Т-Инвестиции

Поставки нефти из РФ в Индию достигли исторического максимума На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Россети Центр: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,06621 рубля на акцию). • МРСК Волги: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,0062 рубля на акцию). Валютные курсы (ЦБ РФ) USD/RUB: 87,99 (+0,80%). EUR/RUB: 93,70 (-0,28%). CNY/RUB: 11,90 (+0,85%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 75,18 (-0,03%). Brent: 86,38 (+0,17%). Золото: 2 335,21 (+0,25%). Газ: 2,442 (-0,93%). Что еще • По итогам июня поставки российской нефти марки Urals в Индию достигли нового исторического максимума — 1,6 млн баррелей в сутки (+16% год к году). При этом впервые с апреля 2023 года индийская Reliance Industries стала крупнейшим покупателем российской нефти, импортировав 545 тысяч баррелей в сутки. Между тем, по данным Reuters, Reliance подписала годовой контракт с Роснефтью о покупке в рублях как минимум 3 млн баррелей нефти в месяц, в основном сорта Urals. • В российских банках скопился рекордный объем ликвидности: сумма остатков на корсчетах отечественных кредитных организаций приблизилась к 12 трлн рублей. По мнению экспертов, частично это может объясняться замедлением кредитования в России. Кроме этого, в банках наблюдается рост валютных остатков, что связано с усложнением трансграничных расчетов. • Доля БРИКС в мировой экономике достигла рекордных 35,7%. В прошлом году она увеличилась на 0,6%, а с момента создания объединения в 2006 году рост составил 10,2%. В то же время доля экономик стран «Большой семерки» сократилась до 29%. С 2006 года их удельный вес снизился на 9,7%. БРИКС сегодня объединяет девять стран: Бразилию, Россию, Индию, Китай, ЮАР, Египет, Эфиопию, Иран и ОАЭ. В «Большую семерку» входят США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Канада и Италия. • Банк России зарегистрировал допэмиссию М.Видео на 17% от уставного капитала компании. В рамках допэмиссии компания разместит 30 млн акций. Ранее сообщалось, что М.Видео уже получило предварительное согласие от одного из акционеров группы — инвестхолдинга SFI — о приобретении всего объема допэмиссии. По состоянию на конец 2023 года SFI уже владел 10,37% акций ритейлера. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.

Как прошли торги на Московской бирже в июне 2024 года? После санкций валютой торгуют меньше, а фьючерсами больше Мосбиржа опубликовала статистику по объемам сделок на рынке за прошлый месяц. • Объем сделок на всех секциях в июне составил 114,6 трлн рублей (+18% год к году). • На фондовом рынке объем торгов составил 3,9 трлн рублей. На акции, депозитарные расписки и фонды пришлось 2,3 трлн рублей (на 21% больше, чем в июне прошлого года). На рынке облигаций сумма сделок увеличилась год к году на 400 млн и достигла 1,6 трлн рублей (+33%). • На фоне санкций торги валютой год к году в прошлом месяце снизились на 10%, а месяц к месяцу на 27%. Участники рынка наторговали ей на 21,5 трлн рублей. • Общая сумма торгов фьючерсами и опционами составила 8,8 трлн (+28% год к году, и +22% месяц к месяцу). Как сообщает РБК, только в валютных инструментах срочного рынка прирост за месяц составил 79,9%. #новости

