הון לנד - מכים את המדד (נועם מדר)

‏מבצע "הזדמנות אחרונה לקנות מניות שבבי Memory בהנחה" יצא לדרך לא המלצה כמובן

מה השאלה שאני הכי שונא לקבל?

למה אני חושב שישראל היא פלא כלכלי - תסתכלו על הגרף הזה של מודי שפריר מבנק הפועלים הוא מראה מה קרה לפעילות כרטיסי האשראי בתקופת המלחמה עם איראן. ירידה חדה. הגיוני, אנשים היו בבית, דואגים, לא קונים. אבל אז מה קורה? החודשים שאחרי? פיצוי. אנשים חזרו לבזבז, ואפילו ביתר שאת. זה לא מה שאתם מצפים לשמוע על מדינה שרק עברה אירוע ביטחוני. בדרך כלל מצב כזה משאיר צלקת כלכלית, אנשים הולכים למוד חיסכון, מצמצמים. פה זה הפוך. הצרכן הישראלי לא עבר למוד הישרדות. הוא יצא מהמשבר עם צורך לפצות את עצמו. וזה לא אנקדוטה, זה נתון. בנוסף לזה, הצפי לצמיחה ב-2026 עומד על 4%. בשביל שוק מערבי ומפותח זה מספר יוצא דופן. רוב כלכלות ה-G7 מתהלכות ב-1-2%. אז כן, אני חושב שהמשק הישראלי הוא פלא כלכלי. לא מהסיבות הרומנטיות שאנשים אוהבים לספר, אלא בגלל שהנתונים פשוט מראים חוסן שקשה להסביר. הון לנד - מכים את המדד📈

השוק האמריקאי ירד בשישי בצורה שגרמה להרבה אנשים לתהות מה קורה. אבל האמת היא שהמפולת הזו לא הגיעה מחדשות רעות. היא הגיעה מחדשות טובות מדי. נתוני התעסוקה יצאו חזקים. המשק האמריקאי ממשיך להראות חוסן. ובמבט ראשון זה נשמע כמו דבר טוב. אז למה השוק נפל? כי משקיעים התחילו לחשב מחדש מתי הפד יוריד ריביות. שוק עבודה חזק = אינפלציה שממשיכה להחזיק = הפד לא ממהר לשום מקום. ועם זה שהשוק עלה בחדות תקופה ורק חיכה לסיבה לתקן - קיבלנו יום של ירידות חדות מאוד כשאתה משקיע בשוק המניות היום, אתה לא רק בונה על רווחי חברות. אתה מתכוונן לפי ציפיות לריבית. על כמה חודשים הפד ינתן להם לנשום. על נרטיב. והנרטיב השתנה במהירות. מ"הפד יוריד ריביות בקרוב" → ל"אולי בכלל ב-2025 זה לא קורה". זה מה שמזיז שוקים. לא הכלכלה עצמה. הציפיות ממנה. צריך להבין שהמשקיע הממוצע לא חושב ככה. הוא רואה שוק עולה, נכנס. רואה שוק יורד, יוצא. ובדיוק בגלל זה הוא תמיד מאחור. מה שאנשים מפספסים כאן זה שמפולות מהסוג הזה, שמגיעות מנתונים טובים ולא מאסון אמיתי, הן בדרך כלל לא תחילת משהו מסוכן. הן תיקון של ציפיות מנופחות. השוק רץ קדימה מהר מדי. עכשיו הוא מתאזן. לא בטוח שזה נגמר. יכול להיות שתגיע עוד חבטה. אבל הפאניקה הזו? לרוב שווה פחות ממה שהיא נראית בזמן אמת. בפועל, הדבר החשוב ביותר שאפשר לעשות עכשיו זה פשוט להבין למה זה קרה. לא לברוח מהפוזיציות בגלל כותרת. ולזכור שהשוק מתמחר עתיד, לא הווה. הון לנד - מכים את המדד📈

אתמול עוד הייתי בטיסה אז לא השתתפתי בתוכנית "תל אביב ניו יורק" של ערוץ הכלכלה אך מי שצפה ראה כי בדקה ה 39 הגיע לראיון מר עופר נגרסי, משנה למנכ"ל חברת פריים אנרג'י שדיבר על פעילותה הצומחת של החברה ולמה אני מציין את זה? כי בדקה ה 49:40 נזכרו שמישהו הביא את המניה תחת "קניה" לפני כמעט שנה בתוכנית בתאריך ה 9 ליולי מניית החברה עלתה כ 350% מאז פעם חבר מהשוק אמר לי "אתה תראה, בשוק לא זוכרים מניות שהצליחו אלא רק ניירות שדיברת עליהם וירדו" אז הנה, שמח לראות שדווקא כן זוכרים לפרגן על בחירות מוצלחות(ולא בפעם הראשונה) מוזמנים לצפות בראיון ובכלל בתוכנית המצוינת: https://www.youtube.com/watch?v=GWj5ubDym8o&t=2922s הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה

אנחנו בשדה בדרך חזור מהסיור של ג׳י סיטי בנכסים בסקנדינביה (של חברת הבת) סיטיקון ויש כמה מסקנות ראשית היינו רק בפינלנד ושבדיה. ככה שצריך לקחת בחשבון שאין לי מה לומר על הנכסים בנורבגיה,דנמרק ואסטוניה לגבי פינלנד, לא מדינה לחופשה. כן מדינה שאפשר לעשות בה אחלה ביזנס. התחלנו בנכס הדגל Iso Omena בהלסינקי וקיבלנו הסבר ממנכ״ל הפעילות על כל השינויים שמתכננים לעשות כדי להציף ערך בנכס ולהגדיל את פוטנציאל ההכנסות. מרתק לראות איך מנהלים של מרכזי קניות ישראלים יודעים איך למקסם ביזנס בנכס פוטנציאלי שהבעלים המקומי פשוט הסתפק במעט והלא מנוצל שהיה. בשבדיה סיימנו בנכס עם השם הקליל Liljeholmstorget. מה שהכי היה מעניין לראות זה את מרכז הקניות בשל, עובד ונותן להבין את הפוטנציאל שינויים בשאר מרכזי הקניות שהיינו אגב סטוקהולם עיר מגניבה לכל מי ששוקל טיול 😁 בשורה התחתונה הנכסים של סיטיקון עם פוטנציאל מעניין להצפת ערך ומיקסום. יש לקחת בחשבון את נושא המטבע שכרגע נראה כי מצא תחתית אך העתיד בסימן שאלה. בנוסף את עתידה של סקנדינביה כאשר המדינות בהן היינו עם אבטלה של מעל ל 8% וגידול האוכלוסייה מתבסס על הגירה. הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה. לא מחזיק

חברת פרופדו מפרסמת מצגת לשוק ההון לחודש יוני עם כמה עדכונים ראשית מדובר על 29,400 יחידות לבנייה בצבר כאשר בפרויקטים עם רוב נדרש צופה רווח גולמי מצטבר של כ 3.1 מיליארד שח ניתן למצוא פרטים ומספרים על עסקת ״עוז נדל״ן״ שצפויה לשמש כזרועה הביצועית של החברה לחברה יש הון ומסגרות אשראי שמספיקים לביצוע כמה שנים קדימה מוזמנים לעיין במצגת הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה. לא מחזיק ומעולם לא החזקתי במניות החברה

בסיור המשקיעים של קבוצת ג׳י סיטי עברנו הבוקר לשבדיה מרכז ראשון בשם Kista בעיר סטוקהולם דבר ראשון בהרצאה, רצו לראות אם אנחנו כצופים מבחוץ חושבים שהמצב הכלכלי בשבדיה בעייתי מסבירים שבשונה ממה שהמדיה גורמת לנו לחשוב המצב טוב בהרבה הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה

פרק חדש בפודקאסט שלנו ״שער הזהב״ אירחנו את מאמן הנבחרת לשעבר וכוכב כדורגל בעברו - אלון חזן אלון סיפר איך בתחילת הקריירה היה קם ב 4 בבוקר לעבוד בחברת החשמל כדי לפרנס את עצמו מכיוון שבכדורגל עדיין לא הרוויח מספיק כסף המעבר לכסף הגדול של מכבי חיפה והיציאה לווטפורד בליגה האנגלית מוזמנים לצפות>> https://youtu.be/KvDHbj-dYqE?is=amNhoQ_zz3nMhSC2 שיתוף פעולה של GNA והון לנד 📈

התשובה היא 71,000 דולר ישראל במקום 15 בעולם בתוצר לנפש

הזמנת ענק ל 2027 כמה ענק? הצפי ל 27 בערך 700 מ דולר אז יש ודאות מלאה על הזמנה שהיא 14% מכלל הצפי לאותה השנה אין באמור המלצה. יש עניין

נשבר שיא נוסף: היקף הייצוא הביטחוני של ישראל זינק בשנה החולפת ליותר מ-19 מיליארד דולר

