احسان رضاپور | Ehsan Rezapour

به نظر میرسد پهپاد آکینجی ترکیه محل سقوط احتمالی در نزدیک سوگون را گشته و چیزی پیدا نکرده است. حالا پهباد در حال گردش در نزدیکی ورزقان است و گفته میشود محل سقوط را پیدا کرده است.

🔺روند اخبار، اظهار نظرها و واکنش افزایشی نرخ دلار گویای وخامت اوضاع است و جمهوری اسلامی با چالش کم سابقه ای مواجه میشود. از دست دادن همزمان رئیس دولت و وزیر امورخارجه اوضاع را برای همه پیچیده میکند.

🔺پس از چند هفته آرامش در فضای سیاسی کشور حالا خبر سقوط هلیکوپتر حامل رئیس دولت در صدر اخبار است. احتمال زیاد وجود دارد اخبار مهمی در دقایق و ساعات آتی منتشر شود.

در پایان معاملات امروز: 📉شاخص کل با 60089 واحد کاهش معادل 2.77% به سطح 2,108,585 واحد رسید. 📈شاخص هموزن با 20386 واحد کاهش معادل 2.85% به سطح 694,616 واحد رسید. ▪️ارزش معاملات (سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی) 4300 میلیارد تومان و 455.8 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. ▫️آخرین قیمت 7% از نمادها مثبت و 93% منفی ثبت شد. 22 نماد با صف خرید و 187 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰در لیست نمادهای پیشنهادی: تمام نمادها با پایانی منفی بسته شدند. 4 صف فروش داشتیم. 🔼بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های طلا وارد شد. 🔽بیشترین پول حقیقی از گروه: صندوق های درآمد ثابت خارج شد. 🔺بیشترین پول حقیقی به نماد: عیار وارد شد. 🔻بیشترین پول حقیقی از نماد: فولاد خارج شد. ⏫بیشترین ورود پول هوشمند به: وتوسم ⏬بیشترین خروج پول هوشمند از: فولاد 🔳بالاترین ارزش معاملات در نماد: اهرم ❇️بالاترین قدرت خرید برای نماد: شفام @suggestedstock

شاخص کل و صندوق اهرم به میانگین متحرک 200 روزه و فولاد به میانگین متحرک 100 روزه و فملی به میانگین متحرک 50 روزه رسیدند. این محدوده ها میتوانند به عنوان حمایت برای بازار عمل کنند.

🔺بیش از دو ماه پیش اطلاعیه امروز #وسدید برای افزایش سرمایه از محل آورده را پیشبینی کرده بودیم. طبق انتظار درصد افزایش سرمایه هم 23 درصد بود. داستان این افزایش سرمایه به تسویه بدهی های این شرکت با بانک تجارت برمیگردد که در این پست توضیح دادیم. این افزایش سرمایه راه را برای افزایش سرمایه اصلی وسدید از محل تجدید ارزیابی دارایی ها باز خواهد کرد. افزایش سرمایه در سایر شرکتهای زیرمجموعه از جمله فراب نیز در حال پیگیری است. @suggestedstock

با سلام؛ امروز 30 اردیبهشت ماه بازار سرمایه در مواجه با سه فشار منفی (نرخ بهره، نرخ نیما، گزارشات کدال) تاب نیاورد و اصلاح عمیقی را رقم زد. پس از گزارشات بسیار ضعیف و دلسرد کنندۀ زاگرس و شبندر معامله گران به پیش بینی روند آتی پرداختند و به این نتیجه رسیدند که خریدن اوراق اخزا بیش از 35% بازدهی بهتر از ماندن پای سهام شرکتهایی است که در سال جاری زیان ده خواهند شد! در واقع تصمیمات غلط و ویرانگر دولت رئیسی کار را به جایی رسانده که صنعت کشور به سرعت به سمت زیان ساز شدن حرکت میکند. فعلا معاملات گروه پالایشی بابت نامۀ رئیس سازمان به وزارت نفت باطل شده است. بعید نیست تا آخر وقت سایر معاملات نیز باطل شود. همچنین انتظار دارم جلساتی در سطح دولت و مجلس برای بررسی وضعیت پیش آمده برگزار شود که کمی فضا را برای فردا و روزهای آینده بهتر کند.

