Rasha

نماد: رمپنا ▪️وزن در همتا : 4 درصد ▪️وزن هدف : 5 درصد ▪️قیمت سهم: 1675 تومان ▪️نسبت P بر E کارشناسی (اصلی) : 1.3 ▪️نسبت P بر E کارشناسی (تلفیق) : کمتر از نیم واحد ♾️ رمپنا در تلفیق به سود 3070 تومانی رسید و در شرکت اصلی به سود 694 تومانی. انتظار می‌رود سود فعالیت نیروگاهی در سال 1405 حدود 80 درصد رشد کند و بخش ارزی درآمد هم بستگی به قیمت دلار دارد. #رمپنا ✍🏻 مهدی رضایتی @hamtafund

امروز باخبر شدم متاسفانه آقای فتحی از کارگزاران بازار سرمایه فوت کردن چند سال پیش تو یکی از کارگزاریها ایشون معامله گر ما بودن و با اینکه متاسفانه هیچوقت فرصت نشد ایشون رو از نزدیک ملاقات کنم ولی برای همیشه یاد لطف و رفتار حرفه ای و نوشته هایی که هنوز تو تلگرام باقی مونده و الان که خوندم دوباره اون لطفها رو به من یادآوری کردن با من ‌ و احتمالا همه کسایی ‌که با ایشون کار و زندگی کردن باقی میمونه روحشان شاد و یادشون گرامی

پیش به سوی ؟....

اعداد #رمپنا عجیب شده در سود تلفیقی ۳۰۷۲۳ ریال سود محقق کرده است 😳😐 در سود اصلی این عدد ۶۹۴۳ ریال است .

لاصه نشست فدرال رزرو (ژوئن ۲۰۲۶): ۱. نرخ بهره ثابت ماند (۳.۵۰٪ - ۳.۷۵٪). ۲. لحن بیانیه کاملاً انقباضی شد؛ پیش‌بینی تورم ۲۰۲۶ به ۳.۶٪ جهش کرد. ۳. میانگین دات‌پلات به ۳.۸٪ رسید (تایید ماندگاری نرخ‌های بالا). ۴. اقتصاد با رشد ۲.۲٪ و بیکاری ۴.۳٪ هنوز قوی است و رکودی ندارد. ۵. تنش‌های خاورمیانه رسماً به عنوان ریسک جدید تورم اعلام شد علت افت طلا و نقره همین نشست بود و البته تاکید ترامپ رو اینکه اگه جنگ ادامه پیدا کنه اقتصاد دنیا دچار رکود میشه ( به خاطر رشد نفت و تورم ) هم نکته درستیه

خلاصه همه خبرها تا « الان »

