Вредный Инвестор

В прошлый раз нам и вам понравился Investment MasterMind в оффлайн-формате – в этот раз проведем так же! Пройдет уже на следующей неделе во вторник (25 июня) в 20:00 на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1 Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать! + Будет возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия! В этот раз спикерами будут: - Илья Воробьев / Long Term Investments - Мурад Агаев / Russian Magellan - Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции - Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции Приходите, будет круто! Для посещения мероприятия обязательно: 1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12 2. Осуществить любую покупку в баре/кухне (лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир) ______ Также будем вести онлайн-трансляцию в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/XLhd4ym0jik ______ Результаты идей с прошлого мастермайнда: Т-Банк (В. Бердников) -6.3%, Транснефть (А. Мидаков) -7.4%, ЕМЦ (Г. Аведиков) -8.5%, АФК Система (К. Кузнецов – сохраняю веру в идею) -17.7% В среднем -10.1%, против индекса Мосбиржи -10.7%

Как понять, что компания берет долг не зря? Для инвесторов важно понимать, когда компаниям следует брать дополнительные долги, а когда лучше воздержаться от этого шага. Один из ключевых показателей, который поможет разобраться в этом вопросе, - это отношение доходности от активов (ROA) к средневзвешенной стоимости капитала (WACC). WACC - это средняя ставка финансирования компании, которая важна для оценки проектов. Высокий WACC означает большую стоимость финансирования и меньший доход. ROA показывает эффективность использования активов компании для генерации прибыли. Если ROA превышает WACC, это означает, что компания генерирует больше прибыли от своих активов, чем платит по кредитам, за которые она их приобрела. В случае, если новый инвест проект удовлетворяет этому условию, взятие дополнительного долга может быть оправданным решением. Оно позволит расширить бизнес и принести стоимость акционерам. Формула расчета показателя Return on Assets (ROA): ROA = Net Profit/Total Assets * 100% где: Net Profit — годовая чистая прибыль, а Total Assets — величина активов компании. Однако следует помнить о рисках, связанных с увеличением уровня долга. Повышение финансовой нагрузки и уязвимость компании к колебаниям процентных ставок или экономическим кризисам - важные факторы, которые следует учитывать при решении о взятии долга. Поэтому, подумайте несколько раз, перед тем, как инвестировать в компании, которые берут долги под капекс, который едва ли принесет ощутимую прибыль в будущем.

Собрались мы тут с авторами хороших Telegram каналов и подумали: «не сделать ли нам подборку каналов от нас, самих авторов?! Порекомендуем то, на что сами подписаны - где нет воды, бот трафика и соблюдается профессиональная этика». Взяли и сделали: Небаффетт — профессиональный управляющий с активами 500 млн делится лайфхаками, новостями и публикует свои позиции. Рассказывает, как заработал 2 млн за день на коррекции рынка в июне и когда будет пора покупать длинные ОФЗ. Степен Торопов — топовый инвестор c капиталом под управлением в 730 миллионов рублей. Доходность 540% в 2023 году на публичном счете. Ежедневные обзоры рынка, инвестиционные идеи и обучение. Никакой воды - все по существу! ИнвестократЪ - Как получать пассивный доход в виде дивидендов и купонов от 50 000 руб. в месяц? Какой размер портфеля для этого необходим? Автор добился этого за 7 лет работы на фондовом рынке и делится собственной аналитикой, сделками и результатами с подписчиками. Приватка "Владимир на бирже"— профессиональный трейдер открыл доступ к своему приватному каналу. Здравый подход, разумные риски и прибыль от 40% годовых прилагаются. @kuzmlab — канал Кузьмичева Олега с авторской аналитикой и прибыльными инвест-идеями. Подписался - без прибыли не остался. TAUREN — лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем Организаторы подборки TGStar_Agency

Мои инвестиции в частный бизнес с доходностью до 36% годовых! Продолжаю обозревать свои результаты на платформе Джетленд. Пока удалось заработать на половину стейка, но все впереди. Почему же все-таки принял решение сам начать инвестировать в краудлендинг: ▫️Во-первых, конечно, результаты знакомых инвесторов, которые сейчас очень заманчивы, да и, например, средняя доходность на платформе за последние 90 дней — 26,5%, и ее можно зафиксировать на 2-3 года. Очень приятно! ▫️Во-вторых, всегда нужно помнить о том, что инвестиции необходимо диверсифицировать по разным направлениям, а краудлендинг — официальное и активно развивающееся в РФ направление, за которым следит ЦБ РФ. ▫️В-третьих, активный рост JetLend и ее дальнейшие планы по развитию на ближайшее будущее, которые очень перспективны: облигации, IPO и др. Присоединяйтесь к миру инвестиций через Jetlend, чтобы зафиксировать высокую ставку и обогнать инфляцию. И не забывайте, что при регистрации по ссылке вас ждет бонус +20% к доходности на три месяца. #партнерский

