Chart analysis

#BOJ #JPY ▪️موسسه Westpac به دنبال کاهش USD/JPY در نشست هفته آینده بانک ژاپن است (نه فراتر از آن) محور قاطع فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، چشم‌انداز قدرت دلار برای کوتاه‌مدت را به‌طور کامل کاهش داده است. افزایش حساسیت نسبت به یک تغییر دیگر در کنترل منحنی بازده (YCC) از سوی بانک مرکزی ژاپن در هفته آینده و زمینه سازی احتمالی بیشتر برای پایان دادن به نرخ منفی سیاستی در نیمه اول 2024، می تواند منجر به کاهش بیشتر جفت ارز USD/JPY در کوتاه مدت شود. اگر تاریخ تکرار شود، جفت ارز USD/JPY به شدت در نشست سیاست پولی BoJ در هفته آینده معامله خواهد شد. با این اوصاف، بازارها تقریباً با هر تغییر سیاستی تاکنون تحت تأثیر قرار نگرفته‌اند و Ueda هر تعدیل را با روایتی بی‌اهمیت کم‌اهمیت جلوه داده است، بنابراین امر اطمینان زیادی برای نزول بیشتر USD/JPY فراتر از نشست هفته آینده وجود ندارد. @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️موسسه گلدمن ساکس زمان بندی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را از فصل سوم سال 2024 به فصل اول 2024 تغییر داد این موسسه همچنین سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در ماه‌های مارس، مه و ژوئن را به عنوان اولین گام بانک مرکزی در زمینه سیاست‌های پولی انبساطی پیش‌بینی می‌کند 📌 تقریباً همه موسسات در حال زمان‌بندی سریع‌تر برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال آینده هستند @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️نظر موسسات Barclays و JP Morgan و Soc Gen و Capital Economics و در مورد مسیر پیش روی فدرال رزرو: ⭕️ موسسه Barclays پیش بینی می کند که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در سال اینده 3 مرتبه به میزان 0.25% کاهش خواهد داد (در کل 0.75%) اولین کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه ژوئن و دو مورد دیگر نیز به دنبال آن باشد ⭕️ موسسه جی پی مورگان پیش بینی می کند که اولین کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ژوئن 2024 رخ دهد (پیش بینی قبلی JPM ماه جولای بوده است). این موسسه افزوده که نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال 2024 به میزان 1.25% کاهش خواهد یافت. ⭕️ موسسه Soc Gen پیش بینی کرده که اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مه 2024 رخ خواهد داد، اما همچنین می‌گوید کاهش در ماه مارس نیز محتمل است. این موسسه در مجموع کاهش 1.5 درصدی نرخ بهره در سال 2024 را پیش بینی کرده است ⭕️ موسسه Capital Economics پیش‌بینی کرده که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در هر جلسه از مارس سال آینده، به میزان 0.25% کاهش دهد و مجموع این کاهش در سال 2024 به1.75% برسد.…

#USD #STOCKS ▪️تحلیلگران موسسه UBS انتظار دارند که در سال 2024 برای سهام ایالات متحده و جهانی، تنها یک رشد اندک وجود داشته باشد. تحلیلگران UBS نگاهی محتاطانه به اوراق قرضه می اندازند و می گویند که احتمالاً در حال حاضر فقط یک روند صعودی برای سهام ایالات متحده و جهانی وجود دارد. آنها همچنان از سهام و اوراق قرضه با کیفیت بالاتر در سال 2024 راضی هستند و انتظار دارند در پس زمینه کاهش رشد اقتصادی، رشدی بالاتر از متوسط را ثبت کنند. نرخ رشد اقتصادی برای بازارهای در آستانه سال جدید نگران کننده بوده است در حالی که انتظار داریم نرخ ها در سال 2024 کاهش یابد و از بازارهای سهام و اوراق قرضه حمایت کند، سرعت سودهای اخیر احتمالا تعدیل خواهد شد. این موسسه پیش بینی می کند که بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده تا پایان سال 2024 به 3.5 درصد کاهش یابد. @Chart_analysis1

