Тренднавигатор
رفتن به کانال در Telegram
Американский фондовый рынок: идеи и наблюдения. Контакты для связи trendnavigator@bluewin.ch Дисклеймер Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. См. https://t.me/trendnavigator/1450
نمایش بیشتر307
مشترکین
اطلاعاتی وجود ندارد24 ساعت
اطلاعاتی وجود ندارد7 روز
-230 روز
در حال بارگیری داده...
کانالهای مشابه
ابر برچسبها
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
ژوئیه '26
ژوئیه '260
در 0 کانالها
ژوئن '26
+2
در 0 کانالها
Get PRO
مه '26
+1
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '26
+1
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '26
+1
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '26
+2
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '26
+6
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '25
+3
در 0 کانالها
Get PRO
نوامبر '250
در 0 کانالها
Get PRO
اکتبر '25
+8
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '250
در 0 کانالها
Get PRO
اوت '25
+1
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '25
+2
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئن '25
+3
در 0 کانالها
Get PRO
مه '25
+4
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '25
+3
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '25
+3
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '25
+1
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '25
+1
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '24
+4
در 0 کانالها
Get PRO
نوامبر '24
+2
در 1 کانالها
Get PRO
اکتبر '24
+1
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '24
+2
در 1 کانالها
Get PRO
اوت '240
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '24
+6
در 1 کانالها
Get PRO
ژوئن '24
+4
در 1 کانالها
Get PRO
مه '24
+2
در 1 کانالها
Get PRO
آوریل '24
+2
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '24
+3
در 1 کانالها
Get PRO
فوریه '24
+8
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '24
+20
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '23
+13
در 0 کانالها
Get PRO
نوامبر '23
+2
در 0 کانالها
Get PRO
اکتبر '23
+3
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '230
در 0 کانالها
Get PRO
اوت '23
+3
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '23
+5
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئن '23
+4
در 0 کانالها
Get PRO
مه '23
+17
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '23
+1
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '23
+1
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '23
+6
در 0 کانالها
Get PRO
ژانویه '23
+5
در 0 کانالها
Get PRO
دسامبر '22
+14
در 0 کانالها
Get PRO
نوامبر '22
+5
در 0 کانالها
Get PRO
اکتبر '22
+14
در 0 کانالها
Get PRO
سپتامبر '22
+15
در 0 کانالها
Get PRO
اوت '22
+11
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '22
+35
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئن '22
+30
در 0 کانالها
Get PRO
مه '22
+161
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '22
+106
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '22
+16
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '22
+535
در 0 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 14 ژوئیه | 0 | |||
| 13 ژوئیه | 0 | |||
| 12 ژوئیه | 0 | |||
| 11 ژوئیه | 0 | |||
| 10 ژوئیه | 0 | |||
| 09 ژوئیه | 0 | |||
| 08 ژوئیه | 0 | |||
| 07 ژوئیه | 0 | |||
| 06 ژوئیه | 0 | |||
| 05 ژوئیه | 0 | |||
| 04 ژوئیه | 0 | |||
| 03 ژوئیه | 0 | |||
| 02 ژوئیه | 0 | |||
| 01 ژوئیه | 0 |
پستهای کانال
Несколько слов о том, что нас ждет во вторник
Среди компаний, которые должны опубликовать отчеты, — Fastenal (FAST), JPMorgan (JPM), Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC).
Начинается двухдневный форум Leerink Therapeutics.
Warner Bros (WBD)/Paramount Skydance (PSKY) — Заканчивается первый этап одобрения Европейской комиссией.
8:30 утра. Бюро статистики труда США опубликует отчет по индексу потребительских цен за июнь. Экономисты ожидают, что базовый уровень инфляции вырастет до 2,8%. Ожидается еще один значительный скачок в сегменте авиабилетов.
10:00 утра. Председатель Федеральной резервной системы Уорш дает показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в рамках полугодового отчета Федеральной резервной системы о денежно-кредитной политике.
13:00. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби в неформальной беседе в рамках мероприятия Kenosha Area Business Alliance.
| 2 | Розничные инвесторы продолжают покупать американские акции, несмотря на волатильность рынка, сообщает Citadel
По данным Citadel Securities, розничные инвесторы пока не стали чистыми продавцами американских акций, и июль, по всей видимости, станет одним из самых сильных месяцев для покупок с 2020 года.
Скотт Рубнер из Citadel заявил, что на их платформе для розничных инвестиций в акции в июле не было зафиксировано ни одного дня чистой продажи.
