СОЛИД Pro Инвестиции

- Основные индикаторы долгового рынка России - Новости и события - Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) - Ситуация на рынке корпоративных облигаций - Инвестиционные идеи - Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 26 мая - 1 июня 2023

#индексы Что ж, сегодня на рынке после заявлений Путина об утренней атаке Москвы пошла коррекция. Хочется сказать, вполне ожидаемая. Тем не менее, отдельные идеи продолжают расти. Причина по-прежнему в реинвестировании пришедших дивидендов и поиске новых дивидендных идей. p.s. Раньше в эти дни проходила ребалансировка индекса MSCI Russia, но теперь об этом можно забыть надолго :)

#СОЛИДнаяИдея Еженедельный обзор инвестидей 29 мая - 2 июня 2023 На прошлой неделе российский рынок в основном находился в боковом состоянии, и лишь в пятницу начал показывать динамику. Пришедшие дивиденды Сбербанка буквально «заставляют» участников искать новые идеи, преимущественно дивидендные. Сегодня, например, в лидерах роста был Лукойл, Совкомфлот, Ленэнерго-ап – дивидендные акции. По сути, происходит то, что мы говорили ранее: впрыск ликвидности от дивидендных бумаг поднимает все лодки. Главное, чтобы не было негативных новостей по геополитике. По нашим идеям, самая главная новость вышла по Самолету. Совет директоров, видя сильную недооценку акций (с чем мы согласны), решил вместо выплаты дивидендов потратить 10 млрд. рублей на обратный выкуп акций. Учитывая невысокий free-float бумаг Самолета, байбэк может, по нашему мнению, легко удвоить цену акций. Поэтому надеемся, что акции наконец-то сдвинуться с мертвой точки, в которой они уже находятся год. По остальным идеям отметим общий подъем цен, вызванный приходом дивидендов на рынок, о чем мы писали выше. Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.

❗СОЛИД Брокер предоставляет услугу хеджирования на выгодных условиях! С её помощью можно защитить капитал и бизнес от скачков курса валюты и быть уверенным при расчетах с контрагентами. ✋ Получить КОНСУЛЬТАЦИЮ 🫰 ОТКРЫТЬ СЧЁТ Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/

📣Друзья, привет! Настало время для очередного выпуска ответов на ваши вопросы. Как обычно, задавайте внизу в комментариях свои вопросы по рынку и инвестициям, а мы постараемся на них ответить в ближайшем выпуске. Также если вам нравится уже заданный кем-то вопрос, то пролайкайте его. Поехали!

- Основные индикаторы долгового рынка России - Новости и события - Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) - Ситуация на рынке корпоративных облигаций - Инвестиционные идеи - Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 19 - 25 мая 2023

🪓#комментарий #сегежа #аналитика Вчера вышел отчет Сегежи за 1 кв. 2023 Выручка снизилась на 42% год к году, OIBDA упала на 91% до 1 млрд. рублей, чистый убыток составил 3,7 млрд. рублей. Общий долг у компании не поменялся, а соотношение чистого долга к OIBDA выросло до 7,9х. Отчет Сегежи был ожидаемо плохим, т.к. в первом квартале средний курс доллара был около 72 рублей, а цены на продукцию Сегежи оставались низкими. Однако мы ожидали, что уже во втором квартале начнется циклический разворот цен и менеджмент на конференц-звонке об этом сообщит и ободрит инвесторов. По факту цены, по мнению менеджмента, лишь нащупали дно, но пока не разворачиваются. Деловая активность в Европе и США низкая из-за высоких ставок в экономике, что сильно тормозит строительство, а значит и сопутствующие деревообрабатывающие бизнесы. В результате мировой спрос пока низкий и даже Китай не демонстрирует заметного оживления. С другой стороны, компания во 2 и 3 кварталах по большинству производств выйдет на максимальную загрузку. Также уже дешевеют цены на логистику и ожидается помощь от государства. Курс доллара более чем благоприятен для рентабельного экспорта. Поэтому в целом есть высокие шансы, что Сегежа «выкарабкается». Пока же мы видим угрозу по выплатам по долгу, т.к. текущая OIBDA не покрывает квартальные процентные выплаты. Однако у компании хватает с запасом краткосрочной ликвидности, а банковские кредиты были рефинансированы, что сдвинуло погашение на следующие годы. Сегежа может очень быстро «преобразиться», если цены на продукцию (в частности, на пиломатериалы) пойдут наверх. А пока компания находится в кризисе. Мы бы в текущей ситуации не увеличивали позицию в ней, а дождались бы уже полугодового отчета. Если ситуация ухудшится (курс сильно укрепится, или цены ещё ниже упадут), то не исключаем и рекомендации по выходу из бумаг, в том числе облигаций. Утренний комментарий за 25 мая 2023

