CashTeam (S. Mironenko)

2️⃣ SPO Плохо или хорошо? Последнее время часто слышим, что эмитент объявил о проведении SPO. Разбираемся в тонкостях вторичного публичного размещения акций SPO (Secondary Public Offering) — вторичное публичное размещение акций. Это событие часто вызывает много вопросов среди инвесторов: является ли это положительным сигналом для компании или же стоит насторожиться? Давайте разберёмся, что такое SPO и какие последствия оно может иметь для нас как для инвесторов. Что такое SPO? SPO — это процесс, при котором компания, уже имеющая акции в публичном обращении, выпускает дополнительные акции для продажи на фондовом рынке. Это отличается от IPO (Initial Public Offering), когда акции компании впервые становятся доступными для торговли. Почему компании проводят SPO? - для финансирования новых проектов, исследований и разработок, расширения бизнеса или погашения долгов. - увеличение числа акций в обращении может повысить ликвидность акций и упростить их покупку и продажу. - привлечение новых инвесторов может укрепить рыночные позиции компании. Плюсы и минусы SPO для инвесторов: Плюсы: - если компания использует средства от SPO для перспективных проектов, это может привести к увеличению её стоимости и, соответственно, росту акций. - большее количество акций в обращении может сделать их более ликвидными и привлекательными для крупных институциональных инвесторов. - привлечение дополнительных средств может помочь компании улучшить свои финансовые показатели и снизить долговую нагрузку. Минусы: - выпуск дополнительных акций снижает долю каждого существующего акционера в компании, что может привести к снижению стоимости акций. - в некоторых случаях рынок может воспринять SPO как сигнал о финансовых проблемах компании или недостатке внутренних резервов для роста. - выпуск дополнительных акций может временно снизить их рыночную цену из-за увеличения предложения. Пример: Представим компанию, которая объявляет о проведении SPO для финансирования нового инновационного проекта. Если проект успешен и приведет к значительному росту прибыли, то стоимость акций может существенно возрасти, несмотря на первоначальное размытие доли инвесторов. Но рынок может оценить SPO как признак слабости или если проект не оправдает ожиданий, акции могут упасть в цене. Как инвесторам оценить SPO: - изучите, на что планируется направить привлеченные средства. Если деньги будут использованы для перспективных проектов или погашения долгов, это может быть позитивным сигналом. - оцените текущие финансовые показатели компании. Сильное финансовое положение и устойчивый рост могут свидетельствовать о том, что SPO направлено на дальнейшее развитие. - обратите внимание на реакцию рынка и аналитиков. Это может дать дополнительное понимание того, как оценивается SPO профессиональным сообществом. SPO может быть как положительным, так и отрицательным событием для компании и её акционеров. Важно тщательно анализировать цели размещения и финансовое состояние компании, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение. S.Mironenko | Подписаться

Всем доброе утро! Важные корпоративные события на сегодня: Даты закрытия реестра акционеров для получения дивидендов по итогам года 🔌 ПАО "Россети Московский регион" 🔋 ПАО "Россети Центр" ⚡️ ПАО "Россети Волга" 🚗 ПАО "Соллерс" 🏦 ПАО "Группа Ренессанс страхование" #важно 📉 Герман Греф считает, что прекращение льготных программ не приведет к существенным изменениям на рынке, хотя стабилизация потребует времени. 🌾 "ФосАгро" выплатит дивиденды за 2023 год и первый квартал 2024 года в размере 309 рублей на акцию, с общей суммой выплат 40 млрд рублей. Реестр закроется 11 июля. ⚓️ "Совкомфлот" утвердил выплату дивидендов за 2023 год в размере 11,27 рубля на акцию, на общую сумму 26,766 млрд рублей. Дата закрытия реестра - 20 июля 2024 года. 🛡 "Софтлайн" решила не выплачивать дивиденды за 2023 год, планируя начать выплаты по итогам 2024 года с целевым уровнем не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. 1️⃣ Девелопер "АПРИ" объявил о планах на IPO на Московской бирже до конца лета 2024 года, предложив от 5% до 10% капитала компании. Размещение будет организовано ИК "Иволга Капитал". 🏦 "ТКС Холдинг" решил не выплачивать дивиденды за 2023 год, формируя новую дивидендную политику для будущих выплат. S.Mironenko | Подписаться

