ИнвестСейф

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "ТАЛК ЛИЗИНГ" (за 2023 г.) ⚡🔥 📌 Еще один дебютант на облигационном рынке, который также не публикует квартальные отчетности, ограничиваясь только годовыми. Будем надеяться, что выход на биржу скорректирует такой подход. Ну, а пока смотрим годовую. Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "ТАЛК лизинг" - универсальная лизинговая компания с госучастием (97,8% компании принадлежит департаменту имущественных отношений Тюменской области). 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A108E98 (19,33%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.). Примечание: [...] - значение за 2022г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,11 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,05] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   1,88 (норма >1) ✅ [1,97] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,96 (норма>1.75) ✅ [2,0] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,72 (норма>0.5) ✅ [0,71] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  3,77 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [2,72] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,09) (норма>0.5) 🔴 [-0,04] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,27] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,63 (норма>0.8) 🔶 [0,65] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=46,4 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 4%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~477 млн.₽. В середине мая был размещен дебютный выпуск эмиссией 150 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 4% (+), долгосрочные обязательства выросли на 50% (-), краткосрочные прибавили 39% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,77 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 39% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 1364 млн. руб. [834 млн. руб.] 🔼+64% - Чистая прибыль (убыток): 100 млн. руб. [70 млн. руб.] 🔼+44% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2022 г. - 45,5 ▫️ ОФС за 2021 г. - 49,9 ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=14 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): BBB(RU) ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 150 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #талк_лизинг

КАК БЫСТРО НАКОПИТЬ ДЕНЬГИ НА ОТПУСК К ЛЕТУ? Ездить отдыхать не только один раз в год, а когда захочется - это не мечта, а реальность, которую вы можете создать сами! КАК ЭТО СДЕЛАТЬ?  ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ квалифицированного инвестора и эксперта в области финансов Елены Назаровой. Елена поможет системно создать капитал, чтобы не беспокоиться о будущем. ЕЩЕ ВЫ УЗНАЕТЕ: ✔️ Как сделать из своего ребенка миллионера ещё до 18 лет ✔️ Как копить и приумножать, а не спускать всё заработанное  ✔️ Криптовалюта. И как на этом заработать  За подписку на канал вы получите ПОДАРОК - урок с разбором мошеннических схем (см.в закрепе) НЕ УПУСТИТЕ СВОЙ ШАНС ХОРОШО ОТДОХНУТЬ УЖЕ ЭТИМ ЛЕТОМ 👇🏻 https://t.me/+JsPEoG3TVR81ZmJi #промо

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "АФ" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 16 мая состоялось размещение дебютного выпуска эмиссией 200 млн.₽. Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Агро-Фрегат" (Ростовская обл.) специализируется на оптовой торговле с/х культурами и предоставлением услуг по организации перевозок грузов 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A108FG3 (23,74%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,0 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,0] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,95 (норма >1) 🔶 [0,52] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,06 (норма>1.75) 🔶 [1,06] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,96 (норма>0.5) ✅ [0,92] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  11,54 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [9,96] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,05 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,01] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,08 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,09] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,09 (норма>0.8) 🔶🔴 [0,13] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=28,4 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Высокорискованная компания с низкими показателями ликвидности и большой долговой нагрузкой. Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 19%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~1,4 млрд.₽. Собственный капитал увеличился на 31% (+), долгосрочные обязательства сократились на 51% (+), краткосрочные прибавили 57% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,54 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 16% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 1584 млн. руб. [93 млн. руб.] 🔼+1607% - Чистая прибыль (убыток): 31 млн. руб. [6 млн. руб.] 🔼+412% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 20,8 ▫️ ОФС за 2022 г. - 30,4 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=25 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): B-(RU) ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 200 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #аф

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ О паре новых размещений на следующую неделю (без ISIN - еще не присвоены) 🔶 1. ООО "Соби-Лизинг" ▫️ Облигации: Соби-Лизинг-001P-05 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 (прим: первый купон - квартальный, остальные - ежемесячные) ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 19,25% ▫️ Амортизация: да (со 2-го купона по 2,2%) ▫️ Дата размещения: 30.05.2024 ▫️ Дата погашения: 09.05.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: «Соби-Лизинг» (г. Краснодар) – небольшая лизинговая компания, в портфеле которой преобладают грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная техника. Услуги лизинга компания предоставляет преимущественно на территории Южного ФО. 🔶 2. ООО "Газпром капитал" ▫️ Облигации: ГазпромКапитал-БО-003Р-02 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 40 млрд.₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер 1-го купона: 17,25% [формула: КС ЦБ + 1,25%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 28.05.2024 ▫️ Дата погашения: 07.05.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: ООО «Газпром капитал» создана для привлечения финансирования для ПАО «Газпром» путем размещения рублевых облигаций. 🔹🔹🔹 #размещения

