Smart Family Office

​​Інша сторона диверсифікації Ви неодноразово читали тезу - «не складати яйця в один кошик». Ми теж в нашому каналі згадували про грамотну диверсифікацію. Перш за все — це допомагає керувати ризиками. Читати більше про цінність диверсифікації по класах активів можна в цьому дописі. 🤔 А чи задумувались ви, що диверсифікація може бути надмірною? Ось поширені помилки та їх наслідки : 📌 Люди сприймають ETF як окремі, неповторні акції. І можуть обрати до свого портфеля десятки різних інструментів. Але завжди варто зважати на активи, що є в середині фонду (їх клас, географія, категорію за капіталізацією, тощо). Наприклад, інвестор може придбати різні фонди, що відстежують один і той самий індекс — акції США великої капіталізації. Таким чином, портфель лише здається диверсифікований, а по суті ні. Добре уникати дублювання, для перевірки на «перекриття» власного портфеля можна використати даний сервіс. 📌 Надмірна диверсифікація створює кілька проблем і складнощів. Портфелем з великою кількістю активів складніше керувати. А також варто не забувати про комісійні за операції та податки. 📌 Якщо ви маєте забагато активів - ви збільшуєте шанси отримати дохідність нижче за середню. Крім того, на результат впливатимуть фактори зазначені в другому абзаці. З досвіду інвестори-початківці схильні до надмірної диверсифікації через такі причини: ➡️ неправильно визначений ризик-профіль; ➡️ нерозуміння дублювання і самої мети диверсифікації; Це породжує більше емоційних та імпульсивних дій. ➡️ і третя причина — азарт і «колекціонування» активів — це хибний підхід до інвестицій і вимагає корегування. У нас у Smart Family Office є можливість отримати консультацію, на якій експерт зможе надати вторинну думку щодо вашого наявного портфеля та допоможе втілити в практику переваги диверсифікації. 🤝🏼 Якщо вас зацікавила консультація — напишіть «+» у чат нашому менеджеру @SFO_manager . Він проведе вас по подальших кроках. #топ3 Канал  І Чат

​​Berkshire Hathaway після Баффета Сьогодні Berkshire Hathaway являє собою фонд, який вже майже 20 років програє за прибутковістю індексу, має низький рівень диверсифікації активів та 93-річного керуючого, якого збираються поміняти одразу на двох менеджерів. Коли легендарний інвестор врешті-решт піде, управління величезним портфелем акцій Berkshire, очікується, буде передано Теду Вешлеру, який був прийнятий на роботу після того, як він двічі заплатив мільйони доларів на благодійних аукціонах за обід з Баффетом у 2010 та 2011 роках і Тодду Комбсу – власнику фонду Castle Point Capital, який він запустив ще в 2000 році. Якщо говорити про їхні досягнення, то почнемо з того, що навіть Баффет не може переграти індекс, а Вешлер і Комбс, у свою чергу, не можуть зрівнятися з Баффетом. Якщо пара не зможе повторити те, що зробив Баффет (а вона швидше за все не зможе), то це порушує питання про доцільність існування Berkshire у світі де пасивні індексні фонди є більш безпечними, дешевшими та надійнішими, ніж активні фонди. У перші роки своєї роботи в Berkshire Комбс і Вешлер досягли вражаючих успіхів, перегравши Баффета. Інвестиції, включаючи Mastercard, Visa та медичну компанію DaVita, допомогли двом менеджерам обійти індекс S&P 500 у 2012 та 2013 роках. Однак у наступні роки їх портфелі все частіше відставали від індексу S&P 500 та показників самого Баффета. Загалом, за останні десятиліття пара принесла середній річний дохід близько 7,8%. Це менше, ніж 12-відсоткова дохідність індексу S&P 500 та дохідність Баффета в 10,2 відсотка. Вони