❗СОЛИД Брокер представляет стратегию для консервативных инвесторов «Дивидендный рантье». Доходность в 2023 году 33%*. Получение дополнительного дохода выше, чем по депозиту при высоком уровне надёжности. ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ *Доходность рассчитана по методике АО ИФК «Солид» за период с 01.01.2023г. по 14.04.2023г. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все права защищены, https://solidbroker.ru/disclaimer/

#сбербанк #СОЛИДнаяИдея Ну что, можно поздравить акционеров Сбера с закрытием дивидендного гэпа за 11 торговых сессий!

🍏#комментарий #магнит Мосбиржа с 25 мая переведет акции "Магнита" из первого в третий уровень котировального списка "Московская биржа" с 25 мая понизит уровень листинга ПАО "Магнит", переведет акции компании в третий уровень котировального списка, говорится в сообщении биржи. Бумаги ритейлера торгуются на "Московской бирже" с 2006 года. Обыкновенные акции компании включены в котировальный список первого уровня. По состоянию на 31 декабря 2022 года free float компании составлял 66,8%. Кроме того, "Мосбиржа" перевела выпуски облигаций "Магнита" из первого уровня во второй. В сообщении биржи уточняется, что изменения произошли "в связи с неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок". Очевидно, что перевод в третий котировальный список связан с рядом нарушений Магнита по раскрытию информации. Во-первых, компания так и не опубликовала отчет за 2022 год, а также «забила» на раскрытие операционных показателей. Отчет РСБУ есть только на сайте налоговой, но так как Магнит является холдинговой компанией, то особо ценной информации там нет. Однако, судя по дочернему АО Тандер и Дикси-Юг, 2022 год Магнит закрыл неплохо. Во-вторых, компания не смогла провести годовое общее собрание акционеров за 2021 год, т.к. отсутствовал кворум. В-третьих, компания не смогла избрать совет директоров (поэтому кстати не может рекомендовать дивиденды). Скорее всего, основной причиной нарушений является слишком большой иностранный free float и формально иностранный мажоритарий Marathon Group. Суммарно, более 80% капитала принадлежит иностранцам. До тех пор, пока Магнит не соберет ГОСА или ВОСА, компания формально не управляется. Отметим, что формально Магнит может ожидать принудительный делистинг, однако надеемся, что этого не произойдет. Сам по себе третий уровень листинга будет вынуждать многие фонды продавать эту бумагу, плюс Магнит может вылететь из Индекса МосБиржи. Поэтому вполне вероятно продолжение падения в ближайшее время. Утренний комментарий за 24 мая 2023

#сбербанк #СОЛИДнаяИдея По ходу кто-то крупный почитал наш сегодняшний комментарий по рынку 🏦

#газпром Всё ожидаемо :) дивидендов нет

💰СОЛИД Брокер предоставляет услугу «Конвертация валюты» по выгодному биржевому курсу с низкими комиссиями для физических и юридических лиц. Для покупки доступны все популярные валюты, включая доллары и евро. Оставьте ЗАЯВКУ и получите консультацию наших финансовых советников. Узнайте ставки, минимальные объёмы для конвертации, а также возможности для хеджирования валютных рисков. 👉 Подробно ознакомиться с тарифами можно по ссылке: https://solidbroker.ru/tariffs/valyutnyy_rynok_moskovskoy_birzhi