​​Новые возможности торговать бумагами с развивающихся рынков С помощью фьючерсов на MSCI Emerging Markets Сегодня Московская биржа запустила торги расчетным фьючерсом на ETF от iShares, следующим за индексом MSCI Emerging Markets. В фонд входят акции 1 242 компаний с высокой и средней капитализацией из 24 развивающихся стран. Основной вес занимают компании из Китая (25%), Тайваня (19%), Индии (19%), Южной Кореи (12%), Бразилии (4%). Самые высокие доли в индексе занимают акции таких популярных компаний, как производителя полупроводников Taiwan Semiconductor, IT-холдинга Tencent, производителя электроники Samsung, а также IT-гиганта Alibaba. Среди секторов в фонде больше всех представлены компании из сферы IT. На их долю приходится 25%. 22% занимают компании из финансового сектора. Меньшие доли приходятся на индустриальный, энергетический, промышленный и потребительский сектора экономики развивающихся стран. Более подробно о распределении активов по секторам на диаграмме 👇 В чем плюс фьючерсного контракта? Широкая географическая диверсификация — благодаря фьючерсу можно зарабатывать на новостях компаний и рынков развивающихся стран. При этом риска владения базовым активом нет, все расчеты проводятся в рублях на Московской бирже. До того как на СПБ Бирже остановились торги иностранными бумагами, покупать зарубежные ETF могли только квалифицированные инвесторы. Для торговли производным инструментом этот статус не нужен. Еще не знаете как торговать фьючерсами и что это такое? Изучите наш видео-курс или пройдите урок в Академии Инвестиций. Во фьючерсах на MSCI Emerging Markets встроенное плечо х6. Благодаря этому, чтобы открыть позицию по фьючерсу, хватит менее 600 рублей. Найти новые контракты можно по кратким названиям EM-9.24 и EM-12.24. #фьючерсы

​​Облигации Азбуки вкуса вместо банковского депозита Доходности на рынке корпоративного долга растут на фоне неопределенности относительно будущей динамики денежно-кредитной политики. В связи с этим на рынке появились интересные альтернативы краткосрочному депозиту, но с более высокой доходностью. К таким облигациям относится второй выпуск Азбуки вкуса (RU000A105WR1). ➕ Высокая доходность. Рассматриваемый нами выпуск предлагает впечатляющие 21,8% годовых к 5 марта 2025 года — это дата put-оферты (возможность предъявить бумаги к выкупу по номинальной стоимости). Это крайне привлекательный уровень доходности, учитывая: 📍защитный характер бизнеса и стабильную динамику финансовых показателей; 📍хорошее кредитное качество эмитента; 📍высокий кредитный спред на уровне более 500 б.п. (это привлекательный уровень премии за риск для эмитента из защитной отрасли). ➕ Хорошее кредитное качество и финансовое положение. В начале 2024 года рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг Азбуки вкуса на уровне A- (RU), при этом изменив прогноз с «негативный» на «стабильный». Мы тоже высоко оцениваем кредитное качество эмитента. В прошлом году компании удалось снизить уровень долговой нагрузки до умеренных 2,6х, а коэффициент покрытия процентных платежей превысил аж 3х (в этом году ждем снижения показателя на фоне высоких процентных ставок, но он все еще будет на хорошем уровне — около 2,7х). Более того, компания улучшила маржинальность бизнеса. Так, маржа по чистой прибыли достигла 3% — это выше, чем у крупных федеральных торговых сетей, таких как X5 Group и Магнит. Добавим, что основную часть выручки (около 98%) компания получает от продаж товаров повседневного спроса, поэтому доходы можно назвать предсказуемыми. К тому же свободный денежный поток (FCF) стабильно находится в положительной зоне. Подробнее об эмитенте рассказываем в обзоре. Сергей Колбанов, аналитик Т-Инвестиций #россия #облигации #идея

Экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 27% На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц. В июне 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 97,3 трлн рублей (рост на 32,4% год к году). При этом в мае 2024 года показатель достиг 126,7 трлн рублей (+34,5% год к году). • Суд рассмотрит жалобу X5 Retail Group на приостановление корпоративных прав в ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Завершение судебного процесса предполагает, что российская «дочка» сможет получить листинг на Мосбирже. Валютные курсы (ЦБ РФ) USD/RUB: 87,30 (+1,81%). EUR/RUB: 93,96 (+1,67%). CNY/RUB: 11,80 (+1,95%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 75,35 (+0,27%). Brent: 86,57 (+0,29%). Золото: 2 329,41 (-0,12%). Газ: 2,469 (-0,43%). Что еще • В январе — мае 2024 года экспорт трубопроводного газа из России в Европу увеличился на 27% год к году, до 15,4 млрд куб. м. В июне поставки выросли на 23%, до 2,5 млрд куб. м. При этом транзит российского газа в страны Евросоюза и Молдавию через территорию Украины вырос в первом полугодии на 11% и достиг 7,7 млрд куб. м. Помимо этого, экспорт российского СПГ за первое полугодие в страны ЕС вырос на 6,3%, крупнейшим покупателем стала Франция (+86,8% год к году). Экспорт российского газа остается на стабильно высоком уровне, несмотря на стремление Евросоюза заместить поставки из РФ, отмечают эксперты. • Количество сделок с юанем на Московской бирже активно растет. При этом средний размер сделки сократился почти до 1,9 млн рублей — минимума с февраля 2023 года. Все это свидетельствует о росте интереса к китайской валюте со стороны частных инвесторов, а также об уходе с организованного рынка крупных игроков (как импортеров, так и экспортеров). Между тем в отдельные дни последних двух недель внебиржевые торги китайской валютой превышали 200 млрд рублей, что является рекордным значением за все время наблюдения. • Власти Москвы предложили скорректировать условия предоставления льгот по налогу на прибыль для российских IT-компаний. В частности, предлагается применять льготу только к той части прибыли, которая не была направлена на выплату дивидендов в 2024 году. Помимо этого, инициатива предусматривает предоставление налоговой льготы в том случае, если вложения организации в нематериальные активы и основные средства составили не менее 30% от льготируемой прибыли, а также если средняя заработная плата в организации составила не менее 120% от средней заработной платы в IT-отрасли в регионе. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ. Цифра дня 752 170 оферт было подано в рамках обмена более 43,8 млн голландских акций Яндекса на бумаги российской структуры. По заявлению компании, это 99% акций, которые торговались на Московской и СПБ Бирже и не учитывались на счетах типа C.

Как выбирать облигации: простая пошаговая инструкция • Смотрим, какая сейчас ключевая ставка и какие сигналы дает ЦБ — анализируем, ставка будет снижаться или повышаться. • Например, сейчас ставка достаточно высокая, а значит с помощью облигаций можно зафиксировать высокую доходность на продолжительный срок. Впрочем, сложно угадать точное время покупки облигаций по самой низкой цене (а значит с большей доходностью) сложно. Не обращать внимание на волатильность рынка поможет регулярная покупка облигаций. • При выборе корпоративных бумаг изучаем компанию. Смотрим на кредитный рейтинг, он показывает вероятность дефолта. Самый высокий — «ААА», но даже он не исключает самого негативного сценария. То что ниже уровня «А» — сегмент выскодоходных облигаций, а значит риск невозврата денег там сильно выше. • Смотрим на отчеты компании: растет ли выручка и прибыль, как много долгов у компании, когда их нужно погашать. • Какая валюта расчетов? Самые простые — рублевые бумаги. Есть валютные облигации, которые привязаны к курсу доллара или юаня — с их помощью можно защититься от обесценения рубля. У «золотых» облигаций номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту — также позволяют хеджировать риски. • В самом конце смотрим на доходность к погашению, размер купона и частоту выплат. Эти рекомендации на прошедшем Т-Дворе дали Евгений Дорофеев, глава отдела публичного долгового капитала Т-Инвестиций и Тимур Гайнетьянов, топ-блогер Пульса, автор курса про облигации. Полную запись выступления можно посмотреть в нашей группе ВК по этой ссылке. #облигации

Забирайте акции просто так! Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции. Как принять участие в розыгрыше? • подпишитесь на наш канал, • не отписывайтесь, • нажмите на кнопку «Участвовать». В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия. Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими. #конкурс #розыгрыш #акции

☀️ Какие акции купить летом, чтобы получить дивиденды? Июль начался, а дивидендный сезон на российском рынке продолжается. Акции каких компаний нужно купить и когда, чтобы получить выплаты? Показываем объявленные дивы в обновленной таблице ☝️ * Указали рекомендацию совета директоров Фосагро по размеру дивиденда за 2023 год и первый квартал 2024-го. Окончательная сумма выплаты будет известна после публикации результатов ГОСА от 30 июня. ** Дивидендную доходность указали на 1 июля 12:30 мск. #дивиденды