[미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형

[미국 태양광 수요 증가 가속화] <미래에셋증권 이진호> SEIA에 따르면, 1분기 미국 태양광은 분기별 2번째로 많은 설치량을 기록했습니다. 숫자로 보면, 미국은 1Q24에 11.8GW의 태양광 모듈을 설치했으며, 1Q23 6.1GW 대비 90% 가량 증가한 수준입니다. (11.8GW = 주거용 1.3 + 상업용 0.4 + 커뮤니티 0.3 + 유틸리티 9.8) 작년과 같은 경로를 그린다고 가정하면 24년 미국 설치량은 충분히 50GW를 넘어설 수 있을 것으로 보입니다. 연초에 BNEF가 전망한 37GW 수준보다는 확실히 늘어난 상황입니다. 저는 미국 설치량 급증 요인을 모듈 가격 하락으로 추정하고 있습니다. 낮아진 가격만큼 설치 수요가 늘어났고, 이는 시장이 우려하는 미국 재고에 대한 걱정을 한시름 덜어줄 것입니다. 이전 미국 한화솔루션 공장 탐방기 자료에서 언급했던 것처럼, 예상보다 빠른 미국 태양광 시장의 반등을 전망합니다. t.me/miraeoillee https://www.seia.org/research-resources/solar-market-insight-report-q2-2024

[LCOE, 육상풍력과 유틸리티 태양광 강세 지속] <미래에셋증권 이진호> Lazard에서 발간된 LCOE에서 육상풍력($50/MWh)과 유틸리티 태양광($61/MWh)가 강세를 지속했습니다. 결국 현재 시점에서 육상풍력과 태양광의 생산 전력 대비 투자 비용이 가장 저렴하다는 뜻입니다. 저렴한 순으로 풍력(육상) - 태양광(유틸리티) - 가스(복합 발전) - 지열 - 석탄 - 가스(가스 피커) - 원자력 입니다. 전년도와 순위는 그대로입니다. 여전히 태양광(유틸리티)과 풍력(육상)의 성장세는 지속될 전망입니다. t.me/miraeoillee

[사우디 OSP, 전월 대비 인하] 아시아향 OSP 기준 Light $2.90 > $2.40 (-0.5) Medium $2.35 > $ 1.95 (-0.4) https://www.reuters.com/business/energy/saudi-arabia-cuts-july-arab-light-crude-oil-osp-asia-2024-06-06/

안녕하세요. 미래에셋증권에서 에너지와 정유/화학을 담당하고 있는 이진호입니다. 하반기에는 화학 산업의 예상보다 빠른 턴어라운드에 주목해야 한다고 생각합니다. 이유는 1) 납사(유가) 가격 하락으로 스프레드 개선, 2) 중국 이구환신 정책으로 인한 플라스틱 수요 증가, 3) 3분기 성수기 수요 때문입니다. 증설 물량이 크게 줄고, 가동률도 올라오고 있습니다. 시장 예상보다 빠르게 마진 개선이 가능하다 생각합니다. 전체 탑픽으로는 LG화학을 말씀드립니다. 화학도 좋지만 양극재의 실적 개선도 기대합니다. 상반기에만 70% 늘어나는 물량을 바탕으로 하반기에는 수익성 개선까지 바라보고 있습니다. 가격 측면에서도 거품이 빠진 주가라고 생각해 적극 매수 구간이라고 판단합니다. 저는 올해 3월부터 월보를 작성하고 있습니다. 3월: 유가 상승에 대처하는 자세 4월: 점차 부담스러워지는 유가 5월(하반기전망): 이구환신에 거는 기대 향후 월보에도 많은 관심 부탁드립니다. 상반기에 제 리서치가 도움이 되셨다면, 정유/화학 부문 미래에셋증권 이진호에 좋은 평가 부탁드립니다. 하반기에도 더 나은 산업 이해도를 바탕으로 인사이트를 제공하도록 하겠습니다. 감사합니다 이진호 드림 ★ 24년 하반기 전망 [에너지/정유화학] <이구환신에 거는 기대> ▶ 보고서 링크: https://han.gl/bG9oc

<간정화 6월 1주차 요약> [미래에셋증권 정유화학 이진호,김태형] 유가: Brent -5.7%, Dubai -1.7%, WTI 5.4% 정유(가격): 휘발유 -1.2%, 경유 -0.3%, 등유 -0.5%, 중유 0.0%, 나프타 1.8% 화학(가격): 에틸렌 -3.1%, 프로필렌 1.2%, 부타디엔 1.4%, PE 0.3%, PP 1.1%, PVC 0.0%, ABS 0.0% 보고서(차트북) 링크: https://han.gl/FBNGI

2024.06.04 09:58:50 기업명: SK오션플랜트(시가총액: 9,868억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : Fengmiao Wind Power Co Ltd 계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) Foundation Supply - International Jackets 공급지역 : 대만 계약금액 : 3,934억 계약시작 : 2024-06-03 계약종료 : 2026-10-12 계약기간 : 2년 4개월 매출대비 : 42.5% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240604800067 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/100090 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=100090

OPEC+ 향후 국가별 증산 계획(누적)