📊 Как правильно рассчитать годовую доходность портфеля: Ключевой аспект управления инвестициями — это умение правильно рассчитывать годовую доходность вашего портфеля. Знание этого показателя помогает оценить эффективность ваших инвестиций и принимать обоснованные решения. Давайте разберёмся, как это сделать правильно. 1. определение доходности каждого актива Первым шагом является расчет доходности каждого актива в вашем портфеле за год. Доходность включает как прирост капитала (разница между ценой покупки и ценой продажи), так и полученные дивиденды или проценты. Формула расчета доходности актива: Доходность = конечная стоимость − начальная стоимость + дивы : нач. стоимость × 100 % Пример: Вы купили акции компании за 1000 рублей, а в конце года их стоимость составила 1200 рублей. За год вы также получили 50 рублей дивидендов. Доходность = 1200 − 1000 + 50 : 1000 × 100 % = 25 % 2. Взвешивание доходности активов в портфеле Следующим шагом является учет доли каждого актива в вашем портфеле. Это необходимо для расчета взвешенной средней доходности. Формула взвешенной доходности: Взвешенная доходность = ∑ (Доходность актива × Доля актива в портфеле) Пример: Ваш портфель состоит из трёх активов: Акции — 40% портфеля с доходностью 25% Облигации — 30% портфеля с доходностью 10% ПИФ — 30% портфеля с доходностью 15% Взвешенная доходность = (25%×0.4)+(10%×0.3)+(15%×0.3)=10%+3%+4.5%=17.5% 3. Учет комиссий и налогов Не забудьте учесть комиссии брокера и налоги, которые могут снизить вашу реальную доходность. Формула расчета доходности с учетом комиссий и налогов: Чистая доходность = Взвешенная доходность − Комиссии − Налоги Пример: Если ваши комиссии и налоги составили 2.5% от общего дохода, то чистая доходность будет: Чистая доходность=17.5%−2.5%=15% 4. Оценка и анализ результатов После расчета годовой доходности важно провести анализ: Сравните вашу доходность с индексом #IMOEX Оцените риск, связанный с вашим портфелем (волатильность, соотношение риск/доходность). Определите, достигли ли вы своих финансовых целей. 🌟Правильный расчет годовой доходности вашего портфеля позволяет объективно оценить его эффективность и корректировать инвестиционную стратегию. S.Mironenko | Подписаться

1️⃣ IPO "ВсеИнструменты" Многие до конца не понимают, чем занимается "ВсеИнструменты", и ошибочно сравнивают её с маркетплейсами. ВсеИнструменты — крупнейший игрок на онлайн-рынке DIY-товаров — товары для дома, стройки, ремонта и дачи). Основные факты: ☑️основная доля продаж (96,5%) осуществляется онлайн. Компания обладает развитой логистической инфраструктурой с тысячей пунктов выдачи заказов (ПВЗ) в более чем 100 городах. ☑️ВсеИнструменты закупает и продает товар самостоятельно, в отличие от маркетплейсов, где в основном представлены сторонние продавцы. ☑️маркетплейсы ориентированы на физические лица (B2C), а ВсеИнструменты делает ставку на работу с бизнесом (B2B) — 63% продаж. Финансы компании: 📈 с 2021 по 2023 год выручка компании росла среднегодовыми темпами 53,5%. Еще есть куда расти, рынок сильно фрагментирован. Доля ТОП-3 игроков, включая ВсеИнструменты, составляет 15%, что дает возможности для увеличения доли за счет мелких и менее эффективных компаний. Во-вторых, прогнозируется, что рынок DIY в ближайшие пять лет вырастет более чем в два раза. Негатив: ☑️ у компании практически отсутствует собственный капитал, товар закупается на заемные средства. Net Debt/EBITDA в норме — 1,8x, но вопрос в том, сможет ли компания переложить возросшие процентные издержки на покупателя. ☑️ за 4 месяца 2024 года — 2,4% против 2,8% за 2023 год (3,9% за аналогичный период 2023 года). Темпы роста выручки также замедлились — 42% г/г за 4 месяца. ☑️ если темпы роста выручки и рентабельность не улучшатся до конца года, то на конец 2024 года P/S составит 0,56x, а P/E — 23x. Компания обещает улучшение показателей к концу года. ☑️ компания планирует выплачивать 50% от чистой прибыли, но при таком уровне P/E они будут символическими. ☑️ IPO пройдет по схеме cash-out, то есть деньги пойдут не на развитие компании, а текущим акционерам. Возникает вопрос, если бизнес такой хороший, как это пытаются представить, зачем тогда продавать. ⚠️ Я принял решение пропустить "IPO ВсеИнструменты", хоть и рынок идет к 3300 пп, все может быть позитивно, но есть риски, что многие начнут продавать сразу. Буду наблюдать за ценой, дешевле я готов купить. S.Mironenko | Подписаться