Средний ежедневный объем чистых покупок составляет примерно 3,2 раза больше исторического среднемесячного показателя, что делает июль 2026 года вторым по силе месяцем для чистых покупок розничными инвесторами с января 2020 года и самым сильным июлем в их наборе данных.
Данные Citadel о движении денежных средств на фондовом рынке также показали, что розничные инвесторы оставались активными покупателями, поскольку индекс S&P 500 торговался вблизи рекордных максимумов, а еженедельный чистый приток оставался в основном положительным на протяжении всего года.
На рынке опционов позиция розничных инвесторов также оставалась смещенной в сторону покупок. Показатель Citadel Call/Put Direction Ratio продолжал благоприятствовать покупкам колл-опционов, но снизился до 16-го процентиля по сравнению с прошлым годом, что является самым низким показателем с конца марта, отражая усиление хеджирования.
Торговля на основе импульса также оставалась популярной. Citadel сообщила, что последняя неделя июня и первая неделя июля были двумя самыми сильными неделями за всю историю наблюдений по среднему ежедневному чистому объему покупок в ее портфеле длинных и коротких позиций на основе импульса, примерно в 2,5 раза превышающему средний показатель за год. 1 июля стал самым крупным днем покупок за всю историю наблюдений для этой стратегии, при этом чистый объем покупок достиг почти 12-кратного превышения среднего показателя за последний год.
Одной из областей, демонстрирующих признаки усталости, были акции полупроводниковых и аппаратных компаний. В течение двух последних дней падения индекса полупроводниковых компаний Филадельфии (SOX) розничные инвесторы были чистыми продавцами, что является редким исключением из модели «покупки на спаде», характерной для текущего цикла. | 13 |
| 3 | Рынок облигаций не сможет удовлетворить потребности в финансировании искусственного интеллекта без повышения доходности – Эль-Эриан из Allianz
По словам Мохамеда Эль-Эриана, главного экономического советника Allianz, рынок облигаций (AGG), (BND), (VCIT), (MUB), (MBB) не может удовлетворить огромные потребности в финансировании со стороны технологических платформ, правительств и корпораций без повышения доходности.
Эль-Эриан указал на недавний выпуск облигаций Amazon (AMZN) как на доказательство напряженности, отметив, что инвесторам пришлось продать другие активы, чтобы принять участие, и даже тогда предложение показало «слабые результаты».
Анализ отражает базовое уравнение источников и использования средств, которое показывает, что спрос на капитал значительно превышает доступное предложение при текущих ставках.
Традиционные источники финансирования также становятся ограниченными, особенно со стороны Ближнего Востока, который исторически был значительным спонсором технологических инвестиций.
«Они не будут так открыты, как раньше», — пояснил Эль-Эриан, ссылаясь на масштабные потребности в восстановлении и стремление к повышению устойчивости за счет инвестиций в инфраструктуру, таких как новые трубопроводы. Геополитическая ситуация побудила эти регионы отдавать приоритет внутреннему капиталовложениям.
Хотя Эль-Эриан назвал себя «большим сторонником трансформационных возможностей ИИ», он подчеркнул, что внедрение этой технологии «потребует огромных затрат».
В условиях сокращения источников финансирования и роста потребностей в капитале, «единственный способ свести концы с концами без рецессии или чего-либо ужасного — это повышение доходности», — сказал он.
Давление со стороны финансирования уже меняет настроения инвесторов на фондовых рынках. | 12 |
| 4 | Производители оборудования для производства микросхем: Lam Research (LRCX) упали почти на 5%, а Applied Materials (AMAT) и KLA (KLAC) — примерно на 4%. ASML (ASML), которая должна опубликовать результаты за второй квартал в среду, снизилась почти на 3% в понедельник. | 1 |
| 5 | Акции компаний, занимающихся разработкой памяти и чипов для ИИ, упали после обвала акций южнокорейских конкурентов после дебюта SK hynix на американском рынке
Акции компаний, занимающихся разработкой памяти и ИИ, упали в понедельник после того, как акции южнокорейских конкурентов SK hynix (SKHY) Акции HXSCL и Samsung Electronics (SSNLF) резко упали в начале дня после исторического дебюта SK hynix на американских биржах в пятницу.
Акции SK hynix на Корейской бирже упали примерно на 15%, в то время как акции южнокорейского конкурента, гиганта по производству микросхем памяти Samsung, снизились почти на 11%. Эти две компании потянули вниз южнокорейский индекс Kospi, который упал примерно на 8,95%. Акции SK hynix (SKHY) на Nasdaq упали примерно на 7% в понедельник.
