복뎅이 投資 Data 금고

○ 민테크 ESS 관련주로 관심이 필요한 시기

한미반도체          맥쿼리 삼성의 엔비디아 진입은 한미에게 부정적이지 않음 삼성의 Nvidia HBM 진입은 한미에게 긍정적일 수 있습니다. 마이크론은 지난 2월 Nvidia로부터 HBM3E 인증을 받았고, 이후 4월에 한미와 공급 계약을 발표했습니다. 우리는 삼성이 먼저 인증을 받고 1-2개월 후에 한미에 주문을 줄 가능성이 있다고 생각합니다. 하이닉스와 마이크론은 결국 한미를 선택 사실 모든 메모리 업체는 인증 시험을 거치는 HBM 칩을 가장 효율적으로 제조할 필요는 없습니다. 하지만 HBM이 인증을 받으면, 더 나은 수율과 처리량을 제공하는 TCB(열압축 접합기)가 선택될 것입니다. 하이닉스는 HBM3 인증을 받을 때 한미의 이전 세대 TCB를 사용했고, 마이크론은 HBM3E 인증을 받을 때 신카와의 기존 TCB를 사용했지만, 현재는 모두 한미의 최신 TCB를 사용하고 있습니다. 입증된 수율과 처리량 기록 우리는 한미가 HBM 접합에서 특히 프리미엄 시장을 위해 최고의 생산 수율과 처리량 조합을 제공한다고 믿습니다. 따라서 삼성이 Nvidia로부터 인증을 받으면 Nvidia 내에서 공급업체 점유율을 높이기 위해 한미의 도구를 채택할 인센티브가 있을 것입니다. 위험이 아니라 기회 우리는 시장의 부정적 반응이 한미 주식을 매수할 좋은 기회를 제공한다고 생각합니다. 삼성전자의 주문은 한미에게 강력한 촉매제가 될 것이며, 우리의 추정에 따르면 한미의 TCB 매출에 30%의 상승 효과를 가져올 수 있습니다. 25만원  아웃퍼폼

[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호]   리노공업: 반등을 기대하는 이유   ▶️ 주가 조정에도 변함 없는 Top Pick - ① IT 수요 회복 및 고부가(AI) 칩 수요 확대 - ② 고객사 다변화에 따른 안정적 실적 체력 확보   ▶️ AI가 이끄는 성장, P, Q 모멘텀 가속화 - 2Q24 매출액 리노핀 +10% YoY, 리노소켓 +4% YoY 전망 - 2Q24 1) AI 효과, 2) 성수기 진입의 시작점 -  AI 시장 개화 → 고부가 칩수요↑ → 소켓/핀 수요↑ 수혜   ▶️ 목표주가 360,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 - 2024년 EPS 8,010원에 Target P/E 44.9배 적용 - 수요 개선 본격화 및 AI 시장 개화에 따른 ASP↑ 기대 구간   ▶️ URL: https://buly.kr/5UFvieJ   위 내용은 2024년 7월 10일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197 ▶️지노믹트리 (228760/KQ) / Not Rated ★풍부한 하반기 주가 모멘텀에 주목 [본격적인 성장 구간의 초입 단계 진입] - 지노믹트리의 현재 주가는 작년 고점 30,950원 대비 약 40% 하락한 가격에서 거래중이며 주요 주가 하락 원인은 ①오버행 물량 해소 (1Q23 CB 466억원 > 1Q24 24억원) ②임상 결과/품목 허가 이벤트에 따른 차익실현 매물 출회 ③금리인하 지연에 따른 헬스케어 업종 투자심리 악화 등에 기인 - 주가 변동폭이 축소되고 충분한 가격/기간 조정이 이뤄진 현 시점에서는 향후 탄력적인 주가 상승 흐름을 기대해봐도 좋다고 판단되는데 그 이유는 2H24부터 다양한 실적 및 주가 모멘텀이 이어질 것으로 예상되기 때문 - 주요 포인트는 얼리텍-C(대장암 진단키트)와 얼리텍-B(방광암 진단키트)의 국내, 중국, 미국 건강보험 등재 프로세스. 본격적인 매출 발생은1H25부터 이뤄질 것으로 전망 [주요 제품별 국내외 임상/보험 등재 모멘텀 지속될 전망] I. 얼리텍-C ▶️국내: 24년 5월 최종 임상이 종료되었으며 > 4Q24 임상 보고서 수령/신의료기술평가 식약처 신청 > 1H25 건강보험 등재 후 본격적인 매출 발생이 전망. 얼리텍-C는 현재 비급여 형태로 국내 1차 의료기관과 건강검진센터로 다소 제한적으로 판매되고 있지만 건강보험 등재 시 연간 약 5,000억원 규모의 국내 대장암 검진 시장 침투가 가능할 것으로 예상. 최대 잠재 매출액과 영업이익은 각각 1,500억원과 600억원 (OPM 40%) 수준으로 전망 ▶️중국: 오리온홀딩스의 중국 JV ‘산동루캉’(국영제약사) 향으로 2Q21 체결한 대장암 진단 기술 L/O에 대한 후속 임상이 진행중이며 3Q24 종료 > 4Q24 임상 보고서 수령 > 1H25 CFDA 확보 후 판매가 시작될 것으로 예상. 중국 대장암 조기 진단 시장 규모는 약 13조원으로 추정되며 ①상대적으로 열악한 대장 내시경 인프라와 진료 의사 수 (대장 내시경 장비 보급률 35%, 의사 1명당 5만명 진료) ②중국 정부의 암 조기진단 검사비율/ 계층 확대 계획을 감안 시 유의미한 시장 침투가 가능할 것으로 전망. 침투율 10%, 하이싱글 로열티 가정 시 연간 예상되는 영업이익은 약 1,000억원 수준 II. 얼리텍-B ▶️국내: 1Q24 임상 종료 후 > 3Q24 식약처 신의료기술평가 신청 > 1H25 보험 등재 후 판매가 시작될 전망 ▶️미국: 4월 미국 의학협회로부터 의료코드 확보 > 3Q24 민간 보험사 보험 수가 협의 > 1Q25 본격적인 판매 개시 예상. 참고로 미국 내 주요 방광암 진단 키트 업체였던 Pacific Edge는 2Q20 LDT 승인 이후 주가가 10배 이상 급등하며 시총 1조원을 상회한 바 있으나 최근에는 제품 유효성 이슈가 발생하며 판매가 중단된 상태. 직접적인 동사의 반사수혜가 예상되는 상황 ▶️보고서 원문: https://zrr.kr/EGMa ▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch ※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