#JPY #TAX ▪️حزب حاکم ژاپن معافیت‌های مالیاتی بر درآمد را برای کاهش تاثیر افزایش قیمت‌ها معرفی می‌کند. بر اساس سندی که رویترز در روز پنجشنبه بررسی کرد، هیئت اصلاحات مالیاتی حزب حاکم لیبرال دموکرات ژاپن با معافیت‌های مالیاتی بر درآمد با هدف جبران درد ناشی از افزایش قیمت‌ها برای خانوار به منظور کمک به تغییر دهه‌ها طرز تفکر تورم منفی موافقت کرده است. سیاست گذاران مالیاتی برای تشویق چرخه رشد که توسط تقاضای بخش خصوصی هدایت می‌شود، معافیت‌های مالیاتی را برای شرکت‌هایی که دستمزدها را افزایش می‌دهند، در نظر گرفته است. ائتلاف حاکم معافیت‌های مالیاتی را در چارچوب اصلاحات مالیاتی سال 2024 که در روز پنجشنبه نهایی می‌شود، معرفی کرد. @Chart_analysis1

#BOJ #JPY #FED #USD #ECB #EUR ▪️آیا بانک مرکزی ژاپن (BOJ) قصد دارد زودتر از حد انتظار از نرخ های منفی خارج شود؟ رسانه‌های ژاپنی سناریویی را ترسیم می‌کنند که در آن BOJ در ماه ژانویه از نرخ‌های منفی خارج می‌شود. یکی از رسانه های ژاپنی استدلال کرده که BOJ ممکن است به دلیل چشم انداز کاهش نرخ های فدرال رزرو در سال 2024، زودتر از حد انتظار (از ژانویه تا مارس)، از سیاست نرخ منفی خود خارج شود. فدرال رزرو در روز گذشته اعلام کرد که ممکن است در سال آینده سه بار نرخ بهره را کاهش دهد. اکثر تحلیلگران بازار تصور می کنند که سیاست نرخ منفی BOJ در ماه آوریل (زمانی که نتایج مذاکرات کارگری در شرکت های بزرگ مشخص شود) به پایان برسد، اما انتظار تا آوریل این احتمال را افزایش می دهد که ایالات متحده تا آن زمان نرخ بهره را کاهش دهد. اگر بانک‌های مرکزی امریکا (فدرال رزرو) و اروپا گزینه های کاهش نرخ بهره را روی میز بگذارند، ممکن است BOJ تمایلی به حرکت در جهت مخالف نداشته…

#USD #STOCKS ▪️شاخص سهامی داو جونز امریکا شب گذشته سقف مقاومتی خود را در هم شکاند و برای اولین بار از ژانویه 2022 با رکوردی بالاتر بسته شد. @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️موسسه رویال بانک (RBC) در مورد فدرال رزرو : مسیر تسهیل سیاست پولی تهاجمی‌تر فدرال رزرو، گمانه‌زنی‌ها در مورد زمان‌بندی کاهش نرخ‌ها را برانگیخت و اکنون زمان‌بندی کاهش نرخ بهره موضوع اصلی بحث است. پایین آمدن مداوم شاخص CPI در ایالات متحده به کاهش نگرانی فدرال رزرو مبنی بر اینکه پس‌زمینه انعطاف‌پذیر اقتصادی باعث شعله‌ور شدن مجدد تورم در آینده می‌شود، کمک می‌کند. ما انتظار داریم که فدرال رزرو از جایی که نرخ بهره در حال حاضر در آن قرار دارد راضی باشد و سپس از اواسط سال آینده شروع به کاهش آن کنند. @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️بازار های آتی در حال حاضر کاهش 1.44 درصدی نرخ بهره در سال آینده را قیمت گذاری کرده است (رقم پیش بینی برای کاهش قبل از جلسه فدرال رزرو 1.07% بود) پاول هیچ کاری برای عقب انداختن انتظارات بازار از کاهش در سال آینده انجام نداد و نمودار dot plot نیز از این امر پشتیبانی کرد. در ماه گذشته، تعداد کمی از مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در سال آینده صحبت کردند و به سمت این موضع متمایل شدند بازار این موارد را به عنوان چراغ سبز در نظر گرفته و به کاهش قیمت ادامه خواهد داد. @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️جفری ادوارد گوندلاچ، بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری DoubleLine Capital : برای مبارزه با رکود قریب الوقوع به چاپ پول زیادی نیاز است احتمالا در سال آینده شاهد بازدهی خزانه 10 ساله در محدوده 3 درصد به پایین خواهیم بود. تصمیم امروز فدرال رزرو بسیار زیبا بود فکر می کنم فدرال رزرو معتقد است که نرخ‌های بهره را به اندازه کافی افزایش داده است. به احتمال زیاد منحنی بازدهی را در نیمه اول سال 2024 معکوس خواهد دید. فدرال رزرو ممکن است مجبور شود نرخ ها را بیشتر از حد انتظار کاهش دهد. @Chart_analysis1