🚀 Как YouTool удвоил выручку за квартал? Разоблачение на канале "Вредный Инвестор"!  Недавно мы побывали на съемочной площадке у «Вредного инвестора», где не только рассказали о нашем шеринговом сервисе, но раскрыли YouTool в цифрах 🤯 что из этого получилось смотрите в выпуске 👇🏻 🔧 Что внутри ролика? - Как YouTool автоматизирует процесс поиска и аренды строительных инструментов. - Почему наша выручка за первый квартал 2024 года сопоставима с выручкой за весь 2023 год. - Как мы достигли прогнозируемой маржинальности по EBITDA на уровне 45%. - Риски и выгоды инвестирования на стадии pre-IPO. Узнайте, как заработать иксы, инвестируя в реальную экономику! 📈 📺 Смотреть видео 📈 Инвестируйте в YouTool на платформе Rounds  Реклама. АО "АЭ". ИНН 7707463937. erid: LjN8KUqeo

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПИМ" (за 2023 г.) ⚡🔥 📌Эмитент не публикует промежуточные отчетности (их не было в прошлом году и, судя по всему, не приходится ждать в этом. Поэтому, чтобы держать вас в курсе, публикую анализ по годовой. Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Помощь интернет-магазинам (ПИМ) - IT и финтех-компания, предоставляющая сервисы по оптимизации финансов и логистики для интернет-магазинов. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A103WD6 (18%) $RU000A106NT4 (21,99%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.). Примечание: [...] - значение за 2022г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,41 (норма >0.7) 🔶 [1,47] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,85 (норма >1) 🔶 [1,69] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 0,85 (норма>1.75) 🔶🔴 [1,69] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,37 (норма>0.5) 🔶 [0,79] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  1,59 (норма от 0 до 1.5) ✅🔶 [1,67] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,67) (норма>0.5) 🔴 [0,21] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,39 (норма>0.5) 🔶 [0,37] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,57 (норма>0.8) 🔶 [0,53] ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=30,9 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ------ 📝 Резюме: Общая платежеспособность скатилась ниже нормы, ухудшилась на 57%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года составлял ~81 млн.₽. Контора финансовая, основные активы находятся в финансовых вложениях (большая часть "ушла" в долгосрочные). Структура капитала неудовлетворительная. Имеет место существенное проседание метрик ликвидности. Собственный капитал увеличился на 12% (+), долгосрочные обязательства выросли на 23% (-), краткосрочные прибавили 1% (-). Предприятие умеренно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,59 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 5% (+). После убыточного прошлого года удалось сгенерировать чистую прибыль в размере 63 млн.₽ (главным образом, благодаря дополнительному доходу от участия в других организациях). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 508 млн. руб. [457 млн. руб.] 🔼+11% - Чистая прибыль (убыток): 63 млн. руб. [(-11) млн. руб.] 🔼+691% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2022 г. - 63 ▫️ ОФС за 2021 г. - 62,5 ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=80 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBB+ ▫️ Скоринг (Era-Score): - ▫️ Облигационный долг: 240 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #пим

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "БИЗНЕС АЛЬЯНС" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Бизнес альянс" основана в 2006г. (г. Москва), специализируется на лизинге спецтехники и оборудования для ЖКХ, а также различных видов оборудования, ж/д и дорожно-строительной техники, морских и речных судов. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A105YQ9 (20,93%) $RU000A106862 (17,92%) $RU000A107QL2 (21,95%) $RU000A107QM0 (19,45%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,44 (норма >0.7) 🔶 [0,09] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   4,52 (норма >1) ✅ [3,38] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 4,55 (норма>1.75) ✅ [3,4] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,88 (норма>0.5) ✅ [0,86] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  11,4 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [8,95] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,05) (норма>0.5) 🔴 [-0,04] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,08 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,1] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,81 (норма>0.8) ✅🔶 [0,75] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=54,9 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 21%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. Компания лизинговая, 90% оборотных активов представлено дебиторской задолженностью. Сегодня старт размещения очередного выпуска эмиссией 300 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 45% (-), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,4 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 27% (-). Компания активно привлекает заемные деньги, что естественно должно давать рост по финансовым результатам. Но темп прироста доходов на данный момент не способен поддерживать темп прироста заемного капитала. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 361 млн. руб. [108 млн. руб.] 🔼+234% - Чистая прибыль (убыток): 17,4 млн. руб. [1,7 млн. руб.] 🔼+940% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 46,9 ▫️ ОФС за 2022 г. - 48,6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=18 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): BB(RU) ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 1 272 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #бизнес_альянс