🧿 유안타 [Derivatives Analyst 정인지] (7/10 파생상품 투자전략) 7월 만기 수급 양호할 전망 ■ 개별 주식선물 부담 완화 • 6월 만기에는 개별주식선물 시장에서 금융투자와 연기금의 매물이 출회되면서 마감 동시호가에 수급 부담으로 작용. • 7월 만기에는 개별주식선물 금융투자 순매도가 약 -1조원 규모지만 대부분 롤오버될 것으로 전망됨. • 개별주식 선물 연기금 순매도 규모는 약 -640억원 수준이지만 롤오버되지 않더라도 충격 제한될 수 있는 수준임. ■ KOSPI200 미니선물 관련 수급 긍정적 • KOSPI200 미니선물 시장에서 최근 외국인 투자자들이 대거 순매도하면서 금융투자 누적 순매수는 약 36,000계약 수준. • 현재 스프레드 롤오버 8,200계약 수준으로 만기 수급에 긍정적인 상황. 만기까지 추적 관찰은 필요. • 미니옵션 관련 매물 부담은 미미할 전망. 금융투자 개별주식 선물과 미니선물 중심으로 양호한 만기 수급 기대됨. * 자료 원문 : https://rb.gy/10cqdf * 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음

○ 티씨케이 [TP 17만원(상향)] : 삼성전자 NAND 초격차 전략 수혜 투자 포인트 1) 2Q24 영업이익 221억원으로, 기대치 상회 예상 삼성전자 NAND 가동률 회복과 중화권 메모리 신규 고객 확보 효과 2) 3Q24 영업이익도 259억원으로, 시장 컨센서스 상회할 전망 3) 삼성전자의 NAND 부문은 8세대 TLC와 9세대 QLC 제품을 양산하며, 올 하반기부터 경쟁사와의 기술 및 수익 격차를 확대시켜 나아나갈 전망 이러한 삼성전자의 NAND 초격차 전략은 SiC ring의 before market 비중 증가로 이어지며, 티씨케이의 실적 회복세에 힘을 실어줄 것으로 판단 '24~'26년 EPS 전망치를 상향하고, 목표주가를 17만원으로 상향. 반도체 부품 top pick을 유지함. ♠️ 리포트: https://bit.ly/3XV6xRb [박유악, 키움 반도체] *컴플라이언스 검필