✍🏻خلاصه اخبار ساعات گذشته ▪️تغییرات فصلی تولید ناخالص داخلی (GDP) نیوزیلند (فصل سوم)، %0.3- اعلام شد (پیش‌بینی %0.2 ، قبلی %0.5) ▪️تغییرات سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) نیوزیلند (فصل سوم)، %0.6- اعلام شد (پیش‌بینی %0.5 ، قبلی %1.5) ▪️جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، سفر برنامه ریزی شده خود به هند در ماه آینده را با استناد به یک برنامه سیاسی شلوغ لغو کرد ▪️موسسه رتبه دهی فیچ در مورد بخش خدمات کارکنان ایالات متحده می گوید انتظار می رود تورم دستمزد، که همچنان بالاست، در سال 2024 به میزان بیشتری کاهش یابد. ▪️اکثریت مجلس نمایندگان آمریکا تحت کنترل جمهوری خواهان به صدور مجوز رسمی تحقیقات استیضاح در مورد رئیس جمهور بایدن رأی دادند. بایدن در واکنش به رای استیضاح: جمهوریخواهان بر روی حمله به من با دروغ تمرکز کرده اند ▪️ تغییرات اشتغال استرالیا (نوامبر)، 61.5K (پیش‌بینی 10.6K ، قبلی 42.7K) ▪️ نرخ بیکاری استرالیا (نوامبر)، 3.9% اعلام شد (پیش‌بینی 3.8% ، قبلی 3.8%) ▪️ماتسونو، دبیر کابینه ژاپن: برای جلوگیری از تاخیر در روند سیاست، تصمیم به استعفا گرفته ام. استعفای خود را به نخست وزیر کیشیدا ارائه کرده ام. ▪️شاخص تولیدات صنعتی ماهانه ژاپن (اکتبر)، 1.3% اعلام شد (پیش بینی 1% ، قبلی 0.5%) @Chart_analysis1

▪️تقویم اقتصادی روز پنجشنبه 14 دسامبر 2023 @Chart_analysis1

🔔 کنفرانس مطبوعاتی آقای پاول به پایان رسید @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️مثبت و منفی های سخنان آقای پاول رییس فدرال رزرو برای دلار: مثبت : 10 مورد منفی : 12 مورد بقیه موارد صرفا نکته هستند. آپدیت می شود... @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️ادامه سخنان آقای پاول، رئیس محترم فدرال رزرو : در بازار کار، دستمزدها هنوز کمی بالاتر از نرخی است که با تورم 2 درصد سازگار است. ما باید شاهد ادامه پیشرفت بیشتر به سمت تورم 2 درصدی باشیم @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️قیمت‌گذاری بازار حاکی از کاهش بیش از 1.4 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2024 است🤔👎 @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️مثبت و منفی های سخنان آقای پاول رییس فدرال رزرو برای دلار: مثبت : 9 مورد منفی : 12 مورد بقیه موارد صرفا نکته هستند. @Chart_analysis1

