EASYMONEYHARE

Графики к посту

Это уже я писал если что)) А то последнее время много скринов нейросетей выкладывал

Он достал волшебную палочку, как крайнюю меру и всем стало понятно, что надо эти бумажки скидывать, и бежать в биткоин и золото, чтобы спастись от нового витка инфляции этой резанной бумаги. И тут выяснилось страшное. Джон выпускал облигации, которые люди воспринимали почти как деньги. Ну а что? Они торгуются на рынке, их в любой момент можно продать и получить деньги! Да, только это не деньги! Это обещание Джона, что он деньги вернет, с определенной скоростью будет платить проценты и затем в конце перед погашением номинал. Да только деньги эти давно потрачены!!! У Джона их нет, он ели сводит концы с концами, он конечно может взмахнуть волшебной палочкой, создать сколько угодно бумажек, и отдать всем желающим, но в этом случае эти бумажки колоссально упадут в цене, в сравнении с тем, сколько стоили до, практически до нуля. И тут все поняли, что они реально очень жестко встряли.. Они воспринимали свои облигации на балансе как деньги, так как в любой момент могли их продать, но когда толпа выстроилась в очередь на продажу, покупал эти бумаги только Джон, и только через волшебную палочку. Да, с ними расплатились, но раньше как говорится, «деньги были деньгами», а получили взамен фантики, которые не стоят и ломаного гроша. Пенсионные фонды, банки, страховые компании, частные инвесторы, даже целые страны поняли, что их «активы на балансе», ничего не стоят. И тут на сцену выходит Россия. Та самая «Рашка», у которой заморозили ее золотовалютные резервы, и после этого все поняли истинное лицо США, что там держать слишком много денег нельзя, лучше в золоте, на фоне чего оно в моменте и стоило 5500$ (ещё до заключительной долговой спирали) Россия, которая на мой взгляд специально позволила заморозить свои деньги, чтобы дискредитировать финансовую систему США. Та самая Россия, у которой в этих облигациях практически нет денег, менее 100 млн долларов. (У остальных триллионы, миллиарды) И что же будет в этом случае с Россией, ее акциями компаний, с учетом того, что она в отличии от всех не засадилась в эту ПИРАМИДУ? А что будет с акциями США? Про биткоин, другие криптовалюты и золото уже сказал. Рынок не любит самоуверенность, если у вас ощущение, что вы все знаете, все понятно, в США вон перспектива, а Россия так это дно, и это ОЧЕВИДНО, то самое время немного себя одернуть и задуматься, а вдруг в этом посте что-то есть? Вдруг всю жизнь мальчик кричал «Волки» (Госдолг), что уже все и перестали слушать, но однажды волки пришли, и все перевернулось!