відставали від індексу 7 із 10 років. Їхні портфелі вартістю близько 27 мільярдів доларів із загальної суми в 354 мільярди доларів, за винятком пенсійних інвестицій для співробітників Berkshire, зросли приблизно на 113 відсотків за останні 10 років. Це поступається 165-відсотковому приросту Баффета за той же період та 211-відсотковій загальній прибутковості S&P. Баффет уникав акцій технологічних компаній протягом більшої частини своєї кар'єри, заявляючи, що він погано підготовлений до оцінки їх перспектив і відчувається некомфортно через їх непередбачувані грошові потоки і часто коротку тривалість життя, таку залежну від інновацій. У 2011 році він зробив виняток для IBM, зробивши ставку в 10,9 млрд доларів, але вона виявилася невдалою. Berkshire продавав акції протягом семи років. 2016 року Комбс та Вешлер інвестували в Apple. У наступні роки Баффет, упевнений стійким попитом на iPhone та двома новими керуючими, теж наважився купити Apple. Загалом Berkshire витратив близько 40 мільярдів доларів на купівлю акцій Apple. Наприкінці минулого року ці акції коштували приблизно 175 млрд доларів — гігантська частка робить портфель Berkshire слабодиверсифікованим. Після відходу Баффета Комбс і Вешлер стануть одними з найбільших керуючих капіталом планети, володіючи великим портфелем акцій. Вони також будуть вирішувати, як розподілити рекордний обсяг нагромадженого у Berkshire кешу. Щоб вирватися вперед Berkshire потрібна катастрофічна криза на ринках. Адже багато зі знакових угод Баффета було здійснено під час криз (наприклад, інвестиції в Goldman Sachs у 2008 році). Під час ковіду компанія вже не мала такої можливості, оскільки втручання уряду викликало широке ринкове піднесення та допомогло знову відкрити ринки капіталу. Ну а поки що все, що залишається акціонерам Berkshire, це скромний послужний список Комбса та Вешлера нагромаджений за останні 13 років. Самі Комбс і Вешлер у суботу 4 травня будуть спостерігати із перших рядів, як Баффет знову виходитиме на сцену на черговому річному зібранні Berkshire. На жаль, уже без його друга та партнера Чарльза Мангера, який помер у листопаді 2023 року. #авторська_стаття Канал І Чат

​​Гра невдах Саймон Рамо – творець американської міжконтинентальної балістичної ракети та бізнесмен. Одного разу він захотів покращити свою гру в теніс і застосував суворий, заснований на фактах підхід, який колись привів його до успішної кар'єри. Рамо прийшов до висновку, що теніс, в який грають професіонали, сильно відрізняється від тенісу, в який грають аматори. Він виявив напрочуд стійку тенденцію: у професійному тенісі близько 80% очок заробляється майстерністю. Результат визначається діями переможця. В аматорському тенісі близько 80% очок втрачається через невимушені помилки. М'яч досить часто потрапляє в сітку або за межі поля, подвійні помилки при подачі - не рідкість. Аматори рідко перемагають суперника, їм доводиться перемагати самих себе. В аматорській грі перемагає той «менш поганий» гравець, який виграє тільки тому, що його суперник втрачає ще більше очок. У той час як професійні тенісисти грають у гру переможця, тенісисти-аматори грають у гру переможеного. Рекомендації Рамо були простими. Переважна більшість тенісистів-аматорів матимуть набагато більший успіх, працюючи над тим, щоб «не програти», а не «виграти». Найкраща стратегія для перемоги в аматорському тенісі – не допускати помилок. А щоб не допустити помилок, потрібно тримати м'яч у грі і дозволяти супернику обіграти самого себе. Іноді ваш опонент завдає удару, який ви