В пятницу SK hynix совершила впечатляющий дебют на Nasdaq, ее акции подскочили примерно на 13%. Компания продала 177,9 млн акций американских депозитарных расписок (ADS) по цене 149 долларов за штуку, что принесло 26,5 млрд долларов. Генеральный директор SK hynix Квак Но-Джунг заявил в интервью в пятницу, что ожидает, что нынешний дефицит памяти продлится и после 2030 года.
Рю Ён-хо, старший аналитик NH Investment & Securities, отметил, что инвесторы фиксировали прибыль после завершения листинга в США, а также наблюдалось снижение настроений в отношении результатов компании за второй квартал. Отдельно SK hynix представила подробную информацию о своем финансовом состоянии и операционных показателях за три месяца, закончившихся 31 марта, которые, среди прочего, показали, что географически США стали явным основным центром роста выручки, обеспечив колоссальные 33 999 млрд вон (около 22,6 млрд долларов США) или около 64,7% от общей выручки, за ними следует Китай. Однако продажи на местном рынке составили всего около 100 млн долларов США, или почти 0,3% от общей консолидированной выручки.
Тем временем Samsung намерена перенести начало работы своего завода по производству микросхем в городе Йонгин на 2029 год вместо 2030-2031 годов.
Американский гигант по производству памяти Micron Technology (MU), конкурирующий с Samsung и SK hynix за поставку чипов высокоскоростной памяти (HBM) для Nvidia (NVDA), в понедельник упал почти на 8%. Между тем, Wedbush заявила, что доля Micron в тайваньской компании GlobalWafers может быть признаком еще одного «узкого места». В рамках увеличения инвестиций в США Micron приобрела долю в GlobalWafers для финансовой поддержки своего завода по производству кремниевых пластин в Шермане, штат Техас.
Акции Western Digital (WDC) упали примерно на 8%, Seagate Technology (STX) — почти на 7%, а Sandisk (SNDK) — примерно на 10%.
Акции производителя чипов для ИИ Nvidia (NVDA) упали примерно на 1%, а акции Advanced Micro Devices (AMD) снизились почти на 4%. Акции Broadcom (AVGO) упали примерно на 3%, а Cerebras (CBRS) — почти на 3%. Акции Qualcomm (QCOM) снизились примерно на 1%.
Другие акции компаний, связанных с ИИ и сетевыми технологиями, в понедельник в основном находились в минусе. Акции Applied Optoelectronics (AAOI) упали примерно на 7%, а Corning (GLW) — почти на 5%. Акции Coherent (COHR), Lumentum (LITE), Cisco (CSCO) и Ciena (CIEN) снизились почти на 3%, а Celestica (CLS) — примерно на 2%. Акции Arista Networks (ANET) упали примерно на 1%.
Акции Intel (INTC) упали примерно на 5%. В понедельник Intel заявила о планах потратить 5,7 млрд долларов на значительное расширение производственных мощностей на своем заводе в Лейкслипе, Ирландия.
Акции Arm (ARM) упали примерно на 8%, а Marvell Technology (MRVL) — почти на 7%. Lattice Semiconductor (LSCC) снизились примерно на 4%, а GlobalFoundries (GFS) и Texas Instruments (TXN) — примерно на 3%. Analog Devices (ADI) упали почти на 2%, а Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), которая должна опубликовать результаты за второй квартал в четверг, снизилась примерно на 1%. | 13 |
| 6 | Доходность двухлетних казначейских облигаций США приближается к пятимесячному максимуму на фоне ослабления ожиданий снижения процентных ставок
Доходность двухлетних казначейских облигаций США в понедельник утром выросла до 4,235%, оставаясь вблизи своего самого высокого уровня с февраля 2025 года, поскольку инвесторы продолжают снижать ожидания агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году.
Согласно графику, доходность двухлетних казначейских облигаций, которая особенно чувствительна к изменениям ожиданий в отношении денежно-кредитной политики, неуклонно росла в течение последних нескольких месяцев после достижения минимума около 3,37% в марте. Последнее движение доходности оставляет доходность чуть ниже недавнего пика около 4,25%, что подчеркивает мнение рынка о том, что краткосрочные процентные ставки, вероятно, останутся высокими.
Восстановление отражает более широкую переоценку перспектив процентных ставок в США, поскольку устойчивые экономические данные, сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и фискальная неопределенность побудили инвесторов требовать более высокой доходности по краткосрочным государственным облигациям. Рост доходности казначейских облигаций также увеличивает стоимость заимствований во всей экономике, влияя на все, от корпоративного финансирования до потребительских кредитов.