آمادگی برای بازار فردا: در روزی که گذشت بازدهی اوراق اخزا به بالای 35 درصد رسید و کاهش شدید نرخ دلار آزاد باعث شد بازار سرمایه نتواند روند مثبتی را که در دقایق آغازین داشت تا انتها حفظ کند و صندوق اهرم نیز به عنوان شاخص ترس و طمع در دقایق پایانی معاملات خودش با رنج منفی عمیقی مواجه که باعث میشود شرایط خوب و امیدوار کننده ای را برای فردا انتظار نداشته باشیم. اخبار خوشی که در روز چهارشنبه گذشته به بازار رسید از مجلس و اصلاحیه مالیاتی تا رونق بازارهای جهانی و از افزایش اعتبار تضمین مشتریان کارگزاری ها ما را به معاملات امروز امیدوار کرده بود اما به نظر میرسد همچنان نرخ ارز نیمایی و بهره برای سرمایه گذاران مهم تر هستند. 12 اردیبهشت ماه بود که در کانال نوشتیم شنیده هایی از نیمای 46 هزار تومانی هست، همچنان این فرضیه قدرتمند است و احتمال آن بالاست فقط مشخص نیست چه زمانی روند صعودی نیما شدت خواهد گرفت!؟ امروز همچنین 2 اعلامیه مهم پس از زمان معاملات داشتیم که میتواند جو فردا را تحت تأثیر قرار دهند. یکی افزایش نرخ 10 درصد برای محصول هایما شرکت ایران خودرو بود که البته در صندوق های بخشی خودرویی چندان جدی گرفته نشد اما میتواند به گروه خودرویی کمک کند. دیگری گزارش عملکرد بسیار تأسف بار زاگرس بود. شاهد کاهش 60 درصدی سود عملیاتی این شرکت نسبت به سال گذشته بودیم. اما از اتفاقات مهم بازار فردا میتوان به آخرین روز معاملاتی نماد تازه وارد شفام اشاره کرد. این سهم برای سه شنبه به مجمع میرود و فردا احتمالا خیلی زود صف خرید آن عرضه شود. همچنین خبرهای جدید از بازار ارز توافقی خواهیم داشت که بعید میدانم به درد شرکتهای بزرگ بورسی بخورد. در عرصۀ سیاسی هم بحث مذاکرۀ غیر مستقیم با آمریکا و ترکشهای تحقیق و تفحص مجلس از بانکها را داریم. نزاع جریان های خالص سازی شدۀ سیاسی داخل کشور جایگاه دولت رئیسی را پیش از گذشته تهدید و مذاکرۀ با آمریکا به کاهش نرخ ارز و تقویت وجهه دولت او کمک میکند. حال باید ببینیم چه جزئیات بیشتری منتشر میشود؟! در مجموع فردا روز مثبتی نخواهد بود اما میتواند آبستن اخبار مهمی باشد. @suggestedstock

لطفا در این نظرسنجی شرکت کنید. 🙏

در پایان معاملات امروز: 📉شاخص کل با 3991 واحد افزایش معادل 0.18% به سطح 2,168,684 واحد رسید. 📈شاخص هموزن با 939 واحد افزایش معادل 0.13% به سطح 715,023 واحد رسید. ▪️ارزش معاملات (سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی) 3688.7 میلیارد تومان و 37.4 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. ▫️آخرین قیمت 33% از نمادها مثبت و 67% منفی ثبت شد. 50 نماد با صف خرید و 75 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰در لیست نمادهای پیشنهادی: 5 نماد با پایانی مثبت و 5 نماد با پایانی منفی بسته شدند. 🔼بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های طلا وارد شد. 🔽بیشترین پول حقیقی از گروه: صندوق های درآمد ثابت خارج شد. 🔺بیشترین پول حقیقی به نماد: عیار وارد شد. 🔻بیشترین پول حقیقی از نماد: توان خارج شد. ⏫بیشترین ورود پول هوشمند به: وپارس ⏬بیشترین خروج پول هوشمند از: توان 🔳بالاترین ارزش معاملات در نماد: اهرم ❇️بالاترین قدرت خرید برای نماد: شفام @suggestedstock

خب ظاهرا خیلی از دوستان متوجه اهمیت این خبر نشدند. برخلاف سایر اشکال مختلف سرمایه گذاری هر اندازه مشتریان بیشتری پای کار اوراق اخزا حاضر شوند و تقاضا بیشتر شود و نرخ اوراق به 100 هزار تومان نزدیک تر شود، همان اندازه نرخ بهره کاهشی خواهد شد! این حرکت سازمان بورس شاید در نظر اول مشوق سرمایه گذاری در سود بدون ریسک 35 درصدی باشد اما در باطن موجب مدیریت اوضاع به صورت حداقلی میشود. بازیگران اصلی اوراق اخزا بانکها هستند که برای فعالیت در بازار بین بانکی به این اوراق نیاز دارند و اگر دولت و بانک مرکزی بخواهند میتوانند بانکها را به سمت خرید این اوراق هدایت کنند و نرخ بهره را کاهش دهند اما فعلا در نبود بانکها همین حرکت سازمان بورس را هم باید به فال نیک گرفت.