#СОЛИДнаяИдея 🏠🍷📀🔋🏦 Еженедельный обзор инвестидей 22-26 мая 2023 На российском рынке продолжается дивидендный сезон. До конца мая почти все основные компании должны провести заседания советов директоров по дивидендам. Как обычно, уже были определенные разочарования и сюрпризы. Так, например, рынок напугала рекомендация СД Сургутнефтегаза, которая свидетельствует об убытке за 2022 год, что может быть вызвано частичным закрытием валютных депозитов. Позитивный сюрприз представили СД ЛСР, Сбербанка, Башнефти. Главной интригой для рынка остается рекомендация СД Газпрома. По сути, если Газпром не заплатит дивиденды или заплатит очень мало, то бумага может ещё сильнее упасть и утянуть за собой весь рынок хотя бы в моменте. Для нас, правда, более важны рекомендации СД НКНХ, которые пока не были озвучены. Общий сентимент пока остается относительно нейтральным. Обострения на геополитическом фронте пока не наблюдается, но тем не менее, мы бы не расслаблялись. Рынок может очень нервно реагировать на любой негатив, поэтому часть портфеля должна быть обязательно в кэше. Внешние рынки также пока торгуются нейтрально, пока мы не видим каких-либо драйверов. По нашим идеям отметим введение санкций по Полюсу. Компания выпустила релиз о том, что будет оспаривать санкции. На сам бизнес, по нашему мнению, санкции практически не повлияют, поскольку компания уже в 2022 году столкнулась с ограничениями. Трудности могут возникнуть у держателей евробондов и расписок вне российского периметра. По Сбербанку ожидаем прихода дивидендов на этой неделе, также отметим приход дивидендов Белуги и Новатэка. Как правило, управляющие в этот период будут реинвестировать дивиденды, что должно позитивно сказаться на динамике всего рынка. Ближайшая тактическая идея – это закрытие дивидендного гэпа по Сбербанку, которое может произойти уже в ближайшие недели. Также сообщаем, что мы обновили целевую цену по "префам" Сбера до 300 рублей, после выхода отчета за 1 кв. 2023 по МСФО и обновления прогноза менеджмента банка. Напоминаем про стратегию доверительного управления "Дивидендные акции", которая базируется на наших инвестидеях в дивидендные бумаги. Узнать подробнее можно тут.

#русагро По поводу свежей информации на конференц-звонке. По сути, ничего нового сказано не было. Менеджмент заявил, что в ближайшие месяцы объявит решение по редомициляции, но никакой конкретики не упомянул. По операционной деятельности отметим комментарий на счет вспышки свиной чумы в Приморье: поголовье было застраховано, а его доля небольшая, поэтому сильного влияния на результаты не будет. По сути, ставка в РусАгро сейчас на два драйвера: рост цен на продукцию (постепенно начинается) и объявление редомициляции. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" для гдр компании

О’Кей: крупная розничная компания с привлекательной доходностью❗О’Кей: крупная розничная компания с привлекательной доходностью

Заработай на облигациях ⛽️ Газпрома, 💿ММК или ⚓️Совкомфлот до 18% в рублях или до 5% в валюте! Эксперты СОЛИД Брокер создали стратегию доверительного управления. Что здесь уникального: 1. Защита от девальвации. По отношению к рублю доллар растет и есть веские основания полагать, что продолжит расти и дальше 2. Компании в стратегии имеют рейтинг А+ и выше, а значит крайне надежны 3. Ожидаемая доходность стратегии 4-5% годовых в долларах США (выплаты в рублях с поправкой на курс доллара). 4. Ставка ФРС выросла, а вместе с ней и доход по купонам таких облигаций, а заначит и потенциальная доходность 5. Инфраструктурных рисков почти нет, выпущенные замещающие облигации торгуются и хранятся в России 👉Чтобы начать работать с экспертами нажать сюда 👉Чтобы узнать больше подробностей сюда

#комментарий РусАгро представила финансовые результаты по итогам 1 кв. 2023 года. Выручка снизилась на 23% вследствие более низких цен реализации, а также за счет переноса части объемов продаж на следующие кварталы. Скорректированная EBITDA упала на 56%, что также является следствием падения цен реализации и ростом прочих расходов. Чистая прибыль выросла на 176% благодаря курсовой переоценке. Отметим, что результаты довольно слабые, однако вполне ожидаемые. Также сегодня вышла новость, что на предприятиях РусАгро в Приморье часть стада заражена свиной чумой, что приведет к снижению поголовья на 12%. Это негативно отразится на чистой прибыли второго квартала. Ранее менеджмент РусАгро рассчитывал на рост EBITDA и прибыли в течение второго и третьего кварталов по причине большей реализации и роста цен. Компания является частично бенефициаром слабого рубля, что позволяет поставлять продукцию на экспорт по более высоким ценам. Однако ключевой фактор в анализе кейса РусАгро – это планы компании по переезду в РФ. Планируем сегодня на конференц-звонке с менеджментом узнать подробности и планы, после чего поделимся с вами свежей информацией. Утренний комментарий за 22 мая 2023

#СОЛИДнаяАналитика https://youtu.be/YKRv-eS6Vfw