Более высокая доходность краткосрочных облигаций обычно сигнализирует о том, что инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система будет дольше сохранять ограничительную политику. Недавний рост доходности 2-летних облигаций контрастирует с ожиданиями начала этого года о том, что центральный банк начнет более агрессивно снижать ставки, что подчеркивает, как изменилось рыночное ценообразование по мере того, как поступающие экономические данные остаются стабильными.
Поскольку доходность двухлетних облигаций приближается к уровням, наблюдавшимся в феврале, инвесторы будут внимательно следить за предстоящими отчетами об инфляции, данными по рынку труда и комментариями Федеральной резервной системы, чтобы получить дополнительные подсказки о сроках и масштабах возможного смягчения денежно-кредитной политики в будущем. | 13 |
| 7 | Trend Navigator
SHOP — Upgraded
Company: Shopify Inc.
Analyst: Jefferies
Rating: Hold → Buy
Last close price: $122.54
Current target price: $160 | 13 |
| 8 | Trend Navigator
PBA — Upgraded
Company: Pembina Pipeline Corporation
Analyst: Wells Fargo
Rating: Underweight → Overweight
Last close price: $47.55
Target price: $55 → $76
Target price change: +38.2% | 14 |
| 9 | 🧠 Company Analytics
🏢 Company: Morgan Stanley (MS)
📌 Source: CNBC Markets
📅 Date: 13 июля 2026
Morgan Stanley ожидает сильный 2 квартал на фоне оживления торговых и инвестиционно-банковских доходов. Ключевые драйверы: рекордное IPO SpaceX, которое банк помогал вести совместно с Goldman Sachs, принесло банкам «сотни миллионов» комиссий, дополнившимися сборами за размещение долга и возможными «софт-долларами». Торговая активность поддержана волатильностью, связанной с конфликтом с Ираном, что усилило обороты в акциях и фиксированном доходе. По оценке KBW, у крупнейших банков выручка от инвестиционно-банковских услуг во 2 кв. может вырасти на 26% г/г, а от трейдинга — на 14% г/г. Morgan Stanley представит результаты в среду.
Почему это важно:
Сильнее ожидаемого доходы в investment banking и трейдинге, а также дополнительные комиссии, связанные с IPO SpaceX, и потенциальные притоки в управление капиталом могут поддержать результаты Morgan Stanley за 2 квартал и краткосрочные оценки. При этом остаются риски: возможные проблемы в сегменте private credit, усиление конкуренции за депозиты, способное давить на маржу при стабильных или растущих ставках, и неопределенность в устойчивости текущих tailwinds.
Источник:
https://www.cnbc.com/2026/07/13/bank-earnings-jpmorgan-chase-goldman-sachs-bank-of-america.html | 16 |
| 10 | Trend Navigator
AXP — Upgraded
Company: American Express
Analyst: J.P. Morgan
Rating: Neutral → Overweight
Last close price: $346.72
Current target price: $381.92 | 13 |
| 11 | Сезон отчетности за второй квартал набирает обороты на этой неделе:
крупные банки начинают публиковать результаты одновременно с ключевыми отчетами по инфляции и важными показателями расходов на ИИ.
Во вторник в календаре отчетности значатся JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC), что позволит инвесторам получить предварительную информацию о росте кредитования, активности инвестиционно-банковской деятельности и перспективах процентных ставок. В среду за ними последуют Morgan Stanley (MS) и Bank of New York Mellon (BNY), а в пятницу – Regions Financial (RF) и Fifth Third Bancorp (FITB).
Инвесторы в технологический сектор будут следить за Taiwan Semiconductor (TSM) и Netflix (NFLX), которые опубликуют свои отчеты в четверг. Результаты TSM будут тщательно анализироваться на предмет признаков сохранения высокого спроса на чипы, связанные с ИИ, а Netflix предоставит обновленную информацию о росте числа подписчиков и динамике рекламного рынка. ASML (ASML), еще одна ключевая компания в цепочке поставок ИИ, опубликует свои отчеты в среду.
• вторник, 14 июля: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C).
• среда, 15 июля: ASML (ASML), Johnson & Johnson (JNJ), Morgan Stanley (MS), BlackRock (BLK), Bank of New York Mellon (BNY) и United Airlines (UAL).
• четверг, 16 июля: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) и Netflix (NFLX).