Почему высокая ставка не убьет крупный бизнес? В настоящее время процентная ставка находится на уровне 16%, но ходят слухи, что Банк России рассматривает возможность её повышения. ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Очевидно, это приведет к ужесточению условий кредитования. Однако, не все так плохо. Проектное финансирование — это финансовый инструмент, предназначенный для поддержки долгосрочных инвестиционных проектов. Его основная особенность заключается в том, что источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые самим проектом. Обычно такой подход практикуют застройщики. Ставки по проектному финансированию, как правило, устанавливаются ниже рыночных значений. Для застройщиков средняя ставка составляет 6,9%. Возьмем, к примеру, Роснефть. Иногда сравнивают долг компании (10 трлн) с её капитализацией (6 трлн), что само по себе звучит абсурдно. К сожалению, компания довольно непрозрачная и из отчета нельзя сделать вывод о текущей ставке по долгу. Но вряд ли Восток Ойл, являясь стратегическим проектом для страны, строится на деньги, взятые под 16+% годовых. А соотношение Чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составило 0,9х (в долларовом выражении) по сравнению с 1,3х на конец 2022 г. И таких, как Роснефть, много. Поэтому, высокая ставка в первую очередь бьет по МСБ и потребительскому сектору, замедляя темпы кредитования и, соответственно, инфляции. А крупный бизнес, иногда, платит ставку ниже рынка.

Краудлендинг — способ диверсификации Пришло время изучить тему альтернативных инвестиций глубже. Сейчас ставка ЦБ высокая и она давит на весь фондовый рынок. Почему бы не попробовать краудлендинг? В рамках публичного эксперимента, пополнил свой счет в Jetlend на 100 тысяч рублей. Выбрал консервативную стратегию. Посмотрим, как пойдет) Рыночная доходность от инвестиций на платформе на данный момент — 23,13%, при том, это с учетом дефолта части заемщиков. В конце 2023 года на нашем канале беседовали с основателем — Романом Хорошевым. Компания уже присутствует на публичном долговом рынке, а в конце 2024 года планирует выход на IPO. А новые пользователи еще и получат +20% годовых на три месяца на сумму пополнения. Присоединяйтесь к JetLend по ссылке! #партнерский

Промомед — российская биофарма   17 июня представители компании организовали оффлайн беседу в нашем особняке инвестора. Спешим поделиться ключевыми идеями, которые мы вынесли из выступления топ менеджмента:   — Промомед работает на самых быстрорастущих рынках: препараты для борьбы с ожирением и лечения онкологии. Прогнозируется CAGR данных секторов до 2028 года — 24% и 14% соответственно. Да и про Ozempic, который они заместили, вы все слышали.   — Компания способна экстренно реагировать на вспышки новых вирусных инфекций и доказала это во время ковида.   — Промомед — бенефициар ухода иностранных фарм компаний. В России нельзя использовать препараты, не прошедших клинические испытания в нашей стране. А после 2022 года эти испытания иностранцы просто перестали проводить, оставив людей без лекарств, а нишу без конкурентов.   — Промомед работает над решением ранее неизлечимых заболеваний: ВИЧ, аутоимунные и нейродегенеративные заболевания. Чтобы следующий Фредди Меркьюри и Стивен Хокинг прожили дольше)   — Эмитент ориентируется на самые высокомаржинальные сегменты рынка. Он уже сейчас лидер на своих рынках и хочет кратно развиваться дальше.   — Полный цикл производства и продвинутый R&Dдепартамент — конкурентные преимущества Промомеда. На исследования и разработки тратится 10% выручки ежегодно.   Про финансы в этот раз говорили довольно мало, но нельзя не упомянуть этот момент:   — Рентабельность чистой прибыли по EBITDA составляет около 40%   В общем, если вдруг из всех способов привлечения капитала на дальнейший капекс эмитент выберет IPO... то, надеюсь, он не испортит высокой оценкой то прекрасное впечатление, которое о нем сложилось))