< 07.10 목표주가 상향 목록 > (현재 시간 기준) 1.대상 (001680) - ▲34,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 2Q24 Pre: 이대로 Keep going~! - 2Q24 Pre: 이대로 Keep going~! 교보증권 [권우정] 2.삼성전기 (009150) - ▲190,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 2Q24 Preview - Mix 개선 지속 - 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망 상상인증권 [정민규] 3.금호석유 (011780) - ▲210,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 2Q24 Preview: 사이클 전환 - 합성고무 개선으로 2분기 영업이익은 기대를 상회할 전망 한국투자증권 [최고운] 4.서진시스템 (178320) - ▲41,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 본질을 알면 마음이 편하다 - 1분기부터 나타난 실적 성장, 올해 지속될 것 SK증권 [나승두] 5.HD현대중공업 (329180) - ▲193,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 대장주의 면모를 보여줄 예정 - 2Q24 Preview: 컨센서스 상회할 것으로 예상 SK증권 [한승한] 6.농심 (004370) - ▲540,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 2Q24 Preview: 하반기를 바라보며 - 2분기 실적은 컨센서스에 부합 한국투자증권 [강은지] 7.유한양행 (000100) - ▲120,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 승인 임박과 남은 모멘텀은? - R&D 비용 증가로 기대치 하회 전망 키움증권 [허혜민] 8.HD한국조선해양 (009540) - ▲200,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 수주잔고 다시 가득 채웠고, 수익성 챙겨갈 것 - 2Q24 Preview: 시장 예상치 상회할 것으로 예상 SK증권 [한승한] 9.오스코텍 (039200) - ▲51,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 신약개발사로서 잠재력이 크다 - 레이저티닙 병용처방 허가되면 최고의 이벤트가 될 것 상상인증권 [하태기] 10.한화시스템 (272210) - ▲25,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 체계통합업체가 수주하면 나도 한다 - 2Q24 Preview: 시장예상치 상회 전망 교보증권 [안유동] 11.CJ제일제당 (097950) - ▲500,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 2Q24 Pre: 왜들 그리 다운돼있어? - 2Q24 Pre: 기저 부담은 있지만, 우려할 필요 없어! 교보증권 [권우정] 12.JB금융지주 (175330) - ▲19,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : ROE 12% 대비 PBR 0.5배 및 PER 기준 4.4배에 불과 - 2Q24 Preview: 비이자이익 증가로 +12%YoY 예상 BNK투자증권 [김인] 13.효성중공업 (298040) - ▲400,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 점진적으로 올라가는 유럽시장 - 2Q24 Preview: 컨센서스대비 소폭 하회 전망 SK증권 [나민식] 14.HD현대미포 (010620) - ▲115,000원 [2/2 (상향/종목 리포트)] 제목 : 예상보다 빠른 분기 흑전 예상 - 2Q24 Preview: 실적 서프라이즈, 예상보다 빠른 분기 흑전 예상 SK증권 [한승한] 15.LG이노텍 (011070) - ▲370,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 어닝 서프라이즈 전망 - 2분기 영업이익 전년대비 +8배, 서프라이즈 KB증권 [김동원] 16.셀트리온 (068270) - ▲250,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 하반기 짐펜트라 랠리만큼 주가도 상승 기대 - 시장기대치 상회 DB금융투자 [이명선]

"코웨이, 렌탈업계 압도적 시장지위 지속‥목표주가↑" 한화투자증권은 10일 국내 대표 렌털 기업인 코웨이가 경쟁사들을 압도하는 시장 지위를 계속 유지할 수 있다고 전망했다. 자본 싸움인 렌털 사업의 특성상 기존 1000만 계정에서 발생하는 현금흐름이 경쟁력의 원천이 될 것이라는 분석이다. 애널리스트는 이날 보고서에서 "렌털 사업은 초기 자기자본투자(CAPEX) 대비 현금회수 속도가 느린 자본 집약적인 사업"이라며 "누적 렌털 계정 수가 경쟁력의 차이를 만든다"고 설명했다. 특히 "금리가 높은 현재 시장 상황에서 자금력에 따른 경쟁력 차이가 벌어질 수밖에 없다"고 진단했다. 이 애널리스트는 "코웨이의 경우 약 1000만 계정에서 창출되는 현금흐름(CF)이 후발주자 대비 적극적인 마케팅과 제품 투자를 가능하게 하고 점유율 확대의 주요 동력"이라고 평가했다. 이에 따라 "다시 금리가 낮아지더라도 최소 2~3년간 코웨이의 주력 제품인 정수기를 비롯한 환경가전, 헬스케어 가전(비렉스) 부문에서 경쟁사를 압도하는 추세가 지속될 것"이라고 전망했다. 그는 "국내 점유율 확장기가 지나고 나면 태국이나 말레이시아 등 신규 시장에서 유의미한 이익 규모를 달성할 수 있을 것"이라고 내다봤다. https://naver.me/G7VQnYXK