Всем, доброе утро! Вчера индекс МосБиржи #IMOEX закрылся на отметки 3217.9 пунктов. В лидерах оказались акции Газпрома (+4.2%), НОВАТЭК (3.6%), шортисты в Газпроме массово словили маржен-коллы) сегодня продолжим наблюдать за динамикой индекса корпоративные события на сегодня, закрытие реестров акционеров для получения дивидендов по итогам года: 🔌 ПАО "Россети Волга" 🔋 ПАО "Россети Центр" S.Mironenko | Подписаться

🏦 Индекс МосБиржи #IMOEX уверенно прошел 3200 пунктов на фоне ослабления рубля, при этом локомотивом роста выступили бумаги "Газпрома" (+5,9%) и "НОВАТЭКа" (+4,4%). По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3217,29 пункта (+1%), индекс РТС - 1151,82 пункта (+0,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 4,4%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 3 июля, составил 87,9921 руб. (+0,6949 рубля). #важно 📈 Объем торгов на "Московской бирже" в июне 2024 года вырос на 17,8% год к году, достигнув 114,6 трлн рублей, но сократился на 9,5% по сравнению с маем того же года. 🥂 Акционеры "Абрау-Дюрсо" одобрили выплату финальных дивидендов за 2023 год в размере 3,27 рубля на акцию, общая сумма выплат составит 320,46 млн рублей. 🥃 "Алкогольная группа Кристалл" решила не выплачивать дивиденды за 2023 год, с возможной выплатой первых дивидендов в 2025 году. 🏭 "Нижнекамскнефтехим" утвердил выплату дивидендов за 2023 год в размере 2,94 рубля на акцию, на общую сумму 5,38 млрд рублей. 🏭 "Казаньоргсинтез" выплатит дивиденды за 2023 год: 6,22 рубля на обыкновенную и 0,25 рубля на привилегированную акцию. 🛴 "ВУШ Холдинг" решил не выплачивать дивиденды за 2023 год из-за сезонности бизнеса кикшеринга. 🏦 "СПБ биржа" не будет выплачивать дивиденды за 2023 год, акционеры также избрали новый совет директоров. 🚢 "Новороссийское морское пароходство" выплатит финальные дивиденды за 2023 год в размере 0,5 рубля на акцию. 🚗 "Мостотрест" решил не выплачивать дивиденды за 2023 год, оставив всю чистую прибыль нераспределенной. 🚗 Продажи новых автомобилей в России в первом полугодии 2024 года выросли на 72,5%, хотя июнь показал снижение продаж по сравнению с маем. 🏚 Группа "МГКЛ" значительно увеличила выручку в первом полугодии 2024 года, достигнув 2,98 млрд рублей и нарастив количество выданных займов на 11%. S.Mironenko | Подписаться

Привет коллеги, идея на сегодня! Вчера писал пост, чем могут быть полезны публичные стратегии. В видео еще раз рассказал про стратегии #торговый_вторник, #КУКУРУЗА повторяйте сделки и улучшите свой инвестиционный результат. Не стестняйтесь задавать вопросы, если, что-то не понятно. Моя цель показать всем, что инвестировать может каждый! 🎬видео на YouTube наглядности, поставьте👍 🟢 ПОКУПКА Компания: "ГК Южуралзолото" Тикер: #UGLD Цена покупки: 0.865 rub Цель в видео #торговый_вторник каждый вторник я даю бумагу с целями, все просто❗️после покупки выставляем заявку «тейк-профит» и ждём закрытия позиции 📱все покупки и цели 🟢 закрыто целей 28 🔘осталось 30 🔗 подробности проекта КАПИТАЛ + 🔗 чат для общения "тут" S.Mironenko | Подписаться

🏠🏦 Вот и новые реалии подъехали( Сбербанк с сегодняшнего дня повышает ставки по базовым ипотечным программам на 1,3 процентного пункта (п.п.), сообщается в заявлении банка. "Изменения связаны с ростом доходности ОФЗ на фоне высокой ключевой ставки Банка России и не коснутся программ с господдержкой" Ипотека на новостройки, вторичное жильё, строительство дома и программа рефинансирования 19,5% (ранее 18,2%) Ипотека на загородную недвижимость и землю 19,8% (ранее 18,5%) Ипотека на гараж, машино-место или кладовую 20% (ранее 18,7%) Военная ипотека: Новая минимальная ставка: 18,9% (ранее 17,6%) Коммерческая ипотека: Новая минимальная ставка: 21% (ранее 19,7%) Кто успел воспользоваться более выгодными ставками по ипотеке, ранее подписанные кредитные договоры останутся без изменений -закон обратной силы не имеет, поэтому размер ставки не изменится. Сбербанк последний раз повышал ставки по ипотеке в начале июня на 1,5 п.п. С 1 июля ставки по ипотеке повысил также второй крупнейший банк - ВТБ, на 1,3 п.п. Для зарплатных клиентов ВТБ кредиты на покупку квартир начинаются от 19,2% годовых при условии комплексного страхования, подтверждения дохода и занятости, первоначальном взносе от 30% и крупном размере кредита. Ранее ВТБ повышал ставки по собственным ипотечным программам 17 июня и 29 мая. S.Mironenko | Подписаться