🥗 Вкусный доход - 5-й выпуск уже на канале! 🎉 В этом выпуске у нас гость: ВРЕДНЫЙ ИНВЕСТОР - Назар Щетинин и Мурад Агаев. Ссылки на гостей: Вредный инвестор в Телеграм Агаев Мурад и Иксы Ютуб - Вредный инвестор Готовим по-настоящему черный африканский джолофт и азиатскую свинину: Обсудили акции на лето 🏦📱🏦📦💻📱🩺 и не только! Поговорили и про Африку и про то, как купить кунжутное масло) Много шутили и обсуждали интересные истории. Видео уже выложили, смотрите новый выпуск на нашем канале! 🎞 🥙 🍲 А рецепты и список продуктов выложим в ТГ канале Вкусный доход в каталог рецептов. Скоро сложим в него рецепты из всех выпусков, и даже борщ) Вкусный Доход - первое в стране кулинарное шоу про финансы! Растите ваш доход со вкусом! И всего вам самого качественного! @vkusnydohod

Что такое дюрация? Дюрация – важный параметр, который следует учитывать при оценке облигаций. Иногда он даже важнее, чем доходность. Облигация представляет собой серию платежей (как купоны, так и возврат основной суммы) с датой погашения или выкупа. Дюрация помогает инвестору оценить, через какой период времени (в днях) он вернет свои вложенные средства. Она показывает продолжительность потока платежей по облигации и позволяет сравнивать различные финансовые активы с фиксированными выплатами. Как считается дюрация? Есть несколько способов рассчитать дюрацию, и одним из самых известных является формула Маколея. Для расчета дюрации нужно сложить все будущие платежи, учитывая время их получения, и разделить на рыночную цену облигации с учетом накопленного купона (НКД). Например, возьмем годовую облигацию номиналом 1000 рублей с купоном 8%, выплачиваемым два раза в год. После расчетов получаем, что дюрация данной облигации составляет 0,98 года. (0,5 года * 40 рублей + 1 год * (1000 + 40) рублей) / 1080 = 0,98 Модифицированная дюрация (МД) также используется для оценки процентного риска и показывает, насколько изменится цена облигации при изменении ее доходности на 0,01%. Ее можно рассчитать на основе дюрации Маколея простой формулой. где: D – Дюрация Маколея  YTM – доходность к погашению y – кол-во выплат в году Пример: например, в портфеле находится облигации с доходностью 4,5% годовых и дюрацией 2 года, выплата купона происходит 2 раза в год. Тогда МД будет равна: 1,96 = 2/(1+0,045/2) Главные выводы по теме дюрации: — Падение цены облигации увеличивает ее доходность и уменьшает дюрацию — Чем меньше дюрация, тем быстрее возвращаются средства, что означает меньший процентный риск — Чем выше дюрация, тем сильнее цена реагирует на изменение доходности — Дюрация купонной облигации всегда меньше срока до погашения — Дюрация бескупонной облигации равна сроку до погашения — Чем выше купон и его частота, тем ниже дюрация — Наличие амортизации уменьшает дюрацию Дюрацию облигаций можно рассчитать самостоятельно или найти на различных финансовых сайтах. Этот показатель также доступен в калькуляторе Московской биржи. Надеемся, что с нашей помощью вам удалось разобраться в этом довольно сложном понятии. Знание этого параметра поможет вам более качественно управлять риском при выборе облигаций. Помните, что чем глубже вы понимаете финансовые инструменты, тем более успешно вы будете инвестировать на рынке. А рассчитать дюрацию можно используя калькулятор на сайте Московской биржи.

Тинькофф провел ренейминг! Теперь он Т-Банк В феврале 2024 года банк обновил логотип, теперь пришло время менять название. Банк хочет иметь более лаконичное и современное название. Несмотря на смену названия позиционирование остается прежним. Для клиентов все остается без изменений: Т-Банк — надежный и современный онлайн-банк, который всегда рядом и всегда на связи. Все продукты, которые вы уже оформили в Тинькофф, работают как раньше. Банкоматы, Карты и другие продукты банка получат новое название, например, наша лучшая дебетовка Tinkoff Black теперь называется просто Black, а некоторые из продуктов и сервисов получат приставку «Т» в названии. Приложения работают как раньше, удалять или переустанавливать их не нужно. Все документы, которые вы подписывали раньше, по‑прежнему будут иметь юридическую силу — ничего дополнительно подписывать не нужно. Тинькофф входит в новую для себя эпоху. Надеемся, его продукты станут еще лучше!