не можете відбити. Однак частіше він влучає у сітку або виходить за межі поля або взагалі не повертає м'яч. Його спроби набрати більше очок лише збільшують кількість помилок. "Аматор повинен бути консервативним, щоб перемагати, і намагатися тримати м'яч у грі, даючи супернику достатньо можливостей для помилок... "Дайте іншій людині якомога більше можливостей зробити помилку, і вона це зробить" У боксерському поєдинку бійці спочатку витрачають багато енергії, намагаючись технічно нокаутувати один одного. Якщо жоден з них не досягне успіху після пари раундів, результат буде залежати від витривалості і від того, хто зможе зробити менше помилок. Гра переможця перетворюється на гру переможеного. За словами Уоррена Баффета та його бізнес-партнера і друга Чарльза Мангера, коли справа доходить до інвестування, виграшна стратегія полягає не в прийнятті блискучих інвестиційних рішень, а в тому, щоб уникати поганих рішень, уникати невимушених помилок і бути простим. Це цілком узгоджується з висновками Саймона Рамо. «Вам не потрібно робити екстраординарні речі, щоб отримати надзвичайні результати». Висновки з усього вище сказаного: 1️⃣ Будьте простішими Простота стратегій, концентрація, економія часу і сил були відмінними рисами підходів великих гравців, інші ж губилися на шляху до успіху, блукаючи в лабіринті деталей. 2️⃣ Переконайтеся, що ви граєте у свою власну гру Іншими словами, знайте своє коло компетенцій. Знайте його дуже добре. І обов'язково вивчіть ази в інвестуванні. Майте розуміння своїх цілей, стратегії. 3️⃣ Сконцентруйтеся на захисті Чарльз Елліс наводить приклад, в якому більшість гравців ринку зосереджують майже всі свої дослідницькі зусилля на пошуку точок входу в ринок. Але досвідчені інвестори знають, що набагато простіше увійти в позицію, ніж вийти з неї (особливо, коли доводиться закривати позицію зі збитками). І стежте за тим, щоб ваші дії не призвели до повного краху і ви могли продовжити гру. Ніякої «російської рулетки»! Якщо дивитися ширше, то «Гра невдахи» — це ментальна модель, яка пропонує унікальний погляд на успіх, наголошуючи на запобіганні помилкам, а не видатним досягненням. Цінність ментальної моделі полягає у визнанні того, що уникнення помилок часто призводить до успіху, і це розуміння може допомогти сформувати більш ефективні стратегії в різних сферах. Незалежно від того, чи йдеться про інвестиції, бізнес чи особистий розвиток, розуміння та застосування цієї концепції може призвести до більш тонкого та ефективного підходу до досягнення цілей. #топ3 Канал І Чат

🌸 Кінець квітня дуже багатий на #новини. Поглянемо, що сталося протягом тижня 21-28.04.2024 🏦 Правління Національного банку (НБУ) ухвалило рішення знизити облікову ставку з 14,5% до 13,5%. Враховувались нижча, ніж очікувалась, інфляція та затвердження допомоги від США. НБУ погіршив оцінку зростання реального ВВП у 2024 році до 3% із 3,6% у попередньому макропрогнозі І погіршив очікування зростання у 2025 році на 0,2 п.п. до 5,6%, зберігши прогноз на 2026 рік на рівні 4,5%. Також регулятор готує низку кроків щодо валютної лібералізації найближчими тижнями. 🇺🇸 Федеральна резервна система (ФРС) США вирішила зберегти ключову ставку на рівні 5,25-5,5%, при цьому прогноз зростання ВВП США на 2024 рік підвищили до 2,1% з 1,4%, довгостроковий залишили на рівні 1,8%. 