📊 Привилегированные акции: Что это такое и почему они важны для инвесторов Давайте сегодня поговорим о привилегированных акциях, одном из важных инструментов на фондовом рынке. Понимание особенностей этих акций поможет вам разнообразить инвестиционный портфель и оптимизировать доходы от инвестиций. Разберёмся, что такое привилегированные акции и чем они могут быть полезны. Привилегированные акции — это тип акций, который предоставляет их держателям определённые преимущества по сравнению с обычными акциями. Основные особенности привилегированных акций включают: - держатели привилегированных акций получают дивиденды раньше, чем держатели обычных акций. - обычно дивиденды по привилегированным акциям фиксированы и не зависят от прибыли компании. - в случае ликвидации компании держатели привилегированных акций имеют приоритет при распределении оставшихся активов. Преимущества привилегированных акций: - фиксированные дивиденды обеспечивают стабильный доход, что делает привилегированные акции привлекательными для инвесторов, ищущих надежные источники дохода. - привилегированные акции менее подвержены волатильности рынка по сравнению с обычными акциями, что снижает риск для инвесторов. - приоритет при распределении активов в случае ликвидации компании обеспечивает дополнительную защиту капитала. Недостатки привилегированных акций: - отличие от обычных акций, держатели привилегированных акций часто не имеют права голоса на собраниях акционеров. - фиксированные дивиденды означают, что привилегированные акции не участвуют в распределении дополнительных прибылей компании, что ограничивает их потенциал роста. Многие крупные компании выпускают привилегированные акции: 🏦 Сбербанк (#SBERP): привилегированные акции предлагают стабильные дивиденды и приоритет в выплатах. ⛽️ Газпром (#GAZP): привилегированные акции также обеспечивают стабильный доход и приоритет в случае ликвидации. Как инвестировать в привилегированные акции: Изучите компании, которые предлагают привилегированные акции, и выберите те, которые соответствуют вашим инвестиционным целям. Оцените фиксированные дивиденды и сравните их с альтернативными инвестициями. Включите привилегированные акции в свой портфель для уменьшения рисков и обеспечения стабильного дохода. Привилегированные акции могут стать важной частью вашего инвестиционного портфеля, обеспечивая стабильный доход и снижение рисков. S.Mironenko | Подписаться

Коллеги, что значит начало месяца) 🗓 Первое число говорит о том, что необходимо пополнять брокерские счета. Дисциплина одно из важнейших качеств для успеха в инвестировании! Стратегии для пополнения: #торговый_вторник стратегия для новичков и опытных инвесторов, каждый вторник я даю инвестиционную идею для покупки с таргет ценой. Повторяем и зарабатываем на росте стоимости акций. Напоминаю покупка завтра. Все покупки и статистика сделок "ТУТ" #КУКУРУЗА стратегия для тех, кто хочет, чтоб наши дети были богаче нас) каждый месяц пополняем отдельный брокерский счет на 1000 рублей (можно больше) и покупаем активы, которые я даю. Долгосрочное инвестирование для осуществления детской мечты. Покупку выкладываю 20 числа каждого месяца, не пропустите! Все покупки "ТУТ" #автоследование "CashTeam Россия", "CashTeam Optimal" подключаем свой счет к стратегии, я совершаю сделки, они дублируются на Вашем, обратите внимание за автоследование брокером берется комиссия #КАПИТАЛ+ стратегия предоставляет уникальные возможности для ускорения роста вашего капитала. Вам нет необходимости следить за отчетами компании и конъюктурой рынка, все это я взял на себя. Я пишу, что покупать и когда продавать и по какой цене, цель забирать максимальные доходности которые может дать актив. Подробности проекта в видео "ТУТ" 🔘НАПОМИНАЮ! Если Вы хотели начать инвестировать но еще этого не сделали, сейчас один из лучших моментов начать. В геополитике есть негативное новости, касающиеся ситуации на границе с Белоруссией, так же ожидание повышения ключевой ставки. Все это давит на Российский фондовый рынок, поэтому начав инвестировать уже сегодня, у Вас есть возможность быстрее получить финансовый результат. 🔗 чат для вопросов - готов ответить S.Mironenko | Подписаться