И вот мы возвращаемся к гвоздю программы. Госдолг, обслуживание которого стоит штатам от 14 до 17% их общих расходов, превышающий расходы на оборонку. Они не то что не в состоянии его обслуживать, они уже давно ушли в пике из которого не выбраться без обесценивания доллара. Как и у человека в долгах, у США есть такие выходы из ситуации: 1. Меньше тратить 2. Больше зарабатывать (с налогов) Но есть и отличие от обычного человека, они могут печатать деньги (точнее, и это важно, не само правительство, а ФРС, которое при необходимости может выкупить облигации на вторичном рынке у банков), и именно этот путь всегда выбирают, так как он по сути единственный, более менее реальный. Они пытались что-то изобразить, как то срезать расходы, но не вышло. Представьте себе человека, назовем его Джон, который еле-еле сводит концы с концами, вынужден постоянно занимать новые долги, чтобы расплатиться по старым. И в целом это отлично работало, потому что человек он уважаемый, все с радостью занимали ему деньги, потому как точно знали, что он отдаст, потому как в крайнем случае у него есть волшебная палочка, с помощью которой он может создать деньги и расплатиться с долгами. Но погодите, зачем ему вообще занимать, если у него есть эта волшебная палочка? Да потому что если этим злоупотреблять, то просто все перестанут принимать эти деньги в целом, так как денег то больше становится, а товаров нет. Создать то деньги не проблема, проблема их продать, иначе можно просто остаться с резанной бумагой, которая никому не нужна. И вот все в было прекрасно очень долгое время. Жил этот человек как все «нормальные» люди: нужно на что-то деньги, не хватает, занял. И по началу кажется вроде не страшно, ставка займа очень низкая, чо бы и не занимать, инфляция все сожрет? Уже давным-давно общий долг стал просто огромным, но платежи по этому кредиту были весьма небольшими, относительно его общих доходов так вообще пыль. Но Джон наступил на ловушку, на которую наступают очень многие люди, он смотрел на свою зарплату в 100 условных единиц, и на этом фоне платеж в 1 у.е. казался каплей в море. Но на самом деле, когда рассчитываешь долговую нагрузку, нужно смотреть не на то, сколько платеж занимает от общих расходов, а на то, сколько он занимает от СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ, то есть денежного потока, разницы между доходами и расходами. Джон не очень хорошо умел жить по средствам, и хоть он прекрасно зарабатывал, все равно денег не хватало, приходилось занимать. И как это обычно бывает у всех людей, которые в конечном счете оказываются на грани банкротства, проблема стала заметной далеко не сразу. Ну 1 у.е. платеж, ну 2, 3, 4… глазом не успел моргнуть, а уже 10! Ну 10 и 10, от 100 то это все равно не особо много! Но как я уже сказал, от денег, которые Джон мог бы отложить каждый год это было неприлично много, потому как он не мог отложить ничего последнее время, так ещё и эти кредиты! Джон понимал, что он в тупике, сильно срезать расходы не получится, надо что-то есть, где-то жить, в общем много обязательных платежей, которые не заплатить ну просто нельзя. Джон не мог и больше заработать, так как и так уже выжимал максимум из людей, что на него работали. Он понял, что влип, пытался как то выкрутится, но все безуспешно, и если раньше платеж рос относительно медленно, то сейчас его немного пугала ускоряющаяся динамика! Не хватало все больше денег, и все больше надо было занимать, и хорошо, если процент был выгодный, а так последние пару тройку лет он был вынужден брать новые долги под большой процент, что ещё сильнее било по карману! Люди, что занимали ему деньги вроде и понимали, что что-то не здоровое творится, но были уверены, что все будет нормально во всяком случае в обозримом будущем, потому как до этого очень долгое время исправно получали свои деньги назад с процентами. Но в какой-то момент это ускорение платежа было настолько страшным, что люди вообще перестали давать Джону в долг.