🏚️ За даними Опендатабот 54% українських новобудов мають суди щодо землі 🙅🏼‍♀️ Європарламент заборонив платити готівкою більше 10000 євро у рамках боротьби з відмиванням грошей. Крім того, продавців предметів розкоші зобов'язують перевіряти особу клієнтів і повідомляти владі про підозрілі операції 🏨 Готель "Україна" в Києві став об'єктом великої приватизації. Фонд державного майна оцінив готель у 1,039 мільярда гривень. Виставити актив на приватизацію планують наприкінці літа. 🥴 Народні депутати провалили голосування за накопичувальну пенсійну систему "Я не думаю, що навіть у разі ухвалення був би шанс для закону в найближчому майбутньому. У МВФ є конкретна норма, що будь-які зміни щодо пенсійної системи мають бути узгоджені зі Світовим Банком. А поки незрозуміла ситуація з демографією (через війну), то порахувати макро для такої зміни дуже важко. Точніше неможливо", - зазначив Железняк. ❗️НКЦПФР попередила, що в Україні незабаром може залишитися тільки одна фондова біржа - "Перспектива". Біржі ПФТС і Українській біржі загрожує втрата ліцензії

​​3 важливі уроки для інвестора після 2023 року Урок 1. Ринкові прогнози часто відрізняються від реальності Цінність прогнозів полягає в тому, що вони все ж дають психологічну точку опори для інвестора, у вигляді широкого можливого розкиду результатів. Прогнози аналітиків на 2023 коливались від падіння -5% за рік до зростання на +24%. Факт +26,4%. До допису додаємо графік, що показує — широкий розкид можливих результатів вірогідний, а також середній прогноз, як правило — помилковий. Важливо згадати психологічне упередження, що коли ми чуємо прогноз, який підтверджує наші власні переконання, то ми здебільшого сприймемо його як істинний. Урок 2. Кришталева куля все ж не працює. Уявіть, що 1 січня 2023 року вам дали кришталеву кулю, за допомогою якої ви зможете побачити основні геополітичні та економічні події (банкопад, ситуація в Ізраїлі, більше про ключові події 2023 писали тут…) чи могли б ви передбачити, що S&P500 зросте на 26,4%? Суть уроку в тому, що навіть, якщо ви могли б дізнатися події, то передбачити реакцію на них надто складно. До речі, зараз в період квартальної звітності ми переживаємо підтвердження даному уроку теж. Урок 3. Більша частина доходу отримана за короткий проміжок часу. Наприклад, за 97 років (1927-2023) прибутковість індексу S&P 500 становила 10,3% середньорічних. Якщо вилучити 97 місяців, що є 8,3% цього періоду, з найбільшою прибутковістю, то результативність решти 1067 місяців була б близька до 0 (а саме 0,01%). Тобто найкращі 97 місяців, менш як 10% всього періоду забезпечили середньорічну прибутковість близько 10% річних. Урок дуже близький до другого, адже пропустити незначний період, продавши актив, дуже легко, проте ціна за цей крок дуже значна та впливова. Не перестану повторювати, інвестиції унікальна справа, де хороший результат поєднує діяльність (дисципліновані дії за власною стратегією) та бездіяльність (уникнення емоційних кроків). #топ3 #графіки Канал І Чат

#Новини 15-21.04.2024 🇺🇸 Палата представників США схвалила закон про допомогу Україні 😌 Документ передбачає виділення 60,84 мільярда доларів на допомогу нашій країні. За схвалення проєкту проголосували 311 конгресменів в Палаті представників, проти висловились 112. ​​🎰 Президент ввів у дію рішення Ради національної безпеки і оборони (РНБО) «Щодо протидії негативним наслідкам функціонування азартних ігор в мережі Інтернет» Передбачається: - обмеження реклами онлайн-казино - ліміти на витрати та час протягом доби та тижня - створення системи онлайн-моніторингу, проведення інформаційно-роз'яснювальної кампанії - блокування нелегальних сайтів азартних ігор - заборона для військових на період дії військового стану - перевірка організаторів азартних ігор СБУ 🧳 Міністерство закордонних справ (МЗС) розробило ШІ-аватар Вікторія, що озвучуватиме офіційні заяви міністерства з консульських питань.  