فردا بازار رو باز کنین ۱۰۰ همت سرخطی داریم

تحلیل استراتژیک ابرتفاضای انرژی و موقعیت انحصاری مپنا در اقتصاد ایران ۱. کلان‌روند «نهضت برقی‌سازی» (Electrification Shift) تا سال ۲۰۵۰ در تحلیل روندهای بلندمدت اقتصاد جهانی، ماهیت تقاضا برای انرژی به سرعت در حال تغییر است. طبق پیش‌بینی‌های معتبر بین‌المللی، فرآیند برقی‌سازی صنایع و تکنولوژی‌های نوظهور شتاب بی‌سابقه‌ای گرفته است؛ به طوری که انفجار تقاضا در سه حوزه کلیدی زیر، دو‌سوم (نزدیک به ۶۶ درصد) از تقاضای جدید انرژی جهان را تا سال ۲۰۵۰ به خود اختصاص خواهد داد: دیتاسنترهای غول‌پیکر هوش مصنوعی (AI Data Centers): زیرساخت‌های پردازش سنگین و الگوریتم‌های هوش مصنوعی، مصرف برقی در مقیاس چند ده مگاوات برای هر دیتاسنتر دارند که شبکه انرژی دنیا را با چالش جدی روبرو کرده است. خودروهای برقی (EVs): انتقال ناوگان حمل‌و‌نقل جهانی از سوخت‌های فسیلی به سمت الکتریسیته، یک بار مصرفی عظیم و مداوم را به شبکه‌های توزیع برق تحمیل می‌کند. برقی‌سازی فرآیندهای صنعتی (Industrial Electrification): صنایع سنگین برای کاهش کربن و افزایش بهره‌وری، در حال جایگزینی سیستم‌های حرارتی سنتی با تکنولوژی‌های برقی هستند. ۲. انطباق سناریوی ابرتفاضا بر جغرافیای ایران ایران با جمعیت ۸۵ میلیون نفری و ساختار صنعتی در حال توسعه، همین امروز هم با ناترازی و کسری شدید برق (که در فصول گرم به دلیل سیستم‌های سرمایشی و در فصول سرد به دلیل محدودیت سوخت گاز نیروگاه‌ها به چندین گیگاوات می‌رسد) دست‌و‌پنجه نرم می‌کند. ورود ناگزیر به عصر خودروهای برقی و توسعه ناگزیر زیرساخت‌های دیجیتال در سال‌های پیش‌رو، این ناترازی را به شدت تشدید خواهد کرد. در چنین اتمسفری، نیاز به توسعه، ارتقا و مدیریت زیرساخت‌های نیروگاهی دیگر یک انتخاب اقتصادی نیست، بلکه یک ضرورت حیاتی و امنیتی است. ۳. مپنا؛ تنها اکوسیستم یکپارچه و عمودی انرژی در ایران در بازار سرمایه ایران (بورس تهران)، «نماد رمپنا» (مدیریت پروژه‌های نیروگاهی ایران) تنها مجموعه‌ای است که به صورت یکپارچه و عمودی (Vertical Integration)، کل زنجیره ارزش صنعت زیرساختی انرژی را در اختیار دارد. مپنا یک شرکت تک‌محصولی نیست، بلکه اکوسیستمی است که از این ابرتفاضای انرژی به صورت همزمان از ۳ زاویه کلیدی سود می‌برد: در مقام پیمانکار (EPC - مهندسی، تأمین تجهیزات و ساخت): مپنا انحصار تکنولوژیک مطلوبی در طراحی و ساخت تجهیزات استراتژیک نیروگاهی (به‌ویژه توربین‌های گاز و بخار پیشرفته) دارد. هرگونه پروژه ملی برای رفع کسری برق و ساخت نیروگاه‌های جدید (حرارتی، سیکل ترکیبی یا تجدیدپذیر)، مستقیماً به قراردادهای بزرگ و جریان درآمدی سنگین برای بخش صنعتی مپنا تبدیل می‌شود. در مقام بهره‌بردار (O&M - عملیات و نگهداشت): خدمات نگهداری، تعمیرات اساسی (Overhaul) و ارتقای عملکرد نیروگاه‌های موجود در کشور، یک جریان درآمدی مستمر، کم‌ریسک و با حاشیه سود بالا را برای مپنا تضمین می‌کند. با پیر شدن ناوگان نیروگاهی ایران، وابستگی شبکه به خدمات فنی مپنا روزبه‌روز فزاینده‌تر می‌شود. در مقام سرمایه‌گذار و مالک نیروگاه (IPP - تولیدکننده مستقل برق): مپنا خود مالک سبد بزرگی از نیروگاه‌های خصوصی و بزرگ کشور است. در دنیایی که ارزش برق به واسطه دیتاسنترها و خودروها روبه‌افزایش است، مپنا صرفاً سازنده ابزار نیست، بلکه مالک خودِ «کالا» (برق) است و از فروش انرژی درآمد پایدار خلق می‌کند. ۴. چرخش استراتژیک به سمت فناوری‌های آینده نقطه قوت مپنا در این است که از سال‌ها پیش، این تغییر پارادایم جهانی را پیش‌بینی کرده و ساختار خود را با آن تطبیق داده است. پروژه‌های مپنا در حوزه‌های زیر نشان‌دهنده خروج از قالب یک نیروگاه‌ساز سنتی و ورود به عصر جدید انرژی است: توسعه و ساخت ایستگاه‌های شارژ سریع خودروهای برقی در کلان‌شهرها. برقی‌سازی ناوگان حمل‌ونقل عمومی (اتوبوس‌های برقی). تحقیق، توسعه و سرمایه‌گذاری بر روی فناوری‌های ذخیره‌سازی انرژی و سیستم‌های باتری‌های پیشرفته در مقیاس صنعتی. نتیجه‌گیری: اگرچه ساختار قیمت‌گذاری فعلی مپنا در بورس تهران به دلیل چرخه‌های طولانی وصول مطالبات از دولت و مدل‌های سنتی ارزش‌گذاری دارایی‌محور (Asset-based) تحت فشار است، اما از منظر «ارزش استراتژیک آینده»، مپنا تنها شرکتی در ایران است که کلید مهار و بهره‌برداری از ابرتفاضای انرژی آینده را به طور کامل در دست دارد و از هر سه زاویه ساخت، نگهداری و مالکیت انرژی از این موج سود خواهد برد