Ключевую ставку оставили на 16%, лучшей новости для облигационера придумать сложно.  Особенно, когда только стоишь на пути формирования своего капитала, канал Облигационер именно об этом Никакого пафоса и заоблочных доходов в несколько миллионов рублей, поднимается с самого низа и честно пишет об этом в канале.  Его стратегия 90% облигаций/10% дивидендных акций, придерживаетесь подобной стратегии или любите облигации? Вам к нему - https://t.me/+wxwIaISsJAliMWVi #промо

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ 🔶 1. АО "Бизнес Альянс" ▫️ Облигации: Бизнес Альянс-001Р-05 ▫️ ISIN: RU000A108GM9 ▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: фиксированный ▫️ Размер 1-го купона: 20% [1-6=20%, 7-12=18%, 13-30=17%, 31-36=16%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 23.05.2024 ▫️ Дата погашения: 08.05.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: "Бизнес альянс" основана в 2006г. (г. Москва), специализируется на лизинге спецтехники и оборудования для ЖКХ, а также различных видов оборудования, ж/д и дорожно-строительной техники, морских и речных судов. Анализ за 1квартал выйдет сегодня. 🔶 2. ПАО АФК "Система" ▫️ Облигации: СистемаАФК-1Р-29-боб ▫️ ISIN: RU000A108GL1 ▫️ Объем эмиссии: 12 млрд.₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 4 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер купона: [формула: RUONIA+2.4%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 23.05.2024 ▫️ Дата погашения: 18.05.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - 🔶 3. ПАО АФК "Система" ▫️ Облигации: СистемаАФК-1Р-30-боб ▫️ ISIN: RU000A108GN7 ▫️ Объем эмиссии: 12 млрд.₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 4 года 3 мес. ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер 1-го купона: 18,2% [формула: КС ЦБ + 2,2%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 23.05.2024 ▫️ Дата погашения: 17.08.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: АФК «Система» — инвестиционная компания со штаб-квартирой в г. Москва. 🔶 4. ПАО "Ростелеком" ▫️ Облигации: Ростелеком-001P-07R ▫️ ISIN: RU000A108GR8 ▫️ Объем эмиссии: 15 млрд.₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер 1-го купона: 17,2% [формула: КС ЦБ + 1,2%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 23.05.2024 ▫️ Дата погашения: 20.05.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: «Ростелеком» - российский провайдер цифровых услуг и сервисов. 🔶 5. ПАО "Акрон" ▫️ Облигации: Акрон-001Р-04-боб ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд CNY ▫️ Номинал: 1000 CNY ▫️ Срок: на 2 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер 1-го купона: 7,75% ▫️ Амортизация: да (50% - при выплате 6 купона) ▫️ Дата размещения: 24.05.2024 ▫️ Дата погашения: 22.05.2026 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: «Акрон» (г. Великий Новгород) - производитель минеральных удобрений. 🔹🔹🔹 #размещения

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Урожай" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Деятельность ООО "Урожай" (Саратовская обл.) сосредоточена в сфере сельского хозяйства (растениеводство и животноводство). 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A1037C8 (21,1%) $RU000A106J04 (15,24%) $RU000A108FE8 (21,16%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,02] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,65 (норма >1) 🔶 [0,58] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 2,16 (норма>1.75) ✅ [1,95] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,63 (норма>0.5) ✅ [0,62] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  2,28 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [2,35] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,1) (норма>0.5) 🔴 [-0,13] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,3 (норма>0.5) 🔶 [0,3] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,71 (норма>0.8) 🔶 [0,68] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=38,9 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное, ближе к неустойчивому 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний, ближе к высокому ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 1%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~386 млн.₽. 16 мая состоялось размещение очередного выпуска эмиссией 450 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,28 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 3% (+). Финансовые результаты 1-го квартала значительно ухудшены в сравнении с прошлым годом. Так, выручка (год-к-году) сократилась на 71%, а чистая прибыль - на 95%. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 144 млн. руб. [488 млн. руб.] 🔽-71% - Чистая прибыль (убыток): 5 млн. руб. [97 млн. руб.] 🔽-95% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 35,4 ▫️ ОФС за 2022 г. - 38,5 ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=18 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=83 ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА / НРА): BB-(RU) / B+|ru| ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 800 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #урожай