Під час резонансних подій МЗС отримує десятки запитів на включення протягом години. Тепер такі включення озвучуватиме ШІ-аватар. У планах - розробка ШІ-тренажера для навчання українських дипломатів. 🪙 Bitcoin пройшов через четвертий в своїй історії халвінг в ніч з 19 на 20 квітня. Халвінг це момент, коли винагорода за майнінг скорочується вдвічі. З цього моменту майнери біткоїнів отримуватимуть 3,125 BTC за видобутий блок, порівняно з попередніми 6,25 BTC. Зараз, згідно з даними CoinMarketCap, біткоїн коштував $64,2 тис., що на 0,38% більше, ніж за 24 години до халвінгу. Наразі це $65,0 тис. 🏦 Міжнародний валютний фонд (МВФ) розрахував прогноз курсу гривні до долара США в Україні до 2029 року 2024 рік – 41 грн/$ 2025 рік – 45,8 грн/$ 2026 рік – 48,6 грн/$ 2027 рік – 50,4 грн/$ 2028 рік – 52,1 грн/$ 2029 рік – 54,1 грн/$. МВФ очікує, що показник економічного зростання України за підсумками нинішнього року становитиме 3,2%, а наступного року – зросте до 6,5%.І прогнозує збільшення загального державного боргу України нинішнього року до 94% від ВВП країни. ✉️ ПриватБанк запустив публічну версію послуги «Конверти». Тепер можна поповнювати волонтерський чи власний конверт з будь-якої картки інших банків та цифрових гаманців через Apple Pay та Google Pay. Також «Конвертом» можна напряму оплачувати покупки чи послуги, не переказуючи кошти на картку чи знімаючи готівку, якщо додати в гаманець Google Pay чи Apple Pay. Це гарна функція аби розкласти гроші відповідно витрат, наприклад "комунальні послуги", "оренда" тощо

📁 Ми зібрали круті ресурси про бізнес і технології в одному каталозі: Читаючи ці спільноти, ви завжди будете в курсі: 📊 загальних економічних процесів 💸 ведення бізнесу та інвестування 🌠 актуальних бізнес-трендів та політики ⚖️ своїх прав та обов'язків 📈 способів просування власного бренду 💻 новин про світ технологій та гаджетів 🤔 якісної аналітики з усіх тем вище ➡️ Підписавшись на цю теку, ви відкриєте для себе нові джерела корисної бізнес-інформації

​​ТОП-3 мʼякі навички у 2024 У нашій спільноті ми часто пишемо про інвестиції, проте рідше звертаємо увагу читачів на інші, не менш важливі аспекти фінансової грамотності — це вміння заробляти та накопичувати капітал. Вмінню заробляти сприяють комплекс hard та soft skills. Сьогодні пропонуємо поглянути на топ-3 мʼякі навички, які можуть стати крутим доповненням вашого CV та особистості в цілому. Спершу, що ж таке мʼякі навички? Це зазвичай, психосоціальні навички, що підсилюють специфічні вміння вашої діяльності. Не рідко, саме soft skills є тим самим козирем в рукаві, що створює людині конкурентну перевагу.🃏 За даними LinkedIn, 4 з 5 найбільш затребувані роботодавцем навички за 2024 рік саме мʼякі. Отже, топ-3 soft skills: 📌 Вміння вести переговори. Ця навичка необхідна повсюди. Починаючи з влаштування на роботу, укріплення та завершення ділових угод, забезпечення задоволеності клієнтів, вирішення делікатних ситуацій, забезпечення взаємної згоди обох сторін, тощо… 📌 Критичне мислення. Допомагає будувати базу аргументів для прийняття грамотних рішень та побудови стратегії. 📌 Емоційний інтелект. Класика всіх часів. Це комплексне вміння, що включає: навичку активно слухати та демонструвати емпатію, реагувати на виклики, невдачі та досягнення. Звісно, тенденції штучного інтелекту наносять вплив на актуальність умінь працівників. Очікується, що до 2030 року навички, необхідні для працевлаштування, зміняться принаймні на 65%. У дописі ми лише базово розкрили 3 мʼякі навички. Пропонуємо в чаті обговорити — як покращувати емоційний інтелект, вміння вести переговори та критично мислити? Канал  І Чат #топ3