[하나증권 화장품 박은정] 한국콜마(161890.KS/매수): 2Q24 Preview: 분기 최대 실적 전망 ■ 2Q24 Preview: 분기 최대 실적 전망 한국콜마의 2분기 실적은 연결 매출 6.5천억원(YoY+9%), 영업이익 641억원(YoY+15%, 영업이익률 10%) 추정하며, 분기 최대 실적 예상한다. 직간접 수출 강세로 별도 매출이 고성장 기대되며, 주요 이익의 한 축인 HK이노엔 또한 호실적으로 한국콜마의 연결 이익은 견조할 전망이다. 시장 환경이 녹록치 않은 중국, 연구소 투자 등으로 고정비 확대 예상되는 미국을 각각 보수적으로 가정해도 컨센서스는 무난하게 달성할 것으로 기대한다. 2분기 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔의 매출 성장률은 전년동기비 각각 +15%/-11%/ +22%/+18% 전망한다. ▶️국내 ODM은 매출 2.9천억원(YoY+15%), 영업이익 408억원(YoY+18%, 영업이익률 14%) 예상한다. 선(Sun)제품의 국내외 수요 확대로 분기/반기 최대 실적 기대된다. 기존 고객으로의 꾸준한 물량 증가 및 수출 기여도 높은 브랜드사/유통사PB 확보로 매출 증가를 상회하는 수주 증가가 나타나고 있다. 또한 고객사의 시장 점유율 확대로 동사 또한 매출의 계절성이 약해지고 있는 점이 특징적이다. 2분기 중에도 6월까지 매출 강세 보였으며, 수주 또한 6월 최대 흐름 이어감에 따라 3분기도 호조세 기대된다. 마진은 전년동기와 유사하게 가정했는데, 물량 증가, 믹스 개선 등으로 수익성 개선되었으나, 실적 호조에 따른 인센티브 지급을 감안했다. ▶️해외 ODM은 합산 매출 764억원(YoY-11%), 영업이익 7억원(YoY-90%) 전망한다. 전반적으로 매출이 부진한 가운데 무석은 제품 믹스 영향으로 마진 하락, 북미는 연구소 투자 등으로 1분기와 비용 구조 유사할 전망이다. 무석은 매출 536억원(YoY-5%), 영업이익 65억원(YoY-29%) 전망하며, 북미의 경우 매출 220억원(YoY-3%), 영업손실 43억원(YoY-25억원) 가정했다. ▶️연우는 대형사 수주 개선, 글로벌 고객사 추가로 외형은 증가 추세이나, 금형 투자 등으로 손익 개선은 아직 미진하다. 하반기 물량 확대, 수익성 개선 예상한다. ▶️HK이노엔은 매출 2.3천억원(YoY+11%), 영업이익 239억원(YoY+56%) 전망하며, ETC와 HB&B 부문 매출성장률을 각각 +12%, +2% 기대한다. 컨센서스를 부합하는 수준이며, 전공의 파업 이슈로 수액제 성장은 둔화 될 것이나, 주력 품목인 케이캡과 상품 매출(카나브 패밀리, 직듀오)로 ETC 매출은 견조할 전망이다. 컨디션 스틱 제형 호조로 HB&B 부문의 실적 회복 기대된다. ■ 수주 호조 + 생산능력 확보 + 영업력 확대 중 2024년 한국콜마의 실적은 연결 매출 2.5조원(YoY+15%), 영업이익 2천억원(YoY+51%, 영업이익률 8%) 전망한다. 국내/해외ODM, 용기, HK이노엔 매출성장률을 각각 +23%/ +3%/+17%/+11% 가정했다. 국내 ODM이 전사 성장을 주도할 것으로 전망하며, ‘계절성을 넘어서는 수주 + CAPA 추가 확보(국내 CAPA 24년 3.7억개 → 24년 말 4.7억개 → 25년 말 5.7억개) + 영업력 확대(국내외 고객사 확보)’를 통해서 고성장 기대한다. 용기의 경우 올해 ‘고객군 확보 + 안정화’ 예상하며, 중국은 아직은 산업 부진 영향권, 북미는 용기 수급 확보, 가동률 상승, 고객군 확대 등을 통해 순차적 회복 기대한다. 한국콜마에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 8만원 유지한다. 전문: https://zrr.kr/mZ7t [컴플라이언스 승인을 득함]