А ВЫ ГОСДОЛГ АМЕРИКИ ВИДЕЛИ???!!! Тупая шутка от гуру инвестиций, которые показывают успешный трек акций США за долгие годы, наивно полагая, что раз так было раньше, значит так будет всегда. Особенно часто часто так юморят в комментах под постами про падение Российских акций, мол вот посмотрите ватники, как у вас, и как в «нормальной» стране. Начнем с того, что не совсем корректно сравнивать страну гегемон и любую другую, потому как США пухнет от количества ликвидности. Вы скажете, ну они заслужили, хорошо управляли страной и потому сейчас у места под солнцем. С одной стороны отрицать это глупо, с другой стороны во многом это стечение обстоятельств, Вторая Мировая война вывела экономику США из Великой депрессии. Промышленное производство выросло в два раза. Пока инфраструктура Европы и Азии уничтожалась, заводы США работали на полную мощность в полной безопасности, что сделало доллар главной мировой валютой (Бреттон-Вудская система, 1944 год). Я не к тому, что «им просто повезло», а к тому, что многое зависит в нашей жизни от стечения обстоятельств. Но дело это прошлое, подсуетились и молодцы, кинули всех с золотым стандартом, Бог с ним, по другому и быть не могло, так как это костыли, но суть в том, что у нас то война то коммунисты, и нормальные рыночные условия для развития по сути только начиная с 2000. По меркам страны это не то что мало, это считай одно мгновенье, и как ни крути, скачок огромный в плане жизни людей, и это благодаря нормальным рыночным условиям+ относительно спокойное время+ спрос на энергоносители, все это сделало свое дело Я не говорю, что все идеально, например, если раньше было «только работайте, пожалуйста!» то сейчас бюрократизаця иногда граничит со здравым смыслом, та же маркировка рекламы, что на мой взгляд нарушение прав человека и свободного распространения информации. Но бюрократия это общий тренд во всех странах, включая США. Пост не о проблемах, а о перспективах стран, финансовом здоровье, ценных активах и взгляда инвесторов на эти активы. Так вот, этот самый хомяк инвестор дохрена умный показывает индекс РТС и говорит, «Вот, посмотрите, никакого развития фондового рынка за последние 20 лет, если пересчитывать цены в долларах». И вроде аргумент то нормальный, только что он доказывает? То, что за последние 20 лет рынок очень долгое время сохраняет свою цену в долларах. И как то мы немного уводим за скобки то, что если считать с 2000 года это довольно неплохая доходность. Местами даже сумасшедшая, если инвестор за это время не фиксировал профит, это не совсем корректно винить в этом кого-то кроме себя. Во вторых, индекс РТС не учитывает дивиденды, а именно этим и славится рынок Российских акций. В 3х, вы смотрите в зеркало заднего вида! Я могу такой пример долгого накопления и на графике золота найти, тоже казалось до взлета, что такого не будет, прекрасно помню это. Или например, сейчас шутят про эфир, что он уже 5 лет двигается в похожем канале, но это же не говорит о том, что так будет всегда? В 4х, когда мы сравниваем сегодня, после событий 2022 года, картина выглядит одним образом, но если будет мир (и вы такой «не будет очень долго», хотя никто этого не знает) ситуация будет выглядеть совсем иначе. И с учетом сложных обстоятельств, все не так уж и плохо, РТС так и двигается в канале не пробивая его вниз В 5х, писали мне про то, что мол вот иностранные инвесторы это ликвидность, без них роста не будет. Но во первых будет, а если нет, это проблема тех, кто набрал позиции по самые помидоры и больше не может покупать, а кто в стадии накопления капитала, тому это на руку, меньше конкуренции за активы, более выгодная цена. Вам попала в руки удача, возможность, и как только рано или поздно этот капитал вернется это станет понятно, жалко поздно. 6. Знаете, вот эту вот историю про хомяков инвесторов что всегда закупаются на хаях? Они настолько рядом, что некоторые из них даже вы! И вас не убедит этот пост, вы будете покупать ракету по S&P500 и верить в бесконечный рост, и любой знает, что вечного роста не бывает, но не в этом случае, да? 7.

Как вы думаете, какой потенциал роста у битка с текущих 63к? #альтсезонанебудет@easymoneyhare

Вернись, мужик! #мемы_не_врут@easymoneyhare

Ахаха 🤣

Высокая ставка по 30леткам очень сильно давит на банки, да и не только на них, на застройщиков при их рефинансировании, спрос на ипотеку в целом, что опять же давит на застройщиков и как следствие банки, которые держат их кредиты Помните, когда обсуждали clarity act был отдельный спор относительно того, чтобы стейблкоины не давали доходность, что могло бы повлечь отток депозитов из банковской системы? Но это не просто палки в колеса конкурентам, как я сначала подумал, это банальное опасение, что человек придет за своими деньгами, которые всажены в трежеря с низкой доходностью купленные в 2021, которые сейчас в большом минусе. И тут соответственно еще нюанс, что банк не может давать хороший процент своим кредиторам, так как есть риск невозврата, расходы на обслуживание банка и тд, но ставка то выросла и человек не будь дураком может прийти, депозит свой забрать да переложиться в фонды денежного рынка или те же облигации 30 летние только уже под большой процент Что самое смешное, эти облигации с низким процентом неликвид, кому они сейчас нужны, когда есть более доходные? Но ФРС их выкупать не может по закону, зато может Минфин, что собственно и делает, только не по номиналу (сколько за них отдавали), а по рынку со скидкой. Итого: люди приходят деньги забирают, вынуждая фиксировать минус по облигациям. Застройщиков финансировать даже если есть с чего им это дорого, но по факту и денег у региональных банков нет, подавляющая часть всей долларовой ликвидности США сосредоточена в руках Топ-4 мегабанков (JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo) и крупных иностранных институтов, имеющих филиалы в США. Девелоперы банкротятся и отдают ключи от пустующих зданий банкам. Банки обнаруживают, что их залоги обесценились, а скрытая дыра на балансе выросла еще сильнее. Минфин США вынужден занимать еще больше денег под еще более высокий процент, чтобы покрывать дефицит и спасать систему, что снова толкает доходность 30-леток вверх. Ну а там дальше действовать аккуратно уже не получится и ФРС надо будет делать печатать деньги всех спасать, так как инфляция на фоне очень дорого рефинансирования госдолга, кризиса банков и застройщиков и бизнеса в целом уже будет мелочью, как всегда слишком затянут с смягчением