• пятница, 17 июля: Regions Financial (RF) и Fifth Third Bancorp (FITB). | 16 |
| 12 |  Экономический календарь на этой неделе очень насыщен. Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен, а в среду — по индексу цен производителей, которые определят дальнейшие действия ФРС. В то же время председатель ФРС Кевин Уорш во вторник и среду представит свои полугодовые отчеты по денежно-кредитной политике перед Конгрессом. Инвесторы также изучат «Бежевую книгу» ФРС в среду, чтобы получить новое представление об экономической ситуации в стране.
Кроме того, в четверг выйдут данные о розничных продажах, а в пятницу предварительный отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей и данные о строительстве жилья.
Помимо отчетов о прибылях, в среду продолжится Международная конференция Ассоциации по борьбе с болезнью Альцгеймера, которая может повлиять на акции биотехнологических компаний, а в понедельник ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет о состоянии нефтяного рынка на фоне сохраняющегося внимания к мировому предложению после недавней напряженности на Ближнем Востоке. | 17 |
| 13 | Несколько слов о том, что нас ждет в понедельнник
· К наиболее перекупленным акциям согласно 14-дневному индексу относительной силы относятся Inno Holdings (INHD), Crinetics Pharma (CRNX) и AstroNova (ALOT).
· К наиболее перепроданным акциям согласно тому же индексу относятся Saratoga Investment (SAR), American Bitcoin (ABTC) и CanAlaska Uranium (CVVUF).
· К компаниям, у которых на следующей неделе назначена дата выплаты дивидендов, относятся Pershing Square (PS), Abbott Labs (ABT), AbbVie (ABBV) и Williams-Sonoma (WSM).
· Наблюдение за IPO — ожидается, что в течение недели будут установлены цены и начаты торги IPO компаний Csquare (CSQR) и Standard Nuclear (STDN). Период затишья заканчивается для Kardigan (KARD), First Carolina Financial Services (FCBM) и Deep Fission (FISN).
· Второй день четырехдневной Международной конференции Ассоциации по борьбе с болезнью Альцгеймера, которая начинается 12 июля и продолжается до 15 июля.
· Всю неделю — ОПЕК опубликует ежемесячный отчет о состоянии нефтяного рынка.
· Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер выступит на заседании Нью-Йоркской ассоциации бизнес-экономистов.
· Слушания в Орегоне по сделке Warner Bros. (WBD)/Paramount Skydance (PSKY). | 24 |
| 14 | Соотношение цен на нефть к индексу S&P 500 упало до уровней, которые наблюдались в последний раз в 1998 году и в эпоху COVID-19, до резких скачков этого соотношения.
Соотношение цен на нефть (CL1:COM) к индексу S&P 500 (SP500) упало до уровней, которые наблюдались в последний раз в 1998 году и в эпоху COVID-19, до резких скачков этого соотношения.
Соотношение цен на нефть к индексу S&P 500 достигло минимума в 1998 году, после чего последовал «суперцикл сырьевых товаров», продолжавшийся до середины 2000-х годов. То же самое произошло и в самый низкий момент во время локдауна, связанного с COVID-19.
В настоящее время этот сектор составляет 3,1% от индекса S&P 500 (SP500), что близко к показателю Broadcom (AVGO) в 2,7%.
После минимумов 1998 и 2020 годов последовал многолетний рост, и теперь это соотношение упало примерно до 0,01. | 21 |
| 15 | Акции SK hynix достигли отметки $171 на Nasdaq; генеральный директор ожидает, что дефицит памяти продлится и после 2030 года
Акции SK hynix (SKHYV) достигли отметки $171,21 на Nasdaq в пятницу незадолго до полудня, поднявшись до $179.
Известный южнокорейский производитель памяти продал 177,9 млн акций по американской депозитарной расписке (ADS) по цене $149 за акцию, что принесло $26,5 млрд. Это стало крупнейшим первичным публичным размещением акций иностранной компании в США за всю историю. Во второй половине дня акции торговались по цене $168.
Хотя в настоящее время акции компании котируются под тикером SKHYV, ожидается, что в понедельник, 13 июля, они перейдут на тикер SKHY.
Генеральный директор SK hynix Квак Но-Джунг в интервью в пятницу заявил, что, по его мнению, нынешний дефицит памяти продлится и после 2030 года, сообщает Bloomberg. Он отметил, что клиенты заключают долгосрочные контракты, потому что «они считают, что ситуация с дефицитом продлится дольше».
SK hynix провела IPO в США, когда ситуация была благоприятной. Компания производит высокоскоростную память (HBM), которая имеет решающее значение для создания мощных графических процессоров, необходимых для масштабного запуска приложений искусственного интеллекта. Беспрецедентное развитие центров обработки данных привело к ограниченному предложению, что побудило производителей повысить цены.