🗓 『Bio IPO Guide - IPO Schedule 24.07.10』 ⏳ 변경사항 요약 ▶️ 변경사항 없음 🛎 IPO Schedule ▶️ 심사신청 · 로킷헬스케어 🫁 바이오프린터 / 24-07-05 / 기술특례 / A, A · 진캐스트 🧪 진단 / 24-07-05 / 기술특례 / A, BBB · 동국생명과학 🌡 전문의약품 / 24-06-28 / 일반트랙 / - · 동방메디컬 💉 필러 / 24-06-13 / 일반트랙 / - · 오름테라퓨틱 🧬 신약 / 24-06-10 / 기술특례 / A, BBB · 넥셀 🧫 hiPSC / 24-05-13 / 기술특례 / A, BBB (소부장) · 온코닉테라퓨틱스 🧬 신약 / 24-05-10 / 기술특례 / A, BBB · 파인메딕스 💉 의료기기 / 24-05-07 / 기술특례 / A, BBB · 에스지헬스케어 🩻 진단기기 / 24-04-30 / SPAC / - · 쓰리빌리언 🧪 진단 / 24-04-26 / 기술특례 / A, A · 다원메닥스 🔬 의료기기 / 24-04-25 / 기술특례 / A, A · 셀로맥스사이언스(한화플러스제3호스팩) 💊 건기식 / 24-04-24 / SPAC / - · 토모큐브 🔬 3D현미경 / 24-04-16 / 기술특례 / A, A · 셀비온 🧬 신약 / 23-04-03 / 기술특례 / A, BBB · 엠에프씨 (하나금융21호스팩) 💊 원료의약품 / 24-02-07 / 기술특례 / A (소부장) · 온코크로스 🖥 AI신약 / 24-01-05 / 기술특례 / A, A · 티디에스팜 💊 일반의약품 / 23-11-30 / 일반트랙 / - ▶️ 증권신고서 · 에이치이엠파마 💊 건기식&신약 / 24-07-05 / 기술특례 / A, BBB · 넥스트바이오메디컬 🔬 의료기기 / 24-06-10 / 기술특례 / A, A · 피앤에스미캐닉스 🦿 재활로봇 / 24-06-05 / 기술특례 / A, A · 아이빔테크놀로지 🔬 생체현미경 / 24-05-30 / 기술특례 / A, BBB · 이엔셀 🧬 신약 / 24-05-23 / 기술특례 / A, A ▶️ 신규상장 · 엑셀세라퓨틱스 🧫 바이오소재 / 24-07-12 / 기술특례 / A (소부장) · 하스 🦷 보철소재 / 24-07-03 / 기술특례 / A, A · 씨어스테크놀로지 🧪 진단 / 24-06-19 / 기술특례 / A, BBB · 라메디텍 🔬 의료기기 / 24-06-17 / 기술특례 / A, A ▶️ 미승인/철회 · 엔지노믹스 🧫 바이오소재 / 24-06-24 / 일반상장 / - · 퓨쳐메디신 🧬 신약 / 24-06-14 / 기술특례 / A, A · 지피씨알 🧬 신약 / 24-06-03 / 기술특례 / A, BBB ▶️ 기술성평가 통과 · 프로니타 🖥 SPID 플랫폼 / 24-06-13 / 기술특례 / A, BBB · 앰틱스바이오 🧬 신약 / 24-06-10 / 기술특례 / A, BBB · 오가노이드사이언스 🧫 오가노이드 / 24-05-31 / 기술특례 / 비공개 · 제노스코 🧬 신약 / 24-04-25 / 기술특례 / AA, AA · 이뮨온시아 🧬 신약 / 24-04-17 / 기술특례 / A, BBB · 레드엔비아 🫀 심혈관질환 / 24-03-06 / 기술특례 / A, BBB · 인투셀 🧬 신약 / 24-01-27 / 기술특례 / A, A