پتروشیمی زاگرس زمانی بهترین سهم بازار سرمایه بود و با معیارهای جهانی هم سهم بسیار ارزنده ای به حساب می آمد. اما با تصمیمات دولت رئیسی طی چند سال گذشته این جایگاه را از دست داد. افزایش نرخ خوراک و لغو برخی معافیت های مالیاتی و عدم افزایش نرخ دلار نیمایی از جمله مواردی بودند که در کنار تحریم ها باعث شدند پتروشیمی زاگرس جایگاه گذشتۀ خودش را از دست بدهد. زاگرس زمانی میتوانست 4.5 درصد از متانول جهان را تأمین کند اما ناتوانی در اجرای طرح های توسعه باعث شد هم در میزان تولید هم از نظر بازاری جایگاه خودش را از دست بدهد و متانولسازهایی در آمریکا و چین جایگاه او را بگیرند. زاگرس که در 9 ماهه 10444 ریال سود ساخته بود در 12ماهه با رشد هزینه ها به سود 5049 ریالی رسید تا p/e ttm آن 26 واحد برسد. نسبت قیمت به سود این سهم در اوج هیجان سال 99 به 20 واحد رسیده بود!!

بازار امروز شروع خوب و امیدوار کننده ای داشت اما در نیمۀ دوم با توجه با نرخ بالای بهره و کاهش نرخ دلار آزاد، خریداران عقب نشستند. با این حال همچنان سفارشات خرید بیشتر از سفارشات فروش بود و در محدوده های منفی سفارشات خرید خوبی ظاهر میشدند. بیشتر در مورد بازار امروز و فردا صحبت میکنیم.

دو سهم فولاد و فملی سهام بسیار مهمی برای بازار سرمایه هستند. تمام صندوقهای سهامی و مختلط و درآمد ثابت این دو سهم را دارند. بله حتی صندوقهای درآمد ثابت میتوانند بخش کوچکی از نقدینگی خودشان را به سهام اختصاص دهند که بخشی از آن را به این دو سهم اختصاص داده اند. در نتیجه بررسی معاملات این دو سهم برای فهم بهتر بازار اهمیّت بسزایی دارد. فملی که تحت تأثیر رشد قابل توجه قیمت جهانی مس مورد توجه است و چند روزی است که مثبت دنبال میشود اما فولاد در قیمت 500 تومان با حمایت جالب توجه حقوقی ها و صندوقهای حمایتی همراه شده است. میتوان نتیجه گرفت این قیمت کف بازار است و تمایل به حفظ آن به هر قیمتی برای بازارساز وجود دارد. @suggestedstock

🔺در این لحظات کاهش شتابان نرخ ارز در بازار آزاد باعث شد خریداران عقب بنشینند. برخلاف ساعات ابتدایی حالا تعداد نمادهای منفی بیشتر از نمادها مثبت است. با این حال همچنان سفارشات خرید بیشتر از سفارشات فروش است.

⬆️اولین سیگنال برای کاهش نرخ بهره صادر شد. با این کار سفارش اوراق اخزا برای سرمایه های خرد و افراد حقیقی راحتتر شد و استقابل از این اوراق منجر به افزایش تقاضا سپس کاهش تدریجی نرخ بهره میشود. نرخ بهره در واقع از فاصلۀ بین نرخ حال حاضر اوراق تا 100 هزار تومان در سررسید استخراج میشود.

بانکها امروز مورد توجه هستند. #وبملت در صدر ورود پول حقیقی است.

سال آینده همین روزها انتخابات ریاست جمهوری خواهیم داشت و با این روند ابراهیم رئیسی کارنامۀ قابل دفاعی از مدیریت اقتصادی کشور ندارد و حتی اگر شورای نگهبان برای انتخاب مجدد او سنگ تمام بگزارد، بازهم بعید است بتواند از عملکرد خودش دفاع کند! در نتیجه شاید ابراهیم از اقداماتی که منجر به تعطیلی بخش صنعت و تولید میشود دست بکشد و به طبع آن شاهد بهبود بازار سرمایه باشیم. کاهش نرخ بهره، کاهش نرخ خوراک، کاهش فشار مالیاتی، کاهش تنش با غرب و افزایش نسبی نرخ ارز نیمایی از جمله اقداماتی هستند که شاید دولت و حکومت نسبت به انجام آنها ترغیب شوند.