По прогнозам Digitimes, цены на HBM удвоятся к 2027 году. Источники в отрасли указывают, что цены на HBM4 могут вырасти до 4-5 долларов за гигабит к 2027 году по сравнению с 2 долларами за гигабит во второй половине 2026 года.
Бесспорный чип-титан Nvidia (NVDA) почти полностью полагается на SK hynix в плане поставок HBM. По оценкам, SK hynix обеспечивает до 80% потребностей Nvidia в HBM.
Выручка SK hynix в первом квартале 2026 года почти утроилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 34,76 млрд долларов при валовой марже в 79%.
«DRAM составляет 78% от общей выручки, что обусловлено ростом спроса на графическую память, включая HBM, и резким увеличением спроса на серверную память», — заявила аналитик Seeking Alpha Джулия Остиан. «Оставшиеся 21% выручки пришлись на NAND-память, в основном за счет высокопроизводительных корпоративных SSD-накопителей. SK hynix уже участвует в совместной разработке чипов HBM4 следующего поколения и успешно завершила разработку первой в отрасли 1-канальной LPDDR6 для флагманских смартфонов, которые появятся во второй половине года. Они также начинают массовое производство 1-канальной 192-гигабайтной SOCAMM2, что имеет решающее значение для развития искусственного интеллекта. Она оптимизирована специально для будущей платформы Vera Rubin от NVDA, одновременно расширяя линейку корпоративных SSD-накопителей на основе 321-слойной QLC-памяти».
Основной конкурент SK hynix в США, Micron Technology (MU), к концу дня в пятницу немного снизился на 0,3%. Акции Micron за последний год взлетели более чем на 700%. | 15 |
| 16 | Аукцион 30-летних казначейских облигаций США достиг самого высокого уровня доходности с докризисной эпохи
Долгосрочные затраты на заимствования в США оставались вблизи многомесячных максимумов в пятницу после того, как внимательно отслеживаемый аукцион казначейских облигаций выявил сохраняющийся спрос инвесторов на более высокую доходность.
Последняя распродажа 30-летних казначейских облигаций США завершилась с процентной ставкой 5,058%, что стало самым высоким показателем доходности аукциона для этого эталонного долгосрочного облигационного фонда с периода, предшествовавшего мировому финансовому кризису более десяти лет назад.
Результаты подтвердили опасения инвесторов, что они по-прежнему требуют большей компенсации за владение долгосрочными государственными облигациями на фоне повышенного бюджетного дефицита, неопределенности инфляции и ожиданий того, что процентные ставки могут оставаться высокими в течение более длительного времени.
На вторичном рынке доходность 30-летних казначейских облигаций (US30Y) в пятницу колебалась около 5,05%, оставаясь чуть ниже внутридневного пика четверга в 5,09%. Этот уровень представлял собой самый высокий показатель доходности облигаций с 22 мая и подчеркивал сохраняющееся давление на долгосрочный конец кривой доходности казначейских облигаций.
Рост долгосрочной доходности может иметь широкие последствия для финансовых рынков, влияя на ипотечные ставки, стоимость корпоративных заимствований, оценку акций и общую экономическую активность. | 17 |
| 17 | Диверсификация приносит успех: портфель 25/25/25/25 демонстрирует лучшие результаты с 2021 года
Глобальная исследовательская группа Bank of America отметила, что диверсифицированная стратегия с использованием нескольких активов демонстрирует одни из самых высоких относительных показателей за последние годы, подчеркивая преимущества широкого охвата за пределами крупнейших американских акций.
Так называемый портфель «25/25/25/25», равномерно распределяющий капитал между акциями, облигациями, сырьевыми товарами и денежными средствами США, показал среднегодовую доходность около 16% с начала года. Это лучший результат стратегии с 2021 года, достигнутый в период, когда лидерство на рынке по-прежнему в значительной степени сосредоточено в руках относительно небольшой группы компаний с мегакапитализацией. Результаты подчеркивают, как диверсификация может продолжать приносить прибыль даже тогда, когда основные фондовые индексы все больше зависят от нескольких компаний для получения прибыли.
BofA продемонстрировала поддержку сбалансированного подхода, основанного на нескольких долгосрочных инвестиционных темах, которые продолжают развиваться на мировых рынках. Сырьевые товары, активы развивающихся рынков и акции компаний с меньшей капитализацией внесли свой вклад в доходность, поскольку инвесторы расширяют свое участие за пределы традиционных лидеров рынка.