אני עם קבוצה של כ 30 מנהלי השקעות ואנליסטים בפינלנד(ומחר עוברים לשבדיה) בסיור מטעם חברת ג׳י סיטי הנסחרת בבורסת ת״א בסיור נעבור בנכסי חברת הבת הסקנדינבית ״סיטיקון״ שהם קניונים ברחבי האזור בינתיים החברה פרסמה הבוקר מצגת לאנליסטים עם מגוון נתונים על האזור והמאקרו מוזמנים לעבור עליה, נתונים מאוד מעניינים: https://mayafiles.tase.co.il/rpdf/1746001-1747000/P1746232-00.pdf הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה

נקודה מעניינת לגבי הירידות של היום. מדד הבנקים עבר להיות שלילי מתחילת השנה. ירידה של 2.21 אחוז מתחילת 26 אם להיות מדויק. יותר מדהים שבשלב מסוים באמצע פברואר המדד היה פלוס 15% בשנת 2026 תנודתיות של 17% במדד שנחשב להכי סולידי בבורסת תל אביב ומה אתם חושבים עכשיו? ״אז מעניין זה הזמן לקנות?״ שכל אחד יעשה מה שמבין הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה

תמצאו עוד חברת נדלן שעלתה 95% ב 12 חודשים בתקופה הזו איך זה אתם שואלים? כי קרדן ישראל היא לא בדיוק חברת נדל״ן. מדובר על חברת אחזקות שמחזיקה בקרדן נדל״ן, לה, פרט לנדל״ן קלאסי והתחדשות עירונית, יש גם זרוע ביצוע והנדסה. בנוסף, יש לה אחזקה בדאטה סנטרים(לפני 3 חודשים אפילו היינו בסיור באזור השרון). לפני יותר מחצי שנה יצאה הודעה על מיזוג בין החברות שגם דחפה את הנייר. בקיצור, נדל״ן אבל לא במובן הקלאסי של המילה הון לנד - מכים את המדד📈

פרופדו הוציאה דיווח בנוגע לפרויקט הדגל בארמון הנשיא בירושלים. בדיווח נכתב כי עלה לדיון בוועדה המחוזית בירושלים לקראת אישור תב״ע כשהחברה מציינת שהתקבלו אינדיקציות שונות לקבלת אישור להפקדת התוכנית(בתנאים להתנגדויות). זה נכתב כשהחברה הוציאה דיווח עדכון לקראת פקיעת כתב האופציה(סדרה 3)שחל השבוע. נוסף לכך בעלי השליטה פלג ודורון דוידוביץ הודיעו על כוונתם לממש את מלוא כתבי האופציות שהם מחזיקים ולהזרים לחברה כ-11.7 מיליון שקלים. הפרויקט המדובר הוא מגדלי השישה ברחובות אלקחי,דרזנר ורזיאל שבו צפויים לקום כ-880 יח״ד חלף 179 יח״ד עם צפי הכנסות של כ-2.1 מיליארד שקלים ורווח גולמי חזוי של כ-480 מיליון שקלים(כ-240 מיליון שקלים חלק פרופדו). הון לנד - מכים את המדד אין לראות באמור המלצה. אני לא מחזיק ומעולם לא החזקתי במניות פרופדו

לא יודע אם שמעתם, אבל יש יעד חדש שישראלים אוהבים לטוס אליו והוא - יפן אז אתמול זוג חברים סיפרו לנו שהם סגרו ירח דבש ליפן ואמרתי להם שיצא להם טוב כי לא רק שהשקל התחזק מאוד מול הדולר אלא גם הדולר התחזק מול הין ולא היה להם מושג מה אני אומר ומה הקשר של הדולר לטיסה שלהם ליפן ואז קיבלתי את הגרף הזה מהסקירה השבועית של פועלים וזה עשה לי את ההסבר פשוט יותר ראשית חשוב להבין - אין מסחר בין ין לשקל. באופן כללי השקל נסחר אך ורק מול הדולר. לכן כל החלפה של שקל עוברת קודם בדולר ואז המרה של הדולר למטבע מה זה בעצם אומר לישראלי שטס ליפן? שהשקל קודם כל התחזק מול הדולר ולכן כח הקניה (בפשטות) עלה ב 11.5%. אבל בגלל שהדולר התחזק 1.6% מול הין היפני, התוצאה היא שלישראלי כח הקניה מול הין היפני התחזק ב 13.1% טיול של 100 אלף שח הפעם יעלה רק 87 אלף שח שווה לא? הון לנד - מכים את המדד📈 אין לראות באמור המלצה