Опять же, концепция моего канала «что вижу то пою», веду записи, что думаю, так же показываю что читаю, если у кого есть что дельного сказать в противовес буду рад, мне просто эта тема интересна стала, вот выкладываю

МИНФИН: БАНКИ ТАКЖЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ГОТОВЫ К "БУДУЩИМ ДЕЙСТВИЯМ" Технически американские банки (крупнейшие маркетмейкеры) по приказу властей выходят на валютный рынок со своими триллионными запасами ликвидности. Они начинают массированно продавать доллары и покупать на них японскую иену, на нее растет цена. Вслед за этим долги хедж-фондов и инвесторов (которые занимали в йенах) в долларовом эквиваленте резко вырастают и тут либо маржин колл, либо заносить доп ликвидность. Это лучшее из двух зол, локальный пожар, который можно потушить скрытыми вливаниями, а вот если бы Япония начала сливать свои облигации на 1,1триллион долларов, вот это была бы проблема посерьезнее.

Раньше крупные игроки (хедж-фонды, банки) брали в долг иену под низкий процент, конвертировали её в доллары и покупали доходные гособлигации США (Carry Trade). Но лавочка прикрылась: ЦБ Японии начал бороться за курс национальной валюты, иена резко взлетела, из-за чего долги фондов в долларовом эквиваленте сильно выросли [BBG]. Брокеры потребовали долить маржу (Margin Call), но весь капитал фондов заблокирован в американских облигациях, которые и так находятся в глубоком "бумажном" убытке из-за высоких ставок ФРС.США были вынуждены вмешаться и объявить о совместных интервенциях, так как испугались худшего сценария: если бы иена продолжила бесконтрольно падать, японские институциональные гиганты начали бы хаотично распродавать гособлигации США со своих балансов для возврата ликвидности на родину. Массовый сброс Treasuries вздернул бы их доходность (уронив цены), что мгновенно запустило бы каскад банкротств среди американских коммерческих и региональных банков, чьи балансы и без того перегружены обесценившимися облигациями. И это все при том, что Япония крупнейший покупатель госдолга США, и хорошо бы покупали дальше, так как надо финансировать дефицит бюджета, региональные банки что обычно покупали облигации сидят в минусе, плюс надо помогать с интервенцией, а эмитенты стейблов все-таки не такие крупные покупатели, в общем кому покупать эти самые новые облигации США кроме ФРС не совсем понятно

После того, как Минфин США уведомил банки о возможной интервенции на валютном рынке для поддержки японской иены, с фондового рынка США всего за 45 минут было стерто почти $1 трлн капитализации. Почему это произошло? К чему приведет? И почему это на руку криптовалюте

Свежие вышедшие данные США и к чему это приведет:

Очень важная новость для холдеров крипты: МИНФИН США ПРОИНФОРМИРОВАЛ БАНКИ О ТОМ, ЧТО МОЖЕТ ПРОВЕСТИ ИНТЕРВЕНЦИЮ В USDJPY В ПЯТНИЦУ — BBG МИНФИН: БАНКИ ТАКЖЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ГОТОВЫ К "БУДУЩИМ ДЕЙСТВИЯМ" Почему это важно:

Интересный ролик, где на примерах реальных кейсов разбирается кто как зарабатывает деньги и почему одни зарабатывают много а другие мало https://vkvideo.ru/video-205821032_456239557?t=19m30s #умныйтелек@easymoneyhare

https://t.me/easymoneyhare/3933 И потом не говорите, что я никогда не попадаю с гипотезами

ДОЖДАЛИСЬ НАХУЙ