В перспективе некоторые стратеги также определяют компании потребительского сектора как потенциальную следующую область возможностей, поскольку лидерство продолжает переходить из одного класса активов в другой и из одного сектора в другой. | 20 |
| 18 | Июльский откат ударил по лидерам роста индекса S&P 500 в первом полугодии
Акции, показавшие лучшие результаты в индексе S&P 500 в первой половине 2026 года, в июле сдали позиции. По данным Bespoke Investment Group, это свидетельствует о резкой ротации капитала: инвесторы уходят из бумаг, демонстрировавших наиболее сильную динамику роста.
В Bespoke отмечают, что за первые шесть месяцев года стоимость 22 акций из индекса S&P 500 выросла более чем вдвое, однако с начала июля 20 из них подешевели, показав среднее снижение на 16,3%.
Шесть акций, подорожавших более чем на 250% в первом полугодии, в текущем месяце упали как минимум на 10% (среднее снижение составило 18%). Это указывает на то, что инвесторы фиксируют прибыль после впечатляющего ралли.
Список этих акций:
· Sandisk (SNDK) — Рыночная капитализация: $255,8 млрд | I полугодие: +857,8% | Июль: -24,0%
· Micron Technology (MU) — Рыночная капитализация: $1,07 трлн | I полугодие: +304,6% | Июль: -17,8%
· Intel (INTC) — Рыночная капитализация: $554,1 млрд | I полугодие: +278,4% | Июль: -21,0%
· Western Digital (WDC) — Рыночная капитализация: $201,4 млрд | I полугодие: +271,1% | Июль: -13,8%
· Seagate Technology (STX) — Рыночная капитализация: $192,8 млрд | 1-е полугодие: +251,3% | Июль: -10,9%
· Marvell Technology (MRVL) — Рыночная капитализация: $202,7 млрд | 1-е полугодие: +251,0% | Июль: -22,2%
· Dell Technologies (DELL) — Рыночная капитализация: $279,1 млрд | 1-е полугодие: +245,4% | Июль: +0,1%
· Corning (GLW) — Рыночная капитализация: $158,1 млрд | 1-е полугодие: +192,7% | Июль: -28,0%
· Applied Materials (AMAT) — Рыночная капитализация: $453,0 млрд | 1-е полугодие: +182,0% | Июль: -21,1%
· Advanced Micro Devices (AMD) — Рыночная капитализация: $843,7 млрд | 1-е полугодие: +171,3% | Июль: -10,9%
· Flex (FLEX) — Рыночная капитализация: $48,9 млрд | 1-е полугодие: +168,2% | Июль: -17,7%
· Lam Research (LRCX) — Рыночная капитализация: $416,6 млрд | 1-е полугодие: +153,6% | Июль: -23,1%
· Teradyne (TER) — Рыночная капитализация: $55,0 млрд | 1-е полугодие: +150,2% | Июль: -27,3%
· KLA (KLAC) — Рыночная капитализация: $288,9 млрд | 1-е полугодие: +149,0% | Июль: -26,7%
· Moderna (MRNA) — Рыночная капитализация: $29,3 млрд | 1-е полугодие: +137,5% | Июль: +5,4%
· Lumentum (LITE) — Рыночная капитализация: $55,0 млрд | 1-е полугодие: +132,8% | Июль: -17,6%
· Generac (GNRC) — Рыночная капитализация: $13,9 млрд | 1-е полугодие: +114,7% | Июль: -19,2%
· Coherent (COHR) — Рыночная капитализация: $62,0 млрд | 1-е полугодие: +113,7% | Июль: -19,6%
· Comfort Systems (FIX) — Рыночная капитализация: $59,3 млрд | 1-е полугодие: +112,6% | Июль: -15,0%
· Ciena (CIEN) — Рыночная капитализация: $62,4 млрд | 1-е полугодие: +109,8% | Июль: -10,1%
· Vertiv (VRT) — Рыночная капитализация: $122,1 млрд | 1-е полугодие: +106,8% | Июль: -5,1%
· Qnity Electronics (Q) — Рыночная капитализация: $29,8 млрд | 1-е полугодие: +100,2% | Июль: -12,9% | 16 |
| 19 | В июне продажи жилья на вторичном рынке неожиданно снизились
Согласно данным, опубликованным в четверг Национальной ассоциацией риелторов (NAR), продажи жилья на вторичном рынке США в июне снизились на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем — до 4,09 млн единиц, не дотянув до консенсус-прогноза в 4,20 млн. Показатель за май был пересмотрен в сторону повышения: с ранее объявленных 4,17 млн до 4,19 млн.
