175/т; -1,4%). • Доля посевов американской яровой пшеницы в хорошем и отличном состоянии выросла на 4 пп. по сравнению с прошлой неделей до 76%, сообщает Минсельхоз США. Состояние кукурузы ухудшилось на 2 пп. до 72%. • Уборка второго урожая кукурузы в Бразилии демонстрирует самые быстрые темпы за последние 10 лет, сообщает AgRural. По данным агентства, на прошлый четверг было убрано 21% от посевных площадей против 5% годом ранее. • Экспорт украинского зерна замедлился. С 1 по 17 июня из Украины было вывезено 2,0 млн т зерна против 2,2 млн т на аналогичный период 2023 года и 2,9 млн т месяцем ранее. Всего с начала сезона было вывезено 48,9 млн т зерновых против 47,5 млн т годом ранее.

Обвал в пшенице продолжается...в комментариях спрашивают, почему. Теорий у меня на сегодня несколько: 1) первые относительно высокие цифры российской урожайности 2) хорошая урожайность озимой пшеницы в США 3) торговые войны с Китаем 4) хорошие виды на американский урожай кукурузы 5) история с инфляцией и commodities что-то начала угасать - cм поведение широких товарных индексов. возможно, на этом фоне фонды возьмутся (уже взялись?) за старое и любимое занятие - загони пшеницу за можай...при желании есть куда загонять, -45K контрактов на CBOT в прошлый вторник, а не так давно было и -100К. Плюс они и свой лонг на Матифе начали распродавать... Посмотрите рекомендации в последнем недельном обзоре по поводу рублевого рынка - там все актуально...

Китай начинает антидемпинговое расследование против европейской свинины. Ранее Брюссель заявил о планах ввести 50% пошлины на китайские EV. Только закончились фермерские протесты в Европе…

Главное в ежемесячном обзоре «СовЭкон» по производству зерновых: • Состояние пшеницы в последние недели ухудшалось • Сев яровых по России идет рекордно низкими темпами • Производство зерновых в новом сезоне сократится Отчет (+бесплатная двухнедельная подписка): https://bit.ly/3z7PyAP

Главное в еженедельном обзоре "СовЭкон": * Мировые цены на пшеницу снижаются, так как Черноморский регион уходит с радаров рынка * Минсельхоз США остаётся оптимистичным относительно экспорта российской пшеницы * Рублевые цены на пшеницу разворачиваются, насколько долго это продлится? * Россия завершает посевную и начинает уборочную кампанию Отчет (+бесплатная двухнедельная подписка): https://bit.ly/45pzypZ

Зерновой рынок в России и в мире: главные новости к этому часу: • В пятницу американские котировки пшеницы снижались. Июльский контракт пшеницы SRW закрылся на $6,13/буш ($225/т; -1,2% по сравнению с четвергом). Сентябрьский контракт пшеницы Euronext просел до €236,75/т ($253/т; -0,7%). Июльский контракт американской кукурузы закрылся на $4,50/буш ($177/т; -1,8%). • Россия начала уборку пшеницы в южных регионах Южного и Северо-Кавказского федерального округов, сообщают региональные власти. Минсельхоз Краснодарского края оценивает урожайность пшеницы в 6,13 т/га, что соответствует уровню прошлого года. • Украинские аграрии приступили к уборке зерновых, сообщил исполняющий обязанности министра сельского хозяйства страны Тарас Высоцкий. • Министерство сельского хозяйства Украины оценивает урожай 2024/25 в 56,0 млн т, из которых 28,5 млн т будет приходиться на кукурузу, 21,0 млн т на пшеницу и 5,0 млн т на ячмень. Экспорт в следующем сезоне оценивается в 43,0 млн т, из них 25,0 млн т кукурузы и 15,0 млн т пшеницы. • С 1 по 14 июня из Украины было вывезено 1,7 млн т зерна против 1,8 млн т на аналогичный период 2023 года и 1,8 млн т в прошлом месяце. Всего с начала сезона было вывезено 48,7 млн т зерновых.

Товарищи, что слышно по поводу стартовой урожайности на Юге? Ставрополь и Кубань приступили...

Зерновой рынок в России и в мире: главные новости к этому часу: • В четверг американские котировки пшеницы росли. Июльский контракт пшеницы SRW закрылся на $6,20/буш ($228/т; +0,5% по сравнению со средой). Сентябрьский контракт пшеницы Euronext просел до €238,50/т ($256/т; -0,6%). Июльский контракт американской кукурузы поднялся до $4,58/буш ($181/т; +0,9%). • Продажи американской пшеницы в первую неделю июня оказались ниже ожиданий рынка, следует из данных Минсельхоза США. Ведомство оценивает продажи в 0,22 млн т против оценок в диапазоне 0,25-0,60 млн т. • Бразильское агентство Conab повысило оценку производства кукурузы на 2,5 млн т до 114,1 млн т. • В Аргентине пшеницей было засеяно 46% от планируемых посевных площадей, на 21 пп. больше, чем неделей ранее, сообщила Зерновая биржа Буэнос-Айреса. Аналитики биржи обращают внимание на возможные задержки сева, которые могут возникнуть на фоне нехватки влаги в верхнем слое почвы на севере страны. • Агентство Strategie Grains понизило оценку производства европейской мягкой пшеницы в 2024/25 на 1,7 млн т по сравнению с маем до 121,8 млн т. • Вероятность формирования погодного явления Ла Нинья с июля по сентябрь составляет 65%, сообщают аналитики национальной метеорологической службы США. Ла Нинья может привести к повышению температуры и сокращению объема осадков в некоторых регионах Северной и Южной Америки. • Импортная пошлина на пшеницу в Индии останется без изменений, говорится в заявлении Министерства по делам потребителей, продовольствия и общественного распределения страны. Ранее участники рынка обсуждали возможную отмену пошлин после завершения предвыборной гонки.