#FED #USD ▪️سخنان آقای پاول، رئیس محترم فدرال رزرو : مسیر رو به جلو نامشخص است. با توجه به اینکه تا چه حد پیش رفته ایم و عدم اطمینان داریم، با دقت پیش می رویم. ما تصمیمات آینده را با توجه به کل داده ها، چشم انداز در حال تحول و ریسک های دریافتی، خواهیم گرفت رشد فعالیت های اقتصادی به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. فعالیت در بخش مسکن کاهش یافته است. اثرات کامل منقبض شدن سیاست های پولی احتمالا هنوز احساس نشده است. بازار کار همچنان محدود است، اما در حال رسیدن به تعادل بهتر است. نرخ های بهره بالاتر نیز بر سرمایه گذاری ثابت تجاری تاثیر می گذارد. تقاضای نیروی کار از عرضه فراتر رفته است. به نظر می رسد رشد دستمزد اسمی در حال کاهش است. ما تخمین می زنیم که تورم PCE خالص در 12 ماه منتهی به نوامبر 3.1٪ افزایش یافته است. سیاستگذاران انتظار دارند که تعادل مجدد در بازار کار ادامه یابد. ما انتظار داریم که تضعیف بازار کار ادامه یابد و این امر بر قیمت ها فشار نزولی وارد خواهد کرد. ما پیش‌بینی می‌کنیم که رسیدن تورم به 2 درصد مدتی طول بکشد. کاهش نرخ تورم در چند ماه گذشته قابل استقبال است. فدرال رزرو تخمین می زند که تورم سالانه PCE در نوامبر 2.6 درصد و تورم خالص PCE به 3.1 درصد برسد تا زمانی که مطمئن نباشیم در مسیر تورم 2 درصد هستیم، سیاست را محدود نگه خواهیم داشت. ما آماده ایم در صورت لزوم، سیاست را بیشتر منقبض کنیم. در حالی که ما معتقدیم نرخ سیاست ما به احتمال زیاد در نزدیکی اوج خود برای این چرخه است، در گذشته شگفت زده شده ایم. سیاستگذاران نمی خواهند احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را از روی میز حذف کنند. بعید به نظر می رسد که نرخ را به میزان بیشتری افزایش دهیم. ما هنوز بر این سوال متمرکز هستیم که آیا نرخ ها به اندازه کافی بالا هستند یا خیر. هیچ کس اعلام پیروزی نمی کند، این امری زودرس خواهد بود. سیاست گذاران در حال فکر و گفتگو در مورد این امر هستند که چه زمانی کاهش نرخ ها مناسب خواهد بود. این انتظار کلی وجود داشت که کاهش نرخ بهره در آینده موضوع گفتگو باشد. در حال حاضر مبنای کمی برای فکر کردن به رکود در اقتصاد وجود دارد، اما همیشه این احتمال وجود دارد که یک رکود در سال آینده وجود داشته باشد. من همیشه احساس کرده ام که این امکان وجود دارد که اقتصاد در حالی که تورم کاهش یافته است، بتواند از رکود جلوگیری کند و تا کنون این چیزی است که ما شاهد آن هستیم (اما نتیجه تضمین نشده است) امسال سالی است که انحرافات ناشی از بیماری همه گیر برطرف می شود پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده تورم کمتر از انتظارات قبلی است. سیاستگذاران فکر می کنند که ما به اندازه کافی نرخ ها را افزایش داده ایم، اما هنوز به این دیدگاه کاملاً اطمینان نداریم. انتظار می رود که با حرکت رو به جلو، نرخ های واقعی در حال کاهش باشد. این واقعاً خوب است که شاهد پیشرفتی در زمینه تورم هستیم، با این حال، ما هنوز در بخش تورم خالص PCE بالای 3٪ هستیم. اگر رشد قوی‌تری داشته باشیم، خوب خواهد بود، اما به این معنی است که کاهش تورم بیشتر طول می‌کشد. رشد بالاتر از روند در نهایت می تواند به این معنی باشد که ما باید دوباره نرخ های بهره را افزایش دهیم . @Chart_analysis1

▪️واکنش بازار پس از انتشار داده های سیاست پولی فدرال رزرو بازده اوراق قرضه 10 ساله امریکا 4.073 کاهش یافت شاخص S&P500 به 4687.34 افزایش یافت جفت ارز USDJPY به 143.88 کاهش یافت اونس طلا نیز با رشد شدید همراه شد و از 1981 به 2008 رسید @Chart_analysis1

▪️با توجه به تغییرات حاصله در داده های Fedwatch؛ پس از انتشار داده های فدرال رزرو شانس اولین کاهش نرخ بهره در ماه مارس 2024 به بیش از 60 درصد و برای ماه مه به 90% افزایش یافت. @Chart_analysis1