CNBC

اینکه نصفش رو ظاهرا متعهد شدن جالبه

اختصاصی رویترز: منبع آگاه می‌گوید توافق ایران شامل یک صندوق ۳۰۰ میلیارد دلاری است که بیش از نیمی از آن تاکنون تعهد شده است. رویترز — یک منبع آگاه مستقیم از جزئیات توافق به رویترز گفت در توافق چارچوبی آمریکا و ایران، یک صندوق خصوصی ۳۰۰ میلیارد دلاری برای تحریک سرمایه‌گذاری در ایران پیش‌بینی شده و بیش از نیمی از این مبلغ نیز هم‌اکنون تعهد شده است. این منبع که به دلیل اعلام‌نشدن رسمی این طرح، در حالی که واشنگتن و تهران آماده امضا در روز جمعه می‌شوند، به شرط ناشناس‌ماندن سخن می‌گفت، گفت هدف این صندوق آن است که برای هر دو طرف انگیزه اقتصادی ایجاد کند تا به یک توافق نهایی برسند. این منبع گفت صندوق جدید، یک ابزار سرمایه‌گذاری خصوصی است، نه برنامه‌ای برای بازسازی یا پرداخت غرامت، و هیچ پول یا کمک بلاعوض دولتی در آن وجود نخواهد داشت. او افزود شرکت‌هایی مستقر در آمریکا، کشورهای عربی خلیج فارس، آسیا، آمریکای جنوبی و آفریقا با تأمین مالی آن موافقت کرده‌اند. به گفته این منبع، سرمایه‌گذاری‌های تعهدشده حوزه‌هایی از جمله انرژی، لجستیک، تولید صنعتی و حمل‌ونقل را در بر می‌گیرد. یک منبع ارشد ایرانی به رویترز گفت تهران در ابتدا خواستار ۴۰۰ میلیارد دلار غرامت بابت خسارت‌های جنگی از آمریکا شده بود، اما واشنگتن گفته بود چنین مبلغی را پرداخت نخواهد کرد. پس از آن، ایده این صندوق که قرار است «صندوق بازسازی و توسعه» نامیده شود، مطرح شد. منبع ایرانی گفت سازوکار پیش‌بینی‌شده شامل مشارکت کشورهای منطقه به شیوه‌های مختلف است. این شیوه‌ها شامل تضمین وام‌ها، ایجاد خطوط اعتباری یا تأمین مالی مستقیم بازسازی مکان‌های آسیب‌دیده در جنگ، از جمله تأسیساتی مانند مجتمع فولاد مبارکه، پالایشگاه‌ها، فرودگاه‌ها و به‌طور گسترده‌تر زیرساخت‌های آسیب‌دیده از درگیری، می‌شود. ایران، به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای خاورمیانه، در چهار دهه گذشته تقریباً هیچ سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی قابل توجهی جذب نکرده و به دلیل موج‌های پیاپی تحریم‌های آمریکا و تحریم‌های بین‌المللی، از بازارهای جهانی سرمایه کنار گذاشته شده این منبع گفت صندوق سرمایه‌گذاری کاملاً جدا از مسیر موازی مذاکرات درباره رفع تحریم‌های آمریکا و آزادسازی دارایی‌های حاکمیتی ایران است که در خارج از کشور مسدود شده‌اند. او این دو را سازوکارهای مالی متمایز با اهداف و جدول زمانی متفاوت توصیف کرد. این صندوق تا زمانی که یک توافق نهایی و رضایت‌بخش حاصل نشود، ایجاد نخواهد شد و عملیاتی هم نخواهد شد. تفاهم‌نامه، پس از امضا، قرار است روند را طی ۶۰ روز آینده ساختاربندی کند. این منبع گفت: «این صندوق فقط زمانی ایجاد می‌شود که توافق نهایی امضا شده باشد. در طول این ۶۰ روز، مدیران صندوق با ایرانی‌ها و سرمایه‌گذاران کار خواهند کرد تا پروژه‌ها را برنامه‌ریزی و محدوده آنها را مشخص کنند.» یک سخنگوی کاخ سفید به مصاحبه روز دوشنبه جی‌دی ونس، معاون رئیس‌جمهور، با شبکه سی‌بی‌اس اشاره کرد که در آن گفته بود ایران در صورت پایبندی به توافق با واشنگتن، از جمله برچیدن برنامه هسته‌ای خود، حذف ذخایر مواد غنی‌شده و پذیرش یک رژیم سخت‌گیرانه بازرسی و اجرای تعهدات، می‌تواند به یک صندوق بازسازی ۳۰۰ میلیارد دلاری با حمایت کشورهای خلیج فارس دسترسی پیدا کند. این منبع نگفت که صندوق چگونه یا توسط چه کسی اداره خواهد شد و یادآور شد که جزئیات کلیدی هنوز باید نهایی شود. این منبع از شرکت‌هایی از کره جنوبی، ژاپن، سنگاپور، مالزی و آمریکا به‌عنوان شرکت‌هایی نام برد که تعهداتی داده‌اند، اما از ارائه فهرست کامل خودداری کرد.