#новини 01-07.04.2024 👩🏼‍💼 100 000 грн для відважних жінок Стартує новий сезон державної програми «Відважна 2. Масштабування та діджиталізація» для підприємиць. Українки зможуть отримати по 100 тис. гривень на впровадження бізнес-ідей та масштабування бізнесу. А три найперспективніші бізнес-проєкти отримають додатково ще по 400 тис. гривень 😌 У березні бізнес позитивно оцінив поточні результати своєї діяльності після п’яти місяців поспіль негативних очікувань за підсумками опитування від НБУ. Причини: - нарощення морських і залізничних перевезень; - збереження стійкої ситуації на валютному ринку; - низькі інфляційні очікування; - сезонне пожвавлення ділової активності.   🏦 Вийшов Макроекономічний та Монетарний огляд НБУ. - Інфляція в лютому сповільнилася до 4,3% р/р.  - Попит на робочу силу зростає, водночас пропозиція залишається обмеженою.  - Ділові очікування бізнесу поліпшилися - Дефіцит державного бюджету без урахування грантів у доходах у березні був помірним. - Експорт товарів у січні-лютому впритул наблизився до показників до початку повномасштабного вторгнення.  - Ситуація на валютному ринку залишалася контрольованою.  - Дохідність гривневих депозитів та ОВДП і надалі перевищувала інфляційні очікування бізнесу та громадян.  🎰 Після винесення проблеми засилля рекламою азартних ігор громадськістю на загал, влада серйозно взялася за реформування непрацюючих структур. Замість колегіального органу – Комісії з регулювання азартних ігор та лотерей (КРАІЛ) – створять службу, підпорядковану одному з органів виконавчої влади. Депутати незадоволені діяльністю КРАІЛ і очікують подальшого відбілювання ринку завдяки реформуванню структури. 🏤 Міжнародний фінансовий сервіс NovaPay має намір запустити кредитні лінії для малого та середнього бізнесу (МСБ), орієнтовно – у червні, а найближчим часом – випустити кредитні картки.

​​Халвінг Bitcoin Поява нових біткоїнів обмежена незмінним комп'ютерним кодом. Усього має бути емітований 21 млн біткоїнів, причому останній буде "видобутий" близько 2140 року. На відміну від фіатних валют таких як долар або євро, кількість біткоїнів обмежена. І раз на чотири роки біткоїн - код автоматично скорочує нову пропозицію удвічі. Грубо кажучи, творець біткоїну запрограмував скорочення винагороди за майнінг (видобуток цифрової валюти за допомогою спеціального обладнання, який здійснюють учасники мережі) удвічі кожні чотири роки. Ця заздалегідь запрограмована подія і називається «халвінг» (halving). Черговий халвінг відбудеться 18.04.2024 року. Яку ціну на Bitcoin чекати після цього ??? Я не знаю. (І ніхто не знає). Якщо проаналізувати історію зміни ціни біткоїна, можна помітити циклічність, яка можливо пов'язана із халвінгом. Проте, робити висновки про актив, опираючись лише на те як поводила себе ціна в минулому – річ не вдячна. Немає жодних гарантій, що ринок буде вести себе так, як раніше. Кожен халвінг біткоїну запускав загальне цінове ралі на криптовалюти, внаслідок чого багато «дрібних» криптовалют значно перевищували біткоїн за прибутковістю. Проте, не слід забувати, що сьогодні існує близько 23 тис. криптовалют. Більшість із них є просто монети-зомбі, створені для того, щоб збагатити своїх розробників. А які очікування у вас? Діліться думками у чаті Канал І Чат