Медианная цена жилья составила 440 600 долларов, увеличившись по сравнению с 429 300 долларами в мае и достигнув исторического максимума. В годовом исчислении медианная цена выросла на 1,8%; рост цен в годовом выражении фиксируется уже 36-й месяц подряд.
«Колебания активности на рынке продаж жилья от месяца к месяцу, вызванные незначительными изменениями ипотечных ставок, демонстрируют, насколько чувствительны покупатели к условиям доступности жилья, — заявил главный экономист NAR Лоуренс Юн. — Тем не менее, рост занятости — более полумиллиона новых рабочих мест с начала года — продолжит оказывать поддержку рынку жилья».
Несмотря на рост цен на жилье, темпы повышения заработной платы опережали их, что способствовало улучшению доступности жилья. «Однако прогресс в обеспечении долгосрочной доступности жилья может замедлиться, если рост предложения (объема выставленных на продажу объектов) продолжит буксовать», — отметил Юн.
Объем предложения на рынке в июне составил 1,56 млн объектов, снизившись на 0,6% по сравнению с маем, но увеличившись на 1,3% по сравнению с июнем 2025 года. Показатель обеспеченности предложением (время, необходимое для реализации имеющегося запаса жилья при текущих темпах продаж) незначительно вырос до 4,6 месяца с 4,5 месяца в предыдущем месяце и остался на уровне прошлого года.
Индекс доступности жилья составил 102,3 пункта, снизившись по сравнению со значением 105,6 в мае, но превысив показатель 95,5, зафиксированный в июне 2025 года. | 15 |
| 20 | 25 акций, выросших более чем на 25% в 2026 году, которые аналитики единодушно рекомендуют покупать
На фоне сохраняющейся неопределенности относительно перспектив рынка в целом инвесторы продолжают искать возможности для вложений с высокой степенью уверенности в успехе. Группа из 25 акций американских компаний с крупной капитализацией стала явным фаворитом, получив единодушные рекомендации «Покупать» (Buy) или «Активно покупать» (Strong Buy) от аналитиков Уолл-стрит, экспертов SA и на основе количественных показателей (Quant Metrics) платформы SA.
Все эти компании имеют рыночную капитализацию более 10 млрд долларов и продемонстрировали впечатляющую динамику с начала 2026 года, показав рост котировок более чем на 25%.
Список охватывает различные секторы экономики, демонстрируя уверенный рост в таких сферах, как технологии, промышленность, энергетика и других. Столь высокая оценка аналитиками этих компаний, обладающих сильными фундаментальными показателями, свидетельствует об их хороших перспективах для дальнейшего опережающего роста в течение года. Ниже представлен список, ранжированный по показателям доходности с начала года.
1) Advanced Micro Devices, (AMD) +141,6% с начала года
2) Vicor Corporation (VICR) +140,1% с начала года
3) TTM Technologies, Inc. (TTMI) +110,5% с начала года
4) Lumentum Holdings Inc. (LITE) +91,8% с начала года
5) Ciena Corporation (CIEN) +88,6% с начала года
6) Hewlett Packard Enterprise (HPE) +85,9% с начала года
7) Onto Innovation Inc. (ONTO) +84,6% с начала года
8) Modine Manufacturing Company (MOD) +76,5% с начала года
9) SiTime Corporation (SITM) +73,3% с начала года
10) ON Semiconductor Corporation (ON) +73,2% с начала года
11) Marathon Petroleum Corporation (MPC) +72,6% с начала года
12) HF Sinclair Corporation (DINO) +70,6% с начала года
13) TD SYNNEX Corporation (SNX) +63,4% с начала года
14) Centene Corporation (CNC) +63,1% с начала года
15) ATI Inc. (ATI) +61,7% с начала года
16) Keysight Technologies, Inc. (KEYS) +56,1% с начала года
17) Krystal Biotech, Inc. (KRYS) +52,3% с начала года
18) Phillips 66 (PSX) +45,5% с начала года
19) Sanmina Corporation (SANM) +39,6% с начала года
20) Nucor Corporation (NUE) +38,9% с начала года
21) Microchip Technology (MCHP) +34,2% с начала года
22) Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) +28,4% с начала года
23) MGM Resorts International (MGM) +27,7% с начала года
24) Delta Air Lines, Inc. (DAL) +25,8% с начала года
25) Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX) +25,6% с начала года | 13 |