مپنا سود خالص سال قبل ( ۱۴۰۳ ) نسبت به ۱۳۹۹ تقریبا ۱۵ برابر شده قیمت دلار الان نسبت به ۱۳۹۹ حدود ۸ برابر ولی باید ۲۵ درصد دیگه بالا بره تا به قیمت اوج‌۹۹ برسه ..... اگه یه دونه سهم از بین جامانده های بزرگ بخوام انتخاب کنم بدون شک مپناست

بترانس : طبق گزارش‌های مرکز پژوهش‌ها، بیش از ۲۰ درصد پست‌های شبکه و بخش بزرگی از خطوط انتقال کشور عمر بالای ۳۰ تا ۳۵ سال دارند و دچار فرسودگی شدید هستند. ناترازی برق در تابستان‌ها صرفاً کمبود نیروگاه نیست، بلکه شبکه توان انتقال این حجم از بار را ندارد و تلفات شبکه به بالای ۱۱ درصد رسیده است. انحصار در تولید: «ایران ترانسفو» بزرگ‌ترین و تقریباً انحصارگر تولید ترانسفورماتورهای قدرت، فوق توزیع و توزیع در ایران است. هرگونه بازسازی، نوسازی یا توسعه شبکه برق کشور، مستقیماً به محصولات این شرکت (بترانس و زیرمجموعه‌هایش مثل ترانسفو توزیع زاگرس) نیاز دارد. رشد پتانسیل صادراتی: به دلیل کیفیت محصولات و همکاری‌های تاریخی با زیمنس، بترانس پتانسیل صادراتی خوبی به کشورهای همسایه (مثل عراق، سوریه و پاکستام) دارد که درآمد دلاری برای شرکت ایجاد می‌کند( بخش کمتری از کل درآمد هست ولی به هر‌حال رقابت پذیری فروش داره) البته ریسکهای مطالبات و قیمتگذاری ‌و... داره ولی از نظر چشم انداز تقاضا برای محصولات برای میان مدت و بلندمدت سهام خوبیه

اگه بخوام وارد فاز داستان سرایی بشم و دامنه شباهت رو خیلی وسیع کنم ، نزدیکترین شرکتها شبیه فعالیتش تو بورس تهران مپنا اخابر های وب ! افرانت آسیاتک

اثر کاریزمای ایلان ماسک و البته ایده های جذابش که به نظرم مهمترینش جدا از مساله اینترنت که با حاشیه سود ۶۰ درصدی فعلا تنها بخش سودده شرکت هست ، ۱) ارسال موشکهای برگشت پذیر به فضاست که نسبت به همه رقبا هزینه کمتری داره ۲) ایده ساخت دیتا سنتر تو فضا مهمترین داستان شرکت هست که اگه انجام بده یه تحول مهم تو تامین انرژی هست ( با باتری خورشیدی تو دمای خنک فضا که هزینه رو به شدت پایین میاره )

امیدوارم بعد از ۶ سال رالی خاص بورس تهران تکرار بشه روی کاغذ صحبت از پذیرش حق غنی سازی و رفع تحریمهای اولیه و ثانویه هست به خاطر خسارت‌های جنگ و آسیب زیرساخت و .... نمیشه انتظار افت زیاد دلار رو داشت ولی به احتمال خیلی زیاد طی دو ماه آینده و بعدش ( اگه‌توافق نهایی هم امضا بشه ) بازار سهام تهران میتونه بازار بی رقیب باشه هنوز فقط بخش کوچیکی از کدهای قدیمی فعال هستن ورود پول بسیار زیادی میتونه به این بازار رخ بده به خصوص از بازارهایی مثل اتومبیل و اجناسی که در مقیاس جهانی بعد از تحریم به شدت میتونن تخلیه حباب داشته باشن و اگه همه چی خوب پیش بره از یه جایی به بعد بازار با عبور از p/e میانگین ، وارد ارزش جایگزینی و پتانسیلهای توسعه آینده و کاهش نرخ بهره ( و رشد کلی p/e ) بازار میشه

با توافق نهایی (اگه رخ بده ) بعضی صنایع ‌دچار رکود تقاضا میشن ( شبیه دوران بعد از برجام ) به خاطر : صبر کردن برای استفاده از رقیب خارجی ، حذف تقاضای سرمایه و ذخیره احتیاطی و زمان لازم داشتن برای تطبیق با تورم اخیر فعلا همه سهام دارن با هم بالا میرن ولی شاید کم کم گزارش ماهانه بعضی از شرکتها مثل ماههای قبل و پارسال نباشه و اگه کسی فکر میکنه توافق و رفع تحریم حتما اتفاق میفته باید به این هم فکر کنه که صنایع مورد توجه قبل و بعد از توافق هم با هم فرق دارن با توافق ، صنایعی که در هر صورتی براشون تقاضا به صورت رشدی هست و رقیب خارجی جایگزین ندارن احتمالا تو بازه یکساله بازدهی بهتری دارن